為什么要學(xué)習(xí)籌碼分布？籌碼分布與股價(jià)走勢(shì)的關(guān)系，是一個(gè)值得研究的規(guī)律?？梢酝ㄟ^多觀察、多分析，并在實(shí)戰(zhàn)中加以驗(yàn)證和總結(jié)，對(duì)自己的操作一定會(huì)大有裨益。下面筆者給大家簡要分享一下籌碼分布的作用、八種形態(tài)以及用籌碼分布來選股的一些技巧。
籌碼分布的主要作用
1、判斷大盤及個(gè)股的底部及頂部區(qū)域。
2、監(jiān)測(cè)莊家進(jìn)貨及出貨。
3、判斷個(gè)股主力是強(qiáng)莊還是弱莊。
4、判斷主力炒作中各階段的持倉量。
5、預(yù)測(cè)個(gè)股漲升的目標(biāo)位。
6、預(yù)測(cè)股價(jià)上升或下跌過程中的阻力或支撐位。
籌碼分布形狀的識(shí)別有幾個(gè)基本概念：密集、發(fā)散
1、籌碼密集與發(fā)散如 果一只股票在某一個(gè)價(jià)位附近橫盤了很長的時(shí)間，就會(huì)造成橫盤區(qū)域上方和下方的籌碼向這個(gè)區(qū)域集中，甚至?xí)纬稍?0%左右的價(jià)格空間內(nèi)，聚集了該只股票 幾乎所有的籌碼，這種狀態(tài)稱之為籌碼的密集狀態(tài)。反之，如果一只股票的籌碼分布在比較廣闊的價(jià)格區(qū)間內(nèi)，我們就稱之為籌碼的發(fā)散狀態(tài)。2、籌碼的低位密集如 果籌碼是在低價(jià)位區(qū)實(shí)現(xiàn)密集，我們就把它稱之為籌碼的低位密集，而如果籌碼是在高價(jià)位區(qū)實(shí)現(xiàn)密集，它就應(yīng)該被稱之為籌碼的高位密集。當(dāng)然，這里的高和低是 個(gè)相對(duì)的概念。當(dāng)籌碼自高位流向低位，并且在相對(duì)低位的狹窄價(jià)格區(qū)間實(shí)現(xiàn)聚集，就叫“籌碼的低位密集”。 低位密集個(gè)股最佳的買入條件只有兩個(gè)：一是確認(rèn)了主力的高度控盤；二是確認(rèn)大盤的中級(jí)行情已經(jīng)開始。相關(guān)可見這是波段牛股必備條件，老股民見到定重倉
3、 籌碼的高位密集低 位籌碼大量的向高位轉(zhuǎn)移，與籌碼的低位密集相反，籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的跡象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉(zhuǎn)移的形態(tài)，說明市場(chǎng)上已發(fā)生或 正在發(fā)生大量的獲利了結(jié)的行為?；I 碼高位密集，是個(gè)相當(dāng)危險(xiǎn)的個(gè)股技術(shù)特征。高位密集的市場(chǎng)含義是低位獲利盤大規(guī)模在高位獲利了結(jié)。股價(jià)之所以迅速漲高，一定是主力拉抬的結(jié)果；而主力之所 以肯拉抬這些股票，一定是他擁有大量的低位籌碼；而此時(shí)這些低位的籌碼在高位的消失，顯示了主力正在大規(guī)模的出貨?？梢哉f籌碼的高位密集在大多數(shù)情況下， 意味著前期主力的離場(chǎng)。
4、 籌碼的雙峰形態(tài)籌碼分布呈現(xiàn)出兩個(gè)密集峰，我們把這種形態(tài)稱為雙峰形態(tài)。上面的叫“高位峰”，下面的叫“低位峰”，而兩個(gè)峰之間的低谷，稱之為“雙峰峽谷”
如 圖。上圖的籌碼狀態(tài)稱為“密集”，而下圖的籌碼狀態(tài)就稱為“發(fā)散”。所以，籌碼密集的意思，就是所有的可流通股份持倉成本高度重合，大家持倉成本相差不 大，都在非常接近的價(jià)格空間內(nèi)；而籌碼發(fā)散的意思就是所有的可流通股份持倉成本分布在差距較大的不同價(jià)格區(qū)間。當(dāng)籌碼密集或局部籌碼密集時(shí)，籌碼會(huì)形成一 個(gè)橫向的小尖峰，我們稱之為籌碼峰，當(dāng)籌碼處于發(fā)散狀態(tài)時(shí)，就必然會(huì)形成多個(gè)籌碼峰，而這些籌碼峰之間的相對(duì)無籌碼區(qū)域，就是谷。除了從形狀直觀的認(rèn)定密 集和發(fā)散，我們還可以用量化的標(biāo)準(zhǔn)來定義。
籌碼分布指標(biāo)圖的下方有一些籌碼相關(guān)的數(shù)據(jù)，其實(shí)有兩個(gè)數(shù)據(jù)是專門用于表達(dá)籌碼集中程度的：90籌碼集中度，表示該股90%的可流通股份集中在某一個(gè)數(shù)值高度的相對(duì)價(jià)格空間里，70籌碼集中度，則表示該股70%的可流通股份集中在某一個(gè)數(shù)值高度的相對(duì)價(jià)格空間里。
當(dāng)這兩個(gè)數(shù)值都小于10時(shí)，我們可以認(rèn)為該股當(dāng)時(shí)的籌碼狀態(tài)是高度密集；
當(dāng)70籌碼集中度小于10，而90籌碼集中度大于10時(shí)，我們認(rèn)為該股的籌碼狀態(tài)是相對(duì)密集；
當(dāng)兩個(gè)數(shù)值都大于10并且小于20時(shí)，我們認(rèn)為該股籌碼狀態(tài)是相對(duì)發(fā)散；
當(dāng)兩個(gè)數(shù)值都大于30時(shí)，我們認(rèn)為該股的籌碼狀態(tài)是完全發(fā)散。
無論是籌碼密集或是籌碼發(fā)散，都會(huì)產(chǎn)生不同類型的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。
籌碼分布的八種形態(tài)：
第一形態(tài)：放量突破低位單峰密集—一輪上升行情開始
注意要素：一旦價(jià)格有效站上了籌碼峰，同時(shí)后面必有回調(diào)發(fā)生！而且回調(diào)是縮量的！成交釋放的第一根陽線果斷介入！
第二形態(tài)：上峰消失，低位形成新單峰密集，見底企穩(wěn)
注意要素：大跌過后的見底信號(hào)一定是縮量，同時(shí)上方的籌碼集中度明顯小于目前，同時(shí)買進(jìn)后不是放著不管，而是要每天觀察，只要反彈沖高上方的長周期籌碼是否在不斷在降低！
第三形態(tài)：上漲出現(xiàn)多峰密集—持續(xù)上漲
注意要素：新峰增大，原峰減少，不是相對(duì)，是絕對(duì)。原峰雖減少，但是形狀不變，這里就是減少，只是此位置籌碼所占比例相對(duì)降低！
第四形態(tài)：向上突破高位單峰密集—繼續(xù)上漲
注意要素：唯一的短線！不能孤立應(yīng)用，需要結(jié)合其他的數(shù)據(jù)或者是分析模式。
第五形態(tài)：超跌V型反轉(zhuǎn)至峰密集—出場(chǎng)觀望
注意要素：超跌反彈，依據(jù)BIAS，套牢籌碼在下跌過程必然經(jīng)歷：降低——快速降低——緩慢降低——不變，這四類情況，而超跌的發(fā)生，實(shí)際上市場(chǎng)高位套牢是不會(huì)賣掉的。所以上方的阻力位也會(huì)比較明顯。
第六形態(tài)：洗盤回歸單峰密集—后市看漲
注意要素：并不是所有的跌破原密集區(qū)都是壞事，要看成交配合，縮量回調(diào)跌破，原峰是不會(huì)減少的，也就是主力不會(huì)扔掉籌碼。
第七形態(tài)：回調(diào)峰密集獲強(qiáng)支撐—繼續(xù)看漲
注意要素：回踩確認(rèn)，不僅僅適用于均線，支撐位，對(duì)于籌碼同樣重要，回踩之后不跌破，才能證明支撐強(qiáng)勁，然后買入，心理才會(huì)堅(jiān)定！
第八形態(tài)：跌破高位單峰密集—下跌開始注意要素：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出貨！此時(shí)不宜買入，宜觀望，以免買入就被套??！
第九形態(tài)：洗盤后再度密集—行情即將展開
注意要素：洗盤后籌碼更加集中，2峰變一峰，說明主力吸收到了籌碼，再次建倉，跟進(jìn)=獲利！
籌碼與成交量和K線走勢(shì)的關(guān)系。
1、股價(jià)長期上漲。
也 就是股價(jià)由底部到拉升再到頂部的過程。股票形成底部的初期，大部 分籌碼應(yīng)該被散戶持有。當(dāng)成交量放大主力開始吸籌，其區(qū)域成交量的總 和要大于主力收集到的籌碼，因?yàn)檫@里還含有散戶的行為。當(dāng)股價(jià)多次拉升和休整以后，必然導(dǎo)致籌碼的沉淀和籌碼的移動(dòng)。這樣就可以區(qū)分出籌碼的歸屬。
2、股價(jià)到達(dá)主力的預(yù)想空間后，主力開始派發(fā)。
此時(shí)底部籌碼大量并迅速上移。這個(gè)過程已經(jīng)在其他的章節(jié)里多次重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，這里不在贅述；
上述兩種情況一般是主力和散戶之間的籌碼轉(zhuǎn)移。
3、股價(jià)長期下跌。
也 就是股價(jià)由頂部到下跌再到底部的過程。股票形成頂部的晚期，大部分籌碼應(yīng)該被散戶持有。因?yàn)橹髁⑴c的成分較少，有時(shí)為了促使股價(jià)加 速下跌主力還會(huì)刻意打壓股價(jià)，所以成交量萎縮并逐步下跌。在下跌的過程中間或出現(xiàn)反彈，識(shí)別反彈的幾個(gè)要點(diǎn)，長期均價(jià)線的趨勢(shì)沒有被改變、沒有形成季價(jià)托 和這個(gè)時(shí)期的成交量不等于頂量等等，基金甚至?xí)璺磸椫畽C(jī)采取誘多減倉的行為。因?yàn)樾苁幸彩且粋€(gè)漫長的過程，所以籌碼的沉淀和轉(zhuǎn)移也會(huì)頻繁發(fā)生，但籌碼的 沉淀并不具有持續(xù)性。這種情況一般是散戶和散戶之間的籌碼轉(zhuǎn)移；
4.主力之間的籌碼轉(zhuǎn)移。一般會(huì)發(fā)生在以下情況：
主力從底部收集籌碼后把股價(jià)拉升到自己的預(yù)想價(jià)位后派發(fā)，而其他的主力認(rèn)為該股票的基本面和估值仍然有題材和潛力可以挖掘，所以主動(dòng)接盤。比如2009年年初中郵系基金介入中天城投（000540），到了2009年4月份又開始減倉，可日后該股票的股價(jià)又翻了一倍還多；
基金驅(qū)趕游資。當(dāng)股票的基本面出現(xiàn)明顯利好時(shí)，基金會(huì)入駐這些股票，它們會(huì)利用各種手段使前期介入的游資交出籌碼。最明顯的示例是臥龍地產(chǎn) （600173），該股票在 2009年半年報(bào)里依然有游資在駐守，到了三季報(bào)在十大流通股股東里基金占據(jù)了前八位。該股票也由前期的黑馬草上飛走勢(shì)變成波段式上漲。
總 之，成交量的放大要鑒別是由于主力吸籌還是派發(fā)帶動(dòng)，成交量的萎縮要鑒別是由于主力的洗盤還是主力派發(fā)完成后的散戶行為；每一個(gè)籌碼密集區(qū)要鑒別是 主力持有的籌碼還是散戶持有的籌碼，并且動(dòng)態(tài)觀察這部分籌碼的去向；K線的走勢(shì)要鑒別是在牛市還是在熊市的背景下，是什么性質(zhì)的上漲和下跌。每一只股票的 運(yùn)行都有其獨(dú)特性。其獨(dú)特的運(yùn)行方式是諸多共性因素排列組合后并最終的具體表現(xiàn)。所以探知和預(yù)測(cè)股票未來的走勢(shì)，要結(jié)合股票的籌碼、成交量或換手率的水平 和K線走勢(shì)來進(jìn)行綜合判斷。
分享個(gè)使用鎖定籌碼價(jià)格曲線來選出即將拉升股票的小技巧
莊 家如果準(zhǔn)備拉升一只股票，莊家必須在低位進(jìn)行充分吸籌，這些就是鎖定籌碼，莊家吸籌越充分，以后拉升股價(jià)就越輕松，當(dāng)莊家開始拉升股價(jià)時(shí)，鎖定籌碼就會(huì) 出現(xiàn)全部獲利的狀態(tài)，但是如果一只股票沒有莊家，處于一種振蕩整理形態(tài)的高點(diǎn)，此時(shí)，鎖定籌碼也可能出現(xiàn)全部獲利的狀態(tài)，怎樣來避免這樣的股票呢？
可以通過設(shè)定在一定價(jià)格之下的鎖定籌碼量來篩選掉這些股票，比如設(shè)定0.9倍收盤價(jià)以下的鎖定籌碼量，當(dāng)這個(gè)數(shù)值小于20%時(shí)，可以考慮買入股票等待主力的拉升，隨著股價(jià)的不斷增高，鎖定籌碼也會(huì)逐步上移，當(dāng)0.9倍收盤價(jià)以下的籌碼量逐步增加時(shí)，表明主力開始出貨。
這個(gè)條件可以在技術(shù)選股的籌碼分布中這樣設(shè)置：
當(dāng)日收盤價(jià)的1倍以上的鎖籌量在1日內(nèi)都小于2%；
當(dāng)日收盤價(jià)的0.9倍以上的鎖籌量在1日內(nèi)都小于20%；
1日前收盤價(jià)的0.9倍以上的鎖籌量在1日內(nèi)都大于20%
總 的來說，籌碼分布能讓我們看出別人持股成本的分布情況，是我們做成本分析時(shí)很有效的工具。我們仔細(xì)觀察 籌碼分布的變化情況時(shí)，發(fā)現(xiàn)在股價(jià)附近的籌碼是最不穩(wěn)定的，也是最容易參與交易的，因?yàn)樵诠蓛r(jià)附近的股票持有者，最經(jīng)受不住誘惑，盈利的想趕快把浮動(dòng)盈利 換成實(shí)際盈利；被套的想趁著虧損得還少趕快賣掉，利用資金買另外的股票，把虧損趕快掙回來。而遠(yuǎn)離股價(jià)，在下方的籌碼，由于有了一定的利潤，持股信心會(huì)增 強(qiáng)；在上方的籌碼，由于被套太深而不愿割肉，所以在股價(jià)附近的籌碼是最活躍的，而在股價(jià)上下，遠(yuǎn)離股價(jià)的籌碼是不太活躍的。 籌碼分布指標(biāo)，現(xiàn)在基本成為一個(gè)“標(biāo)配”指標(biāo)，并且，這個(gè)指標(biāo)對(duì)于判斷個(gè)股的股性及狀態(tài)等都有非常直觀的作用，所以，學(xué)會(huì)看籌碼分布指標(biāo)，是很有必要的。
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