底部風雨難免,靜待時間考驗
本月份限時清理場外配資,確實是籌碼分析中較大的變數(shù),目前時間剛過一半,場外配資應(yīng)該已經(jīng)減少60%以上了,而未來到月底前的10個交易日,平均每天要減縮4%的配資余額,市場壓力應(yīng)該是像倒吃甘蔗,會漸入佳境的。
場外配資起因5178點以前的11個月多頭慣性,一般散戶因正常融資管道受限,信用擴張額度不高,使得場外資金有機會乘虛而入,提供高杠桿倍數(shù)的融資渠道,一如時下常見的貴金屬,石油現(xiàn)貨等商品交易,當行情好時,大家眼中看到的都是8倍10倍利潤,殊不知在市場熱鬧非凡,鑼鼓喧天(雞犬升天)之際,其實已經(jīng)為高杠桿操作埋下九死一生的大陷阱!
無論從5178點或第二次從4006點的急跌波段,也就是一波空頭的推動浪走勢中,都讓高杠桿多單無所遁形,逃無可逃,很快就爆倉出場了,就算是合規(guī)的兩市融資余額,也因這兩波的急跌,嚇出59%的幅度(到本周二的資余9327億為止)這就是融資明顯助跌的結(jié)果,我將上證指數(shù)歷年來的三次主要高點做跌幅比較:
1.在2001-6-14日的2245點
其后7個月下跌到1339點↓40.4%,平均每個月跌了5.8%,這在當時已經(jīng)是罕見的急跌走勢了。
2.在2007-10-16日的6124點
其后12個月下跌到1664點↓72.8%,平均每個月跌了6.1%,略大于前波,而起跌點卻高出1.7倍。
3.在2015-6-12日的5178點
其后2個月下跌到2850點↓45%,平均每個月跌了22.5%,屬于斷崖式的下跌,是首度的殺資波。
很明顯最近這一波雖跌幅居中,但跌勢甚急,主因頭部區(qū)市場背負22666億的融資,相當于45000億以上的短線不安籌碼,更何況當時場外配資余額恐怕不只此數(shù),一旦行情反轉(zhuǎn),跨越了所有融資催繳保證金的紅色警戒線,多頭自身就兵敗如山倒了,并不須要空頭的打壓。
目前投資人應(yīng)該冷靜,站在3000點指數(shù)來看這個盤勢變化(雖然深成指已率先破底,出現(xiàn)明顯最后一跌的走勢)短線的急跌,都將造成融資的大減,而配資更是有爆倉,及限時賣出的雙重壓力,縮減的速度必然會加快!
昨天文章提到:換手越徹底,融資余額越低,就像一只奮力向下拉弓的箭,后市向上發(fā)射的勁道肯定越強大,因為上面短線的浮籌都已經(jīng)清除了,沒有明顯的阻力了,底部多頭之箭,自然能射的又高又遠。
大家仔細想想,大盤目前已經(jīng)處在修正45%之后的底部區(qū)域,這是事實,但是一般人斗不過﹝時間的考驗﹞容易選擇放棄,其實,以當前的線形發(fā)展來看,這﹝時間的考驗﹞也不會超過一周,秋節(jié)前就能云開見月明了。
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