(2013-12-16 10:06:11)
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成小波幅感恩老師策略指標(biāo)娛樂分類：
投資理財(cái)“如果你能交易，你就能在世界任何地方生活和工作，不受日常俗務(wù)的打擾，不必理會(huì)任何人，只要你有可靠的互聯(lián)網(wǎng)連接，你就可以在海灘邊的小屋里，或是在山頂上的農(nóng)家小院里交易。你沒有老板，沒有客戶，沒有鬧鐘，你屬于自己”。這是<<走進(jìn)我的交易室>>作者對(duì)成功交易者生活的描述。這就是我夢(mèng)想的生活，它深深的吸引著我。
金融交易因?yàn)槟芙o我們帶來財(cái)務(wù)自由，蕓蕓眾生們前仆后繼，紛紛殺入不同的交易市場(chǎng)，尋找自己的財(cái)富之路，我也不例外。然而市場(chǎng)并非是所有人的提款機(jī)，也不是慈善機(jī)構(gòu)，折騰多年，賺了又賠了，竹籃打水一場(chǎng)空，我卻未富先老。尤其是在新聞中頻頻出現(xiàn)的退休金改革，又讓我的心頭對(duì)未來感到陣陣寒意。路在何方？
也許是佛菩薩憐憫我，2012年，我有幸能夠師從73老師學(xué)習(xí)金融交易。
73老師發(fā)下宏愿，要培養(yǎng)一批高級(jí)金融交易人才，掌握大資金的操作方法，掃蕩全球金融市場(chǎng)。在這里，我們不僅學(xué)習(xí)金融交易之道，而且學(xué)習(xí)修煉人生智慧，獲得財(cái)務(wù)自由、精神自由，實(shí)現(xiàn)身心雙重解放。我們的交易行云流水，隨波逐流，順勢(shì)而為，交易利潤(rùn)是我們?nèi)诵孕逕挼母綄倨?，是?duì)我們心靈升華的獎(jiǎng)勵(lì)。
一年來，使我建立了正確的金融交易理念，一掃我過去一葉障目的狹隘觀念，學(xué)習(xí)了橫跨股、期、匯三棲的交易方法。認(rèn)識(shí)到金融市場(chǎng)中股票、期貨、外匯的投機(jī)屬性，它們都不是用來投資的，而是用來交易的，或者說是用來投機(jī)的。金融市場(chǎng)是隨機(jī)性和規(guī)律性的統(tǒng)一體。我們就是要找到它紛繁外表下隱藏的規(guī)律， 運(yùn)用規(guī)律，做高勝算、大概率的事件。在這里我找到了金融交易之道，我深信這才是我實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的寶船。
下面我從幾個(gè)方面匯報(bào)一下一年來的所學(xué)。
1973老師傳授給我們的金融交易圣杯系統(tǒng)由三個(gè)部分組成，技術(shù)交易系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)和自我管理系統(tǒng)。技術(shù)交易系統(tǒng)是圣杯系統(tǒng)的核心，是我們學(xué)習(xí)的重點(diǎn)和難點(diǎn)，是最為重要的部分。
1．技術(shù)交易系統(tǒng)
交易系統(tǒng)包括：
一條主線：趨勢(shì)跟蹤；
二種視角：⑴均線與均線的位置關(guān)系；⑵ K線與均線的位置關(guān)系；
三類信號(hào)：做多（共振、磁懸浮、N型底）；做空（反振、反懸浮、N型頂）；
四級(jí)行情：月線圖、周線圖、日線圖、小時(shí)圖；
五大技術(shù)：均線、K線、形態(tài)、成交量、技術(shù)指標(biāo)；
六大法則：待機(jī)（確定性法則）、順勢(shì)（順5、10、20日均線的勢(shì)，簡(jiǎn)易柔順法則）、控倉（穩(wěn)健性法則）、止損、持盈、止盈（成長(zhǎng)性法則）。
“輕倉長(zhǎng)線、趨勢(shì)跟蹤、系統(tǒng)鎖定”十二字，是金融交易的絕對(duì)真理！
“融會(huì)貫通、綜合運(yùn)用、隨機(jī)應(yīng)變”十二字，是金融交易的最高境界！
交易學(xué)第一法則:簡(jiǎn)易柔順法則 -—— “順勢(shì)”
交易學(xué)第二法則：確定性法則 —— “待機(jī)”
交易學(xué)第三法則：穩(wěn)健性法則 —— “控倉”
交易學(xué)第四法則：成長(zhǎng)性法則 —— “止損、持盈、止盈”
1.1 一條主線：趨勢(shì)跟蹤
1.1.1 趨勢(shì)跟蹤
趨勢(shì)是金融市場(chǎng)規(guī)律性的體現(xiàn)。金融交易的秘密就是相信趨勢(shì)、理解趨勢(shì)、發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)、追隨趨勢(shì)。以追求安全利潤(rùn)為目標(biāo)，以預(yù)測(cè)大級(jí)別趨勢(shì)為先導(dǎo)，以高穩(wěn)健性的控倉方案和止損措施保駕護(hù)航。我們只做明顯的趨勢(shì)行情，只做自己有把握的交易，想方設(shè)法提高勝算。
趨勢(shì)是技術(shù)分析的核心，我們認(rèn)為：價(jià)格以趨勢(shì)的方式進(jìn)行推進(jìn)，趨勢(shì)的推進(jìn)路線是按照格蘭維移動(dòng)均線8法則的方式進(jìn)行的。格蘭維8法則生動(dòng)的描述了趨勢(shì)的形成發(fā)展、高潮、衰落完成幾個(gè)階段。而我們趨勢(shì)跟蹤派就是要依據(jù)格蘭維法則，研究在不同時(shí)間周期下尋找相對(duì)可靠的交易機(jī)會(huì)。
金融交易的核心機(jī)密，就是以預(yù)測(cè)大級(jí)別行情的能力為先導(dǎo)，以高穩(wěn)健的控倉方案和止損措施保駕護(hù)航。趨勢(shì)跟蹤是金融交易獲利的根本方法及終極方法，任何獲利方法最終、或多或少都會(huì)以趨勢(shì)跟蹤為歸宿。
1.1.2 大局觀
只做大行情是我們應(yīng)當(dāng)樹立的第一個(gè)大局觀.
大局觀的判斷，在于看大勢(shì)，賺大錢。但凡獲大利的交易，皆有賴于對(duì)勢(shì)的識(shí)別和利用。勢(shì)的級(jí)別越大，則行情交易的價(jià)值愈高。做交易就是要尋找良好的大背景、大環(huán)境的支撐，尋找相對(duì)安全的空間、時(shí)間位置，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)賺錢。
要抓住大行情，必須依靠宏觀交易學(xué)，進(jìn)行月線圖、周線圖和日線圖聯(lián)合趨勢(shì)跟蹤，使用K線、均線、成交量和形態(tài)學(xué)四大門類交易技術(shù)。
內(nèi)盤期貨交易由于定價(jià)權(quán)的喪失，大多是外盤走勢(shì)的影子，因此要密切關(guān)注國際市場(chǎng)的走勢(shì)。國際大宗商品絕大多數(shù)以美元計(jì)價(jià)，美元指數(shù)與大宗商品價(jià)格息息相關(guān)。而長(zhǎng)期來看，二者呈現(xiàn)較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)。一般而言，當(dāng)CRB延續(xù)指數(shù)看跌、美元指數(shù)看漲時(shí)應(yīng)做空商品；CRB延續(xù)指數(shù)看漲、美元指數(shù)看跌時(shí)應(yīng)做多商品； 如果CRB延續(xù)指數(shù)與美元同步漲跌，因?qū)ι唐方灰渍邅碚f，商品是第一因，美元是第二因；對(duì)外匯交易者來說，外匯本身才是第一因；故應(yīng)眼睛盯著自己正在做的品種，用相應(yīng)的交易系統(tǒng)鎖定它。
文華商品指數(shù)、工業(yè)品指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)以及分類指數(shù)是我們判斷內(nèi)盤期貨基本情勢(shì)的工具。
1.1.3 宏觀交易學(xué)和微觀交易學(xué)
它們都是立足于對(duì)“勢(shì)”的理解和把握，前者用于捕捉宏觀趨勢(shì)，后者用于捕捉微觀趨勢(shì)。
金融交易既要大氣又要精確，很復(fù)雜。作為交易員，必須同時(shí)處理好大局與細(xì)節(jié)兩個(gè)層面，才能取勝；只關(guān)注細(xì)節(jié)，會(huì)因?yàn)槿狈?zhàn)略方向而受損；而技術(shù)上的粗糙或過于宏觀的視角，會(huì)因進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)或出場(chǎng)點(diǎn)的不準(zhǔn)確而受損；金融交易即是大氣的生意，又是精細(xì)的生意；大處著眼，小處著手，方能立于不敗之地；用“分散”而“持久”的眼光對(duì)待交易，在投機(jī)市場(chǎng)上長(zhǎng)期占有概率優(yōu)勢(shì)，而不是孤注一擲，這就是金融交易的全部。
1.2 二種視角
1) 均線與均線的位置關(guān)系；
2) K線與均線的位置關(guān)系
1.3 三類信號(hào)：
1）共振、反振：
共振做多點(diǎn)，共振——法則1，反振做空點(diǎn)，反振——法則6；
2）N形底、N形頂：
N形底：做多進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)或加倉點(diǎn)，法則2或法則3
N形頂：做空進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)或加倉點(diǎn)，法則7或8。
3）磁懸浮，反懸浮.
磁懸浮跟共振做多的功效等同；
反懸浮跟反振做空的功效等同。
做多信號(hào)：共振、磁懸浮、N型底；
做空信號(hào)：反振、反懸浮、N型頂。
1.4 四級(jí)行情：月線圖、周線圖、日線圖、小時(shí)圖
一級(jí)信號(hào)：首次獲得60月均線支持或參與的六類進(jìn)場(chǎng)信號(hào)。月線級(jí)別，一般很少發(fā)生，適用于對(duì)周級(jí)別定方向驗(yàn)證。
二級(jí)信號(hào)：首次獲得60周均線支持或參與的六類進(jìn)場(chǎng)信號(hào)，周線級(jí)別，適用于對(duì)日線級(jí)別定方向驗(yàn)證。以周線圖為主，捕大牛大熊市（一般每年3 — 5次），適用于股、期、匯。
三級(jí)信號(hào)：首次獲得60日均線支持或參與的六類進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，日線級(jí)別，日線圖為主，捕捉牛、熊市，適用于股、期、匯。
四級(jí)信號(hào)：首次獲得小時(shí)圖60單位均價(jià)線、20日或30日均線支持或參與的六類進(jìn)場(chǎng)信號(hào)，以小時(shí)圖為主，捕捉微觀趨勢(shì)，此信號(hào)適用于期、匯。股市不用。
1.5 五大技術(shù)
1.5.1 形態(tài)學(xué)技術(shù)
形態(tài)是指以頭肩形、矩形、三角形等特定圖形形式出現(xiàn)的無趨勢(shì)行情。
形態(tài)的兩個(gè)要素：圖形本身和起驗(yàn)證作用的成交量特征，二者缺一不可。
形態(tài)級(jí)別的大小與它所在的行情中的位置有關(guān)。
缺口：普通缺口、突破缺口、中繼缺口和衰竭缺口。
期貨交易中，日內(nèi)缺口的重要性可能不亞于日間缺口。
1.5.2 K線技術(shù)
1）K線技術(shù)
我們要關(guān)注那些力量大的、重要的、特殊的K線進(jìn)行重點(diǎn)分析，忽略那些力量弱的、次要的、平庸的K線。
在均線和成交量技術(shù)的配合下，那些力量大的、重要的、特殊的K線通常起到明確指示趨勢(shì)開始或結(jié)束的作用。
大K線代表大的多空力量的噴發(fā)或多空搏殺的戰(zhàn)況激烈，無論作為突破信號(hào)、中繼信號(hào)還是反轉(zhuǎn)信號(hào)都要引起重視。大K線包括大陽線、大陰線、中陽線和中陰線。
特殊K線共有13大類，包括：（1）上吊線；（2）錘子線；3）劍形線；（4）十字架；（5）T字線；（6）流星線；（7）倒垂線；（8）弓形線；（9）靈位線；（10）倒十字架；（11）高浪線；（12）十字線；（13）一字漲跌停線。
2）K線與K線的位置關(guān)系
攀援線與滑行線、跳高線與跳水線、星線、反擊線或約會(huì)線、烏云線與斬回線、包容線、孕線、棄線、并列線、上拉線與下拖線、歸順線與反叛線、偽陽線與偽陰線、啟明星與黃昏星、上升三法和下降三法。
3）K線圖的技術(shù)要素：
a）K線與K線的形態(tài)的位置關(guān)系；
b）K線與均線的形態(tài)與位置關(guān)系；
c）均線與均線的位置關(guān)系；
d）成交量技術(shù)；
e）支撐于阻擋的互化；
f）形態(tài)學(xué)。
1.5.3 均線技術(shù)
1）趨勢(shì)跟蹤，本質(zhì)上就是跟蹤均線族的運(yùn)動(dòng)。
2）K線與均線的位置關(guān)系
3）均線與均線的位置關(guān)系
4）均線標(biāo)準(zhǔn)化：選擇軟件默認(rèn)參數(shù)，均線5/10/20/30/60, 不修改一個(gè)參數(shù)不編制一個(gè)公式,用60單位均價(jià)線為整張圖代表；
5）標(biāo)準(zhǔn)均線拓展：在日線圖上加上120和240日線,就等于把周線圖和并到日線圖中，便于觀察，240日均線約等于60周均線； 60周線約等于1.25年，120周線約等于2.5年，240周線約等于5年
1.5.4 成交量
成交量是對(duì)價(jià)格研判的重要補(bǔ)充和驗(yàn)證，對(duì)做多交易的價(jià)值大于做空交易。形態(tài)被向上突破時(shí)的成交量會(huì)顯著增加，向下突破時(shí)成交量不一定增加。當(dāng)回抽結(jié)束價(jià)格重新開始上漲或下跌時(shí)成交量往往會(huì)增加。向上跳空缺口或突破性大陽線往往伴隨明顯放大的成交量；頂部單日反轉(zhuǎn)，在收出帶跳空的特殊大K線或看跌吞沒大陰線時(shí)，往往爆發(fā)出驚人的成交量。
1.5.5 技術(shù)指標(biāo)
1）MACD平滑異同移動(dòng)平均線
指示中長(zhǎng)期趨勢(shì)變化，對(duì)價(jià)格變動(dòng)不敏感，不適合盤整行情。
2) BOLL布林線
界定超漲和超跌現(xiàn)象的重要參考指標(biāo)。
1. 6 六大法則
順勢(shì)（順5、10、20日均線的勢(shì)，簡(jiǎn)易柔順法則）；待機(jī)（確定性法則）；控倉（穩(wěn)健性法則）；止損、持盈、止盈（成長(zhǎng)性法則）。
1. 6.1 順勢(shì)（順5、10、20日均線的勢(shì)，簡(jiǎn)易柔順法則）
不能逆勢(shì)，首先不能逆K5\10\20日均線的勢(shì)；支撐位不做空，壓力位不做多；除非超漲/超跌發(fā)生，否則決不做逆勢(shì)操作，對(duì)回調(diào)中的做空，我們希望它發(fā)生超漲；對(duì)反彈中的做多，我們希望它發(fā)生超跌；對(duì)于下跌行情之中出現(xiàn)的反彈，以及對(duì)于上漲行情之中出現(xiàn)的回調(diào)，若無超跌/超漲，一般沒有參與價(jià)值，通常我們只做主趨勢(shì)。
1. 6.2待機(jī)（確定性法則）
1）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)選擇：
月線級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)：5、10、20、30、60五根均線共振，磁懸浮、N型底；其中3根均線共振是最小必要信號(hào)；
周線級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)：5、10、20共振是二級(jí)進(jìn)場(chǎng)信號(hào)；
日線級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)：5、10、20、30、60共振是三級(jí)進(jìn)場(chǎng)信號(hào)；
小時(shí)級(jí)別的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)：5、10、20、30、60共振是四級(jí)進(jìn)場(chǎng)信號(hào)；
超宏觀金融交易系統(tǒng)：60月線代表5年線，120月線代表10年線，240月線代表20年線；
只有大盤具備四級(jí)或者四級(jí)以上的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)，而個(gè)股具備三級(jí)或者三級(jí)以上的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)這兩個(gè)條件同時(shí)具備，才可以進(jìn)場(chǎng)做多；
關(guān)注標(biāo)志性K線發(fā)生的時(shí)間、位置、力度、運(yùn)動(dòng)方向、板塊；
3級(jí)進(jìn)場(chǎng)信號(hào)是股票的最小進(jìn)場(chǎng)信號(hào)，4級(jí)信號(hào)僅僅適用于期貨和外匯；
對(duì)于4級(jí)和3級(jí)信號(hào)，我用K5、10與 60單位均價(jià)線比較；2級(jí)信號(hào)和1級(jí)信號(hào)，用5單位均價(jià)線與60單位均價(jià)線比較。
2）進(jìn)場(chǎng)原則：
趨勢(shì)交易三步曲：1、找個(gè)高勝算的入場(chǎng)點(diǎn)；2、設(shè)好止損位；3、系統(tǒng)鎖定 ；
只要60日均線是向上的，我們都假設(shè)中期趨勢(shì)是向上的，出現(xiàn)的下跌僅僅是上升趨勢(shì)中的回調(diào)，其下跌走勢(shì)一般不會(huì)太流暢。在上升途中的回調(diào)中做空，盈利總是很艱難；
一波上升途中的正?；卣{(diào)，不能將第二波上升的起始段擊破，將上升框架摧毀，否則必需調(diào)整操作思路；
市場(chǎng)處于做多/做空框架下，在交易品種出現(xiàn) 標(biāo)志性K線的第一時(shí)間進(jìn)場(chǎng) ；
依據(jù)的進(jìn)場(chǎng)周期，要比出場(chǎng)周期大一個(gè)級(jí)別 ，即大周期進(jìn)，小周期出；
當(dāng)短期均線與長(zhǎng)期均線由反向轉(zhuǎn)為同向時(shí)，勝算更高；在此位置基本都會(huì)出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)性K線或K線組合；
作為職業(yè)期貨交易員，禁止在累計(jì)漲跌幅時(shí)間過長(zhǎng)，累計(jì)漲跌幅過大的品種上開新的順勢(shì)頭寸！如果一定要開，至少要以中繼形態(tài)開始突破的臨界點(diǎn)作為進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)；
要有慎戰(zhàn)思想，不要輕易挑起戰(zhàn)爭(zhēng)，交易質(zhì)量與交易次數(shù)成反比，任何時(shí)候?qū)θ魏稳藖碚f都一樣。
3）加倉
是否出現(xiàn)了加倉關(guān)鍵點(diǎn)/節(jié)湊點(diǎn)？
小李扔刀老師：大順、中逆、小順 ；有沒有加碼機(jī)會(huì)，是市場(chǎng)決定的；
加碼必須在關(guān)鍵點(diǎn)，非關(guān)鍵點(diǎn)不加；不正確的加碼，不如不加；
節(jié)湊點(diǎn)，在回撤/反彈的時(shí)間、幅度上，應(yīng)該與之前的趨勢(shì)匹配（至少達(dá)到1/3），且與大勢(shì)相符；
對(duì)于新加倉倉位的選擇，要像開新倉一樣嚴(yán)格；對(duì)于加倉頭寸，要等 同于一個(gè)獨(dú)立的品種處理 ；
均等加倉：股票0.125 八分之一均等加倉，加倉點(diǎn)最好是過頭時(shí)再加；
金字塔加倉，每次加倉量比前一次減半，最多三次加倉；
加倉后單品種杠桿不要超過2倍，加倉后的總杠桿極限不要超過4倍；
重倉必定對(duì)應(yīng)窄止損；輕倉是對(duì)應(yīng)寬止損的前提；窄止損太容易觸發(fā)，是造成交易者虧損的常見原因；頻繁止損是交易不可承受之重。
4）試探性交易（抄底摸頂式交易）
技術(shù)過硬，有良好的整體觀，能夠準(zhǔn)確判斷頂?shù)椎男纬桑?div style="height:15px;">
日K 線相對(duì)于60日均線的乖離率偏大，符合格蘭威法則5或法則4，即存在超漲/準(zhǔn)超漲或超跌/準(zhǔn)超跌；
以控倉方案及止損措施保駕護(hù)航；
微觀交易系統(tǒng)進(jìn)場(chǎng)信號(hào)，微觀系統(tǒng)反轉(zhuǎn)時(shí)出場(chǎng)。
1. 6.3 控倉（穩(wěn)健性法則）
1）五級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化控倉方案：
0.0625（極輕倉）--0.125（輕倉）--0.25（中等倉）--0.5（重倉）--1（極重倉）；
0.0625：大型基金試倉、療傷、起死回生專用；
0.125、0.25、0.5：小基金專用。
在上述五級(jí)控倉方案中，大型基金主要采用前三級(jí)控倉方案：
0.0625（極輕倉）—0.125（輕倉）—0.25（中等倉）
0.125是核心頭寸，進(jìn)則0.25，退則0.0625。0.0625是大型基金試倉、療傷和東山再起必須采用的標(biāo)準(zhǔn)化頭寸。
中小型資金主要采用中間三級(jí)控倉方案：
0.125（輕倉）—0.25（中等倉）—0.5（重倉）
0.25是核心頭寸，進(jìn)則0.5，退則0.125。0.125是中小型資金試倉、療傷和東山再起必須采用的標(biāo)準(zhǔn)化頭寸。
2）單品種初始頭寸三級(jí)控倉方案：
A股市場(chǎng)單品種初始頭寸三級(jí)控倉方案：0.03125 - 0.0625 - 0.125 ；
歐美期貨市場(chǎng)單品種初始頭寸三級(jí)控倉方案：0.0625 - 0.125 - 0.25 ；
內(nèi)盤期貨市場(chǎng)單品種初始頭寸三級(jí)控倉方案：0.125 - 0.25 - 0.5 ；
外匯市場(chǎng)單品種初始頭寸三級(jí)控倉方案：0.25 - 0.5 - 1 ；
中國國債期貨單品種初始頭寸三級(jí)控倉方案：0.5 – 1 – 2。
3）杠桿的選擇：
預(yù)虧總資金的0.25%÷交易標(biāo)的逆向波幅0.125%（預(yù)計(jì)可能被止損掉的標(biāo)K幅度）=選用2倍杠桿；
預(yù)虧總資金的0.25%÷交易標(biāo)的逆向波幅0.25%（預(yù)計(jì)可能被止損掉的標(biāo)K幅度）=選用1倍杠桿；
預(yù)虧總資金的0.25%÷交易標(biāo)的逆向波幅0.5%（預(yù)計(jì)可能被止損掉的標(biāo)K幅度）=選用0.5倍杠桿；
預(yù)虧總資金的0.25%÷交易標(biāo)的逆向波幅1%（預(yù)計(jì)可能被止損掉的標(biāo)K幅度）=選用0.25倍杠桿；
預(yù)虧總資金的0.25%÷交易標(biāo)的逆向波幅2%（預(yù)計(jì)可能被止損掉的標(biāo)K幅度）=選用0.125倍杠桿；
中國A股市場(chǎng)ATR=2×歐美商品期貨ATR
歐美商品期貨ATR=2×中國商品期貨ATR
中國商品期貨ATR=2×外匯市場(chǎng)ATR
外匯市場(chǎng)ATR=2×中國國債期貨ATR
（中國股指期貨ATR=中國商品期貨ATR）
對(duì)于內(nèi)盤期貨必空、必多圖形，出手就是0.25，極限合并杠桿不能超過2倍。
資金管理圣杯解決：進(jìn)多少、何時(shí)出？（讓風(fēng)險(xiǎn)無處可逃：標(biāo)準(zhǔn)化控倉，提前知道會(huì)虧損多少，虧損是量化、可控的）；
輕倉位、寬止損，會(huì)過濾掉大部分正常的振蕩回撤，反而會(huì)大為減少止損次數(shù)、減少交易成本。
暴利不是我們急切追求的，而是在不經(jīng)意之間，逐漸積累得到的；如果你滿腦子只想著暴利，那么暴利就永遠(yuǎn)與你無關(guān)。
金融交易的秘密就是把正確的事情重復(fù)做。
1. 6.4止損
技術(shù)止損：
標(biāo)志K線開盤價(jià)或最低價(jià)止損
標(biāo)K附近重要均線止損
資金止損：
在標(biāo)準(zhǔn)化控倉的前提下應(yīng)設(shè)定盡量大的止損幅度，如期貨至少1%。
輕倉位寬止損，重倉位小止損
股期匯，資金安全管理的止損公式為：
-0.25%（微虧，無需止損）－－-0.5%（中虧，需要止損）－－-1% （大虧，必須止損），針對(duì)總資金、單品種初始頭寸產(chǎn)生的虧損。
對(duì)于股票：
按金額止損，兩次攔截，攔截線：虧損達(dá)到總資金的0.25%；倉位減半、清倉。
0. 5杠桿允許的止損寬度：1%+1%=2%
0.25杠桿允許的止損寬度：2%+2%=4%
0.0625杠桿允許的止損寬度：4%+4%=8%
0.03125杠桿允許的止損寬度：8%+8%=16%
期貨0.25倍的時(shí)候可以允許2%的止損幅度，0.5倍的時(shí)候1%的止損幅度。
20萬：2000元是大虧，必須止損；
按金額止損是我們最后的措施。
合格的交易員等于合格的進(jìn)攻能力和合格的防守能力；
進(jìn)攻能力等于盈利能力；
防守能力等于風(fēng)控能力；
防守能力等于控倉能力加止損能力；
止損能力等于科學(xué)合理的設(shè)置止損的能力加科學(xué)合理的執(zhí)行止損能力；
科學(xué)合理的設(shè)置止損的能力等于精湛的交易技術(shù)加豐富的交易經(jīng)驗(yàn)；
科學(xué)合理的執(zhí)行止損能力等于到了止損位堅(jiān)決止損加不到止損位堅(jiān)決不出來，后者比前者更重要；
進(jìn)攻能力等于待機(jī)能力加持盈能力；
待機(jī)能力等于高勝算圖形定式出現(xiàn)時(shí)堅(jiān)決進(jìn)場(chǎng)加高勝算圖形定式不出現(xiàn)時(shí)不進(jìn)場(chǎng)，后者比前者更重要。
高勝算圖形定式等于必多圖形加必空?qǐng)D形。
待機(jī)、控倉、止損、持盈四大關(guān)鍵詞！
控倉能力等于初始頭寸標(biāo)準(zhǔn)化控倉的能力加在正確時(shí)機(jī)加減碼能力。
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控是貫穿金融交易的一條主線。如果持有過大的頭寸且無法承受其逆向波動(dòng)帶來的損失，那么應(yīng)在遭受市場(chǎng)懲罰之前第一時(shí)間削減頭寸，收縮戰(zhàn)線?！翱梢深^寸”須優(yōu)先清除，包括無成本優(yōu)勢(shì)的頭寸，累積漲跌幅已大或潛在獲利空間不大、又沒有被證明為正確的頭寸。
投機(jī)的核心就是盡量回避不確定走勢(shì)，只在明顯的漲勢(shì)中下注。并且在有相當(dāng)把握的行動(dòng)之前，再給自己買一份保險(xiǎn)（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯(cuò)誤。
在交易中，永遠(yuǎn)有你想不到的事情，會(huì)讓你發(fā)生虧損。需不需要止損的最簡(jiǎn)單方法，就是問自己一個(gè)問題：假設(shè)現(xiàn)在還沒有建立倉位，是否還愿意在此價(jià)位買進(jìn)。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。
止損位有雙重含義：1.止損位觸發(fā)堅(jiān)決出局，2.止損位不觸發(fā)，堅(jiān)決不出局。
輕倉位、寬止損，會(huì)過濾掉大部分正常的振蕩回撤，反而會(huì)大為減少止損次數(shù)、減少交易成本。
止損位到了堅(jiān)決止損，止損不到堅(jiān)決不止損，是區(qū)分是不是系統(tǒng)化交易的條件之一。止損位不到而提前止損，除非是市場(chǎng)沒有向我們預(yù)料的方向發(fā)展，或出了對(duì)我們不利的局面，大多數(shù)情況下，我們必須等待市場(chǎng)的決擇、按止損位操作；即在沒有到止損位之前，我決不當(dāng)逃兵，不能在市場(chǎng)還沒讓你認(rèn)輸之前，你自己先認(rèn)輸了，所我們要按實(shí)際走勢(shì)來決定操作。
1. 6.5持盈、止贏
1）止損價(jià)鎖定
必多圖形出現(xiàn)時(shí)做多，必空?qǐng)D形出現(xiàn)時(shí)做空，一開始止損價(jià)鎖定。
2）成本價(jià)鎖定
當(dāng)利潤(rùn)達(dá)到0.25-0.5%就要將止損位調(diào)整到成本價(jià)鎖定。
3）系統(tǒng)價(jià)鎖定
當(dāng)浮贏超過總資金的0。5%以上的時(shí)候一般就要進(jìn)入系統(tǒng)鎖定了。
利潤(rùn)繼續(xù)擴(kuò)大后，改為15分鐘均線族鎖定，反轉(zhuǎn)后出局。
隨著行情的繼續(xù)發(fā)展，改為30分鐘、日線K五十、60分鐘圖。
最小的系統(tǒng)是15分鐘圖，最大的系統(tǒng)是60分鐘圖鎖定。
也可以用堤壩防守法。
延長(zhǎng)持盈時(shí)間，是賺取相對(duì)較大的價(jià)格波動(dòng)空間的實(shí)現(xiàn)方式。
交易者應(yīng)根據(jù)行情級(jí)別的大小、浮動(dòng)利潤(rùn)的多寡、倉位的輕重和個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及耐心、習(xí)慣等選擇不同的交易系統(tǒng)來鎖定盈利頭寸。或選擇“K五十”系統(tǒng)，或選擇5/10/20日均線趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)。
隨著浮盈的增加，可以將鎖定盈利頭寸的均線型交易系統(tǒng)由小周期切換到大周期，變短線交易為中線波段交易。20/60/120日等長(zhǎng)期均線只是一種指示，我們的交易主要是跟蹤5日均線。5日均線趨勢(shì)跟蹤，是宏觀交易系統(tǒng)和微觀交易系統(tǒng)的對(duì)接之處。能被K5/10鎖定的盈利頭寸，禁止平倉；
我的能拿住的單子：第一，周線方向明確；第一，杠桿（?。┳屛夷苣米巫?；第二，是節(jié)湊點(diǎn)入的場(chǎng)；第三，圖形熟悉。（小李老師）
當(dāng)趨勢(shì)的傾角突然變得陡峭時(shí)，要把大系統(tǒng)切換成小系統(tǒng)鎖定。
4）出局條件
止嬴法則、標(biāo)志性K線的開盤價(jià)、K5/10鎖定；
依據(jù)的進(jìn)場(chǎng)周期，要比出場(chǎng)周期大一個(gè)級(jí)別 ，即大周期進(jìn)，小周期出。
交易者應(yīng)根據(jù)行情級(jí)別的大小、浮動(dòng)利潤(rùn)的多寡、倉位的輕重和個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及耐心、習(xí)慣等選擇不同的交易系統(tǒng)來鎖定盈利頭寸?；蜻x擇“K五十”系統(tǒng)，或選擇5/10/20日均線趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)來決定是否平倉。
5）意外情況處理
一個(gè)成熟的交易員應(yīng)該有能力進(jìn)行對(duì)未來的走勢(shì)進(jìn)行推演！
一個(gè)交易員最重要的職業(yè)素養(yǎng),就是知道行情走勢(shì)何為正常,何為不正常.另一個(gè)重要素質(zhì)是還要知道何為常規(guī)何為極端。
當(dāng)市場(chǎng)突然出現(xiàn)出人意料的異常走勢(shì)時(shí)，不要花時(shí)間去尋找理由，而應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷平倉觀望。
一旦開盤出現(xiàn)所有品種的齊漲共跌，不要心慌意亂，胡亂平倉和開倉，頭寸要挨個(gè)檢查逐一評(píng)估。
當(dāng)美元指數(shù)盤中突然變動(dòng)0.5%以上幅度時(shí)，要引起重視，異常時(shí)要迅速對(duì)工業(yè)品倉位進(jìn)行調(diào)整。
當(dāng)重大利潤(rùn)回吐一半時(shí)無條件平倉。
沒有取得日線60日均線支持或小時(shí)圖沒有標(biāo)準(zhǔn)共振/反振的小行情，如果隔夜有重大不確定性政策面或數(shù)據(jù)公布，則收盤前須平倉。
在交易不順利的時(shí)期，交易者應(yīng)該學(xué)會(huì)“減量經(jīng)營”。“減量經(jīng)營”有四重含義：第一，降低單品種初始頭寸的杠桿倍率，平時(shí)習(xí)慣用0.5倍的改用0.25倍；第二，降低交易的頻次，平時(shí)可能會(huì)做的交易此時(shí)選擇放棄；第三，減少持有的品種數(shù)量；第四，完全停止交易一段時(shí)間，等待與市場(chǎng)中級(jí)或以上級(jí)別的行情重新合拍。
2．廣義圣杯系統(tǒng)
廣義圣杯系統(tǒng)的定義：就是在控倉方案和止損措施的配合下，以多空力量的強(qiáng)弱對(duì)比為依據(jù)從事交易；廣義圣杯系統(tǒng)突出的是敏銳性，狹義圣杯系統(tǒng)突出的是穩(wěn)健性 。
逆長(zhǎng)期勢(shì)的做空/做多，要優(yōu)先挑選前期有超漲/超跌，近期已明顯走弱/走強(qiáng)的品種；不是極端的上漲（超漲），我們一般不做空；不是極端的下跌（超跌），我們一般不做多。安全的做多并不是在凌厲的下跌之后抄底，而是在均線走好之后，再出現(xiàn)做多信號(hào)，從容的跟多。
廣義圣杯系統(tǒng)的本質(zhì)就是憑感覺交易。但是贏家的感覺，與輸家的感覺，不是一個(gè)感覺，所以必須慎用，用多了，累積止損也很可觀。這個(gè)，其實(shí)就是憑廣義圣杯系統(tǒng)——多空力量的強(qiáng)弱對(duì)比來從事交易。他認(rèn)為多頭強(qiáng)于空頭，而且力量差達(dá)到了足夠有吸引力的程度，就會(huì)做多，反之做空。不是每一個(gè)人都有足夠的表達(dá)能力，說說清楚自己的交易體系和進(jìn)出場(chǎng)理由。
3．資金管理系統(tǒng)
3.1資金分配：
一般股票資金占總資金的1/4，期貨資金占3/4，根據(jù)階段行情熱點(diǎn)不同再行調(diào)整比例。其中的總資金是指內(nèi)盤期貨賬戶和股票賬戶資金的總和。
3.2年度資金管理方案：
每年年中的任何一次較大的盈利后，扣除前期虧損，應(yīng)將全部盈利出金，即該年度不增加總資本額度；到第二年年初再拿出最多一半的盈利（須扣除生活費(fèi)等一切開銷后）追加到總資本中。
3.3資金管理策略：
資金管理策略分為控倉比例、止損比例、盈利比例三部分。
（1）控倉比例（單品種初始頭寸）：
期貨 0.25倍（輕倉）—— 0.5倍（重倉）—— 1倍（極重倉）
一般大資金到0.5倍就足夠了。
（2）止損比例：（單品種初始頭寸的虧損比例）：
0.25%（正常虧損，無需止損）—— 0.5%（止損警戒線，需要止損）
—— 1%（大虧善后，無條件止損）
也就是0.25倍杠桿逆向波動(dòng)2%需止損（輕倉位，寬止損），0.5倍杠桿逆向波動(dòng)1%（重倉位，窄止損）。注：期貨價(jià)格波動(dòng)的1%相當(dāng)于股票波動(dòng)5%。
（3）盈利比例：
2.5%（微利）-5%（小利）-10%（中利）-20%（大利）
指所有品種總盈利，一般大戰(zhàn)役20%利潤(rùn)會(huì)同時(shí)持有8個(gè)頭寸，每個(gè)頭寸0.5倍杠桿；每年有3~6次這樣的戰(zhàn)役。
3.4舉例：賬戶40萬
虧損比例：0.25%（-1000）-0.5%（-2000）-1%（-4000）
盈利比例：2.5%（1萬）-5%（2萬）-10%（4萬）-20%（8萬），也就是總杠桿4倍需要正向波動(dòng)5% 。
3.5初始頭寸：
期貨交易單品種初始頭寸：0.25（輕倉）——0.5（重倉）——1（極重倉）
股票交易單品種初始頭寸：0.125（輕倉）——0.25（重倉）——0.5（極重倉）
外匯交易單品種初始頭寸：0.5（輕倉）——1（重倉）——2（極重倉）
同時(shí)持有的頭寸一般為8~16個(gè)，但是不能強(qiáng)行交易，不能為了交易而交易。
以0.5倍杠桿為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)頭寸單元；
0.25倍杠桿為半個(gè)標(biāo)準(zhǔn)頭寸單元，在試倉或把握不大時(shí)用；
試倉+正式建倉的合并倉位為0.5倍，如果頭寸沒有破壞趨勢(shì)框架則一直拿到出現(xiàn)形態(tài)調(diào)整結(jié)束時(shí)加倉。
3.6一波大的戰(zhàn)役（中級(jí)行情）的操作模型：
同時(shí)持倉8~16個(gè)品種（一般不少于8個(gè)且不多于16個(gè)，一般是12個(gè)），各品種倉位在0.25~0.5之間（大部分是0.5，有0.25和0.375的），捕捉的趨勢(shì)長(zhǎng)度或波段長(zhǎng)度在5%~10%之間（指掐頭去尾，內(nèi)盤一波中級(jí)行情的幅度一般在15%左右），總資金收益在20%~40% 。
注：資金少的如50萬以下，就不要持倉超過8個(gè)。
盈利分擔(dān)到各標(biāo)準(zhǔn)頭寸單元方案：一般來說持有的頭寸不少于8個(gè)，每個(gè)頭寸杠桿0.5倍杠桿；相當(dāng)于8個(gè)獨(dú)力師分解承擔(dān)盈利任務(wù)；這樣年度總盈利50%~100%才有可能。
4．自我管理系統(tǒng)（心靈的圣杯）
“我們抬頭看太陽，低頭看大海。它們不需要被人愛，它們只是發(fā)熱發(fā)光，包容一切。你愛它也好、不愛也好，它都是獨(dú)立完整的存在，它的存在不依賴任何外部條件。它也沒有安全感的需要，太陽從來不會(huì)覺得自己不安全，它沒有那么脆弱那么渺小。沒事的時(shí)候就抬頭看太陽，低頭看大海，會(huì)有一些啟發(fā)，會(huì)有一些領(lǐng)悟給我們?！?div style="height:15px;">
在從事金融交易過程中以及交易之外，要學(xué)會(huì)探索自己的內(nèi)心，管理自己的內(nèi)心，這就是自我管理。我們每天需要多次地反躬自省，看看是否管住了自己的身口意，做到三業(yè)清凈。死心塌地做個(gè)好人。
