讀過《專業(yè)投機(jī)原理》和《期貨市場技術(shù)分析》這兩本書的讀者都知道，在這兩本書里，都介紹了證券市場的頂?shù)追中湍Ｊ?。《專業(yè)投機(jī)原理》里介紹市場的頂?shù)追中湍Ｊ綖?23法則和2B法則，《期貨市場技術(shù)分析》里介紹頂?shù)追中湍Ｊ綖橐货瓴徽窈臀飿O必反。其實兩本書介紹的模式基本是一致，下面我們就來先看看這兩本書介紹的頂?shù)追中湍Ｊ健?/p>
123法則∶
1.趨勢線被突破。
2.上升趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低。
3.上升趨勢、價格向下穿越此前的震蕩低點；或下降趨勢、價格向上穿越此前反彈的高點。
如果以上1、2、3條法則同時發(fā)生，就能確認(rèn)趨勢發(fā)生了反轉(zhuǎn)，此時便可在逢低買入，逢高做空交易策略，預(yù)示著將發(fā)生頂?shù)追中?。如果僅發(fā)生1、2前兩種法則，則代表趨勢要發(fā)生變動。1、2、3法則出現(xiàn)不是固定的，其順序是可以相互變換的。123法則如圖下圖所示：
上升趨勢的123法則
根據(jù)這個交易原則，我們需要在3號位置做空，止損為在2號位置。123法則對應(yīng)的底部特征正好發(fā)過來。如下圖所示：
下降趨勢的123法則
實際走勢中，一般不會有圖中這么簡單規(guī)則的123法則，往往都會有復(fù)雜的變形，會加入一個微浪型，但是這個根本，萬變不離其宗，各位可以對照期貨的走勢圖看看。
說完123法則，我們再來看看《期貨市場技術(shù)分析》的一蹶不振。先看上升趨勢的頂部一蹶不振：上升趨勢中創(chuàng)出一個高點A，隨后進(jìn)行調(diào)整到低點B，調(diào)整之后反彈到新高C，C點沒有突破前面的高點A，然后向下突破了低點B，從而構(gòu)成了賣出信號S點。
上升趨勢的頂部一蹶不振
下降趨勢的底部一蹶不振：下降趨勢創(chuàng)新低A點，隨后反彈到高點B，然后繼續(xù)下跌到C點，C點并沒有跌破前面的低點A，之后繼續(xù)反彈突破了B點，就是圖中S點，從而構(gòu)成買入信號。
下降趨勢的底部一蹶不振
從圖形中我們可以看出，一蹶不振沒有趨勢線這個原則，123法則是加入了趨勢線這一規(guī)則，是進(jìn)一步對趨勢反轉(zhuǎn)的確認(rèn)。123法則比一蹶不振的成功率更高一些的原因。
說完了123法則，我們再來看看2B法則和物極而反的市場模型。
2B法則
在上升趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的高價而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。下降趨勢也是如此。該法則適合用于三種趨勢中的任何一種：短期、中期和長期。
其實還有一個附加的時間條件，就是在短線趨勢中，價格創(chuàng)新高（新低）之后，如果2B法則成立，通常會發(fā)生在1天之內(nèi)或者更短。在中期趨勢中，價格創(chuàng)新高或新低之后，如果2B法則成立，它通常會發(fā)生在3-5天之內(nèi)。如果是長期趨勢，通常會發(fā)生在7-10之內(nèi)。
在2B法則里，“B”字母是英文Breakout（突破）的意思，第一個“B”發(fā)生在價格突破前高/前低，但最終證明是虛假突破，很快價格又從新高/新低回落/反彈并進(jìn)一步突破前高/前低，從而形成了第二個“B”，因為里面有兩次Breakout，所以叫2B法則。
2B法則很簡單，但是要想把它運用好，必須要先了解123法則，它是對123法則的延伸，就是趨勢被破壞，所以必須要結(jié)合趨勢線，如果單獨使用就是將要介紹的物極而反了。
上升趨勢的2B法則
下降趨勢的底部2B法則。
下降趨勢的2B法則
同樣，介紹完2B法則，我們再來看看物極而反的頂?shù)蛨D形。上升趨勢的物極而反，圖中的C點突破了前面的高點A，隨后跌破了低點B，道市主義者認(rèn)為在S1點構(gòu)成賣出信號，止損位C點。有些人則認(rèn)為等市場走出了另外一種較低的高點E之后，在S2點采取賣出態(tài)度。
上升趨勢的物極而反
下降趨勢的物極而反。上升趨勢中，點B1或者點B2處為買入信號。
下降趨勢的物極而反
從以上的介紹中，我們可以發(fā)現(xiàn)，2B法則則是在物極而反的規(guī)則中加入了突破趨勢線這一原則。對于物極而反的運用，有B1點和B2點，對這種反轉(zhuǎn)相對保守一點。
我們可以翻一翻期貨市場或者股票市場，可以發(fā)現(xiàn)任何形式的頂?shù)?，都逃不過這四種形態(tài)，有的在只是在大級別反轉(zhuǎn)沒有，但在低級別圖中會有這四種形態(tài)之一，特別是V型反轉(zhuǎn)。只是123法則和2B法則的勝率比一蹶不振和物極而反規(guī)則更高一些。如果在頂?shù)椎母浇?，再結(jié)合蠟燭圖也就是K線的形態(tài)，勝率會再提高一點。但是他們都不是100%的勝率，所以一定要設(shè)好止損。
說完這些，我們再看一下最近的市場，好多人空鐵礦和純堿，各位對照看看它的走勢圖符合這四種頂?shù)仔螒B(tài)之一嘛，都不符合，我們干嘛不多點耐心，去等一等呢。
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