到明年下半年，CPI可能高達(dá)6%左右，未來一年理財(cái)收益率需達(dá)6%左右才可實(shí)現(xiàn)保值。目前市民應(yīng)采取相對(duì)進(jìn)取的投資風(fēng)格，增持一些股票、基金等風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，對(duì)于保守型投資者而言，則可適當(dāng)購(gòu)買些與股票、基金等掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。
去年10月份，CPI指數(shù)同比漲幅為-1.1%，而當(dāng)時(shí)銀行一年期定期存款利率為2.25%，當(dāng)時(shí)實(shí)際利率為3.35%。但是由于CPI持續(xù)走高，使實(shí)際利率由正轉(zhuǎn)負(fù)。
假設(shè)去年10月在銀行存入10萬元定期存款，當(dāng)時(shí)一年期定期存款利率僅為2.25%，如今到期時(shí)取出，本息共計(jì)僅102250元。然而由于今年10月的物價(jià)比去年同期上漲了4.4%，102250元的購(gòu)買力只相當(dāng)于一年前的97940元，實(shí)際縮水了2.06%。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)期，明年下半年，我國(guó)CPI上行至5%~6%的可能性很大。如果明年11月時(shí)CPI高達(dá)6%，則目前存入銀行的一年期定期存款，到期取出時(shí)實(shí)際購(gòu)買力將縮水3.5%。未來一年理財(cái)收益率須高達(dá)6%才可能實(shí)現(xiàn)保值。
保守型投資者可選
“股票掛鉤型”產(chǎn)品
目前，收益率高達(dá)6%左右的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，并不多見，如銀行一年期定期存款，收益率僅2.5%；一年期儲(chǔ)蓄國(guó)債，利率僅為2.85%；銀行的一年期債券和信托類理財(cái)產(chǎn)品，目前收益率高的也就在3.5%~4.5%之間。
渣打銀行廣州分行投資顧問張臧表示，在目前基準(zhǔn)利率較低的情況下，如果純粹選擇固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，則很難實(shí)現(xiàn)保值的目標(biāo)。建議投資者適當(dāng)加大股票和基金的投資比例。例如現(xiàn)在可將10%~20%左右的資產(chǎn)用來購(gòu)買股票型基金。
張臧表示，對(duì)于那些確實(shí)不愿本金有任何風(fēng)險(xiǎn)的保守型投資者而言，可購(gòu)買一些與股票、基金掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品本金有保障，而如果股市上漲，其收益又可從中獲益。
據(jù)其介紹，前期由于股市上漲，今年銀行推出的不少掛鉤股票的理財(cái)產(chǎn)品提前終止，獲得了預(yù)期最高收益率，如渣打銀行今年推出的股票掛鉤型產(chǎn)品，有6款提前贖回，其中最近提前贖回的2只產(chǎn)品，年化收益率達(dá)10%。
銀行加大抗通脹型
理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度
近期，銀行也加大了抗通脹型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度，除了一些掛鉤股票或者基金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外，一些銀行還推出了優(yōu)先受益權(quán)信托計(jì)劃，收益率均可高達(dá)6%以上，抗通脹的能力較高。
如東亞銀行的牛熊雙盈13系列產(chǎn)品，掛鉤亞太地區(qū)4只股指基金，只要2年中的任何一個(gè)月度觀察日，掛鉤基金價(jià)格高于開始價(jià)格，投資者就可獲得7%以上的年化收益率。
投資提醒
1。關(guān)注保本比例
掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品不都是100%保本。匯豐銀行的匯聚中華一攬子股票掛鉤產(chǎn)品(EQ8A197)就只提供95%的保本承諾。
2。切莫掛錯(cuò)鉤
掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的收益率，如果掛錯(cuò)了鉤，會(huì)很難獲得高收益率。例如匯豐的匯聚中華一攬子股票掛鉤產(chǎn)品(EQ8A197)掛鉤條件嚴(yán)格，在股市波動(dòng)情況下，很難獲得7%的年化收益率。
3。甄別收益率和年化收益率
年化收益率=累積收益率/投資月數(shù)×12。如果投資期限為2年，年化收益率為7%，則意味著產(chǎn)品到期時(shí)累積收益率可達(dá)14%。
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