有一種悲劇，叫“別人家的基金”，人家買的基金賺錢，你的卻一直在虧。難道你是買了“假的基金”？
某機(jī)構(gòu)2017年發(fā)布的基民調(diào)查報(bào)告顯示：2016年僅有34.3%的基民實(shí)現(xiàn)正收益，0.5%盈虧持平，剩余的65.2%都是虧損。與此同時(shí)，通過(guò)計(jì)算近5年、10年的基金收益率，其平均收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了大盤。
（數(shù)據(jù)：WIND、華寶證券研究所；注：基金的累計(jì)收益率用每年度該類型全部基金的算術(shù)平均收益率累計(jì)計(jì)算）
基金在賺，基民在虧，為什么發(fā)生這種完全相反的情況呢？或許跟我們的投資行為有關(guān)，不是基金不賺錢，而是我們的愚蠢投資行為導(dǎo)致我們虧錢。
另一組數(shù)據(jù)也證明了這一點(diǎn)，我們發(fā)現(xiàn)，權(quán)益類基金的發(fā)行與市場(chǎng)走勢(shì)高度契合。統(tǒng)計(jì)2003年以來(lái)的13年間，市場(chǎng)上行、下跌和震蕩階段的基金發(fā)行情況：在牛市時(shí)期，權(quán)益類基金的發(fā)行數(shù)量和規(guī)模均有明顯增加，募集期也明顯縮短；而在震蕩期，權(quán)益類基金的發(fā)行則陷入冰點(diǎn)。
這是因?yàn)楫?dāng)?shù)忘c(diǎn)來(lái)臨時(shí)，投資者總是會(huì)不自覺(jué)的陷入“貪婪與恐懼”的情緒中，即便是帶有僥幸心理“要不要試下，說(shuō)不定漲呢”，買了之后迅速反彈還好說(shuō)，但如果還繼續(xù)下跌，很多投資者則會(huì)懷疑自己的決定，馬上割肉贖回。
巴菲特說(shuō)：別人貪婪時(shí)要恐懼，別人恐懼時(shí)要貪婪。雖然大師總結(jié)的很到位，但作為普通人來(lái)說(shuō)，哪能和巴菲特相比，只有少數(shù)具備投資智慧的人才會(huì)把這樣的低點(diǎn)當(dāng)做最好的機(jī)會(huì)，不僅進(jìn)入市場(chǎng)，還不斷增加資金的投入量。而大多數(shù)只會(huì)在市場(chǎng)高漲時(shí)，盲目跟風(fēng)買進(jìn)，怎能不虧？
那么對(duì)于我們普通的基民來(lái)說(shuō)，如何做到理性的投資，杜絕非理性的投機(jī)呢？
1、見(jiàn)風(fēng)使舵，順勢(shì)而為
逢低入市，這是投資常理，那么究竟什么時(shí)候才是低？低價(jià)的背后到底有沒(méi)有投資價(jià)值？機(jī)構(gòu)投資者擁有的財(cái)力和人力，足夠支撐他們做充分的研究，尋找有價(jià)值且低價(jià)的投資物。那么缺乏時(shí)間和專業(yè)能力的個(gè)人投資者呢？
最簡(jiǎn)單的辦法就是了解和掌握市場(chǎng)趨勢(shì)，我們不如見(jiàn)風(fēng)使舵，順勢(shì)而為。
比如，如果發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板估值已經(jīng)接近底部，已經(jīng)有人加倉(cāng)，并且有明顯反彈的跡象，這時(shí)候我們不妨跟進(jìn)，即便不是最低位，也能把握住一段趨勢(shì)中的階段性收益。
舉個(gè)實(shí)例，創(chuàng)業(yè)板綜指從2015年中觸及歷史高點(diǎn)后，一度下跌2000余點(diǎn)，跌幅超過(guò)50%。不過(guò)，如果從今年7月17日的低點(diǎn)2100多點(diǎn)算起，截至8月17日收盤2342點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板綜指已經(jīng)在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)反彈了近10%。很多年初跌幅慘重的成長(zhǎng)風(fēng)格基金，也在不知不覺(jué)中默默收復(fù)了部分失地。
另外再?gòu)墓乐到嵌瓤?，?chuàng)業(yè)板市盈率已下降至50倍左右，整體估值已經(jīng)大致回到2012年的水平；從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，二季度中小板和創(chuàng)業(yè)板的業(yè)績(jī)?cè)鏊俜謩e達(dá)25%~27%，有望為其股價(jià)反彈提供支撐。
然后我們?cè)?月17日跟進(jìn)買入，迄今才兩個(gè)月收益也達(dá)到了6.7%。所以，把握不住最低點(diǎn)并不緊要，及早發(fā)現(xiàn)指數(shù)反彈跡象，即便在案例中反彈10%之后追上，依然能夠在后面取得不小的收益呢！
2、嚴(yán)格堅(jiān)守止盈紀(jì)律
既然高位和低位同樣難以把握，那么我們又該如何規(guī)避追高風(fēng)險(xiǎn)，把握贖回時(shí)間呢？這就需要我們?cè)谕顿Y基金前，確定自己的止盈點(diǎn)，強(qiáng)制自己嚴(yán)格堅(jiān)守紀(jì)律，不被外界的噪音所干擾。
舉例來(lái)說(shuō)，投資近期熱門消費(fèi)行業(yè)基金易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票（110022），該基金為股票型基金，從基金類型上看，我們可以給予較高的止盈點(diǎn)。假如我們?cè)O(shè)置約20%的止盈，10%的止損。如果在2016年11月初投資了這只基金，那么到了2017年5月初這只基金上漲20%，我們就止盈賣出。
數(shù)據(jù)來(lái)源：好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)日期：2016年11月-2017年10月
需要提醒的是，止盈點(diǎn)的大小還和投資金額、以及投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相關(guān)。比如我的本金是50000元，達(dá)到20%的時(shí)候就有10000元。但是如果我本金只有500元，那么達(dá)到20%的時(shí)候只有100，這時(shí)收益比較低，可以把止盈點(diǎn)設(shè)高一點(diǎn)。另外，如果你繼續(xù)看好基金未來(lái)走勢(shì)，可以選擇部分贖回，剩余份額繼續(xù)持有，這樣既能鎖定部分贏利，又能有機(jī)會(huì)享受未來(lái)可能更高的收益。
學(xué)會(huì)止盈，落袋為安，也是一門大智慧！反之，盲目追漲、加倉(cāng)，毫無(wú)主見(jiàn)做羊群，最后吃到的也會(huì)吐出來(lái)，難以保證長(zhǎng)期的利潤(rùn)收益。
3、不“怕”虧損，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資
很多時(shí)候，我們都處于“我覺(jué)得我虧了”的狀態(tài)。
比如像2015年上半年，市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)向，成長(zhǎng)風(fēng)格基金漲幅領(lǐng)先，而價(jià)值風(fēng)格基金則休整回調(diào)，可這時(shí)并不代表持有價(jià)值風(fēng)格基金的投資者就“虧”了，而只需要耐心等待市場(chǎng)風(fēng)格再次切換，等到了市場(chǎng)風(fēng)向再次轉(zhuǎn)向價(jià)值風(fēng)格基金時(shí)，依然可以賺得盆滿缽滿，05年7月股市異常波動(dòng)后成長(zhǎng)股暴跌，最近一年多瘋狂的白馬行情就驗(yàn)證了這一點(diǎn)。
不過(guò)，很多投資者都不具備很好的耐心。很多人看到這個(gè)漲就追這個(gè)，那個(gè)漲就追那個(gè)，結(jié)果來(lái)回打臉，最后給基金公司送了不少手續(xù)費(fèi)，就是自己沒(méi)賺錢。
為了解決這個(gè)問(wèn)題，2017年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主塞勒提出了“大拇指律”，建議投資者少看股價(jià)，看的次數(shù)越少，投資收益越高。基金凈值也是同樣的道理，不需要每天都盯著。此外，投資心理學(xué)專家約翰·諾夫辛格博士還給出了行之有效的辦法控制投資者自己，供大家參考：
1、每月只看一次基金收益；
2、每月的同一天交易（定期定額投資基金）；
3、每年檢查一次你的投資組合，和投資目標(biāo)進(jìn)行比較。
4、網(wǎng)絡(luò)和電視上的股評(píng)不要輕信，更應(yīng)該將其看作娛樂(lè)節(jié)目。
在這里，金魚還要補(bǔ)充一點(diǎn)就是：基金虧損的情況下，一定要分析是市場(chǎng)原因還是基金問(wèn)題，如果是越虧越多的劣質(zhì)基金，還是需要果斷的贖回哦。
總而言之，理性不是人類的常態(tài)，但我們可以做到“有限理性”，從對(duì)手的愚蠢錯(cuò)誤中賺大錢。作為普通投資者，我們難以、也不需要精準(zhǔn)抄底，但至少情緒上一定要按照大師的標(biāo)準(zhǔn)要求自己----適當(dāng)?shù)囊?jiàn)風(fēng)使舵、嚴(yán)格的紀(jì)律約束、堅(jiān)持長(zhǎng)期投資心態(tài)，成為一個(gè)偉大的投資者其實(shí)也不難！
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