如果說2016年是P2P網貸行業(yè)監(jiān)管元年，2017年是P2P網貸行業(yè)合規(guī)元年，那么2018年則是P2P網貸行業(yè)備案元年。隨著網貸監(jiān)管路徑日趨清晰，網貸合規(guī)前景也漸行漸明，網貸行業(yè)逐漸步入規(guī)范、理性的發(fā)展軌道。與此同時，監(jiān)管層面的趨嚴卻給投資人帶來了較大沖擊，面對變革中的網貸行業(yè)，投資人似乎漸行漸遠，觀望態(tài)度明顯，或迷茫，或焦慮……
時光的齒輪走到2018，網貸行業(yè)的未來會怎樣?歷經了焦慮、躊躇和變革的2017后，很多問題顯然都已經有了答案。
回望2017：雷厲風行中循序漸進
1、監(jiān)管政策逐漸落地，平臺分化加劇
自去年8月24日發(fā)布《網貸監(jiān)管暫行辦法》拉開了網貸行業(yè)合規(guī)整改序幕之后，銀監(jiān)會又先后發(fā)布了備案管理、資金存管和信息披露等文件形成了“1+3”的網貸監(jiān)管制度框架。圍繞此框架，各地金融辦等監(jiān)管部門根據各地域行業(yè)發(fā)展特征密集出臺相關政策規(guī)定。據統計，從2016年4月份網貸專項整治開始算起，地方部門發(fā)布文件數量超70份，涵蓋互聯網金融的方方面面，包括各大業(yè)態(tài)、校園貸、首付貸、網絡小貸、現金貸等，發(fā)文數量之多，頻次之快，足見監(jiān)管層對行業(yè)發(fā)展的重視。
隨著政策的落地、細化、趨緊，平臺合規(guī)備案與生存難度也進一步加大，行業(yè)分化速度加快，越來越的平臺積極轉型，或選擇良性退出。網貸之家數據顯示，截至11月份，今年已有200多家平臺退出網貸行業(yè);而頭部平臺不斷夯實根基，綜合實力顯著提升，不是成功上市就是走在了上市的道路上。
2、黎明前的陣痛不可避免，但曙光已現
改革從來不會一帆風順，在網貸行業(yè)逐漸走向規(guī)范、理性的過程中，也不可避免地進入了陣痛期。2017年以來，種種問題籠罩在行業(yè)上空，黯然離場的平臺越來越多、成交指數忽高忽低、投資人觀望態(tài)度明顯……變革走得一點也不輕松。盡管如此，令人振奮的是，這一年資本并沒有完全拋棄網貸行業(yè)，市場用一個個喜人的數字證明了互聯網金融的廣闊前景，給烏云密布的網貸行業(yè)帶來了曙光。相比2016，2017年風投系、國資系、上市系背景的平臺大幅增加，多家平臺成功在紐交所敲鐘上市，融資額再創(chuàng)新高。
①2017年行業(yè)成交量整體平穩(wěn)，行業(yè)增長趨于停滯;
②人氣指數忽高忽低波動較大，投資人觀望態(tài)度明顯;
③新增平臺數量大幅降低，行業(yè)門檻越來越高;
④風投系、國資系、上市系增加，資本看好，并已開始紛紛入場。
3、備案登記進入生死時速，將成網貸平臺“合規(guī)畢業(yè)證”
在各項監(jiān)管政策明確之后，網貸備案也被提上日程。根據政策意見，網貸合規(guī)包括三個階段：合規(guī)檢查、合規(guī)整改、合規(guī)備案。按照程序，只有在完成合規(guī)整改之后，各平臺才可能進行備案。據了解，目前深圳的一些P2P平臺已陸續(xù)收到來自深圳市金融辦的《網絡借貸信息中介機構事實認定及整改要求》，按要求完成整改的平臺將率先獲得備案。
而在2017年的最后一個月，網貸備案的時間節(jié)點也最終塵埃落定。12月8日，P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室向各地整治辦下發(fā)了《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》(以下簡稱《通知》)，要求各地在2018年4月底之前完成轄內主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成?！锻ㄖ返陌l(fā)布預示著行業(yè)最后的洗牌已經到來，驗收、備案的過程無疑將倒逼平臺加速合規(guī)或良性退出，行業(yè)優(yōu)勝劣汰進一步顯現。
展望2018：守得云開見月明
1、大治之后必有大盛，2018網貸行業(yè)將涅槃重生
縱然監(jiān)管政策越來越嚴，但仔細研究這些政策可發(fā)現，監(jiān)管部門一方面正在以雷厲風行之勢對網貸行業(yè)進行越來越嚴厲的整治，另一方面針對于網貸行業(yè)本身的復雜性，監(jiān)管并沒有采取一刀切的方式而是在探索中進行引導，保證大多數平臺的有序發(fā)展，而非斷崖式消失或者斷腕式合規(guī)。
可以預見，隨著整個網貸備案的完成，長效監(jiān)管機制也不斷完善，網貸行業(yè)將實現有法可依、有章可循，進入規(guī)范有序的新階段，并將重新迎來發(fā)展的春天。
2、時勢造英雄，實力平臺將從逆境中崛起
大浪淘沙沉者為金。有實力的平臺在推進合規(guī)備案的同時，不斷提升平臺的資產獲取能力、運營水平和風控技術，通過整合自身優(yōu)勢，深耕細分領域，進行平臺的全面升級，實現自身品牌核心競爭力的集聚，最終破繭成蝶，探索出有著自身特色和優(yōu)勢的經營模式，進一步踐行普惠金融，助力實體經濟發(fā)展。
3、行業(yè)向陽，網貸平臺或將在資本市場“梅開二度”
行業(yè)走出流量競爭和燒錢發(fā)展之后，網貸平臺在良性競爭下發(fā)展，無疑也將重新贏得資本的關注和青睞，網貸平臺和資本市場的融合將更加深入。網貸之家數據顯示，2017年1至9月P2P網貸行業(yè)僅有31例融資，涉及平臺數只有31家，較前兩年大幅下降。
但在2018年，隨著行業(yè)的健康有序發(fā)展，這一頹勢將得到扭轉，互金平臺有望在資本市場“梅開二度”，大型金融機構、互聯網巨頭或大舉進場，越來越多的平臺將走上敲鐘之旅或進行融資。在資本的助推下，行業(yè)資源將進一步整合，合規(guī)后新一輪的競爭再次開啟，互聯網金融進入群雄爭霸的新格局。
4、新一輪的競爭，仍然離不開優(yōu)質資產端的獲取
“得資產者得天下”，新一輪的行業(yè)競爭必定也是圍繞優(yōu)質資產端展開爭奪的競爭。網貸平臺只有把握好在資產端的優(yōu)勢，提供安全可靠的投資項目，才能更好地塑造自身優(yōu)勢，形成品牌效應。自網貸整治以來，網貸平臺趨于回歸信息中介的本質，“金融本位”重要性上升，有效風控的根本必然是從源頭資產抓起。在房貸、信用貸資產端爭奪已趨白熱化的當下，如何另辟蹊徑，做深、做透細分領域資產，將成為網貸平臺合規(guī)后新一輪競爭中的取勝關鍵。
伴隨著資產端競爭的加劇，自建資產端也成為行業(yè)潮流。2018年，將有越來越多的平臺通過線下直營模式自建資產端搶占優(yōu)質資產，或以某個細分領域作為切入點，與垂直領域行業(yè)龍頭深度融合達成資產戰(zhàn)略合作，并以此為基礎進一步實現資產的多元化。
5、投資人重拾信心，新用戶入場，平臺面臨新一輪的用戶爭奪
經過行業(yè)大洗牌，互金風險系數將進入低水平區(qū)間，市場認可度和平臺穩(wěn)定性顯著提高，投資者也將重拾對網貸行業(yè)的投資熱情。網貸行業(yè)的收益率與行業(yè)的發(fā)展曲線基本正相關，過去一年，經歷了早期以收益率畸形高為明顯特征的蠻荒發(fā)展期后，一些沒有實力、靠高息吸引用戶的平臺逐步退出，在以安全、合規(guī)為顯著特點的平臺帶動下，行業(yè)趨向理性發(fā)展，網貸行業(yè)年化綜合收益率回落到9.5%左右的水平。
而2018年，市場環(huán)境回暖，脫穎而出的網貸平臺勢必會抓住這個機遇，吸引新的投資人進行注冊投資。為搶奪用戶，提早占位，行業(yè)或將迎來一波短暫的加息。但長期來看，鑒于備案后平臺運營成本將不斷上漲，網貸綜合收益率終究會回歸正常水平。在多年的市場教育下，投資人心態(tài)也日漸成熟，利率不再是投資決策時唯一考慮的因素。相對地，平臺也會把更多資源和精力投注到優(yōu)質資產的獲取和平臺服務水平的提升上。
錢貸網平臺：引領合規(guī)持續(xù)突破
互聯網金融時代，用戶至上，安全第一，錢貸網也一直以此嚴格要求自己，“用生命捍衛(wèi)出借者資金安全”對于錢貸網來講是一件矢志不渝要去做的事，而不僅僅是一句簡單的口號。
錢貸網已簽約易保全電子合同保全，投資人所有交易憑證、借款合同等信息都可在第三方具備CFCA認證，司法鑒定資質的機構免費加密保全，其內容、生成時間等信息將被加密固定，任何細微的修改都會導致保全證書函數值的變化，預防遭人更改，且生成唯一的保全證書提供下載，具備法律效力。
不僅如此，2017年7月10日，錢貸網完成技術對接，華興銀行存管系統正式上線，線上服務已全面升級。順利對接銀行存管，標志著錢貸網合規(guī)性舉措取得了突破性進展。從此出借用戶在錢貸網的交易資金將轉移到廣東華興銀行資金托管系統。出借用戶在銀行開設獨立存管賬戶，借貸過程中，資金在存管銀行賬戶間進行流轉，實現出借用戶資金與平臺資金完全隔離，最大限度保障出借用戶的資金安全。
目前，錢貸網在內部成立了專項小組，對照監(jiān)管政策條款，還以清單化的方式逐一調整，目前錢貸網合規(guī)備案的準備工作順利進行中。錢貸網始終認為，合規(guī)備案只是錢貸網發(fā)展中一個小小的里程碑，穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展突破才是我們的追求。
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