家族信托是委托人將家族資產(chǎn)委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理，而資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)收益由委托人指定的受益人獲取的一種財(cái)產(chǎn)管理方式。家族信托起源于古羅馬，更風(fēng)行于美國(guó)，在國(guó)際上已經(jīng)發(fā)展的相當(dāng)成熟。由于其具有財(cái)富傳承、風(fēng)險(xiǎn)隔離等內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，目前也正逐步走進(jìn)我國(guó)高凈值人群的理財(cái)市場(chǎng)，成為許多富豪財(cái)富傳承的首選。
國(guó)外家族信托的發(fā)展歷程
家族信托在國(guó)內(nèi)雖然仍然是一個(gè)新鮮事物，但是在國(guó)外它的發(fā)展已經(jīng)十分成熟。在如列支敦士登、新加坡和香港等這些常見(jiàn)的家族信托屬地中，有很多的名人已經(jīng)通過(guò)將財(cái)產(chǎn)移入信托的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的永續(xù)傳承，如洛克菲勒、肯尼迪家族等，都是通過(guò)家族信托來(lái)進(jìn)行財(cái)富管理，以此來(lái)保障子孫的收益及對(duì)資產(chǎn)的集中管理。2000年，世界首富比爾·蓋茨設(shè)立了比爾及梅琳達(dá)·蓋茨信托基金會(huì)，并陸續(xù)將自己與妻子名下的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入家族信托中。從比爾家族的信托形式可以看出國(guó)外較為流行的家族信托設(shè)立方式。比爾的信托基金會(huì)也是世界上最大的私人基金會(huì)，基金會(huì)采用商業(yè)化的模式運(yùn)作，設(shè)有理事會(huì)和職業(yè)經(jīng)理人，整個(gè)基金會(huì)由全球衛(wèi)生項(xiàng)目組、全球發(fā)展項(xiàng)目組、美國(guó)項(xiàng)目組以及運(yùn)作領(lǐng)導(dǎo)組組成。通過(guò)家族信托的方式，富豪們并不直接將家族財(cái)產(chǎn)分配給繼承人，而是將家族資產(chǎn)并入家族信托，由專業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)管理經(jīng)營(yíng)家族資產(chǎn)，從而使家族企業(yè)股東和運(yùn)營(yíng)者的角色分開(kāi)，避免在財(cái)產(chǎn)繼承的過(guò)程中影響家族企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，另一方面，繼承人通過(guò)分配資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)收益的方式繼承財(cái)產(chǎn)，也可以保障子孫后代的生活無(wú)憂。家族信托的一大優(yōu)勢(shì)就是可以實(shí)現(xiàn)委托人的“個(gè)性化定制”，信托基金中可以根據(jù)委托人的要求設(shè)置一系列個(gè)性化的條款，比如規(guī)定家族財(cái)產(chǎn)不可分割或信托不可撤銷等，在不違反法律規(guī)定的前提下，委托人可以最大限度地實(shí)現(xiàn)信托的“個(gè)性化定制”。
國(guó)外的家族信托發(fā)展了很多年，如今已經(jīng)十分成熟。在11世紀(jì)的英國(guó)，許多教徒都非常熱衷于在自己死后將土地捐贈(zèng)給教會(huì)以表現(xiàn)自己對(duì)宗教的虔誠(chéng)信仰，然而這種行為卻大大損害了封建諸侯的利益。于是封建諸侯為了保障自己的利益促使13世紀(jì)的英國(guó)頒布了“沒(méi)收法”，禁止人民死后將土地捐贈(zèng)給教會(huì)。教徒們一方面為了避免土地被沒(méi)收，另一方面又能夠?qū)崿F(xiàn)將土地捐獻(xiàn)給教會(huì)的目的，13世紀(jì)中期，教徒們就將其土地轉(zhuǎn)讓給社會(huì)上的某人，而實(shí)質(zhì)上卻是委托他人管理經(jīng)營(yíng)土地，并將該土地所產(chǎn)生收益捐贈(zèng)給教會(huì)。這就是use制度，這一制度也就是信托的起源和前身。之后，use制度不斷發(fā)展和完善，后來(lái)還出現(xiàn)了雙use制度。在此基礎(chǔ)上，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信托觀念的不斷普及，在英國(guó)信托相關(guān)法律也逐漸完善，這其中包括1893年的《受托人條例》、1896年的《官選受托人條例》和1899年《團(tuán)體法人條例》，這些早期頒布的條例成為了英國(guó)信托立法的根源。
18世紀(jì)末至19世紀(jì)初，美國(guó)從英國(guó)引進(jìn)信托制度，但實(shí)際上，在美國(guó)有關(guān)信托的立法比英國(guó)還要早。而美國(guó)的家族信托真正意義上實(shí)現(xiàn)是在美國(guó)的第二個(gè)鍍金年代。在這繁榮的25年里，美國(guó)的法律不斷發(fā)展和完善，越來(lái)越靈活，為家族信托在美國(guó)的發(fā)展提供了一個(gè)靈活的法律大環(huán)境，促進(jìn)家族信托在美國(guó)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，也正是這繁榮的25年使家族信托在美國(guó)騰飛。此后，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和法律制度的不斷完善，美國(guó)的家族信托行業(yè)蒸蒸日上，越來(lái)越多的富豪們選擇利用家族信托的方式管理和經(jīng)營(yíng)家族資產(chǎn)。明治維新后期，日本開(kāi)始引進(jìn)信托制度，并且在原有信托制度的消化吸收基礎(chǔ)上，對(duì)信托制度進(jìn)行了一定程度上的創(chuàng)新發(fā)展。日本特別強(qiáng)調(diào)法律對(duì)于信托行業(yè)的規(guī)范和約束作用，如《信托法》、《信托業(yè)法》、《關(guān)于普通銀行兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)的法律》及《施行規(guī)則》、《貸款信托法》、《證券投資信托法》等，這些都推動(dòng)了信托事業(yè)的發(fā)展，并且給了信托行業(yè)一定程度上的制約，促進(jìn)信托業(yè)的規(guī)范。隨著信托業(yè)的不斷發(fā)展，家族信托應(yīng)運(yùn)而生。在日本，信托相關(guān)法律也不斷的發(fā)展和完善。日本的信托制度被廣泛應(yīng)用于家族財(cái)富的延續(xù)和傳承,這就是現(xiàn)代日本家族信托業(yè)的雛形。
實(shí)際上，家族信托的起源甚至可以追溯到古羅馬帝國(guó)時(shí)期。《羅馬法》中規(guī)定，羅馬的外來(lái)人沒(méi)有繼承遺產(chǎn)的權(quán)利，于是部分羅馬人會(huì)將自己的財(cái)產(chǎn)委托給社會(huì)上可以信任的第三方來(lái)管理和運(yùn)營(yíng)，以此來(lái)保障自己妻兒的利益。
而后，隨著世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，信托的需求和市場(chǎng)也越來(lái)越龐大。從古至今，家族信托不斷發(fā)展，一點(diǎn)點(diǎn)地結(jié)合各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)以及法律情況逐漸形成了具有自身特點(diǎn)的家族信托產(chǎn)業(yè)。
二、國(guó)外家族信托的經(jīng)驗(yàn)借鑒
在幾百年的發(fā)展和進(jìn)步中，歷史悠久的西方信托業(yè)已經(jīng)形成了一套完整的、科學(xué)的、具有指導(dǎo)和借鑒意義的操作規(guī)范。在家族信托方面, 西方國(guó)家也有一些自己獨(dú)有的優(yōu)點(diǎn)可以提供作為經(jīng)驗(yàn)借鑒。
首先，西方家族信托業(yè)務(wù)跨出一個(gè)國(guó)家的范圍，大有國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。國(guó)外一些發(fā)達(dá)國(guó)家的在家族信托業(yè)務(wù)上的發(fā)展以及日趨成熟，形成了自己的運(yùn)作體系，以及可以比較成熟地處理自己本國(guó)的家族信托業(yè)務(wù)。因此，在發(fā)展成熟之后，成熟的信托行業(yè)將自己的產(chǎn)品帶出國(guó)門，他們的信托業(yè)務(wù)不僅在本國(guó)金融市場(chǎng)中發(fā)揮著舉足輕重的作用, 而且也正在逐步走上了國(guó)際市場(chǎng)，漸漸在國(guó)際市場(chǎng)上加大其影響力。
其次，銀行在家族信托的發(fā)展中扮演著重要的角色。西方多數(shù)國(guó)家的商業(yè)銀行是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的,這些國(guó)家的家族信托業(yè)務(wù)往往是由一些具有資質(zhì)的商業(yè)銀行兼營(yíng)的。以美國(guó)為例,美國(guó)的商業(yè)銀行是以控股公司的模式運(yùn)作的,家族信托業(yè)務(wù)是其私人銀行業(yè)務(wù)中重要的盈利項(xiàng)目，它與銀行的其他業(yè)務(wù)嚴(yán)格地區(qū)分開(kāi)來(lái),獨(dú)立核算,并且聘請(qǐng)公司專業(yè)化的理財(cái)團(tuán)隊(duì)為客戶提供信托服務(wù)。即使是在有一些國(guó)家，其銀行和信托實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，他們的信托公司這種特殊的金融機(jī)構(gòu)與銀行之間也依舊保持著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。也就是說(shuō)，無(wú)論如何，家族信托產(chǎn)業(yè)與銀行是密不可分的。
同時(shí)，家族信托的經(jīng)營(yíng)方式靈活多樣。首先現(xiàn)代的家族信托廣泛運(yùn)用現(xiàn)代的金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。另外,隨著電子商務(wù)的飛速發(fā)展,電子信托也漸漸嶄露頭角。西方國(guó)家的信托公司紛紛開(kāi)展網(wǎng)上業(yè)務(wù)，拓展新的信托服務(wù)渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景潛力無(wú)限，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的多樣性也使得家族信托產(chǎn)品有了更多的可能。 南方財(cái)富網(wǎng)微信號(hào)：southmoney
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