國內(nèi)主流對沖基金交易策略：
策略分類
⊙宏觀策略：不限資產(chǎn)類別；時(shí)多時(shí)空；可高杠桿；基于對宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的洞察力；常集中下注
⊙管理期貨CTA：進(jìn)行傳統(tǒng)（可多空、但非高頻或CTP）商品期貨投資的國內(nèi)私募
⊙高頻交易：國內(nèi)主要交易股指期貨、商品期貨；CTP下單；不隔夜持倉；采用趨勢跟蹤、類做市商、高頻預(yù)測等思路
⊙相對價(jià)值：市場中性，股票多頭+股指期貨空頭；強(qiáng)制市場中性；多基于量化模型套利，一價(jià)定律在各種場合下的應(yīng)用，例如ETF套利、大宗交易套利、分級基金套利、可轉(zhuǎn)債套利、期現(xiàn)套利等
CTA管理期貨重點(diǎn)解讀：
CTA英文是來源于商品交易顧問（Commodity Trading Advisors），指通過商品期貨等市場來管理資產(chǎn)的基金，按照交易方向不同可分為趨勢策略和套利策略。
期貨趨勢一般采用量化的方法，趨勢交易就是用大量各種策略模型尋找當(dāng)前的市場趨勢，判斷多空；趨勢策略可以說無懼牛熊，只要有大波動(dòng)的上漲或下跌的行情就能獲利。但如果趨勢不明顯，那可能會因?yàn)閬砘夭煌Ｖ箵p而出現(xiàn)虧損。
期貨套利策略是在買入一種期貨同時(shí)賣出另一種不同的期貨，套利者同時(shí)成為一種期貨合約的多頭，又成為一種期貨合約的空頭，比如每年對豆油棕櫚油這兩種關(guān)聯(lián)度比較大的油類作物的供需進(jìn)行分析，對這兩者商品的價(jià)差進(jìn)行套利下注等。
一般來說由于需要同時(shí)監(jiān)控多個(gè)標(biāo)的和多個(gè)市場，最重要的還是需要實(shí)現(xiàn)T+0交易，CTA基金都會大量應(yīng)用計(jì)算機(jī)程序來輔助監(jiān)控市場和實(shí)時(shí)行情，因此國內(nèi)最早應(yīng)用程序化交易的應(yīng)該不是股票，而是期貨市場。
國際CTA基準(zhǔn)指數(shù)巴克萊CTA指數(shù)歷史表現(xiàn)（截止2017年上半年）
國金期貨策略之星CTA策略信號展示，以日內(nèi)橡膠RU1801為例：
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