現(xiàn)金流量表

• 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內現(xiàn)金。（現(xiàn)金等價物）流入和流出信息。他是一張動態(tài)的財務報表?，F(xiàn)金流量表可清除反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。更為清晰的揭示企業(yè)資產的流動性和企業(yè)盈利的真實性。

• 第一。有助于權益和債權投資者，評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

• 第二。有助于投資者債權人評估企業(yè)償還債務。支付股利和對外籌資的能力。

• 第三，有助于財務報表使用者分析本期經歷與經營活動現(xiàn)金流量之差異的原因。從而判斷企業(yè)盈利的真實性。

現(xiàn)金流量表。體現(xiàn)企業(yè)的三類活動。

不同于企業(yè)凈利潤的計算。（債權發(fā)生制。）現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎的。通過對現(xiàn)金流量和凈利潤的比較分析?？梢詫κ找娴馁|量作出評價。

投資活動。

• 企業(yè)將一部分財力投入某一對象，以謀取更多收益的一種行為。

籌資活動。

• 企業(yè)根據(jù)財力的需求進行直接或間接融資的一種行為。

經營活動。

• 指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。

對現(xiàn)金流量中所揭示的投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金流入。和現(xiàn)金流出信息?？梢越Y合經營活動所產生的現(xiàn)金流量信息和企業(yè)凈收益進行具體分析。從而對企業(yè)的投資活動和籌資活動作出評價。

償債能力分析。

• 在分析企業(yè)償債能力時。首先要看企業(yè)當期取得的現(xiàn)金收入，在滿足生產經營所需現(xiàn)金支出后。是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務？在擁有資產負債表和利潤表基礎上，可以用以下兩個比率來分析。

短期償債能力。

• 短期償債能力等于經營活動現(xiàn)金流量凈額除以流動負債。

• 反映企業(yè)用經營活動所現(xiàn)金償還短期債務的能力。

• 比率越大，表明企業(yè)的短期償債能力越好。

• 反之則表示企業(yè)短期償債能力差。

長期償債能力。

• 長期償債能力等于經營活動現(xiàn)金流量金額除總負債。

• 反映企業(yè)用經營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務的能力。

• 比率越高，說明償還全部債務的能力越強。

這兩個比率值越大越好嗎？

• 這是因為現(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金增加額項目數(shù)額過大。則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產能力不能充分吸收現(xiàn)有資產。使資產過多停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上。從而降低了企業(yè)獲利能力。

支付能力分析。

• 支付股利的能力等于經營活動現(xiàn)金流量凈額。除于流通在外的普通股股數(shù)。

• 反映企業(yè)在維持期初?，F(xiàn)金存量的情況下，有能力發(fā)給股東的最高現(xiàn)金股利金額。

支付現(xiàn)金股利的能力。等于經營活動現(xiàn)金流量凈額除以現(xiàn)金股利。

反映企業(yè)年度內支付現(xiàn)金股利的能力。他們之間的比例大，就證明企業(yè)支付現(xiàn)金的能力強，反之就會形成支付風險。

支付能力等于經營活動現(xiàn)金流量凈額除股本。

這一指標反映企業(yè)的支付能力大小該比率越高，企業(yè)綜合支付能力也就越強。

收入經營活動，現(xiàn)金收入。

支出加還債。日常經營活動支出加本期債務。

用于投資和分配股利。

若企業(yè)持續(xù)沒有現(xiàn)金可用于投資和分配股利，且情況持續(xù)得不到扭轉，企業(yè)將面臨嚴峻的支付風險。

盈利能力分析。

• 通過現(xiàn)金流量可以把經營活動產生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤資本支出進行比較。揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經營水平，創(chuàng)造未來利潤的能力。

• 銷售現(xiàn)金比率等于經營現(xiàn)金凈收入除以同期銷售額。

• 他能夠準確反映每元銷售額所能得到的現(xiàn)金。

• 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量。等于經營現(xiàn)金凈流入除普通股股數(shù)。

• 它反映的是企業(yè)對現(xiàn)金股利的最大限度的分配能力。

• 全部資產現(xiàn)金的回收率等于經營現(xiàn)金，凈流量除總資產。

• 它表示的是企業(yè)資產在多大程度上能夠產生現(xiàn)金或者說企業(yè)資產生產現(xiàn)金的能力有多大？

• 創(chuàng)造現(xiàn)金能力。等于經營活動現(xiàn)金凈流量除凈資產。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力比率越高，創(chuàng)造能力越強。

• 每股現(xiàn)金流量，總資產現(xiàn)金報酬率。等于支付利息和所得稅前的經營凈流量。處于平均資產總額。

• 這一比率用于衡量總資產產生現(xiàn)金的能力，它表明企業(yè)使用資源，創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，也是投資評價的關鍵之一。

未來發(fā)展規(guī)模的潛力分析。

• 小企業(yè)提升規(guī)模，追加大量長期資產，如廠房生產線等等反映在充金限流表中。繼投資活動中的現(xiàn)金流出量要大幅提高。意味著一個新的投資機會和發(fā)展機遇的到來。

• 投資活動中，現(xiàn)金流出量本期數(shù)額。數(shù)額相當。說明該企業(yè)在保持內部經營穩(wěn)定進行的前提下，能夠從外界募集大批資金，用于擴大生產經營規(guī)模。籌資活動中的現(xiàn)金凈流入量的本期數(shù)額。

多表并看現(xiàn)金流量與其他報表有關項目結合進行分析。

• 由于資產負債表，利潤表和現(xiàn)金流量表有內在邏輯關系可以從。另外兩張報表各項目的變動中尋找。

• 公司經營現(xiàn)金流量增減的實質。如數(shù)額差距過大，且沒有合理理由的當引起重視。

• 資產負債表。應收賬款應收票據(jù)，預收賬款等項目

• 存活應付賬款，應付票據(jù)，預付賬款等項目。

• 固定資產，在建工程，長期投資。

• 現(xiàn)金流量表。銷售商品收到的現(xiàn)金。購買商品支付的現(xiàn)金。構建固定資產，無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金，投資所支付的現(xiàn)金。

• 利潤表。主營業(yè)務收入，主營業(yè)務成本，主營業(yè)務成本。