交易者在完成了市場分析之后，就應當清楚到底是該買進，還是該賣出。此時，根據(jù)資金管理方面的考量，交易應已確定資金投入的規(guī)模（成功交易必備要素——資金管理，好的交易離不開好的管理，做好管理也是做好交易的一部分）。最后，我們進入市場，執(zhí)行實際的購進或拋出。最后這一步在上述過程中可能是最困難的，關于如何入市、在什么點位入市的問題，交易者必須在通盤考慮各項技術性因素、資金管理的要求、以及我們所采用的交易指令的類型的基礎上，才能做出最后決定。
利用技術分析擇時機
其實，談起利用技術分析來選擇交易機會并不新鮮，唯一的區(qū)別是，入市時機選擇問題是針對很短暫的時期而言。我們這里所關心的時間范圍，是以天、小時、乃至分鐘來計算的，這與逐周、逐月的分析正好相對立。但是我們所采用的技術方法仍然是相同的。在此，我們列舉一些基本概念:
突破信號的策略
趨勢線的突破
支撐和阻力的應用
百分比回撤的應用
缺口的應用
關于突破信號，交易者永遠都得面對一個左右為難的問題
我們應該在突破發(fā)生之前預先入市呢?還是正當突破時入市呢
等待突破發(fā)生后市場回踩或反彈后入
其實，三種做法各有優(yōu)勢，而且我們也有綜合采用三種方式的辦法。如果交易者可以買賣數(shù)張合約，那么不妨每種情況各做一個單位。假定預期市場將發(fā)生向上突破，我們采取預先的方式，好處在于，如果突破果真如愿發(fā)生了，那么我們的頭寸就具備有利的(較低的價位。但是在另一方面交易失敗的風險也相應地較大。如果我們正當突破時入市，則成功的把握較大，但代價是，入市的價位也不利（較高)。如果我們等市場在突破后出現(xiàn)回踩時，再入市，那么只要果真能夠發(fā)生回踩，這就不失為合理的折中方案。可惜的是，許多勢頭兇猛的市場通常也是最有利可圖的，并不給那些耐心的交易者第二個機會。因此，采取滯后的方式風險小，但是錯過重要的入市機會的可能性較大。
這也是一個很好的例子說明了使用復合頭寸的辦法大大地減少了我們左右為難的尷尬。在突破前預先入市，交易者不妨建立一些小頭寸，然后，在突破時，再添一點頭寸，最后，等突破后市場調(diào)整性回跌時，再追加一點頭寸。但是，如果交易者只有有限的頭寸，那么他將難于布陣。在很大程度上，他的決定取決于他愿意在這筆交易上冒多少風險，以及他愿意采取什么樣交易風格。最保守的方式可能是在市場突破后出現(xiàn)反撲時買進。碰上這種情況，完全要看交易者本人如何決策了。
趨勢線的突破
這是一種早入市或出市的信號。如果交易者正在尋求趨勢變化的技術信號，開立新頭，或者正找機會平倉了結原有頭寸的話，那么，趨勢線的突破往往是絕妙的操作信號。當然，我們也必須考慮其它技術信號。另外，在趨勢線起支撐或阻力作用的時候，也可以用作入市點。在主要的上升趨勢線的上方買入，或者在主要的下降趨勢線的下方賣出，均不失為好時機抉擇的策略。
支撐和阻力的應用
在選擇出入市點這一方面，支撐和阻力是最行之有效的圖表工具。當阻力被擊破時，可能構成建立新的多頭的信號。而這個新頭寸的保護性止損可以設置在最近的支點的下方我們甚至還可以更接近地設置止損，把它安排在實際的突破點之下，因為這個水平現(xiàn)在應該起到支撐作用。如果在下降趨勢中市場上沖至阻力水平，或者在上升趨勢中價格下跌到支撐水平，那么我們均可以據(jù)此開立新頭寸，或者把有賬面利潤的原有頭寸加以擴大。
百分比回撤的應用
在上升趨勢中，向下調(diào)整常?；爻返皆缜摆厔?0％的位置。我們可以利用這一點來建立新的多頭頭寸。但我們現(xiàn)在主要談的是時機抉擇的問題，所以我們把百分比回撤應用于非常短期的價格變動。比如說，在牛市突破之后的40％回撤，或許正是絕佳的買入點。而在下降趨勢中，40％到60％的向上反彈通常提供了優(yōu)越的做空機會。同時，在日內(nèi)價格上，我們也可以應用百分比回撤的概念。
缺口的應用
我們還可以圖表上出現(xiàn)的價格跳空來有效地抉擇買賣時機。例如，在升勢過后，其下方
的價格缺口通常起到支撐的作用。當價格返回跳空的上邊緣，或者回到缺口之內(nèi)的時候，我們可以選擇買入。然后，我們把止損放置在缺口的下緣。在跌勢過后，當市場反彈到上面價格缺口的下邊緣、或進入到缺口之內(nèi)的時候，我們可以執(zhí)行賣出。然后，再把其止損安排在缺口的上方。
日內(nèi)關鍵價位的利用
為了更早地入市，并且使止損的點位與入市價格更接近，有些交易者設法通過關鍵價位的方法來預期市場的收市價位。在這種技術中，包含了7種關鍵的價格點位和4個時間參數(shù)這7個價格關鍵點分別是，前一日的最高價、最低價和收市價，當日的開市價、最高價、最低價和收市價。4個時間參數(shù)都是當前交易日。它們是開市，開市后30分鐘，盤中以及收市前35分鐘。
這些都是一般的時間概念。我們可以針對具體的市場進行調(diào)整。這種方法的意圖是，當交易者覺得市場已經(jīng)處于強弩之末或處于搖搖欲墜的頂部或底部狀態(tài)時，可以采用上述關鍵點作為時機抉擇的工具。其中的買、賣信號，是以當日價格突破各個關鍵點為標志的。當日，信號出現(xiàn)得越遲，則越強。
下面舉個買入信號的例子。如果當日的開市價高于前一天的收市價，但是低于前一天的最高價，則可以把突破買入指令設置在前一天最高價的上方。如果這個突破買入指令得以執(zhí)行，我們就把它的保護性賣出止損指令設立在當日最低價的下方。在收市前35分鐘的時候，如果我們當日還未開立任何頭寸，則在當日最高價上方設置突破買入指令，其保護性止損指令放在當日開市價下方。一般地，在開市后的頭30分鐘內(nèi)，我們不采取行動。隨著當日交易活動的進行，關鍵價位之間的距離會逐漸減小，而保護性止損指令的距離也就相應地縮短。作為買入信號，最后還有一個條件:當日的收市價格必須既高于前一日的收市價，又高過當日的開市價格。
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