選000851---高鴻股份做例子
1、修改MACD參數(shù)，縮短周期后，可以提前發(fā)現(xiàn)股價(jià)漲跌變化；
2、MACD低位二次金叉比第一次金叉爆發(fā)力強(qiáng)；
3、當(dāng)MACD的DIFF線上穿0軸時(shí)，這個(gè)股票一般是主力會(huì)拉升的票，轉(zhuǎn)強(qiáng)。先從修改MACD參數(shù)設(shè)置方面看買入，按照原始參數(shù)（12，26，9）看該股MACD于2008年4月24日首次金叉，可以作為買點(diǎn)，但是如果用修改后的參數(shù)（7，19，9）看MACD于2008年4月10日首次金叉，收盤價(jià)格7.85元，因?yàn)槭?軸以下的首次金叉不穩(wěn)，待4月24出現(xiàn)二次金叉，同時(shí)MACD底背離（收盤價(jià)魏6.52元）買入，因?yàn)槎谓鸩鏁?huì)比第一次金叉爆發(fā)力強(qiáng)，所以這個(gè)時(shí)候買入會(huì)有較大漲幅。再看賣出，該股于5月26日出現(xiàn)MACD頂背離（最高摸至9.98元），或者6月3日MACD翻綠時(shí)賣出，獲利40%多。如果以原始參數(shù)賣出，6月5日收盤價(jià)7.76元，比用短周期的MACD指標(biāo)看賣點(diǎn)少賣近2元。關(guān)于MACD的DIFF上穿0軸和反身向上，還是看該股。該股于2008年5月8日DIFF線上穿0軸，所以應(yīng)該會(huì)有拉升，5月20日出現(xiàn)MACD拒絕死叉，反身向上，該股必然上漲，而且會(huì)創(chuàng)新高，所以，該股隨后4個(gè)交易日上漲近20%。
4、另一種設(shè)置是5、35、5。這是由當(dāng)今在美國(guó)股票、期貨、期權(quán)和外匯市場(chǎng)中最有造詣的專家之一——約翰·內(nèi)托根據(jù)活躍市場(chǎng)的交易經(jīng)驗(yàn)，對(duì)傳統(tǒng)MACD的參數(shù)做了一些修正，用5和35代替了平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）最早設(shè)定為12和26的參數(shù)，并將9天的平滑異同移動(dòng)平均線換成5天的平滑異同移動(dòng)平均線來確定趨勢(shì)變化。因?yàn)檫@個(gè)參數(shù)更能夠?qū)撛诘内厔?shì)變化做出及時(shí)反應(yīng)。
一個(gè)正的MACD表明5天的指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（EMA）高于35天的指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線；一個(gè)負(fù)的MACD表明5天的EMA低于35天的EMA。如果MACD是正的，并且在上漲，5天的EMA和35天的EMA之間的距離就會(huì)加大。這種變化表明快速移動(dòng)的平均線的變化速度高于慢速移動(dòng)的平均線。正的動(dòng)量在增加，這種變化被認(rèn)為是牛市信號(hào)，反之被認(rèn)為是熊市信號(hào)。
說明： MACD指標(biāo)的主要優(yōu)點(diǎn)是它在一個(gè)指標(biāo)中融合了動(dòng)量和趨勢(shì)。作為一個(gè)趨勢(shì)跟隨的指標(biāo)，它是非常有效的，并且永遠(yuǎn)不會(huì)長(zhǎng)時(shí)間發(fā)生錯(cuò)誤。對(duì)于那些熟悉MACD和其功能的使用者來說，有必要知道MACD參數(shù)改變的意義和用途，以免謬誤，特此作出說明。
6.20.5
60分鐘K線中，如何重新定義MACD指標(biāo)的參數(shù)。
一般來說，大 多數(shù)分析軟件的60分鐘K線MACD指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為12，26，9，即快速EMA參數(shù)設(shè)為12，慢速EMV指標(biāo)設(shè)為26，DIF參數(shù)設(shè)為9。從實(shí)際操作 的角度來看，這組參數(shù)構(gòu)成的MACD指標(biāo)是不夠好的，它對(duì)于價(jià)格走勢(shì)的波動(dòng)帶有明顯的滯后性，既無法讓使用者獲得第一時(shí)間的操作機(jī)會(huì)，也難以對(duì)今后的價(jià)格 走勢(shì)提供預(yù)見性的信號(hào)。
那么更加合適的參數(shù)值是多少呢？通過不斷的進(jìn)行試錯(cuò)法的測(cè)試，筆者總結(jié)出了價(jià)格60分鐘K線MACD指標(biāo)有兩組 參數(shù)值具有比較高的實(shí)用價(jià)值，它們分別是：快速EMA值6、慢速EMV值30、DIF值6和快速EMA值6、慢速EMV值30、DIF值9。由這兩組參數(shù) 值設(shè)置而成的MACD指標(biāo)，無論在對(duì)于價(jià)格走勢(shì)變動(dòng)的敏感性方面，還是對(duì)于未來價(jià)格走勢(shì)變動(dòng)的預(yù)警性方面，都有了比較明顯的性能改觀，并且根據(jù)時(shí)間跨度 （注意不是周期）和股票差異的不同，它們之間的精確度還會(huì)有所提高，可以作為使用者手中又一分析利器。本次我們將選用上證綜合指數(shù)為例來加以說明。
對(duì)于這兩組參數(shù)值設(shè)置而成的價(jià)格60分鐘K線MACD的應(yīng)用原則，筆者將著重討論以下幾個(gè)方面的原則：一、 背離原則：根據(jù)MACD指標(biāo)的固有特征來看，背離現(xiàn)象是判斷價(jià)格未來走勢(shì)的一個(gè)重要依據(jù)，這在價(jià)格60分鐘K線MACD指標(biāo)尤其是以筆者總結(jié)出來的兩組參 數(shù)值構(gòu)成的MACD指標(biāo)中需要引起大家的注意。一般來說，當(dāng)指標(biāo)與價(jià)格的背離現(xiàn)象出現(xiàn)之后，當(dāng)事者應(yīng)該考慮價(jià)格將在今后很大程度上可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，此時(shí)應(yīng)當(dāng) 盡早作出操作決定，當(dāng)然，背離現(xiàn)象出現(xiàn)后價(jià)格往往會(huì)出現(xiàn)慣性運(yùn)行，這樣使用者還會(huì)有一段不太長(zhǎng)的時(shí)間來進(jìn)行操作計(jì)劃。
二、交叉原則：我們應(yīng)當(dāng)意識(shí)到，當(dāng)指標(biāo)縱坐標(biāo)上的數(shù)值越高或越低時(shí)，指標(biāo)出現(xiàn)迎合交叉（失敗的交叉）的可能性就越小，產(chǎn)生交叉的有效性越大。因而我們可以在指標(biāo)還沒有出現(xiàn)交叉或可能出現(xiàn)的迎合交叉前，采取操作行動(dòng)。
三、 一般而言，當(dāng)DIF線和MACD線持續(xù)向上攀升，遠(yuǎn)離紅色柱狀線，同時(shí)紅色柱狀線出現(xiàn)持續(xù)收縮甚至出現(xiàn)綠色柱狀線時(shí)，應(yīng)當(dāng)警惕指標(biāo)出現(xiàn)高位死叉和價(jià)格走勢(shì) 的轉(zhuǎn)向。這是我們?cè)?#8220;日線篇”曾經(jīng)講到過的，但在這里還要再次強(qiáng)調(diào)。因?yàn)橐赃@一組參數(shù)組成的價(jià)格60分鐘K線MACD指標(biāo)，將特別強(qiáng)調(diào)柱狀線的收縮或放大 情況，一旦在漲升態(tài)勢(shì)中柱狀線開始收縮，盡管指標(biāo)與價(jià)格走勢(shì)仍然保持了同步的上揚(yáng)，我們也要注意價(jià)格今后有變盤的可能，相反我們也可以得出在下跌走勢(shì)中的 操作原則。
四、在兩組不同的參數(shù)值分別設(shè)定而成的價(jià)格60分鐘K線MACD指標(biāo)中，其分工如下：一般而言，以6、30、6參數(shù)值設(shè)置而成的指標(biāo)主要適用于大盤指數(shù)的走勢(shì)以及一部分價(jià)格走勢(shì)波動(dòng)不太劇烈的股票，而以6、30、9參數(shù)組設(shè)置而成的指標(biāo)，則主要適用于一部分價(jià)格 走勢(shì)起伏比較大的股票。同時(shí)，在盤整市道中，前者所起到的指標(biāo)預(yù)警作用要稍強(qiáng)一些，后者所起到的指標(biāo)預(yù)警作用要稍弱一些。
五、基于MACD指標(biāo)沒有明確的超買超賣區(qū)域，因此背離原則是第一重要的原則，交叉情況是第二重要原則，此外，使用者還可結(jié)合均線系統(tǒng)和其他技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行綜合判斷，其效果將優(yōu)于用單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析
買“小”賣“小”
這是運(yùn)用MACD捕捉最佳買賣點(diǎn)的一種簡(jiǎn)易方法。
這里的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時(shí)圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們只注重紅綠柱的變化。
當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價(jià)時(shí)，此時(shí)MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”。我們首先不應(yīng)考慮進(jìn)場(chǎng)，而應(yīng)等其第一波反彈過后（出現(xiàn)紅柱），第二 次再探底時(shí)，在MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”（綠柱明顯比前面的大綠柱要?。?，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時(shí)，這時(shí)就意味著下跌力度衰竭，此時(shí)為最佳買點(diǎn)，這就 是所謂的買?。促I在小綠柱上）。
顯現(xiàn)上漲也同樣。當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋頃r(shí)（MACD上顯現(xiàn)為大紅柱）我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再?zèng)_高時(shí)，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”（紅柱比前面的大紅柱明顯要?。┐藭r(shí)意味著上漲動(dòng)力不足，這時(shí)我們方考慮離場(chǎng)出貨。這就是所謂的賣小。
零 軸 機(jī) 會(huì)
形態(tài)特征：MACD指標(biāo)向上或向下穿越零軸。
分析意義：MACD的零軸在其原意中有強(qiáng)弱分界線的含義，當(dāng)指標(biāo)穿越零軸時(shí)，會(huì)有一定的人氣變化，十分令人關(guān)注。如果資金主力要利用它則會(huì)在這附近做文章。
零軸不是強(qiáng)弱區(qū)的分界線，這是因?yàn)镸ACD不是在0---100之間波動(dòng)的，在整個(gè)指標(biāo)的大形態(tài)和強(qiáng)弱轉(zhuǎn)化中，零上區(qū)域與零下區(qū)域只是指標(biāo) 圖形運(yùn)動(dòng)的一個(gè)空間。在MACD原概念中多頭要在零軸之上介入，但實(shí)戰(zhàn)中過了零軸可能已沒多少空間了。然而，零軸畢竟是有一定意義的點(diǎn)位，我們來研究它 在不同情況對(duì)價(jià)格的不同影響。
1、指標(biāo)突破零軸時(shí)也突破了形態(tài)壓力線，K線同時(shí)突破了K線圖形的壓力，有一波行情。
2、指標(biāo)回抽到指標(biāo)形態(tài)的支持線，然后再向上穿零軸，有一波行情。
3、指標(biāo)上穿零軸時(shí)正是三波中的第二波也有一波行情。
4、指標(biāo)上穿零軸時(shí)距指標(biāo)軌道壓力線有一段距離，并且K線距阻力位也有一定距離，則指標(biāo)可上升至阻力位處。
5、零軸以下人氣較弱以弱勢(shì)筑底為主，零軸以上人氣較強(qiáng)以強(qiáng)勢(shì)做頂為主。
MACD最有效、最常用的逃頂方法
在實(shí)際投資中，MACD是指標(biāo)不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)（MACD連續(xù)二次翻紅買入）、捕捉“洗盤結(jié)束點(diǎn)”（上下背離買入）的功 能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時(shí)，它還具備使你捕捉到最佳賣點(diǎn)，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法如下：
調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)
將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣點(diǎn)有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
第一賣點(diǎn)或稱相對(duì)頂
其含義是指股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點(diǎn)出貨，或減倉。判斷“第一賣 點(diǎn)”成立的技巧是“股價(jià)橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線尚未形成死叉，但MACD率先死 叉，死叉之日便是“第一賣點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉。
在實(shí)際投資中，MACD是指標(biāo)不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)（MACD連續(xù)二次翻紅買入）、捕捉“洗盤結(jié)束點(diǎn)”（上下背離買入）的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時(shí)，它還具備使你捕捉到最佳賣點(diǎn)，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法如下：
調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)
將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點(diǎn)。由于一個(gè)
股票的賣點(diǎn)有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
第一賣點(diǎn)或稱相對(duì)頂
其含義是指股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點(diǎn)出貨，或減倉。判斷“第一賣點(diǎn)”成立的技巧是“股價(jià)橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉。
虛浪賣點(diǎn)或稱絕對(duì)頂
第一賣點(diǎn)形成之后，有些
股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱絕對(duì)頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。
判斷絕對(duì)頂成立技巧是“價(jià)格、MACD背離賣出”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號(hào)。必然說明的是在絕對(duì)頂賣
股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。
一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長(zhǎng)下影線漲停陽線”時(shí)，是賣出的極佳時(shí)機(jī)。最后需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺(tái)頭的
股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進(jìn)行過主升浪，那么，不要用以上方法。
