學(xué)習(xí)任何事情，從門外漢到初級(jí)、中級(jí)、高級(jí)，都是需要投入時(shí)間進(jìn)行知識(shí)學(xué)習(xí)、實(shí)踐檢驗(yàn)的。投資理財(cái)也一樣。但我發(fā)現(xiàn)對(duì)于投資理財(cái)這件事來(lái)說(shuō)，至少在國(guó)內(nèi)，這個(gè)知識(shí)跟年齡好像關(guān)系不大。許多人甚至到很大的年齡知識(shí)還是幾乎為零的。所以想撰寫(xiě)一篇文章，幫助安貞投資的讀者們找找自己所處的位置。
我身邊有很多人，無(wú)論什么年齡，對(duì)投資理財(cái)可謂基本不了解。甚至對(duì)投資理財(cái)途徑都有哪些，他們之間有什么不同，都完全不知道。大家打開(kāi)安貞投資公眾號(hào)，翻看一下投資理念里面的一篇分各種投資類別介紹的文章。直接點(diǎn)擊閱讀原文，可以看到《投資品種和年化收益（風(fēng)險(xiǎn)）率》。
身邊真實(shí)的投資理財(cái)故事
前兩天有個(gè)朋友跟我說(shuō)，有一批早早下海的商人，沒(méi)有養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)，希望晚年得到保障。其實(shí)如果這批人能早點(diǎn)意識(shí)到，自己繳養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)，或者通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)去彌補(bǔ)，都是可以降低成本并享受到保險(xiǎn)的。即使是現(xiàn)在，他們依然可以選擇相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)滿足這個(gè)需求。
另外，我發(fā)現(xiàn)有很多朋友在投資或理財(cái)?shù)臅r(shí)候分不清許多概念。比如剛需住房、學(xué)區(qū)房和投資性房產(chǎn)其實(shí)本質(zhì)上是不同的。雖然剛需、學(xué)區(qū)也有投資的一部分屬性，但是很多情況下他不是單純的將資金投入等待上漲然后退出的邏輯，他是你本來(lái)就需要使用這個(gè)產(chǎn)品，而很多投資性房產(chǎn)是沒(méi)有使用需求的。
許多人把自己可能半年后需要用來(lái)買房子的錢跟我說(shuō)要拿來(lái)投資，理論上半年后需要買房子的錢是沒(méi)有太多選擇的，尤其是選擇股市，不是很明智。我一般會(huì)比較推薦他們買銀行理財(cái)、真融寶這種產(chǎn)品。一方面可以做短期甚至真融寶可以做到活期，另外風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但大部分人，即使是非常短期的錢，也希望能獲得高額回報(bào)，甚至有人希望兩三個(gè)月資金就能賺50%甚至翻倍。從我的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，如果你需要一年內(nèi)用這筆錢，盡量不要做不能保本的投資。股票類別的無(wú)論最后是用基金還是用什么形式包裝，都有可能做不到一年內(nèi)保本的。
投資理財(cái)?shù)乃脚c類型第一種類型是對(duì)各種投資品種完全沒(méi)有概念，對(duì)投資理財(cái)整個(gè)事情比較模糊。除了聽(tīng)過(guò)銀行理財(cái)、國(guó)債、股票、保險(xiǎn)、黃金這些比較大類的名字以外。對(duì)這些產(chǎn)品應(yīng)該怎么買，產(chǎn)品本身的存在邏輯是什么完全沒(méi)有概念。比如，很多人聽(tīng)到紙黃金、黃金期貨之類的，和實(shí)物黃金基本概念就混為一談；或者認(rèn)為基金就一定比股票安全，這也是明顯對(duì)基金和股票基本概念認(rèn)識(shí)不清。概念不清的人在中國(guó)是絕大部分，如果想系統(tǒng)的了解理財(cái)，應(yīng)該先把他們基本的概念弄清楚，把每一個(gè)大品類的商業(yè)邏輯，也就是賺錢邏輯，弄清楚。
第二種類型會(huì)好一些，他們對(duì)單一品種或者多個(gè)品種都有一些初步了解。比如至少知道保險(xiǎn)的收益率不可能太高，安全性相對(duì)較高?；蛘咧拦善笔且环N高風(fēng)險(xiǎn)的投資品。雖然這類人群不會(huì)對(duì)某一種投資品特別精通，但是他們知道如果有人上來(lái)告訴他們風(fēng)險(xiǎn)投資基金年化收益能保持30%以上，他們也許并不會(huì)相信。至少他們可以做到看不明白的不去投資。這類人群一般都是主動(dòng)去學(xué)習(xí)了解過(guò)一些知識(shí)，也在一些產(chǎn)品上實(shí)踐過(guò)，有一些心得體會(huì)。這類人可能缺乏的就是在某一個(gè)品類上深度挖掘下去，然后找到其中的邏輯，然后再逐步類推去了解其他的領(lǐng)域。
第三種類型是精通某一個(gè)品類的，包括那些清楚自己在股票、期貨等領(lǐng)域并不精深，但是能將自己的錢投入到房子或者自己熟悉的某種生意中的人。一般到了這個(gè)階段，就知道哪些是自己可控，風(fēng)險(xiǎn)低收益高，哪些是完全不可控的。然后這些人會(huì)選擇一個(gè)自己熟悉的領(lǐng)域和品類進(jìn)行深耕。這其實(shí)也是巴菲特所說(shuō)的能力圈的概念更廣泛的去看。
對(duì)大家的建議其實(shí)，據(jù)我觀察，目前至少是中國(guó)，80%的人絕對(duì)不適合自己去操盤做股票，更不要說(shuō)做期貨、期權(quán)、融資融券這種，再加上目前市場(chǎng)上缺乏真正站在客戶角度幫你打理投資理財(cái)?shù)念檰?wèn)人士。對(duì)于普通用戶來(lái)說(shuō)選擇股權(quán)類，包括股票、股權(quán)型公募基金、私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金并不是很好的選擇。因?yàn)楫吘菇^大部分用戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)完全沒(méi)有判斷力，尤其是很多人對(duì)公募基金的認(rèn)識(shí)程度非常淺，據(jù)我看，大家買公募和買股票本質(zhì)上思想邏輯是差不多的。所以，我認(rèn)為絕大部分人，如果自己對(duì)投資理解非常淺，還是需要花點(diǎn)時(shí)間去系統(tǒng)了解一下每一個(gè)投資品背后的深層次邏輯，在這之前，我建議大家可以圍繞保本型的債券類產(chǎn)品來(lái)買，比如銀行理財(cái)、國(guó)債、逆回購(gòu)、真融寶、愛(ài)投資這種。
聊到這里突然覺(jué)得有點(diǎn)可悲，就是我發(fā)現(xiàn)我們國(guó)家真的大部分人只愿意買保本產(chǎn)品，所以這也從另外一個(gè)角度看出來(lái)大家沒(méi)有什么基礎(chǔ)的投資知識(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)完全沒(méi)有理解，更別說(shuō)把控能力。這也是為什么明明看上去風(fēng)險(xiǎn)巨大的投資品，只要用某種不那么高明的手段承諾保本，就立馬能募集到資金的原因。然后，結(jié)果大多是賠錢，然后本金也沒(méi)保住。這種事能常常發(fā)生，主要就是大部分人雖然有錢，但根本無(wú)法判斷一個(gè)承諾保本的產(chǎn)品背后，是否有真正能保本的符合客觀商業(yè)邏輯的支撐。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。我覺(jué)得大家如果能花點(diǎn)時(shí)間去明白“投資”和“風(fēng)險(xiǎn)”這兩個(gè)詞，也許很多人就能提前識(shí)別出來(lái)哪些是有虧損本金風(fēng)險(xiǎn)的保本產(chǎn)品，而哪些又雖然是股票但其實(shí)比國(guó)債收益還高還長(zhǎng)期保值的產(chǎn)品。
其實(shí)，還有一種方式是找自己信得過(guò)的，尤其是人品方面信得過(guò)的理財(cái)顧問(wèn)，將自己的真實(shí)需求、資產(chǎn)狀況告訴他，讓他專業(yè)的幫你提供一些投資理財(cái)建議。最好是能找到客觀中立的身邊長(zhǎng)期關(guān)注這個(gè)問(wèn)題的朋友，比如我就會(huì)給我很多朋友提供建議。但是不要找他和某一個(gè)機(jī)構(gòu)形成利益關(guān)聯(lián)的人，比如某某理財(cái)?shù)匿N售人員，或者券商的顧問(wèn)，他們多多少少因?yàn)楣ぷ髟颍瑫?huì)更推崇自己的產(chǎn)品。找到客觀、中立的資深專業(yè)人士是很重要的。
大家如果有什么投資理財(cái)問(wèn)題，歡迎留言給我們，我們會(huì)盡量回答。若沒(méi)有即時(shí)回復(fù)，我們也會(huì)通過(guò)文章或者其他方式和回答大家的問(wèn)題。
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