股海藏經(jīng)樓推薦：網(wǎng)上看到的文章，對交易的最基本的兩個規(guī)則，尤其是交易正誤和止損之間關(guān)系的論述，對建立交易系統(tǒng)應(yīng)該有很大啟發(fā)，建議多看幾遍，并結(jié)合到自己的系統(tǒng)中去。 市場無數(shù)次地讓交易者明白：交易的本質(zhì)就是減少犯錯，成功是“善輸，小錯?！?/span>交易總是站在那些輸?shù)蒙俚娜?、善于輸?shù)娜艘贿?。市場的?fù)雜性，需要建立一個完整的交易計劃。經(jīng)常性的是，這些簡單的想法并不為大多數(shù)交易者所理解。他們以為大筆財富就在他們面前，而不需要對他們的交易做深入的思考。
大多數(shù)新手經(jīng)常困惑自己做錯了什么。其實，不是他們做錯了什么，而是他們什么也沒有做對，因為他們不知道什么是正確的。事實上，在交易一開始就必須在正確的時候做正確的事情。
財富總是站在令人意想不到的一邊。也許更確切的說，失敗是在熟悉或大眾的一邊。在市場變動以前許多交易者并沒有調(diào)整他們的交易，這就區(qū)分了市場中的贏家和輸家。他們甚至沒有想到，今天所發(fā)生的僅僅是一種對可能性的判斷。他們過度持倉，也許他們有一個好的止損保護(hù)，但是他們的執(zhí)行力并不堅決。他們腦子里所想的是今天他們可以從市場中賺取多少。他們注定是失敗者，不是因為他們不懂交易或市場不好，而是因為他們無法自主。最糟糕的是，他們還沒有意識到這個問題。多數(shù)情況是，一個交易者的計劃中沒有考慮過“如果我錯了怎么辦”，他們的思維停留在對正確的期望上。這是不能升級成為成功交易者的關(guān)鍵所在。在每一個交易者的生涯中，這個思想將一遍又一遍地被驗證。這就是交易的核心內(nèi)容。那些失敗者之所以失敗，是因為他們從一開始就不知道市場的本質(zhì)。
在這里，給大家提供兩個交易規(guī)則，它們都是成功的關(guān)鍵所在。每個交易計劃都必須基于徹底理解這些規(guī)則的基礎(chǔ)上，并使這些規(guī)則成為你在交易中的第二本能，理解這一規(guī)則并使之融入你的交易行為中。
為了更好展現(xiàn)規(guī)則一，我需要先問一個問題。當(dāng)綠色人行燈亮起，在你過斑馬線之前，你會做什么？正確答案是仔細(xì)檢查兩邊車輛。即便是沒有任何車輛穿越紅燈，你還是會檢查車輛情況。因為事實告訴你，闖紅燈的可能性總是存在的，你的生命有可能會受到威脅。根據(jù)你在這方面的認(rèn)識，你作了這個假定。這個假定起了什么作用呢？基于一種可能性事件的基礎(chǔ)上，它為你制定了一個行為標(biāo)準(zhǔn)，不管這種可能性事件發(fā)生的概率究竟是大還是小。交易的情況同你過馬路的情況是一致的，我們必須做好假定什么是可能發(fā)生的。只要這個可能性存在，我們就必須為這個可能性做好準(zhǔn)備。這對于正確理解規(guī)則一非常重要。
多數(shù)交易者只對可能性大的一面做了計劃，也就是他們所考慮的盈利的一面，這是他們在交易中可能犯的最大的錯誤。他們應(yīng)該對輸?shù)囊幻孀鰷?zhǔn)備，限制虧損，讓利潤自由發(fā)展。對于交易計劃的理解決定了交易者在某些情況中會作出的反應(yīng)。他們必須明白，當(dāng)被告知不要在交易中作某件事的時候，這并不意味就應(yīng)該去做相反的事情。所以要強(qiáng)調(diào)正確的理解。
以上所提到的“假定”和“正確”的概念，對于理解規(guī)則一和規(guī)則二是必要的。否則，你就不能完全理解這兩個規(guī)則，并把它們運用到你的交易中。 規(guī)則一：在市場證明我們的交易是正確的以前，我們假定我們是錯的，已建立的倉位必須不斷減少和清除。
作為交易者，你必須有合適的假定，因為你不可能知道市場每天是如何變化的。市場在很多時間內(nèi)處于一個不可預(yù)測的模式中。短期和長期趨勢的確存在，但不是100%的時間。正確的持倉方法是當(dāng)倉位被證明是正確的時候你才持有。
作為一個好的交易者，必須站在控制者的地位。當(dāng)你的交易變壞時，你必須明白并告訴自己這一點。當(dāng)你的交易處于正確的方向，市場會告訴你這點，你只需持住倉位。多數(shù)人卻是做相反的事情，他們等市場告訴他們交易錯了的時候才止損清倉。想想這個問題，如果你不是自己系統(tǒng)的清除那些未被證明是正確的倉位，而等市場來告訴你你的交易是錯誤的時候，你的風(fēng)險要高很多。
同時，非常重要的一點是，你必須理解我們所說的平倉標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)倉位未被證明正確時我們平倉。這不同于止損，同大多數(shù)交易者所做的有很大的差別。如果交易沒有被證明是正確的，盡早平倉。等待一個交易被證明是錯的，會產(chǎn)生更大的價格滑動，因為在那個時候，每一個人都獲得了相同的市場信息。這個策略的另外的一個好處是，當(dāng)市場沒有證明你是正確時，你會采取行動。大多數(shù)交易者做相反的事情，他們在那時什么也不做，直到止損平倉。在那個時候，這不是他們自己的決定去清倉，而是市場讓他們清倉。你的思維方式應(yīng)該這樣：當(dāng)你的交易是正確時，你什么也不做；而不是當(dāng)你的交易不正確時，什么也不做！（股海藏經(jīng)樓注：趨勢跟蹤訓(xùn)練營課程《系統(tǒng)概述》里的“問自己兩個問題”，類似于這種思路。）
這一點對于你成功的交易實在太重要了。在以后的時期內(nèi)，這個規(guī)則將減少你的交易損失，并使你對于止損有著快速敏捷的反應(yīng)。正確使用這個規(guī)則，可以使你的交易具有獲利能力，你不會因為產(chǎn)生一個被證明錯誤的交易后而沮喪。這使得你在后來的交易中有合適的心態(tài)，你在交易中更為客觀，而不會讓負(fù)面的東西影響你的交易思想。這樣，正確的交易對你的思想和行為會不斷做正面的強(qiáng)化。
有的人會說，一個壞交易難道就不會轉(zhuǎn)變成好交易嗎？這正是大多數(shù)交易者的想法。他們擔(dān)心在他們平倉后，市場開始朝他們原先期望的方向走。但如果他們不早期割肉，那么等市場越走越遠(yuǎn)時，割肉也就變得更為困難。然而，市場的情況是，那種大損失終究會有一天把你趕出市場。規(guī)則一強(qiáng)調(diào)的是：你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這不會總是正確的，但可以保證你能夠在這個游戲中生存。交易者通常不知道交易實際上是一個失敗者游戲，那些最善于輸?shù)娜俗罱K會贏。交易不是賭博！把它作為你的生意，在最短時期內(nèi)獲得最大化利潤，將風(fēng)險程度降到最低。這就是規(guī)則一為你所做的事情。
在日常生活中，你會盡量少花錢，盡量少浪費。為什么你在交易中會有不同的行為呢？答案是，在交易中人性控制了我們。每個人都知道它們，而每個人都必須面對它們。它們是恐懼和貪婪。我們必須在交易中盡快排除情緒因素。如果你在建倉時沒有情緒干擾，你就有了一個好的開端。
在止損位清倉，實際上是在不自覺地違反規(guī)則一。很多的交易損失是在進(jìn)入市場后一個小時或更長時期發(fā)生的，而在這期間市場基本沒有變化，止損點也沒有觸及。但是如果在前15分鐘就平倉的話，結(jié)果會更好。如果那時有損失，那么它也不會有止損點所帶來的損失大。交易沒有在前15分鐘被確認(rèn)，雖然它沒有違反既定交易計劃，但交易也沒有被市場證明是正確的，趕快平倉。（股海藏經(jīng)樓：這樣做是否會造成更頻繁的交易？需要思考。） 規(guī)則二：無例外地正確地對你的贏利頭寸加碼。如果沒有一個正確的對你贏利頭寸加碼的方法，你也許永遠(yuǎn)不能賺回你的損失。規(guī)則二保證當(dāng)你交易正確的時候，你有一個較大的倉位。你總是希望在你進(jìn)入趨勢市場時，你有大的倉位保證更多的贏利。
“正確地”意味著你必須有一個合格的計劃，當(dāng)趨勢確認(rèn)后，你再合理地增加籌碼。增加籌碼的合理方法取決于你交易計劃的時間跨度。你也許是一個當(dāng)日交易者、短線交易者、中期交易者或趨勢交易者。加碼標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)每個交易計劃的不同會有區(qū)別。規(guī)則二的重要性在于，當(dāng)你有獲利頭寸時，你可以獲取最大利潤，而同時損失的可能性在此時卻是最小的。
你必須合理地結(jié)合使用規(guī)則一。規(guī)則二促使你持有好的贏利頭寸，并對一個正確倉位有一個正確的起始思維方法。大多數(shù)交易者在他們擁有正確交易時，有一種沖動去套現(xiàn)，從而證明他們是正確的。然而，正確的交易本身實際上并不能產(chǎn)生大多數(shù)利潤。大多數(shù)交易者同時也恐懼市場會朝相反的方向走，從而奪去他們已有的利潤。普通而言，他們會讓虧損頭寸越走越遠(yuǎn)，而贏利頭寸僅僅開始，他們就平倉出場。這是人性在市場中的反應(yīng)。在交易中，人的本能不是一種合適的交易技術(shù)。對一個贏利頭寸加碼的一個好的理由是，當(dāng)你正確的時候，你的倉位是翻倍的。正確地對倉位加碼能夠做到這一點。你必須讓你贏利頭寸的倉位大于你虧損頭寸的倉位。每次加碼必須一小步一小步走。比如，你的原始倉位有6張合約，那么在你第一次加碼時增加4張合約，第二次2張合約。這樣通過總共三次建倉，你的原始倉位翻倍，其比例為3：2：1。在交易的任何時候，規(guī)則一必須始終被遵守，這包括在你加碼的時候，以保護(hù)你的交易避免陷入一個主要的反轉(zhuǎn)中。
“無例外”是指加碼必須不是一個交易者的主觀決定。加碼的方法必須根據(jù)你的交易計劃本身來決定，對某個計劃是合適的加碼方法未必對另一個有效。回顧規(guī)則二，它只是表明你必須對正確的倉位進(jìn)行加碼，并且是被正確地執(zhí)行。規(guī)則沒有告訴你如何加碼，這要在你自己的交易計劃中發(fā)展出來。
舉例講，你是一個當(dāng)日交易者，每天從市場中賺取一點。正確的方法是，當(dāng)你的倉位被證明正確的時候，你在合適的價格回調(diào)時加碼。但是，對趨勢交易者來講，就不是這樣。一個趨勢交易者會在突破時至少加碼一次。這完全依賴于你的交易計劃，你的加碼方法必須同你的交易計劃相符。當(dāng)日交易者對遵守規(guī)則二可能會有困難，他們的目標(biāo)是快速利潤，所以一個好的加碼計劃也許很困難。最好的交易是一次建立所有的倉位，然后用規(guī)則一進(jìn)行平倉。趨勢交易者是當(dāng)他們正確時，倉位變大；而當(dāng)日交易者是當(dāng)他們錯誤時，減少倉位。
這是不是為當(dāng)日交易者改變了規(guī)則二呢？不是。倉位在一開始就很大，這其實就是規(guī)則二。規(guī)則二的本質(zhì)是，當(dāng)你交易正確時，你必須擁有所有倉位。缺點是，當(dāng)你錯誤時，你的倉位過大。所以，用規(guī)則一進(jìn)行保護(hù)是關(guān)鍵所在。這兩個規(guī)則在一起，長期而言，會給你最小的損失和最大的贏利可能。大的交易損失是一些交易者被趕出市場的主要原因，因此必須將這兩個規(guī)則融入你的交易計劃中。經(jīng)驗告訴我們，這些規(guī)則是你在市場中生存的基礎(chǔ)，利于達(dá)到你的交易目標(biāo)：以最小的風(fēng)險換取最大的回報。 規(guī)則三：必須千方百計地讓規(guī)則一和規(guī)則二同你的交易心態(tài)、交易行為相融合，將他們深深地鑲嵌在你的潛意識中，才能相得益彰。在交易中，規(guī)則意味著它將不會因為你自身的緣故而打破。規(guī)則將你帶到了一個無判斷類型的步驟。你設(shè)計你的交易程序，在程序里根據(jù)市場的確認(rèn)來保持和選擇你的主要頭寸。你的工作僅僅是在遵循規(guī)則一和二時跟隨你的交易程序，并不失時機(jī)地充分地研究你的交易程序使之不在一個糟糕的進(jìn)入時機(jī)進(jìn)場。這樣，要么被證明持有頭寸是正確的，要么只不過是平倉。這些規(guī)則會將你保留在交易游戲中做長期交易。即使你犯了一個諸如追逐市場的小錯誤，規(guī)則一仍將在你的交易生涯中保證你免于額外的損失。
在交易中你的心態(tài)健康勝過一切。你的思維清晰，交易就能做好?？纯炊鄶?shù)的趨勢起點和你在市場一旦反轉(zhuǎn)時的好收益，你就會明白交易的真理是控制你的頭寸，而不是讓市場來控制你接下來該怎樣處理你的頭寸，這樣簡化了你的交易生活，這也極大的增強(qiáng)了你進(jìn)行好交易的能力。任何時候你只有在證明正確時而不是在出現(xiàn)問題時繼續(xù)你的交易。交易中你永遠(yuǎn)不能失去警惕。你必須總是知道在任何情形下下一步你該做什么。你預(yù)演了你的交易規(guī)則并且它成為你的第二天性。當(dāng)你下單時，你不知道交易會怎么走，而且沒有任何人可以確定的告訴你什么事一定發(fā)生。你所能做的就是建立你的標(biāo)準(zhǔn)或者交易計劃，將每一個重要的方面進(jìn)行充分地考慮。
創(chuàng)建規(guī)則一的另一個原因：每天的交易都充滿了驚奇，你要建立你的頭寸，一開始你就必須計劃對付意外。你能夠準(zhǔn)確的告訴我市場將會走多遠(yuǎn)嗎？在繼續(xù)走之前是先反向調(diào)整還是就這樣一直繼續(xù)走下去？顯然不能。你所能做的就是消除你對市場變化的反應(yīng)。你不給市場通過反向市場運動控制你的頭寸或者情緒的機(jī)會。你必須有根據(jù)每一個市場的標(biāo)準(zhǔn)去建立頭寸的計劃。你一開始就要設(shè)想到市場的反向運動并根據(jù)其結(jié)果計劃你的行動。規(guī)則一是讓你在建立頭寸后隨時保持控制的規(guī)則。如果你交易正確，你不會長時間錯過一個波動。如果你交易正確，你不會追漲殺跌。因為多數(shù)的沒有在一個合理的時間內(nèi)被確認(rèn)的交易，通常遲早都會變壞。那樣的話，為什么不早點行動呢？
大多數(shù)的交易員是建立交易頭寸然后等待市場證明他們擁有一個壞頭寸。即使頭寸是正確的，他們的下一步也是疑惑什么時候該平倉。他們的這種處理方法是人的本性。實際上規(guī)則二闡述的非常好，因為它說：毫無例外地正確地壓榨你的盈利。非但不是清除你的頭寸，而是用恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)增加你已經(jīng)被證明是正確的頭寸。你有同樣的機(jī)會做錯或?qū)Γ钱?dāng)你已經(jīng)被證明正確，無疑這是你以此為基礎(chǔ)再進(jìn)一步的時候。
多數(shù)的交易員，看起來好像在他們剛剛被證明正確的時候清除了他們的頭寸。他們忘記了他們交易的真正目的——賺盡可能多的錢，而且最重要的是在最短的時間賺到它。任何時候你都要留意你的頭寸。沒有長期的交易！只有在交易轉(zhuǎn)向長期時持有頭寸。
只要你有規(guī)則一，如果你錯了也不會有什么問題，因為你已經(jīng)考慮了所有的方面。使用規(guī)則二時不要忘記規(guī)則一。重要的是，在你的頭寸獲利足夠多之后，在你已經(jīng)在你的頭寸和有利的價格之間花了一些時間之后，你必須確信這是你增加你的頭寸的時候了。接著，如果它沒有被證明正確，那就拿走你剩下的利潤，并且期待著在另一個不同的價位重新進(jìn)場。如果因為增加頭寸并且錯了而損失了幾個點也沒什么；在你看見瘋狂的市場后，你會因為增加頭寸得到足夠的利潤，以至于將不會想會有第二次。因為有了規(guī)則一，你會做正確的事，錯了也不糟糕。只是在你正確的時候你能從中受益。
不是每人都會做他們必須做的。懂得你能做什么，然后堅持這些參數(shù)。在你的參數(shù)中使用保護(hù)規(guī)則。不要因為你自己的意愿改變它們或者錯誤的理解它們。交易員應(yīng)該以他們能找到的最優(yōu)知識為基礎(chǔ)建立他們自己的準(zhǔn)則，并且完全理解這些正在建立的準(zhǔn)則進(jìn)場點和出場點。這些程序永遠(yuǎn)也不會有規(guī)則一和規(guī)則二在里邊，因此你不得不將它們?nèi)诤显谝黄?。你所關(guān)心的應(yīng)該是將你的損失控制在合理的范圍，保證你永遠(yuǎn)交易。 | 
