本文為李裕偉先生于11月30日-12月1日在北京舉辦的中國(guó)礦業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈大會(huì)（第二屆）上所作報(bào)告內(nèi)容
報(bào)告題目：國(guó)外礦業(yè)投資面臨競(jìng)爭(zhēng)力挑戰(zhàn)
本文已獲原作者授權(quán)，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系礦業(yè)界
李裕偉，我國(guó)著名的老一輩地質(zhì)學(xué)家。曾任原地質(zhì)礦產(chǎn)部副總工程師、國(guó)土資源部咨詢研究中心副主任、原地質(zhì)礦產(chǎn)部地質(zhì)礦產(chǎn)信息研究院院長(zhǎng)、中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源所研究室主任，中國(guó)地質(zhì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事、聯(lián)合國(guó)自然資源委員會(huì)委員、國(guó)際海底管理局法律與技術(shù)委員會(huì)委員。
當(dāng)前全球金融危機(jī)余波未盡，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入新常態(tài)，去產(chǎn)能仍在進(jìn)行，礦產(chǎn)品消費(fèi)高速增長(zhǎng)的形勢(shì)已開(kāi)始向穩(wěn)定的平臺(tái)方向轉(zhuǎn)移，世界礦產(chǎn)品供需關(guān)系正處?kù)兑粋€(gè)歷史性轉(zhuǎn)換點(diǎn)，礦業(yè)公司靠高價(jià)發(fā)展的時(shí)代已難再現(xiàn)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力將是全球礦業(yè)公司面臨的挑戰(zhàn)。
2011-2016世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與預(yù)期對(duì)比
中國(guó)粗鋼需求趨勢(shì)
中國(guó)大宗礦產(chǎn)品需求進(jìn)入平臺(tái)期
價(jià)格推動(dòng)趨緩，市場(chǎng)收縮，產(chǎn)品過(guò)剩，其結(jié)果是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。提高競(jìng)爭(zhēng)力，是全球礦業(yè)公司面臨的挑戰(zhàn)。
價(jià)格是礦業(yè)公司發(fā)展的外力，競(jìng)爭(zhēng)力則是礦業(yè)公司的內(nèi)功。在價(jià)格飆升、供不應(yīng)求的時(shí)期，大家都能取得一些利益；但在市場(chǎng)收縮，產(chǎn)品過(guò)剩的情況下，則是內(nèi)功強(qiáng)者勝。
一、資本競(jìng)爭(zhēng)力
礦業(yè)公司資本競(jìng)爭(zhēng)力的主要指標(biāo)表現(xiàn)在：
資本數(shù)量
權(quán)益資本結(jié)構(gòu)
負(fù)債資產(chǎn)比
資本數(shù)量可看出投資實(shí)力；資本結(jié)構(gòu)可看出礦業(yè)公司的治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)制和運(yùn)行效率；負(fù)債資產(chǎn)比可看出經(jīng)營(yíng)狀況。
資本競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成三要素
大型基金是大型礦業(yè)公司的主要資本來(lái)源，如貝萊德（BlackRock）基金、先鋒集團(tuán)（Vanguard Group）等都是成熟的礦業(yè)投資基金。前者操作上萬(wàn)億美元的資產(chǎn)，后者操作的資產(chǎn)達(dá)3700億美元。
世界三大石油公司的最大股東
貝萊德（Blackrock）礦業(yè)基金前10位持有者
紐蒙特公司前20家股東持有比例
資產(chǎn)負(fù)債表是另一個(gè)資本競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)。負(fù)債/資產(chǎn)比以50%左右為宜，如果太高于或太低于這個(gè)數(shù)值，公司的財(cái)務(wù)狀況和資金使用就存在問(wèn)題了。特別是長(zhǎng)期處于高位，其公司競(jìng)爭(zhēng)力就難說(shuō)了。
債務(wù)資產(chǎn)比短期居高，可能是由于短期因素所致，并不意味著公司資本競(jìng)爭(zhēng)力的低下，但如果長(zhǎng)期處于高位，其公司資本就難說(shuō)有競(jìng)爭(zhēng)力。
紐蒙特公司2013-2016年債務(wù)股本比
二、資源競(jìng)爭(zhēng)力
資源，即礦產(chǎn)儲(chǔ)量和資源量，是礦業(yè)公司的核心要素。資源的多寡優(yōu)劣，對(duì)礦業(yè)公司的競(jìng)爭(zhēng)力起著決定性的作用。經(jīng)過(guò)100多年的殖民占有和市場(chǎng)配置，世界資源占有格局已基本形成，后來(lái)者要獲得一席之地，需要更長(zhǎng)的時(shí)間，付出更高的成本。
全球占有銅資源量最大的前25家礦業(yè)公司，據(jù)24hGold, 2017
全球占有銅資源量最大的前5家礦業(yè)公司
全球占有金資源量最大的前10大礦業(yè)公司
但新來(lái)者也不是完全無(wú)所作為。已發(fā)現(xiàn)的大型優(yōu)質(zhì)礦床的獲取成本是極高的，但全球還有許多草根勘查項(xiàng)目，有可能隱藏著未發(fā)現(xiàn)的大礦。礦是找不完的，Voisey‘s Bay 大型銅鎳礦床、加拿大和澳大利亞的大型金剛石礦床、我國(guó)的大型火燒云鉛鋅礦床，都是在很近的年代發(fā)現(xiàn)的。
找礦發(fā)現(xiàn)是一個(gè)小股出擊、契而不舍、東方不亮西方亮的過(guò)程，達(dá)到“眾里尋他千百度，驀然回首，那人卻在，燈火闌珊處”的境界。加大境外草根勘探的數(shù)量，符合我國(guó)地勘單位和中小礦業(yè)公司的競(jìng)爭(zhēng)力特點(diǎn)。
這是辛棄疾的名詞《青玉案》，王國(guó)維把它贊為詞的最高境界。不過(guò)對(duì)比找礦過(guò)程和找礦心情，誰(shuí)能說(shuō)這首詞不是專(zhuān)為找礦人寫(xiě)的呢？“那人”就是礦啊！
三、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力
技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力包含采礦和選冶兩個(gè)方面。在采礦方面，主要是采礦設(shè)備，通過(guò)市場(chǎng)獲取，對(duì)所有礦業(yè)公司是平等的，競(jìng)爭(zhēng)力的差別不顯著，唯數(shù)字礦山、智能運(yùn)作是采礦技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的選項(xiàng)。而選冶則不同，其技術(shù)和專(zhuān)利掌握在礦業(yè)公司手里，構(gòu)成公司的競(jìng)爭(zhēng)力的重要選項(xiàng)。
單從技術(shù)層面看，目前我國(guó)礦業(yè)的選冶和采礦技術(shù)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，國(guó)外有的我們都有，一些新建大型現(xiàn)代化礦山，無(wú)疑已是世界一流；但從礦山運(yùn)行層面看，裝備和技術(shù)先進(jìn)與落后并存，需要一個(gè)換代轉(zhuǎn)型周期?？傮w而言，我國(guó)的礦山技術(shù)在國(guó)際上目前處于中等偏上水平。
四、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力
這里所說(shuō)的“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力”，不是指的中國(guó)礦業(yè)在市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)力，而是值得中國(guó)礦業(yè)在占有礦產(chǎn)品市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)地位。
中國(guó)是當(dāng)前世界上最大的礦產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)，顯然具有主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，而這正是其他礦產(chǎn)品大國(guó)所求之而不得的。如何用好主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，是一個(gè)需要中國(guó)礦山企業(yè)與政府共同努力，在不違背國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的情況下加以謀劃的問(wèn)題。
中國(guó)當(dāng)前主要礦產(chǎn)品消費(fèi)占全球消費(fèi)總量百分比
市場(chǎng)——中國(guó)礦業(yè)無(wú)疑占有主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)
五、環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力
環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力是現(xiàn)代礦業(yè)公司僅次于資源競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)核心要素。國(guó)際上成熟的礦業(yè)公司，無(wú)論大小，都十分重視環(huán)境保護(hù)和環(huán)境治理能力建設(shè)。一個(gè)不具備環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力的礦業(yè)公司，是沒(méi)有生存和發(fā)展的空間的。
戰(zhàn)后國(guó)際礦業(yè)公司的環(huán)境保護(hù)模式和理念經(jīng)歷了三個(gè)階段：
環(huán)境影響評(píng)價(jià)
環(huán)境管理系統(tǒng)
責(zé)任礦業(yè)
1、環(huán)境影響評(píng)價(jià)
環(huán)境影響評(píng)價(jià)（EIA）始于20世紀(jì)60年代，礦業(yè)公司在申請(qǐng)采礦權(quán)是必須做環(huán)境影響評(píng)價(jià)，說(shuō)明采礦活動(dòng)可能對(duì)環(huán)境的影響，以及減輕影響的措施。所有的影響是預(yù)測(cè)的，所有的措施是承諾的。
2、環(huán)境管理系統(tǒng)
環(huán)境管理系統(tǒng)始于20世紀(jì)90年代，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織制定了ISO 14001系列，稱(chēng)為“環(huán)境管理系統(tǒng)（EMS）”是一個(gè)與ISO 9000系列并列的針對(duì)企業(yè)的系統(tǒng)。在這個(gè)系統(tǒng)的指導(dǎo)下，各國(guó)礦法將礦山環(huán)境保護(hù)分解為三個(gè)階段：
環(huán)境影響評(píng)價(jià)（申請(qǐng)采礦權(quán)）
環(huán)境管理（采礦階段）
土地復(fù)墾（采礦及復(fù)墾階段）
礦山環(huán)境管理三階段
新西南Golden Cross金礦復(fù)墾區(qū)Doug Hood 礦業(yè)公司，2001
神華集團(tuán)哈爾烏蘇煤礦復(fù)墾區(qū)
3、責(zé)任采礦
責(zé)任采礦原本是針對(duì)非洲、拉丁美洲的手工小礦開(kāi)采，提出的一套保護(hù)環(huán)境的責(zé)任制度，后來(lái)這個(gè)理念迅速被整個(gè)礦業(yè)界接受，礦業(yè)公司自覺(jué)接受責(zé)任采礦的要求，并組織實(shí)施。
責(zé)任采礦包含三大目標(biāo)：保護(hù)環(huán)境、保證雇員健康與安全、維護(hù)社區(qū)利益。
履行責(zé)任方式：將采礦承擔(dān)的環(huán)保、安全、健康和社會(huì)責(zé)任分解成許多環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，就發(fā)放一份證書(shū)。所有證書(shū)都拿到后，你就成了一個(gè)責(zé)任采礦的礦業(yè)公司。
公司加入責(zé)任采礦是自愿的。
我國(guó)目前對(duì)礦業(yè)只有一部《環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》，遠(yuǎn)不能包含當(dāng)前國(guó)際礦業(yè)界廣泛履行的環(huán)境保護(hù)與社會(huì)責(zé)任要求。我國(guó)礦業(yè)公司在國(guó)外開(kāi)展活動(dòng)，在環(huán)境保護(hù)的理念、法律、標(biāo)準(zhǔn)上還有較大差距。這方面的競(jìng)爭(zhēng)力，有待提高。
六、成本競(jìng)爭(zhēng)力
在價(jià)格走低的形勢(shì)下，對(duì)礦業(yè)公司而言，成本控制越來(lái)越重要。成本控制與資源、技術(shù)、管理、礦山信息化均有關(guān)系。我國(guó)礦山的成本控制總體遜于國(guó)外礦山，其中資源品質(zhì)較差是一個(gè)重要原因。
七、抗風(fēng)險(xiǎn)力
抗風(fēng)險(xiǎn)力首先表現(xiàn)在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，然后是處置風(fēng)險(xiǎn)。只有識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，才能避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)可以來(lái)自資源、法律、金融、環(huán)境、社會(huì)、政治、基礎(chǔ)設(shè)施等方面。對(duì)項(xiàng)目的決策必須進(jìn)行足夠的調(diào)查研究，急于求成是大忌。
進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，勿忘風(fēng)險(xiǎn)管理
我國(guó)礦山企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較低，與企業(yè)的運(yùn)作方式、經(jīng)營(yíng)觀念、決策機(jī)制、信息分析、法律適應(yīng)有關(guān)；也與中國(guó)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)不久，缺乏國(guó)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)有關(guān)；還與一些外部因素有關(guān)。
八、礦業(yè)生產(chǎn)率
礦業(yè)生產(chǎn)率是我國(guó)礦業(yè)公司的弱項(xiàng)，以勞動(dòng)生產(chǎn)率為例，與國(guó)外先進(jìn)礦山企業(yè)存在數(shù)倍數(shù)十倍的差距。 衡量礦業(yè)生產(chǎn)力指標(biāo)很多，要注意多要素或全要素礦業(yè)生產(chǎn)力的評(píng)估，以便從宏觀和微觀兩個(gè)層面深刻了解我國(guó)礦山企業(yè)的生產(chǎn)力現(xiàn)狀。
礦業(yè)生產(chǎn)率指標(biāo)主要包括資本、勞動(dòng)與技術(shù)進(jìn)步因素。其中資本與勞動(dòng)有比較成熟的指標(biāo)表述，技術(shù)進(jìn)步對(duì)生產(chǎn)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)則有全要素生產(chǎn)率表示。
1990-2015智利礦業(yè)全要素生產(chǎn)力變化
2000年后若干礦業(yè)國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率下降趨勢(shì)
1994-2012年澳大利亞礦業(yè)資本生產(chǎn)率指數(shù)
1974-1978澳大利亞礦業(yè)生產(chǎn)率指數(shù)
1974-1978澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)率指數(shù)
中美分產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率對(duì)比（2013）
加拿大1989-2006年礦業(yè)全要素生產(chǎn)率
澳大利亞1974-2007年礦業(yè)全要素生產(chǎn)率
2000-2005中國(guó)礦業(yè)全要素生產(chǎn)率；據(jù)王傳久，2007
中國(guó)煤炭采掘業(yè)與澳大利亞礦業(yè)全要素生產(chǎn)率對(duì)比
礦業(yè)公司必須時(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)、分析并自己的各類(lèi)生產(chǎn)率指標(biāo)，以研究企業(yè)的投入與產(chǎn)出的關(guān)系，認(rèn)清在資本使用、勞動(dòng)力使用及技術(shù)進(jìn)步的那個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，加以改進(jìn)，提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
中國(guó)礦業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力試評(píng)估
這個(gè)表的評(píng)估純屬個(gè)人之見(jiàn)，不足為憑。不過(guò)建議我國(guó)有意進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的礦業(yè)公司，來(lái)一個(gè)自評(píng)估，可能會(huì)對(duì)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短，抓機(jī)遇、避風(fēng)險(xiǎn)有所幫助。
準(zhǔn)備好了嗎？國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力!
·END·
長(zhǎng)摁二維碼，添加主編微信
聯(lián)系客服
