1997年，美國著名的“期貨雜志”交易論壇上有一位自稱“幽靈”的神秘交易大師，他把30年成功交易的經(jīng)驗，歸納為3個規(guī)則，并與助理阿瑟·L.辛普森通過對話交流的形式，毫無保留地公開了自己成功交易的秘訣和方法體系，迅速成為“期貨雜志”交易論壇上的超級大熱門。
他為什么會這么做？或許是幽靈認為自己的成功源于許多人的幫助，于是他將以自己的智慧和經(jīng)驗進行回報。
如果接受這份珍貴的禮物，你的投資交易將重新開始，并走向令你無法想像的坦途。
只持有正確的倉位
如果按照人類的自然天性去做交易，必然輸?shù)筋^破血流。人必須學會改變自己的習慣。
但是很重要的一點是：在交易過程中，交易者必須具體問題具體分析。
不是每個人都喜歡談歷史，但它是理解以前的行為和事件的一種方法，這樣才可以籌劃將來，交易也是同樣道理。為了判斷我們需要做些什么，由此來改變我們的交易風格（假設有的話），我們必須理解我們自己目前的行為特點。
如果不能吃一塹長一智，人會屢次犯同樣的錯誤。在我們能夠?qū)κ裁词钦_的情形做出任何判斷之前，我們必須知道什么是正確的反應，什么是錯誤的反應。
正確的反應在大多數(shù)情況下都是相當明顯的，例如多數(shù)交易者在預測市場走勢時的表現(xiàn)是比較好的。
交易者他們遭受到了很大的損失后，絕不會再次接受同樣的建倉信號。但是，這不是一種正確的學習行為，而是由于某次事件的結果所產(chǎn)生的本能反應。這只不過是我給你的其中一個例子，讓你了解到對于成功的交易來說，行為習慣的變化是最重要的因素。
除非交易者能夠?qū)ν话l(fā)事件做出正確的反應，否則他們根本無法期望成功。交易者需要建立在他們的交易中能夠生存和成功的諸多行為反應系統(tǒng)。
在一個像交易這樣的失敗者游戲中，一開始時我們就是與大多數(shù)人對立的立場上，在被證明是正確的以前，我們假定我們是錯的！直到市場證明我們的倉位正確之前，我們必須不斷地減倉或清倉（我們不假定我們是正確的，直到被證明錯了。我們讓市場去證明正確的和不正確的倉位）。
通過說明交易是一個失敗者的游戲，我們在每次建倉時都會有不同的考慮。同樣，通過說明我們在與大眾相敵對的立場上開始游戲，直到被證明正確以前，我們假定我們是錯的。
我們不應該在錯誤的假定下交易，因為如果我們認為每個人都可能會在交易中盈利，則我們的行為將會基于盈利保護而不是止損保護。換句話說，我們關注的焦點將會是什么時候獲得利潤，并沒有考慮到會損失得更多。
對正確的倉位加碼
這是所有贏家的秘訣。當我們建倉的時候，需要將正確的假定能與正確的行為結合在一起。只有假定正確，行為才會正確。
沒有這一條，我們就會陷進純粹的概率游戲中去，為了贏得勝利我們只能不斷地追求提高我們的勝率，可事實已經(jīng)無數(shù)次證實了我們是人不是神，我們的勝率是有限度的。
有了這一條，我們就可以在正確的時候不斷地加碼，以擴大我們的勝利果實。索羅斯就是其中好手，有一次米肯朱爾持有30億美元的英鎊頭寸，索羅斯知道后譏諷他“這也叫做頭寸？”并鼓勵他將頭寸加倍，最終量子基金的英鎊頭寸超過了100億，造就了戰(zhàn)勝英國央行的輝煌戰(zhàn)績。
我們將會專注于保護自己，而不是首先期望盈利，這就是行為習慣改變。在交易中，這一點和任何進退決策都一樣重要。
接下來從規(guī)則中我們知道，通過空倉來保護我們的倉位是正確的，除非市場證明應該建倉。這是正確的行為習慣改變，而不是讓市場來提醒你正在虧損。
當市場提醒你正在虧損時，你作出的離場反應并不是通過本能，因為除了你的胃可能不舒服外，沒有什么事情真正發(fā)生。那種不舒服的感覺，或者你身體其它的化學變化，不會教會你關于正確行為的任何事。
事實上，當你的身體發(fā)生化學變化時，你會變得更勇敢。因為它是一種自然反應的保護。這并不是你想要學習的行為。實際上，你永遠不會去主動思考令你感到不舒服的市場變動。它是具有破壞性的，沒有經(jīng)過學習改變，你是不會有正確反應的。
規(guī)則能夠使你從曾經(jīng)經(jīng)歷過的困境中擺脫出來。處于困境中的你，在交易的大部分時間里會做出錯誤的決定，雖然也會有例外的情況，但通常不是在你剛開始交易的時候。所有的交易者必須從某個倉位開始交易，為什么不盡可能正確地掌握這一規(guī)則呢？
奇怪的是，我們從揭開覆蓋在這些規(guī)則上的神秘面紗開始，卻對這些規(guī)則的要點和我們的行為避而不談，而一旦我們觸及這些要點，它們看起來很混亂。這顯得在交易這樣的復雜領域中，我們卻沒有一個可遵循的計劃。
讓利潤盡情奔跑
幽靈的投資法則可不是紙上談兵的東西，交易者大多通過被告知提醒來改變他們的行為。但是，對交易者來說這是正確的行為習慣改變嗎？
答案很明確--不，完全不是。
交易者必須進行深入的研究學習，才能知道在所有可能的情況下，正確的行為習慣改變是什么。為了理解何種行為在交易中能使他們達到成功，他們將要花費很多精力去搜尋答案。
初入市者有足夠的資金證明自己有資格入市，也明白那些開戶時得到的公開文件中說明的風險。但是，沒有人提醒他們，去學習了解在各種交易情形下的行為。
你瞧，行為習慣改變是你自己的責任而不是別人的。行為習慣改變能給交易者很多指導，并且相對于不同的專業(yè)人士還有著不同的定義。所有成功的交易計劃都包含了某些行為習慣改變的因素。我認為，最好的計劃是那些表達了正確交易行為和正確交易反應的計劃。
交易有很多要點，但是經(jīng)常被人忘記或者誤解的一個要點是：交易是失敗者的游戲，經(jīng)得起失敗的人是最大的獲勝者！
從這三條規(guī)則中我們可以清晰的看到那件我們已經(jīng)談及多次的事實：一套成功的交易系統(tǒng)的重要性?？筛叨瓤偨Y為——入場試錯，截斷虧損，讓利潤奔跑。
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