通過資金管理的學(xué)習(xí)，我們了解了加倉(cāng)的方法和相關(guān)概念以及止損的技巧，但在這樣一個(gè)熊市當(dāng)?shù)赖氖袌?chǎng)中，你是否懂得資金管理下如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制？投資者又該從哪幾個(gè)方面進(jìn)行防范？
“股市有風(fēng)險(xiǎn)，人市須謹(jǐn)慎?！边@是每一位股民進(jìn)入股市最先接觸的理念。然而，如果沒有經(jīng)過熊市的洗禮，沒有親身體驗(yàn)過套牢的無奈和割肉的切膚之痛，就不會(huì)對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)有深刻的認(rèn)識(shí)。
中國(guó)股市的一個(gè)特點(diǎn)是牛短熊長(zhǎng)，也就是說，有80%的時(shí)間是熊市當(dāng)?shù)?。這就意味著，股民有80%的時(shí)間面對(duì)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
從系統(tǒng)交易的角度來看風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)并不可怕，怕的是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠，或者不知道如何控制風(fēng)險(xiǎn)。防范股市風(fēng)險(xiǎn)，要針對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)的種類與來源進(jìn)行抵御與避讓。股市防范風(fēng)險(xiǎn)的基本方針，是針對(duì)股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和投資者自身操作失誤風(fēng)險(xiǎn)分別制定風(fēng)險(xiǎn)防范策略。
防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就是人們常說的何時(shí)買比買什么更重要的問題，即選時(shí)重于選股。何時(shí)買涉及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，而買什么則涉及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。比如，在去年2015年那一輪下跌，不少個(gè)股跌幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大盤，有些個(gè)股甚至被腰斬之后再打?qū)φ?。這期間如果交易者能夠根據(jù)交易系統(tǒng)的指令操作，大部分時(shí)間空倉(cāng)觀望，就能回避這輪系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
股市風(fēng)險(xiǎn)是每時(shí)每刻都存在的，那么無論股市處于任何時(shí)期，都需要具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且有控制風(fēng)險(xiǎn)的手段和策略。在投資操作過程中，系統(tǒng)交易者需要從以下幾方面控制風(fēng)險(xiǎn)。
1、從心理上防范風(fēng)險(xiǎn)
在股市投資過程中，給投資者造成的損失，不僅僅是行情下跌帶來的資金縮水，投資者遭受的心理打擊同樣也是無法忽視的，那種套牢和割肉的切膚之痛留下來的陰影，也許一輩子都揮之不去。因此風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不可無，風(fēng)險(xiǎn)控制手段更不能少。系統(tǒng)交易者必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性有足夠的認(rèn)識(shí)，應(yīng)該時(shí)刻警鐘長(zhǎng)鳴。行情不穩(wěn)定時(shí)，需要保持穩(wěn)定的心態(tài)，不能過于急躁，切不可急功近利，盲目操作。行情低迷時(shí)期，需要克服恐懼和悲觀心理，千萬(wàn)不要逆市而為，一定要克制“抄底”的沖動(dòng)，千萬(wàn)不要拿自己有限的資金去搏無限的風(fēng)險(xiǎn)。在行情極度火熱的時(shí)候，更要保持十二分冷靜，沉著應(yīng)對(duì)。行情一旦反轉(zhuǎn)，切不可心存幻想，應(yīng)該嚴(yán)格遵守交易系統(tǒng)的離場(chǎng)指令，毫不猶豫地清倉(cāng)走人。
2、從倉(cāng)位上控制風(fēng)險(xiǎn)
資金管理的設(shè)計(jì)思路是以防范風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)的。比如在建倉(cāng)之前，總資金的損失風(fēng)險(xiǎn)是事先計(jì)算出來的，底倉(cāng)的止損位也是事先計(jì)劃好的，不是事后得出的。這樣一來，風(fēng)險(xiǎn)就變成可以控制的了。一旦行情出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，大盤進(jìn)入下跌趨勢(shì)，重倉(cāng)者面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大，稍有不慎，輕則獲利被迫回吐，重則本金損失慘重。因此，交易者的資金管理原則一旦確立下來，就要堅(jiān)守，否則后果不堪設(shè)想。
3、從操作上控制風(fēng)險(xiǎn)
《孫子兵法》中有一句話：其疾如風(fēng)，其徐如林；侵掠如火，難知如陰；不動(dòng)如山，動(dòng)如雷霆。這句話對(duì)股票交易風(fēng)險(xiǎn)控制有一定的借鑒作用。
不動(dòng)如山，往往讓人聯(lián)想起巍峨的高山穩(wěn)穩(wěn)地屹立不動(dòng)?！拔糁茟?zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝?！痹谶M(jìn)行股票投資的過程中，交易系統(tǒng)沒有發(fā)出買賣信號(hào)的時(shí)候，交易者一絲一毫都不能為之所動(dòng)，甘于寂寞，方能成為世外高人。該堅(jiān)持的時(shí)候，就像高山迎風(fēng)矗立，耐心地守候，冷峻而堅(jiān)毅。前者往往能讓你少一些沖動(dòng)，多一些正確的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。入場(chǎng)正確，可以讓交易者在跌宕起伏、變幻莫測(cè)的市場(chǎng)中始終處于一個(gè)十分安全的地位。后者往往能讓交易者少一些不安，多一些讓利潤(rùn)奔跑的時(shí)間，最后證明自己是真正具有遠(yuǎn)見卓識(shí)和超凡脫俗的王者。
動(dòng)如雷霆，講究的是速度和氣勢(shì)。速度是一種神奇的力量，“水能漂石者，勢(shì)也”。作為自己賬戶的操盤手，速度就意味著財(cái)富和生死抉擇。面對(duì)重大而確定的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，能否堅(jiān)決快速地采取行動(dòng)，是衡量一個(gè)系統(tǒng)交易者操盤水平的決定因素，尤其是在發(fā)現(xiàn)自己失誤和開始出現(xiàn)虧損的時(shí)候，很多投資災(zāi)難都源自關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)時(shí)的行為取向。
當(dāng)自己的交易系統(tǒng)提示趨勢(shì)進(jìn)入上升階段，此時(shí)不但要快速建完底倉(cāng)，而且還要隨時(shí)啟動(dòng)滾動(dòng)倉(cāng)進(jìn)行加碼，這就跟對(duì)了牛市趨勢(shì)。當(dāng)交易系統(tǒng)發(fā)出清倉(cāng)指令時(shí)，要毫不猶豫地清倉(cāng)，然后空倉(cāng)觀望很長(zhǎng)一段時(shí)間，這就跟對(duì)了熊市趨勢(shì)。怕就怕一開始就與趨勢(shì)擰著操作，動(dòng)作拖拖拉拉，甚至將錯(cuò)就錯(cuò)，導(dǎo)致最終鑄成大錯(cuò)。
建倉(cāng)時(shí)講究時(shí)效，這也是為了避免踏空的風(fēng)險(xiǎn)。踏空意味著錯(cuò)失最佳建倉(cāng)時(shí)機(jī)，如果追高買人，則建倉(cāng)成本必然提高，利潤(rùn)空間也就被壓縮了。一旦出現(xiàn)回撤，很可能要執(zhí)行止損。
“善守者藏于九地之下，善攻者動(dòng)于九天之上，故能自保而全勝也。”這似乎就是“不動(dòng)如山，動(dòng)如雷霆”最簡(jiǎn)潔的解釋，也是系統(tǒng)交易者應(yīng)該追求的境界。
與股市風(fēng)險(xiǎn)并存的炒股暴富神話和高額收益，對(duì)交易者充滿了誘惑，令人難以抗拒。大多數(shù)股民既已涉身股市，盡管不少人還處于小賺大賠、贏少輸多的境地，但卻欲罷不能。怎樣才能控制風(fēng)險(xiǎn)并把握機(jī)遇，這是擺在每一位投資者面前的難題。建立并執(zhí)行交易系統(tǒng)的目的，不就是為了解決這個(gè)難題嗎？
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