大盤(pán)陰跌不止，聰明人都開(kāi)始買(mǎi)指數(shù)ETF了。
截至9月3日，全市場(chǎng)8只創(chuàng)業(yè)板ETF總份額從年初的43.58億份一路增至271.96億份，年內(nèi)增長(zhǎng)超過(guò)5倍。
易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，截至6月底，機(jī)構(gòu)投資者持有比例為47%，其前十大持有人悉數(shù)為機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)資金占一半，且均為上半年新進(jìn)。
廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF2017年底機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比為38.38%，2018年6月底，這一數(shù)字上升至43.38%。
下面這個(gè)易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF的成交量，也可以說(shuō)明機(jī)構(gòu)的熱情。已經(jīng)達(dá)到了牛市的水平。 我估計(jì)牛市是散戶的量，熊市是機(jī)構(gòu)的量。
我自己是指數(shù)etf也有，股票型基金也有。
但要知道，指數(shù)ETF的定投，雖然我認(rèn)為是穩(wěn)賺不賠的，但進(jìn)攻性一般，畢竟只有指數(shù)的收益。
投資本身就是一個(gè)偏激進(jìn)型的。而我們需要在投資中，還要配置“激進(jìn) 穩(wěn)健 保守”的組合。
比如指數(shù)ETF，就屬于保守型的。 股票型（混合型）基金屬于穩(wěn)健型，自己操作股票就偏向激進(jìn)了。
今天我要聊聊中間那個(gè)股票型基金。（一下說(shuō)的股票型基金，包含混合型）
股票型基金其實(shí)挺難選的，一方面基金太多，各種風(fēng)格，還要看基金經(jīng)理。萬(wàn)億踩雷呢？ 各基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)看，分化非常大。 好的飛上天，差的要人命。
股票型基金由于配置個(gè)股，波動(dòng)性會(huì)比指數(shù)更大。弱的時(shí)候更弱，強(qiáng)的時(shí)候更強(qiáng)。我自己也就是持有熟悉的老基金，確實(shí)不好選。
那么有沒(méi)有一種基金，在大盤(pán)弱的時(shí)候比大盤(pán)強(qiáng)，強(qiáng)的時(shí)候也比大盤(pán)強(qiáng)的呢？
能夠比指數(shù)ETF跑得快點(diǎn)，比股票基金更加靠譜點(diǎn)？
有，他叫做——紅利基金。
我們先看下面這個(gè)，券商對(duì)于高股息個(gè)股的組合收益統(tǒng)計(jì)：
也就是如果你把股息率高的股票做一個(gè)組合，他是可以跑贏指數(shù)的。
我之前寫(xiě)了一篇《熊市中比市盈率更好用的指標(biāo)》，是講股息率的
股息率確實(shí)是一個(gè)熊市中不錯(cuò)的估值指標(biāo)，但是個(gè)股選擇上，對(duì)于普通人還是有些困難。
那么高分紅的公司，怎樣才更方便的投資呢？——紅利指數(shù)基金，省心又省力。它主要投資于具有大比例分紅能力股票的基金我們常稱之為紅利型基金。
分紅作為衡量上市公司的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一直都備受專(zhuān)業(yè)投資研究者的關(guān)注，進(jìn)而紅利策略、紅利指數(shù)、紅利基金等與紅利相關(guān)的一系列衍生品也就相繼誕生了。
目前常見(jiàn)的紅利指數(shù)有上證紅利（000015）、深證紅利（399324）、中證紅利（000922）。
上證紅利挑選的是上交所過(guò)去兩年現(xiàn)金分紅收益最高的50只股票，深證紅利挑選的是深交所最高的40只股票，而中證紅利挑選的是滬深兩個(gè)交易所最高的100只股票。
除此以外，標(biāo)普公司也開(kāi)發(fā)了一個(gè)標(biāo)普紅利機(jī)會(huì)指數(shù)，選取A股中高股息率最高的100只股票，和中證紅利不同的是，它的選股標(biāo)準(zhǔn)能夠容納中小市值的股票進(jìn)來(lái)，并且每只成分股權(quán)重不得超過(guò)3%，單個(gè)行業(yè)不能超過(guò)33%，更加分散，理論上長(zhǎng)期表現(xiàn)也會(huì)更好。
一般A股分紅高的股票大多是一些成熟行業(yè)的藍(lán)籌股，所以紅利指數(shù)大多是偏大盤(pán)股，但是標(biāo)普紅利還比較分散地納入了成長(zhǎng)性好的股票，這就使紅利指數(shù)不僅能賺高分紅企業(yè)的錢(qián)，也能賺部分高成長(zhǎng)企業(yè)的錢(qián)。
因此，無(wú)論是投資于具有大比例分紅能力的股票，還是紅利指數(shù)，在很多人看來(lái)，這類(lèi)基金都是業(yè)績(jī)穩(wěn)定，收益不錯(cuò)的好基金。
我們看看下面這幾個(gè)長(zhǎng)期紅利的收益走勢(shì)，跑贏市場(chǎng)還是大概率的。
長(zhǎng)期歷史業(yè)績(jī)看來(lái)：
標(biāo)普A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)>深證紅利指數(shù)>中證紅利指數(shù)>上證紅利指數(shù)
目前幾千只基金中，跟蹤紅利指數(shù)的場(chǎng)外指數(shù)型基金或者聯(lián)接型基金僅有5只。它們分別是：
華寶標(biāo)普中國(guó)A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)(501029)、
大成中證紅利指數(shù)(090010)、
富國(guó)中證紅利指數(shù)(100032)、
萬(wàn)家中證紅利指數(shù)(161907)、
工銀深證紅利聯(lián)接(481012)。
華泰柏瑞上證紅利和工銀深證紅利是場(chǎng)內(nèi)基金，得用證券賬戶在場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)，交易成本更低。
5只基金中，富國(guó)中證紅利指數(shù)增強(qiáng)成立時(shí)間最早，基金規(guī)模最大，業(yè)績(jī)最優(yōu)，同樣跟蹤中證紅利指數(shù)的另兩只基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)不錯(cuò)。華寶標(biāo)普中國(guó)A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)基金則是2017年新成立的。
這種紅利基金的投資思路是： 短期理財(cái)紅包（分紅），長(zhǎng)期股價(jià)大禮包（差價(jià)）。
所謂短期理財(cái)紅包，指的是你買(mǎi)入后，不管股價(jià)漲跌，每年拿到一定比例的股息分紅。 能夠高分紅的公司，一般是現(xiàn)金流較為充裕，盈利比較穩(wěn)健的成熟行業(yè)龍頭。
實(shí)際上，這類(lèi)股票，也符合我最近公開(kāi)課一直講的——熊市中期買(mǎi)資產(chǎn)，熊市末期買(mǎi)小盤(pán)，——里面的“資產(chǎn)”！
而只要你買(mǎi)的位置相對(duì)安全，哪一年牛市來(lái)臨，你將賺取市場(chǎng)大漲的差價(jià)，這個(gè)叫“長(zhǎng)期股價(jià)大禮包”。
用發(fā)言人的話講，他相對(duì)指數(shù)ETF基金，更加'穩(wěn)中有進(jìn)'。
我覺(jué)得把這種高分紅的公司，逐步投資作為給自己養(yǎng)老的投資，也是個(gè)不錯(cuò)的投資方式。
大盤(pán)都要破2638點(diǎn)了，你還不敢動(dòng)手？
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