——有青島港騙貸事件引發(fā)的思考
一、事件回顧
2014年6月，青島港登入香港聯(lián)合交易所有限公司，上市當(dāng)天青島港首次公開承認(rèn)警方正調(diào)查儲(chǔ)存于大港分公司若干產(chǎn)品——鋁、銅、鐵礦石等大宗商品家倉單質(zhì)押融資騙貸案件。將青島港推置風(fēng)口浪尖的是德誠(chéng)礦業(yè)民營(yíng)企業(yè)，德誠(chéng)礦業(yè)與四家不同公司分別出具倉單，利用銀行信息不對(duì)稱的漏洞，用同一批貨物向不同銀行質(zhì)押，造成銀行貸款敞口超過10億。最近國(guó)內(nèi)大宗商品貿(mào)易融資頻亮“紅燈”，讓我們不得不再次審視貿(mào)易融資中的風(fēng)險(xiǎn)。
二、倉單質(zhì)押融資
在現(xiàn)行的金融市場(chǎng)中有很多融資方式，如股權(quán)融資、債券融資等，而對(duì)于企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力并不雄厚的中小企業(yè)，第三方物流企業(yè)倉單質(zhì)押融資成為了一種全新的物流融資模式。倉單質(zhì)押融資是一項(xiàng)十分普及的金融活動(dòng)，接受融資主體多為銀行、倉儲(chǔ)貿(mào)易公司及投資公司。
倉庫是第三方公司在收存貨主所交貨物時(shí)，出具給貨主的收據(jù)，是一種貨物的所有權(quán)見證，我們所了解的倉單質(zhì)押融資是指申請(qǐng)人將其擁有的完全所有權(quán)的在庫動(dòng)產(chǎn)（如鋼材，礦產(chǎn)等原材料。或產(chǎn)成品）存放在物流企業(yè)倉庫中，并以物流企業(yè)出具的倉單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，該物流企業(yè)在經(jīng)過銀行的審核授權(quán)以后以第三方的身份承http://www.unjs.com擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，銀行依據(jù)質(zhì)押倉庫向申請(qǐng)人提供用于經(jīng)營(yíng)與倉單貨物商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。
三、倉單質(zhì)押融資的重要性
倉單質(zhì)押融資是一種全新的物流融資模式，是物流業(yè)務(wù)的模式的延伸，之所以備受現(xiàn)代中小企業(yè)歡迎，有以下幾方面重要性，或說是優(yōu)勢(shì)。
1、倉單質(zhì)押融資使中小企業(yè)能有效緩解自身資金短缺問題。很多中小企業(yè)規(guī)模，固定資產(chǎn)少，貸款不易融資難問題普遍存在，利用倉單質(zhì)押向銀行貸款，
爭(zhēng)取到更多資金用于周轉(zhuǎn)，推動(dòng)企業(yè)更好的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)效益。
2、銀行能更好規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)，拓展新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，當(dāng)然這并不意味著倉單融資風(fēng)險(xiǎn)低，倉單質(zhì)押融資能有效吸引金融機(jī)構(gòu)與客戶，增加放貸機(jī)會(huì)，拓展新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。
3、第三方物流企業(yè)可以利用為貨主企業(yè)辦理倉單質(zhì)押融資的優(yōu)勢(shì)，吸引客戶，保持倉儲(chǔ)空間高利用率，同時(shí)第三方企業(yè)可以利用增加的經(jīng)濟(jì)收益，不斷完善設(shè)備設(shè)施，提高自身綜合實(shí)力。
四、倉單質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)
近年來，為解決資金緊缺的難題，很多企業(yè)將融資延伸向大宗商品領(lǐng)域，其中以鋁、銅、鐵礦石貿(mào)易最為活躍，青島港顯然就是利用了銅進(jìn)口作為工具，反復(fù)進(jìn)行融資。青島港交叉重復(fù)質(zhì)押，某一處資金鏈斷裂的后果都將造成多米諾效應(yīng)，引發(fā)信貸危機(jī)，貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，除銀行自身監(jiān)管存在漏洞處，倉儲(chǔ)監(jiān)管不力也是非常重要的原因。
1、監(jiān)管不到位，處罰力度不夠，違法成本低，操作程序沒有規(guī)范化；
2、倉庫為貿(mào)易企業(yè)出具問題倉單，合謀騙貸。貿(mào)易商一旦和倉庫聯(lián)合，除非去銀行查實(shí)，若僅參考倉單，帶來資金風(fēng)險(xiǎn)較大。
3、銀行之間、銀行與倉庫直接信息溝通匱乏，對(duì)貸款企業(yè)信息把握不準(zhǔn)確，容易導(dǎo)致對(duì)方利用信息不對(duì)稱漏洞，進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押融資騙貸事件。
青島港事件中暴露的融資風(fēng)險(xiǎn)，我們可以將倉單質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)歸納為以下幾個(gè)方面：
1、資信風(fēng)險(xiǎn)
銀行選擇第三方物流企業(yè)面臨的資信風(fēng)險(xiǎn)：這一風(fēng)險(xiǎn)主要源于道德風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)一旦與融資企業(yè)合謀騙貸行為，銀行直接蒙受最大損失。銀行選擇融資企業(yè)面臨資信風(fēng)險(xiǎn)：一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，融資企業(yè)在自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，供銷各環(huán)節(jié)不確定性因素直接影響企業(yè)資金流動(dòng)，若不能如期還款，銀行直接蒙受資金借貸損失風(fēng)險(xiǎn)。二是道德風(fēng)險(xiǎn)：融資企業(yè)利用其信息不對(duì)稱，采取銀行所難以觀測(cè)到的隱蔽性行為，如：利用虛假財(cái)務(wù)文件隱瞞欺騙貸款用途與去向，銀行難以分辨信息真?zhèn)?，一旦評(píng)估失誤，銀行將直接蒙受損失。
2、法律風(fēng)險(xiǎn)
部分企業(yè)開具倉單不夠規(guī)范，物流企業(yè)人員在按倉單出庫時(shí)沒有嚴(yán)格按規(guī)范程序執(zhí)行，容易導(dǎo)致質(zhì)押物所有權(quán)法律糾紛。
3、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
貨權(quán)不清晰的質(zhì)押物會(huì)直接為銀行開展倉單業(yè)務(wù)帶來隱患，在質(zhì)押物交付不當(dāng)而帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押物出資后仍舊被出質(zhì)人占用，或是質(zhì)押物被不善保管方保管，給銀行帶來潛在隱患；此外，在異地監(jiān)管情況下，由于監(jiān)管不方便不直接，容易出現(xiàn)重復(fù)質(zhì)押，情況，即質(zhì)押物出庫不移庫，極易發(fā)生倉庫重復(fù)開具倉單，同一質(zhì)押物重復(fù)質(zhì)押融資狀況；抑或是質(zhì)押物被非法挪用，未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意被轉(zhuǎn)移挪用。
五、倉單質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的管控
1、嚴(yán)格考核第三方與融資企業(yè)的資金實(shí)力與信用水平。主要是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展?jié)摿M(jìn)行考察，同時(shí)要不定期進(jìn)行實(shí)地考證，確保信息的真實(shí)可靠性。了解企業(yè)償債歷史情況與履約能力，進(jìn)行信用評(píng)估，謹(jǐn)慎合作。
2、嚴(yán)格監(jiān)督質(zhì)押商品，完善倉儲(chǔ)、保險(xiǎn)、質(zhì)押等環(huán)節(jié)手續(xù)。
3、流程規(guī)范化，明確倉儲(chǔ)物的品種、數(shù)量、質(zhì)量等信息，并做好詳細(xì)情況記錄；嚴(yán)格做好倉單審核，與銀行確認(rèn)后按流程辦理提貨出庫，每一筆均嚴(yán)格做好準(zhǔn)確記錄；合理處理質(zhì)押物，與各方簽訂協(xié)議新處置方式作業(yè)，明確規(guī)定后按協(xié)議操作，確保各方利益。
總之，盡管倉單質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，但這一新的融資方式并不會(huì)就被否定，解決融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于建立完善社會(huì)信用體系。
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