文/顏城
民間借貸的歷史由來已久，有鑒于國內的金融環(huán)境相對比較壓抑，絕大多數(shù)中小企業(yè)無法從銀行融資，因此間接的促進了民間借貸的市場的活躍，長期以來民間借貸市場是難登大雅之堂的，并且區(qū)域化的特點比較嚴重，所以每個省市的金融環(huán)境的有所不同，這些都要身處其境才能感受到，p2p將民間借貸搬到了互聯(lián)網上面，各地的一些關于民間借貸的信息也逐漸浮現(xiàn)，其實民間借貸市場本身十分活躍。那么我稍微闡述關于民間借貸的幾個問題：
1.民間借貸是否定義為高利貸了?
高于24%的利率是不被法律保護的，這是眾所周知的，可是如果所給利息低于24%，收益是否能夠覆蓋風險，并且維持運轉?目前的金融環(huán)境來說，答案一定是否定的，長期以來大家談到民間借貸就將它跟高利貸聯(lián)系在一起，覺得民間借貸損害了實體經濟，可是事實是有些東西越不透明，民間借貸的利息越高，越混亂，利息本無高低，讓市場透明陽光化，變得更加富有競爭。才能夠逐漸降低利率，更多p2p平臺的出現(xiàn)，隨著巨頭不斷涌現(xiàn)，整個市場變得專業(yè)化，競爭也能夠將利息降低，高利息的資本成本，這在全世界都有，英國也有50%以上的利率。這是正常的市場行為。
2.民間借貸是否有風險?
民間借貸一定有風險，并且風險不低，可是如果大家都覺得它有風險，那么市場上面它的實際利率就會越高，因為涌進去的民間借貸的資本會相對比較少，可是市場的供需關系就是供給越少，價格越高。大家都不敢放錢，覺得資金放出去有去無回，那么就會希望用收益來覆蓋風險。目前絕大多數(shù)的平臺其實不具備做信貸的實力，特別是針對企業(yè)的信貸。國內的征信環(huán)境比較差，企業(yè)的生命周期也非常短。因此很少有平臺有如此的風控實力能夠把控這個風險。因此目前很多平臺所出現(xiàn)的信貸，更多是個人消費信貸，以及小微企業(yè)，商家店鋪之類的。針對企業(yè)的信貸，我個人都不看好。
3.民間借貸為什么要抵押物?
因為沒有能力做信貸，所以只能做有抵押物的貸款，其中的抵押包括動產抵押和不動產的抵押，而動產抵押，包括抵押和質押。而不動產抵押比如房產還分為一抵和二抵押。產品的不同，風險自然會不同，其處置的流程也會有所不同，這些都會反應到放款的乘數(shù)和利息的高低上面。
針對信貸，最重要的是控制期限，通過期限的控制來降低風險。很多時候借款人本身有還款的意愿，但是沒有太強的還款能力。我們可以通過延長期限，讓其還款。最大程度的降低壞賬率，有抵押物意味著我們可以在借款人沒有還款意愿和還款能力的時候，通過處置其抵押物來控制風險。
4.民間借貸最應該主要的是什么?
個人覺得是流動性的問題，p2p平臺承諾給投資者本息保障，因此平臺若一日無法兌現(xiàn)，就會瞬間倒閉，在借款人的控制端，因為客戶逾期比較嚴重，而平臺自有資金不足，會出現(xiàn)兌現(xiàn)的問題，這對于民間借貸的公司或者p2p平臺都是致命的。平臺本身應該要在合同設計和產品設計上面充分的考慮借款人所能出現(xiàn)的各種情況。最大程度的降低風險。
民間借貸不可能做成完全規(guī)范的，比如跟借款人設計合同的時候也有技巧的，比如客戶只借一個月，但是一個月后可能會有30-40%的客戶會出現(xiàn)逾期的情況，他們并非不是不還，而是因為資金沒有到位，不能及時還。如果我們暴力催收，就會發(fā)生特殊狀況，這對于公司的催收成本來說很不劃算，一般的情況下我們都會給予寬容。在合同設計上面，可以設置每日千分之五的罰息，一旦客戶逾期我們可以收取罰息。要么直接將罰息回饋給投資者。一旦借款人出現(xiàn)逾期，投資者可以享受每日千分之五的罰息，要么就是合同設計上面的，將一個月的借款延長為二個月，甚至三個月。借款人提前還款，但是我們收取一定比例的違約金。
民間借貸的合同設計以及產品的設計其實非常有技巧，這種技巧不足以跟外人道，在他人看來也難以理解，可是實際上面它非常實用，作為公司的目的只是希望平臺放出去的資金能夠正常回籠，如果一板一眼的，根據(jù)借款人所提出的要求設計，百分之百的會出事情。其實最后的結果仍然是一樣。是皆大歡喜的事情。
5.民間借貸的發(fā)展歷史?
民間借貸有兩種，一種是自上而下，一種是自下而上的。
自下而上就是個人的高利貸放款，有組織形態(tài)的放款比如黑社會，甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)里面也會有專門的合作社和組織有針對村民放款的，但是因為鄉(xiāng)鎮(zhèn)里面更多的是靠熟人關系，并且信息也比較透明。而有組織的個人或者組織。其實都伴隨著暴力催收，非常高的利息特點。借款的對象五花八門都有。
其實農村的合作社一般的利息都比銀行要高，因為風險更大，鄉(xiāng)鎮(zhèn)或者區(qū)域性的市以下區(qū)域民間借貸也一直很活躍，但是因為信息閉塞，不足被外人知道而已，大家也把它神秘化，妖魔化。村鎮(zhèn)甚至縣和市級別個人甚至機構的民間借貸，這種業(yè)務形態(tài)個人覺得很長的一段時間他都不會被取締?；蛘呦В俏磥韕2p可能會深入其里。
自上而下的更復雜了，個人知道有很多大的集團和公司甚至巨型房地產商，用自己盈余的資金，或者從資本市場，或者從銀行騙貸。大規(guī)模從事?lián)＃呃J甚至相關的活動，以極低的利息騙取銀行的貸款，而沒有把心思花在正常的企業(yè)經營，而是以此來套利，目前因為宏觀的經濟不景氣，這樣的行為更是非常頻繁。
這些集團的資金已經全面的滲入到了擔保行業(yè)，小額貸款行業(yè)，典當行業(yè)，民間的高利貸各種業(yè)務形態(tài)當中去了，相對土生土長的傳統(tǒng)高利貸業(yè)務，他們可能顯得專業(yè)的多，并且自上而下影響著民間借貸行業(yè)的發(fā)展和市場。
6.民間借貸的市場究竟有多大?
目前的數(shù)據(jù)顯示民間借貸的規(guī)模已經接近五萬億，那么大家可能會比較感興趣的是這個市場究竟還有多大?是否已經格局已定?其實這個行業(yè)因為利率不一樣，地區(qū)不一樣，這個市場會有點特殊，并且民間借貸信息極其不對稱。如果本身利率大多20%，而你能夠控制成本，能夠降到15%以上，你就能夠比其它的平臺更有競爭力。市場的大小取決于你利率。也取決于你控制成本和風險控制的能力。
需求是無止境的，金融本身就是稀缺的資源。把錢放出去不算本事，收回來才是。
聯(lián)系客服
