對(duì)于“小而美”這個(gè)詞的理解大家可能都有自己的想法，如何去定義一只基金是“小而美”的基金呢？您的心目中有哪些“小而美”的基金呢？我腦子里浮現(xiàn)繆瑋彬的金元順安元啟混合（004685），這只基金肯定得算是其中一只。
本文計(jì)劃針對(duì)“小而美”的基金展開展開篩選一下。因?yàn)闁|財(cái)Choice基金篩選模塊中，不能對(duì)基金經(jīng)理在管規(guī)模做出限制，所以我的思路是單只基金的規(guī)模合并值目前小于10億元。具體要求如下：
【A】基金類型是偏股混合型、靈活配置型（股票占比大于55%）、普通股票型三種；【B】基金的規(guī)模合并值小于10億元；【C】基金經(jīng)理上任滿三年，且三年業(yè)績(jī)排在前1/2（同類基金區(qū)間收益排名(百分比)(%)2019-06-27~2022-06-27二級(jí)分類）；【D】機(jī)構(gòu)占比大于20%?！綞】過去三年區(qū)間收益率大于80%。
滿足要求的有182只基金，這182只基金過去三年區(qū)間夏普比率最高的是2.1456，最低的是0.7590，保留大于1.1000的基金；這182只基金過去三年區(qū)間卡瑪比率最高的是2.7556，最低的是0.5120，保留大于0.8000的基金。滿足要求的有105只基金。多份額僅保留A類，剩下96只基金，給大家簡(jiǎn)單分享一下數(shù)據(jù)。
這96只基金按照過去三年的區(qū)間收益率由高到低排序如下：需要說明的是因?yàn)閷?duì)基金規(guī)模合并值的下限沒有要求，所以有7只規(guī)模不足1億元的基金上榜。
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截至2022年6月28日
這96只基金按照過去三年的區(qū)間收益率由高到低排序如下：展示了區(qū)間最大回撤、區(qū)間夏普比率和區(qū)間卡瑪比率等指標(biāo)。
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截至2022年6月28日
這96只基金還是按照上表的順序展示基金經(jīng)理任職回報(bào)、基金經(jīng)理年限、基金經(jīng)理管理基金數(shù)量等信息如下。
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截至2022年6月28日
下面我做更進(jìn)一步的要求。區(qū)間夏普比率大于1.2000，區(qū)間卡瑪比率大于1.0000，基金規(guī)模大于1.5億元，過去三年區(qū)間收益率大于100%。滿足要求的只剩下38只基金，繆瑋彬的金元順安元啟靈活配置混合（004685）還在其中。這38只基金按照過去三年區(qū)間收益率排序如下：
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截至2022年6月28日
從最后一列相對(duì)前期高點(diǎn)的回撤情況來看，回撤超過-20%的基金經(jīng)理有建信基金陶燦、華商基金周海棟、新華基金欒超、華安基金萬建軍、富國(guó)基金厲葉淼。
這38只基金的共性是：規(guī)模在1.5億元~10億元之間，過去三年區(qū)間收益率優(yōu)秀，機(jī)構(gòu)占比大于20%說明相對(duì)來說受到了機(jī)構(gòu)認(rèn)可。下表按照機(jī)構(gòu)投資者持有比例由高到低排序，展示基金的單位凈值和基金經(jīng)理持有份額情況。
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截至2022年6月28日
38只基金中有6只基金的基金經(jīng)理持有份額超100萬份，有4只基金的基金經(jīng)理持有份額在50-100萬份之間，因?yàn)榛鸾?jīng)理持有份額是2021年報(bào)披露的，假如截至目前持有份額未發(fā)生變化，換算了一下基金經(jīng)理持有金額的情況，可見黃珺持有超423.4萬元，張嘯偉持有超178.58萬元……
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截至2022年6月28日
這10只“小而美”的偏股型基金，基金的規(guī)模在2億元至10億元之間，機(jī)構(gòu)投資者持有比例最低為25.73%，說明相對(duì)比較受到機(jī)構(gòu)認(rèn)可，過去三年的業(yè)績(jī)可圈可點(diǎn)，基金經(jīng)理還自購(gòu)了超400萬元、超300萬元、超200萬元……不知道有沒有您中意的。
本文就是展示一些數(shù)據(jù)，您喜歡哪位基金經(jīng)理呢？歡迎文章底部給我私信討論。
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