[PE實(shí)務(wù)]系統(tǒng)梳理PE實(shí)務(wù)問題、監(jiān)管動(dòng)態(tài)
重磅:私募分類巨變,投定增屬股權(quán)、投新三板屬創(chuàng)投、刪除債權(quán)基金等|PE實(shí)務(wù)
編輯|劉乃進(jìn)
微信|naijin02
微信公號|PE實(shí)務(wù)
影響絕大多數(shù)私募機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作
私募分類更清晰，定性更準(zhǔn)確、切合實(shí)際
【提要】
1、私募基金被分為私募證券、私募股權(quán)、創(chuàng)投基金、其他基金四大類別，以及分別與之對應(yīng)的4類母基金，共計(jì)8類。
2、新三板基金（含投已掛牌和未掛牌企業(yè)）被劃入創(chuàng)業(yè)投資基金
3、定增基金被劃入股權(quán)投資基金
4、產(chǎn)品類型中刪除債權(quán)基金等類型，原《私募基金登記備案系統(tǒng)-產(chǎn)品備案》中曾有專門介紹
（延伸思考：私募基金投資非標(biāo)債權(quán)是否妥當(dāng)呢？此次產(chǎn)品類型中未再提及，是否意味著監(jiān)管方向的變化呢？——編者注）
5、投資其他私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃，是FOF
6、并購基金、房地產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金屬于股權(quán)基金。
【正文】
2016年9月8日，中基協(xié)發(fā)布《關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)上線運(yùn)行相關(guān)安排的說明》，“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)”（登錄入口：https://ambers.amac.org.cn）正式上線運(yùn)行。
根據(jù)該系統(tǒng)發(fā)布的《有關(guān)私募投資基金“業(yè)務(wù)類型/基金類型”和“產(chǎn)品類型”的說明》：
一、私募投資基金的業(yè)務(wù)類型/基金類型
1、私募證券投資基金：主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種；
2、私募證券類FOF基金：主要投向證券類私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金；
3、私募股權(quán)投資基金：除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)；
4、私募股權(quán)投資類FOF基金：主要投向私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金；
5、創(chuàng)業(yè)投資基金：主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金（新三板掛牌企業(yè)視為未上市企業(yè)）；（對于市場所稱“成長基金”，如果不涉及滬深交易所上市公司定向增發(fā)股票投資的，按照創(chuàng)業(yè)投資基金備案）如果涉及上市公司定向增發(fā)的，按照私募股權(quán)投資基金中的“上市公司定增基金”備案。
6、創(chuàng)業(yè)投資類FOF基金：主要投向創(chuàng)投類私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金；
7、其他私募投資基金：投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域的基金；
8、其他私募投資基金類FOF：主要投向其他類私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金。
特別強(qiáng)調(diào)：
1、對于主要投資新三板擬掛牌和已掛牌企業(yè)的“新三板基金”，建議按照創(chuàng)業(yè)投資基金備案；
2、主要投資于上市公司定向增發(fā)的“上市公司定增基金”，基金類型建議選擇“股權(quán)投資基金”。
二、各類私募投資基金對應(yīng)的產(chǎn)品類型
1、私募證券投資基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型為：權(quán)益類基金、固收類基金、混合類基金、期貨類及其他衍生品類基金、其他類基金
2、私募證券類FOF基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型：不填
3、私募股權(quán)投資基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型為：并購基金、房地產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、上市公司定增基金、其他類基金
4、私募股權(quán)投資類FOF基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型：不填
5、創(chuàng)業(yè)投資基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型：不填
6、創(chuàng)業(yè)投資類FOF基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型：不填
7、其他私募投資基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型為：紅酒藝術(shù)品等商品基金、其他類基金
8、其他私募投資類FOF基金，對應(yīng)的產(chǎn)品類型：不填
三、產(chǎn)品類型定義
1、權(quán)益類基金，是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于股票或股票型基金的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。
2、固收類基金，是指根據(jù)合同約定的投資范圍，投資于銀行存款、標(biāo)準(zhǔn)化債券、債券型基金、股票質(zhì)押式回購以及有預(yù)期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)比例高于80%（含）的私募證券基金。
3、混合類基金，是指合同約定的投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。
4、期貨及其他衍生品類基金、是指根據(jù)合同約定的投資范圍，主要投資于期貨、期權(quán)及其他金融衍生品、先進(jìn)的私募證券投資基金。
5、并購基金，是指主要對處于重建期企業(yè)的存量股權(quán)展開收購的私募股權(quán)基金。
6、房地產(chǎn)基金，是指從事一級房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)的私募基金，包括采用夾層方式進(jìn)行投資的房地產(chǎn)基金。
7、基礎(chǔ)設(shè)施基金，是指投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的私募基金，包括采用夾層方式進(jìn)行投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金。
8、上市公司定增基金，是指主要投資于上市公司定向增發(fā)的私募股權(quán)投資基金。
9、紅酒藝術(shù)品等商品基金，是指以藝術(shù)品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。
聯(lián)系客服
