量價關(guān)系：指成交量和價格的同步或背離的關(guān)系
一、量價關(guān)系要義
1、一只股票的價格漲跌與其成交量大小之間存在一定的內(nèi)在關(guān)系。
2、量價關(guān)系是指成交量和價格的同步或背離的關(guān)系。
3、成交量與價格之間的關(guān)系，市場上有三種觀點：
① 價格是第一位的，成交量是次要的。
② 成交量領(lǐng)先于價格運動。
③ 成交量驗證價格形態(tài)。
4、量具有先行指標(biāo)的意義。
① 當(dāng)股價的走勢吸引眾人或股價已經(jīng)到了值得投資的低位，往往會產(chǎn)生成交量的增加。
② 當(dāng)股價位于高位轉(zhuǎn)折處之前，持股者往往有獲利調(diào)節(jié)的動作。
5、成交量是反映股市上人氣聚散的一面鏡子。
① 在人氣旺盛時，才可能買賣踴躍，買氣高漲，成交量自然放大。
② 在人氣低迷時，投資者心灰意冷，舉棋不定，成交量必定萎縮。
③ 成交量驟增，很可能是莊家在買進(jìn)或賣出。
6、成交量增加或減少的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：
① 將本日成交量與昨日成交量做比較，當(dāng)本日的成交量比昨日成交量增加或減少在兩成左右，就可認(rèn)定為是“量增”或“量縮”走勢。
② 其他情形，就以“量平”走勢做定位。
7、如何獲得量價方面的信息：
① 在價方面，可以通過Ｋ線圖上的價格均線得到；與Ｋ線圖相配合的成交量圖，有成交量均線。
② 可以根據(jù)需要，定義價、量均線的參數(shù)。價、量理論最好與其他技術(shù)分析結(jié)合起來使用，才有效果。
二、量價關(guān)系類型
1、量增價漲
① 量增價漲主要是指個股（或大盤）在成交量增加的同時，個股股價也同步上漲的一種量價配合現(xiàn)象。
② 量增價漲只出現(xiàn)在上升行情中，且大部分出現(xiàn)在上升行情初期，小部分出現(xiàn)在上升行情的中途。
③ 發(fā)生階段情形
a、多頭初升段：可能為底部完成的信號，新高量通常有新高價。
b、頭整理結(jié)束：可能是股價結(jié)束的多頭發(fā)動信號。
c、多頭末升段：注意多頭力竭的信號，以防主力拉高出貨。
d、空頭盤整反彈：量增價漲反彈持續(xù)，量增價不漲暗示反彈結(jié)束。
e、空頭末期盤底：股價進(jìn)入盤底期，筑底完成，趨勢將由空轉(zhuǎn)多。
④ 在經(jīng)過前期一輪較長時間的下跌和底部盤整后，市場中逐漸出現(xiàn)諸多利好因素，這些利好因素增強了市場預(yù)期向好的心理、刺激了股市的需求，市場交換逐漸活躍起來。
a、隨著成交量的放大和股價的同步上升，投資者購買股票短期內(nèi)就可獲得利潤，賺錢的示范效應(yīng)激起了更多投資者的投資意愿。
b、隨著成交量的逐漸放大，股價也開始緩慢向上攀升，股價走勢呈現(xiàn)量增價增的態(tài)勢，這種量價之間的良好配合，對未來股價的進(jìn)一步上揚，形成了真實的實質(zhì)性支撐。
2、量增價平
① 量增價平主要是指：個股（或大盤）在成交量增加的情況下，個股股價幾乎維持在一定價位水平上下波動的一種量價配合現(xiàn)象。
② 量增價平既可能出現(xiàn)在上升行情的各個階段，也可能出現(xiàn)在下跌行情的各個階段中。
③ 發(fā)生階段情形
a、谷底時期：股價可能進(jìn)入止跌打底，一般投資人宜暫時觀望。
b、多頭初升段：暗示籌碼良性換手，或是主力介入吃貨。
c、多頭主升段：股價走勢即將進(jìn)入回調(diào)的先兆，有主力短線出貨的疑慮。
d、多頭回調(diào)整理：整理時，注意是否破壞多頭關(guān)卡，若未破壞則將出現(xiàn)多頭末升段，被破壞則提防盤頭。
e、多頭末升段：暗示主力積極出貨，注意股價出現(xiàn)多空反轉(zhuǎn)信號。
f、空頭主跌段：逢低買盤嘗試介入，暗示將出現(xiàn)反彈行情。
g、空頭盤整或反彈：注意是否為反彈尾聲，股價將持續(xù)下跌走勢。
③ 如果股價經(jīng)過一段較長時間的下跌后處于低價位區(qū)時，成交量開始持續(xù)放出，股價卻沒有同步上揚，這種走勢可能預(yù)示著有新的資金在打壓建倉。一旦股價在成交量的有效配合下掉頭向上，則表明底部已形成。
④ 區(qū)別買賣信號的主要特征是：
a、要判斷“量增價平”中的“價”是高價，還是低價。
b、如果股價在經(jīng)過一段時間比較大的漲幅后、處在相對高價位區(qū)時，成交量仍在增加，而股價卻沒能繼續(xù)上揚，呈現(xiàn)出高位量增價平的現(xiàn)象。
b1、這種股價高位放量滯漲的走勢，表明市場主力在維持股價不變的情況下，可能在悄悄地出貨。
b2、股價高位的量增價平是一種頂部反轉(zhuǎn)的征兆，一旦接下來股價掉頭向下運行，則意味著股價頂部已經(jīng)形成，應(yīng)注意股價的高位風(fēng)險。
c、如果股價在經(jīng)過一段比較長時間的下跌后、處在低價位區(qū)時，成交量開始持續(xù)放出，而股價卻沒有同步上揚，呈現(xiàn)出低位量增價平的現(xiàn)象。
c1、這種股價低位放量滯漲的走勢，可能預(yù)示著有新的主力資金在打壓建倉。
c2、股價低位的量增價平是一種底部反轉(zhuǎn)的征兆，一旦接下來股價在成交量的有效配合下掉頭向上，則表明股價的底部已經(jīng)形成，投資者應(yīng)密切關(guān)注該股。
3、量增價跌
① 量增價跌主要是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下，個股股價反而下跌的一種量價配合現(xiàn)象。
② 量增價跌現(xiàn)象大部分出現(xiàn)在下跌行情的初期，也有小部分出現(xiàn)在上升行情的初期。
③ 發(fā)生階段情形
a、多頭主升段：暗示有主力進(jìn)行吃貨。
b、多頭末升段：高位賣壓沉重，無法消化賣壓，股價將進(jìn)行反轉(zhuǎn)，亦為標(biāo)準(zhǔn)的主力出貨模式手法之一。
c、空頭主跌段：代表賣壓沉重，股價下跌趨勢暫時無法改變。
d、多空盤整反彈：空頭為反彈結(jié)束的表現(xiàn)，多頭為整理的修正幅度擴(kuò)大。
e、空頭末跌段：特定人士進(jìn)場承接，只是不能再破底。
③ 在下跌行情的初期，股價經(jīng)過一段較大的上漲后，市場上的獲利籌碼越來越多，投資者紛紛拋出股票，致使股價開始下跌，這種高位量增價跌現(xiàn)象是賣出的信號。
a、在下跌行情的初期，也有一些投資者對股價的走高仍抱有預(yù)期，在股價開始下跌時，還在買入股票，多空雙方對股價看法的分歧，是造成股價高位量增價跌的主要原因。
b、這種高位量增價跌的現(xiàn)象持續(xù)時間一般不會很長，一旦股價向下跌破市場重要的支撐位、股價的下降趨勢開始形成后，量增價跌的現(xiàn)象將逐漸消失，這種高位量增價跌現(xiàn)象是賣出信號。
④ 在上升行情初期，有的股票也會出現(xiàn)量增價跌現(xiàn)象。
a、當(dāng)股價經(jīng)過一段比較長時間的下跌和底部較長時間盤整后，主力為了獲取更多的低位籌碼，采取邊打壓股價邊吸貨的手段，造成股價走勢出現(xiàn)量增價跌現(xiàn)象.
b、這種現(xiàn)象也會隨著買盤的逐漸增多、成交量的同步上揚而消失，這種量增價跌現(xiàn)象是底部買入信號。
4、量平價漲
① 多頭初升段：暗示攻擊力道不足，漲勢不會持久。
② 多頭主升段：量能不足的表現(xiàn)，雖然行情可以持續(xù)，但需隨時注意賣點。
③ 多頭回調(diào)整理：暗示回升力道不足，股價持續(xù)整理。
④ 多頭末升段：多空力道進(jìn)入均衡，多頭轉(zhuǎn)強續(xù)漲，空頭轉(zhuǎn)強則形成反轉(zhuǎn)。
⑤ 空頭末跌段：大部分人處于觀望，也有可能是主力進(jìn)場試單。
5、量平價平
① 谷底區(qū)：多空不明，暫時采取觀望。
② 多頭回調(diào)整理：暗示修正將告一段落，等待進(jìn)場時機。
③ 空頭盤整反彈：即將出現(xiàn)反彈結(jié)束的信號。
6、量平價跌
① 多頭主升段：若無特別大量出現(xiàn)，通常是散戶賣單。
② 多頭回調(diào)整理：走勢低迷，等待積極的攻擊信號。
③ 空頭初跌段：賣壓不大，下跌幅度有限，下跌趨勢亦不容易改變。
④ 空頭主跌段：賣壓縮小，股價有機會出現(xiàn)反彈。
⑤ 空頭盤整反彈：進(jìn)入盤跌走勢。
⑥ 空頭末跌段：低位已經(jīng)有限，注意止跌信號。
7、量縮價漲
① 量縮價漲主要是指個股（或大盤）在成交量減少的情況下個股股價反而上漲的一種量價配合現(xiàn)象。
② 量縮價漲多出現(xiàn)在上升行情的末期，偶爾也會出現(xiàn)在下跌行情的反彈過程中。
③ 發(fā)生階段情形
a、多頭初升段：漲勢有限，并注意是否轉(zhuǎn)成反彈波動的走勢。
b、多頭主升段：籌碼鎖定，屬于惜售行情，尚有高點可期。
c、多頭回調(diào)整理：暗示回升不易，并宜防盤整失敗。
d、多頭末升段：漲勢已弱，股價將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)或是盤頭走勢。
e、空頭盤整反彈：拉高解套或是短空進(jìn)行回補所形成的反彈走勢。
f、空頭末跌段：嚴(yán)重下跌后形成的反彈惜售走勢。
③ 在持續(xù)的上升行情中，適度的量縮價漲表明主力控盤程度比較高，維持股價上升的實力較強，大量的流通籌碼被主力鎖定。
a、量縮價漲畢竟所顯示的是一種量價背離的趨勢。
b、在隨后的上升過程中，出現(xiàn)成交量再次放大的情況，則可能意味著主力可能在高位出貨。
④ 在持續(xù)的下降行情中，有時也會出現(xiàn)量縮價漲的反彈走勢。
a、當(dāng)股價經(jīng)過短期內(nèi)的大幅度下跌后，由于跌幅過猛，主力沒能全部出貨，因此，他們會抓住大部分投資者不忍輕易割肉的心理，用少量資金再次將股價拉高，造成量縮價漲的假象，從而利用這種反彈走勢達(dá)到出貨的目的。
b、總之，對于量縮價漲的行情，投資者應(yīng)區(qū)別對待，一般以持股或持幣觀望為主。
8、量縮價平
① 谷底時期：持續(xù)探底或是量已見底，須以后續(xù)走勢分析。
② 多頭初升段：追價買盤不足，漲勢有限，V形反轉(zhuǎn)走勢除外。
③ 多頭主升段：積極追價的意愿降低，暗示即將進(jìn)入回調(diào)整理。
④ 多頭末升段：股價即將進(jìn)入盤頭走勢，不容易再創(chuàng)新高。
⑤ 空頭主跌段:賣壓減緩，行情將有機會出現(xiàn)反彈。
⑥ 空頭末跌段：持續(xù)探底，但是賣壓已經(jīng)減緩，低位有限。
9、量縮價跌
① 量縮價跌主要是指個股（或大盤）在成交量減少的同時，個股股價也同步下跌的一種量價配合現(xiàn)象。
② 量縮價跌現(xiàn)象既可能出現(xiàn)在下跌行情的中期，也可能出現(xiàn)在上升行情的中期。
③ 發(fā)生階段情形
a、谷底時期：進(jìn)行盤底走勢，應(yīng)注意底部完成信號。
b、多頭主升段：在遇壓后回調(diào)，股價將有機會止穩(wěn)。
c、空頭初跌段：多方承接力道減弱，屬于跌勢的開始。
d、空頭主跌段：股價將持續(xù)下跌，為探底、殺多的走勢。
e、空頭末跌段：買盤停滯，賣壓減輕，有機會進(jìn)入谷底期。
④ 下跌行情中的量縮價跌表明投資者在出貨后不再做“空頭回補”，股價還將維持下跌，應(yīng)以持幣觀望為主。
a、這種量縮價跌現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著股價仍將繼續(xù)下跌
b、在下跌行情中，當(dāng)股價開始從高位下跌后，由于市場預(yù)期向壞，一些獲利投資者紛紛出逃，而大多數(shù)投資者選擇持幣觀望，市場承接乏力，因而，造成股價下跌、成交萎縮的量縮價跌現(xiàn)象。
⑤ 上升行情中的量縮價跌表明市場充滿惜售心理，是市場的主動回調(diào)整理，可以持股待漲或逢低介入。
a、上升行情中價跌的幅度不能過大，否則可能就是主力不計成本出貨的征兆。
b、在上升行情中，當(dāng)股價上升到一定高度時，市場成交量開始減少，股價也隨之小幅下跌，呈現(xiàn)出一種量縮價跌現(xiàn)象，而這種量縮價跌是對前期上升行情的一個主動調(diào)整過程，“價跌”是股價主動整理的需求，是為了清洗市場浮籌和修正較高的技術(shù)指標(biāo)，而“量縮”則表明投資者有很強的持籌信心和惜售心理。
c、當(dāng)股價完成整理過程后，又會重新上升。
三、量價同向
1、量價同向，即股價與成交量變化方向相同。
2、股價上升，成交量相伴而升，是市場繼續(xù)看好的表現(xiàn)。
3、股價下跌，成交量隨之而減，說明賣方對后市看好，持倉惜售，轉(zhuǎn)勢反彈仍大有希望。
四、量價背離
1、量價背離是股價與成交量呈相反的變化趨勢。
① 股價上升而成交量減少或持平，說明股價的升勢得不到成交量的支撐，這種升勢難于維持。
② 股價下跌而成交量上升，是后市低迷的前兆，說明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。
2、量價背離表明當(dāng)前的量價關(guān)系與之前的量價關(guān)系發(fā)生了改變，一般量價背離會產(chǎn)生一種新的趨勢，也可能只是上升中的調(diào)整或下跌中的反彈。
3、價升量減，謂之量價背離，被認(rèn)為跌之前兆。
4、價跌量增，謂之量價背離，但不是升之前兆。原因是：上升要量，下跌未必要量。
5、股價運行到了頭部區(qū)間往往會出現(xiàn)很多背離現(xiàn)象與量價配合混亂現(xiàn)象!
五、低量低價
1、低量低價主要是指個股（或大盤）成交量非常稀少的同時，個股股價也非常低的一種量價配合現(xiàn)象。
2、低量低價一般只會出現(xiàn)在股票長期底部盤整的階段。
3、當(dāng)股價從高位一路下跌后，隨著成交量的明顯減少，股價在某一點位附近止跌企穩(wěn)，并且在這一點位上下，進(jìn)行長時間的低位橫盤整理。經(jīng)過數(shù)次反復(fù)筑底以后，股價最低點也日漸明朗，同時，由于量能的逐漸萎縮至近期最低值，從而使股票的走勢出現(xiàn)低量低價的現(xiàn)象。
4、低量低價的出現(xiàn)，只是說明股價階段性底部形成的可能性大大增強，而不能作為買入股票的依據(jù)。
5、投資者還應(yīng)在研究該股基本面是否良好、是否具有投資價值等情況后，才能做出投資決策。
六、地量地價
1、地量地價指股票以低價成交且買賣極不活躍的狀態(tài)。
2、具體狀態(tài)
① 這是股票到達(dá)底部后的一個重要標(biāo)志，莊家吸貨不會放量，而是不斷的縮量，慢慢吸貨，散戶在這個過程中會非常痛苦。
② 在不斷的縮量過程中，事實上是散戶以及短線跟風(fēng)盤不斷的喪失信心的過程，直到已經(jīng)沒有多少拋盤出來，最終成交量就呈現(xiàn)非常低的狀態(tài)，就是所謂的地量地價的狀態(tài)了。
3、這個時候要密切注意，一旦出現(xiàn)明顯的Ｋ線底部組合，只要沒有以外的系統(tǒng)性風(fēng)險就會展開行情，可以及時追進(jìn)。
4、注意事項
① 衡量中級下跌行情是否見底的標(biāo)準(zhǔn)是：底部成交量要縮至頂部最高成交量的20%以內(nèi)。
a、如果成交量大于這個比例，說明股指仍有下跌空間。
b、如果成交量小于這個比例，則股指可望見底。
② 在弱勢格局中，即使暫時確認(rèn)了地量，也不排除在今后行情中出現(xiàn)更低的地量。
③ 對地量的運用要結(jié)合技術(shù)分析的方法。
5、技術(shù)分析方法有兩種：
① 結(jié)合技術(shù)形態(tài)分析，當(dāng)?shù)亓砍霈F(xiàn)的同時，股價或指數(shù)也同時走出比較完善的底部形態(tài)，其中有圓弧底、V形底、雙底、潛伏底、頭肩底等底部形態(tài)，這時就可以考慮買入。
② 結(jié)合技術(shù)指標(biāo)分析，主要是參考隨機指標(biāo)KDJ指標(biāo)和乖離率BIAS指標(biāo)。當(dāng)BIAS指標(biāo)小于-6，KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉，K線上穿D線，在KD交叉同時，KD指標(biāo)中的D值小于16，J值小于0，并且確認(rèn)前期有地量出現(xiàn)時，可以積極介入。
6、地量分析四種技巧
① 由于地量具有低量之后還有更低量的特點，使得地量的研判具有一定滯后性，所以，對地量的分析必須結(jié)合其它方面因素的綜合分析。
② 地量分析必須結(jié)合市場趨勢。
a、當(dāng)市場整體運行趨勢向上時，如果投資者確認(rèn)曾經(jīng)出現(xiàn)地量，那么可以在有溫和放量伴隨的股價上漲過程中擇機介入。
b、當(dāng)市場整體運行趨勢向下時，投資者即使確認(rèn)前期曾經(jīng)出現(xiàn)地量走勢，也最好不要輕易介入。
② 如果市場趨勢處于一種平衡市中，那么，對地量的運用要結(jié)合技術(shù)分析的兩種方法。
a、結(jié)合技術(shù)形態(tài)進(jìn)行分析，當(dāng)?shù)亓砍霈F(xiàn)的同時，股價或指數(shù)也同時走出比較完善的底部形態(tài)，其中有圓弧底、V形底、雙底、潛伏底、頭肩底等底部形態(tài)，這時就可以考慮買入。
b、結(jié)合技術(shù)指標(biāo)分析，主要是參考隨機指標(biāo)KDJ指標(biāo)和乖離率BIAS指標(biāo)。當(dāng)BIAS指標(biāo)小于-6，KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉，K線上穿D線，在KD交叉同時，KD指標(biāo)中的D值小于16，J值小于0，并且確認(rèn)前期有地量出現(xiàn)時，可以積極介入。
③ 選股時，地量分析必須結(jié)合個股的實際情況，分析出現(xiàn)地量的具體原因。
a、投資者要針對不同的地量產(chǎn)生原因，采用不同的投資方法
b、是因為股價暴跌，市場中幾乎沒有獲利盤產(chǎn)生的地量，還是莊家高度控盤導(dǎo)致的地量，或是因為股價漲幅過大，缺少跟風(fēng)盤引起的地量。
④ 地量分析需要結(jié)合資金動向。
a、投資者常常有種錯覺，認(rèn)為地量可以止跌。實際上地量是否能止跌并不取決于地量本身，而取決地量之后的放量。
b、當(dāng)增量資金及時介入，就會出現(xiàn)地量地價的情況。
c、當(dāng)增量資金介入緩慢時，地量將無法止住下跌的趨勢，直到股價下跌到某一深度后，大批增量資金被吸引進(jìn)來時，方能止跌。
七、“八階律”
1、八階律是指將一個圓形的圓周八等份，依次用直線連接圓周上的八個點，將最下面的一根線段標(biāo)記1，然后再逆時針依次將線段標(biāo)記2至8，再加上橫坐標(biāo)“成交量”、縱坐標(biāo)“股價”，這樣就得到一個完整的成交量變化，即八個階段的規(guī)律圖。
2、成交量變化的八個階段，即八階律：
① 量增價平，轉(zhuǎn)陽信號。
a、股價經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價企穩(wěn)現(xiàn)象，此時一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱線，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進(jìn)貨為中線轉(zhuǎn)陽信號，可以適量買進(jìn)持股待漲。
b、有時，也會在上升趨勢中途也出現(xiàn)“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情。
② 量增價升，買入信號。
a、量增價升是最常見的多頭主動進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場買入，與莊共舞。
b、成交量持續(xù)增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號。
③ 量平價升，持續(xù)買入。
a、量平價升屬于典型的多頭行情，是控盤主力滾動操盤、反復(fù)攀升的結(jié)果。
b、成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可以在期間適時適量地參與。
④ 量減價升，繼續(xù)持有。
a、成交量減少，股價仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。
b、有時，在上漲初期也會出現(xiàn)“量減價升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補量后仍有上行空間。
⑤ 量減價平，警戒信號。
a、成交量顯著減少，股價經(jīng)過長期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號。
b、此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽、大陰線，無論有無利好、利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
⑥ 量減價跌，賣出信號。
a、成交量繼續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。
b、此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心，斬倉認(rèn)賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止，所以在操作上；只要趨勢逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時止損出局。
⑦ 量平價跌，繼續(xù)賣出。
a、在這種情形下，多是控盤主力莊家開始逐漸退出市場的前兆。
b、成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅持及早賣出的方針，不要買入，當(dāng)心“飛刀斷手”。
⑧ 量增價跌，棄賣觀望。
a、股價經(jīng)過長期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出，空倉觀望。
b、低價區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。
c、有時，若在趨勢逆轉(zhuǎn)跌勢的初期出現(xiàn)“量增價跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局。
1、下降通道只能瞧，價量齊跌不能要。
