在現(xiàn)金流管理上我有一個觀點(diǎn)：
99%=0，99分=0分
一丶一個現(xiàn)金流故事
曾經(jīng)，有一家小公司，做跨境貿(mào)易的生意。營業(yè)額、利潤逐步增加，做到1000多萬銷售額的時(shí)候公司遇到一個“危機(jī)”：
由于下游客戶有一筆100多萬的貸款沒有到賬，導(dǎo)致公司的資金鏈，當(dāng)月沒領(lǐng)到工資的員工因此鬧事了，上游供應(yīng)商知道后也紛紛前來討賬。
這時(shí)，公司開出的支票跳票了，供應(yīng)商報(bào)警后公司的開戶銀行把他們放進(jìn)了不誠信客戶名單，他們失去了貸款資格。
如果不是創(chuàng)始人在最后時(shí)刻，還能找到一家愿意借貸的金額機(jī)構(gòu)，借到100萬流動資金的話，這家小公司他創(chuàng)立的品牌也將不為人知。
——它就是耐克
顯然，若不是最后憑借創(chuàng)始人的信用，就沒有現(xiàn)在的“耐克”了，這也就是一樁現(xiàn)金流血案丶事故，而不是故事了。
二丶現(xiàn)金流真正的核心價(jià)價(jià)值是什么
如果把企業(yè)比喻成一個人，現(xiàn)金流就是身體里流動的血液，如果沒有血液的流動，再強(qiáng)壯的身體也白搭。
企業(yè)的現(xiàn)金流從某種意義上比收入和利潤更重要，也更真實(shí)，經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)說明處于現(xiàn)金短缺的狀態(tài)。
詳見本人的文章《點(diǎn)通財(cái)眼：如何從財(cái)務(wù)報(bào)表中看透一個公司的核心競爭力》（《時(shí)代金融》一李海鷗）
三丶現(xiàn)金流量表能分析出企業(yè)哪些財(cái)務(wù)狀況呢？
1. 企業(yè)投資回報(bào)率：現(xiàn)金回收額、現(xiàn)金回收率
2. 企業(yè)短期償債能力：實(shí)際現(xiàn)金與流動負(fù)債的比率
3. 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量存在的問題：現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金購銷比率、營業(yè)現(xiàn)金回籠率、支付給職工的現(xiàn)金比率
4. 企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力：固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率
5. 企業(yè)資金來源比例和再投資能力：企業(yè)自有資金來源、借入資金來源、借入資金來源比率、自有投資資金來源比率
所以， 分析現(xiàn)金流量表的重要性不言而喻 。
總之，只要你是“經(jīng)濟(jì)人”，你無論你是已從事金融相關(guān)行業(yè)投行/PEVC/銀行/公募...或想投身咨詢管理四大/咨詢...還是在實(shí)體企業(yè)從事財(cái)務(wù)工作 讀懂現(xiàn)金流量分析都是你必備的首技能，而且必須高分過的第一“課”！
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