借錢為什么會(huì)有利率？
為什么超過年化利率24%一切費(fèi)用可以不予履行？
如何通過Excel計(jì)算與貸款相關(guān)的問題？
本文旨在解決，如何利用Excel函數(shù)處理簡(jiǎn)單的貸款計(jì)算。
一、為什么借錢會(huì)有利率？
在講述如何使用Excel計(jì)算貸款相關(guān)問題前，先普及為什么借錢會(huì)有利率。
貸款利率用來衡量借款方為取得貨幣資金的使用權(quán)而支付給貨幣資金所有者的價(jià)格，常分為年利率、月利率和日利率，分別用百分比（％）、千分比（‰）和萬分比（ ?）表示。
利息是貨幣資金所有者，因暫時(shí)讓渡貨幣資金的使用權(quán)，從借款人那里取得的報(bào)酬。利息的高低通過利率大小表示。
借款方需要向貨幣資金所有者支付利息，實(shí)際上與貨幣資金具有時(shí)間價(jià)值有關(guān)。
貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，指的是貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，即隨著時(shí)間的增加，貨幣價(jià)值相應(yīng)增加。關(guān)于為什么隨著時(shí)間的增加貨幣價(jià)值相應(yīng)增加的原因，有多種解釋。這里摘選MBA百科的兩種解釋，其中一種是貨幣可以用來投資或生產(chǎn)從而創(chuàng)造剩余價(jià)值，另一種則是貨幣信用體制造成：
“流通中的貨幣是由中央銀行基礎(chǔ)貨幣和商業(yè)銀行體系派生存款共同構(gòu)成，由于信用貨幣有增加的趨勢(shì)，所以貨幣貶值、通貨膨脹成為一種普遍現(xiàn)象，現(xiàn)有貨幣也總是在價(jià)值上高于未來貨幣。市場(chǎng)利息率是可貸資金狀況和通貨膨脹水平的反映，反映了貨幣價(jià)值隨時(shí)間的推移而不斷降低的程度?！?/span>
既然貨幣具有時(shí)間價(jià)值，那么，借錢時(shí)按照一定利率付出利息就是天經(jīng)地義的事情。那么問題來了，利率多少可以承擔(dān)？
二、對(duì)年化利率要非常敏感
利率的大小，最直接相關(guān)的要素有借款期限和借款方風(fēng)險(xiǎn)。
一般來說，期限越長利率越高。借款方風(fēng)險(xiǎn)高低也是與借款利率成正向關(guān)系。
在借款方看來，利率自然是越低越好；而從貨幣資金所有者來看，利率自然是越高越好。由于借貸雙方的這種天然矛盾，迫使法律法規(guī)的出臺(tái)，從而可以保護(hù)借貸雙方利益，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。
在中國，與利率相關(guān)的線有2條，分別是年化24%、年化36%。超出36%，雙方的約定在法律上無效；低于24%，雙方的約定受到法律保護(hù)；大于24%而小于36%的，雙方愿意按照約定履行，法律不反對(duì)，但是有一方不愿意履行約定超出24%部分的利息義務(wù)，則法律認(rèn)定超出24%部分的約定無效。
2017年9月1日，中國裁判文書網(wǎng)公布《原告中銀消費(fèi)金融有限公司訴被告陳靜金融借款合同糾紛一審民事判決書》。在該判決書判決結(jié)果中，有超過年化24%法院不予執(zhí)行的判決：
“原告中銀消費(fèi)金融有限公司要求按照合同約定計(jì)算2016年10月18日以后的利息、滯納金，因其兩項(xiàng)利率相加已超過年利率24%，其約定不符合現(xiàn)行法律的強(qiáng)制性規(guī)定，本院依法予以調(diào)整為：以下欠借款本金56102.53元為基數(shù)，按照年利率24%從2016年10月19日計(jì)算至付清之日止?！?/span>
世界上無處不在，最寬敞、最長、建設(shè)得最精致的路，是人心中布下的套路。很多平臺(tái)并不向借款人明示日利率、月利率和年利率，導(dǎo)致借款人在借款時(shí)付出的價(jià)格沒有感覺，而在逾期后又遭遇到暴力、持續(xù)、不斷升級(jí)的催收，導(dǎo)致身心備受摧殘，往往陷入焦慮或者激起對(duì)抗，甚至采取過激手段或者走上絕路。
第一消費(fèi)金融（ID：TodayCFC）認(rèn)為，消費(fèi)金融貸款（尤其是現(xiàn)金貸）首先其適用范圍僅適合救急。如果不是救急，借款方要衡量借款付出的成本能否被用于投資的收益覆蓋，如果不能，最終的結(jié)局就會(huì)跟樂視控股沒什么兩樣。一個(gè)可以參考的數(shù)字是，現(xiàn)在各種理財(cái)產(chǎn)品，要獲得超過8%的收益都非常困難，但借錢時(shí)的利率卻輕松超過100%。如果不能創(chuàng)造更多價(jià)值來還款，借錢無疑是自投羅網(wǎng)。
接下來，文章開始講解通過Excel計(jì)算貸款利率，以及其他相關(guān)問題。
三、Excel財(cái)務(wù)函數(shù)主要參數(shù)
Excel中是通過貸款相關(guān)的財(cái)務(wù)函數(shù)解決計(jì)算問題。
Excel財(cái)務(wù)函數(shù)有一些參數(shù)。在套用Excel函數(shù)時(shí)，有的參數(shù)是必填項(xiàng)，有的選填項(xiàng)。比如，函數(shù)FV(rate，nper，pmt，pv，type)是“基于固定利率及等額分期付款方式，計(jì)算投資的未來值”，那么前三個(gè)參數(shù)rate（利率）、nper（期數(shù)）和pmt（每期支付額）就是必填項(xiàng)，而后面的pv（現(xiàn)值）如果沒有可以是0，如果有就如實(shí)填寫，最后的type對(duì)應(yīng)0或1，相應(yīng)的表示支付時(shí)間是月初或月末，也是可以不填的。
以下為與借款相關(guān)的參數(shù)：
Pv：現(xiàn)值（Present Value），也稱期初金額，即本金，在借款中指貸款數(shù)額。如果忽略，Pv=0。
Fv：終值（Future Value），或叫未來值，在最后一次付款期后獲得的現(xiàn)金余額，即期末本利和的價(jià)值。如果忽略，F(xiàn)v=0。
Rate：各期利率。
Nper：總的借款期數(shù)。
Type：邏輯值0或1，用以指定還款時(shí)間在期初還是在期末。如果為1，還款在期初；如果為0或忽略，還款在期末。
Pmt：各期還款額，在整個(gè)貸款期內(nèi)不變。
Values：是一系列按日期對(duì)應(yīng)付款計(jì)劃的現(xiàn)金流。
Dates：是對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流付款的付款日期計(jì)劃。
Per：用于計(jì)算利息的期次，它必須介于1和付息總次數(shù)Nper之間。
Values：一個(gè)數(shù)組，或?qū)?shù)字單元格區(qū)的引用。代表固定期間內(nèi)一系列支出(負(fù)數(shù))及收入(正數(shù))值。
Npery：是每年的復(fù)利計(jì)息期數(shù)。
四、Excel中的貸款函數(shù)
PV(rate，nper，pmt，fv，type)
用途：返回投資的現(xiàn)值(即一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和)，如借入方的借入款即為貸出方貸款的現(xiàn)值。
參數(shù)：Rate為各期利率，Nper為總貸款期數(shù)，Pmt為各期所應(yīng)支付的金額，F(xiàn)v為未來值，Type指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。
FV(rate，nper，pmt，pv，type)
用途：基于固定利率及等額分期付款方式，計(jì)算投資的未來值。
參數(shù)：Rate為各期利率，Nper為付款期總數(shù)，Pmt為各期所應(yīng)支付的金額，Pv為現(xiàn)值，Type為數(shù)字0或1(0為期末，1為期初)。
案例：最近幾年興起了很多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)APP。在這些APP上，有很多夢(mèng)想計(jì)劃，比如定期存錢用來買房、結(jié)婚、出國、旅游、孝敬父母、迎接孩子。假如一個(gè)人扣除了開銷一個(gè)月可以存5000元，并且這每一筆5000元都取得年化利率8%的收益，這樣存5年，未來會(huì)有FV(rate，nper，pmt，pv，type)=（8%/12，5×12，-5000）=367384.3元。
RATE(nper，pmt，pv，fv，type，guess)
用途：貸款的每期實(shí)際利率。已知還款期數(shù)、月還款額、貸款金額，計(jì)算年利率。
參數(shù)：Nper為付款期總數(shù)，Pmt為各期付款額，Pv為本金，F(xiàn)v為未來值，Type指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。
案例：螞蟻借唄。在借唄借款10000元，選擇還款期限為12個(gè)月，還款方式螞蟻金服默認(rèn)為等額本息，每期還款917.78元，支付利息1013.4元，日利率0.05%，共還11013.4元。RATE=(nper，pmt，pv)=（12，-917.78,10000）≈1.517%。通過RATE函數(shù)可以計(jì)算出月利率約為1.517%。月利率×12=年利率，這次借款的年利率約為18.2%。
NPER(rate，pmt，pv，fv，type)
用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資或貸款的總期數(shù)。
參數(shù)：Rate為各期利率，Pmt為各期所應(yīng)支付的金額，Pv為本金，F(xiàn)v為未來值，Type可以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末(0為期末，1為期初)。
PMT(rate，nper，pv，fv，type)
用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額，即已知貸款利率、期限、貸款金額，求月供。PMT返回的付款包括本金和利息，但不包括稅金、準(zhǔn)備金，也不包括某些與貸款有關(guān)的費(fèi)用。請(qǐng)確保指定rate和nepr所用的單位是一致的。如果要以12%的年利率按月支付一筆四年期的貸款，則rate應(yīng)為12%/12，nepr應(yīng)為4*12;如果按年支付同一筆貸款，則rate使用12%，nepr使用4。
參數(shù)：Rate貸款利率，Nper該項(xiàng)貸款的付款期總數(shù)，Pv為本金，F(xiàn)v為未來值，Type指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。
IRR(values，guess)
用途：返回一系列現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率（Internal Rate of Return，簡(jiǎn)稱IRR）。
參數(shù)：values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算返回的內(nèi)部收益率的數(shù)字。Guess 為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。
案例：京東白條。在京東商城，購買一臺(tái)價(jià)值為13688元的Apple MacBook Pro，選擇分12期償還，分期手續(xù)費(fèi)率為0.9%，即每月需要支付手續(xù)費(fèi)123.192元，累計(jì)支付手續(xù)費(fèi)123.192×12=1478.304元。用戶每月實(shí)際付款額為13688/12+123.192=1263.857元。用戶分12期購買這臺(tái)蘋果的結(jié)果是累計(jì)付出了13688+1478.304=15166.304元。通過IRR函數(shù)計(jì)算得知，用戶分12期購買蘋果的年利率為19.32%。
IPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)
用途：基于固定利率及等額分期付款方式，計(jì)算貸款在給定期限內(nèi)的利息償還額。
參數(shù)：Rate為各期利率，Per用于計(jì)算其利息數(shù)額的期數(shù)(1到nper之間)，Nper為總投資期，Pv為本金，F(xiàn)v為未來值，Type指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末(0為期末，1為期初)。
ISPMT(rate，per，nper，pv)
用途：計(jì)算特定投資期內(nèi)要支付的利息。
參數(shù)：Rate為投資的利率，Per為要計(jì)算利息的期數(shù)(在1到nper之間)，Nper為投資的總支付期數(shù)，Pv為貸款數(shù)額。
MIRR(values，finance_rate，reinvest_rate)
用途：返回在考慮投資成本以及現(xiàn)金再投資利率下一系列分期現(xiàn)金流的內(nèi)部報(bào)酬率。
參數(shù)：values為一個(gè)數(shù)組或?qū)Π瑪?shù)字的單元格的引用(代表著各期的一系列支出及收入，其中必須至少包含一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，才能計(jì)算修正后的內(nèi)部收益率)，F(xiàn)inance_rate為現(xiàn)金流中使用的資金支付的利率，Reinvest_rate為將現(xiàn)金流再投資的收益率。
PPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)
用途：基于固定利率及等額分期付款方式，計(jì)算投資在給定期間內(nèi)的本金償還額。
參數(shù)：Rate為各期利率，Per用于計(jì)算其本金數(shù)額的期數(shù)(介于1到nper之間)，Nper為付款期總數(shù)，Pv為本金，F(xiàn)v為未來值，Type指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。
XIRR(values，dates，guess)
用途：返回一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，這些現(xiàn)金流不一定定期發(fā)生。若要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，可以使用IRR函數(shù)。
參數(shù)：values與dates中的支付時(shí)間相對(duì)應(yīng)的一系列現(xiàn)金流，Dates是與現(xiàn)金流支付相對(duì)應(yīng)的支付日期表，Guess是對(duì)函數(shù)XIRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。
NPV(rate，value1，value2，…)
用途：通過使用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出(負(fù)值)和收入(正值)，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。
參數(shù)：Rate為某一期間的貼現(xiàn)率，value1，value2，...為1到29個(gè)參數(shù)，代表支出及收入。
XNPV(rate，values，dates)
用途：返回一組現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，這些現(xiàn)金流不一定定期發(fā)生。若要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，可以使用函數(shù)NPV。
參數(shù)：Rate應(yīng)用于現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率，values是與dates中的支付時(shí)間相對(duì)應(yīng)的一系列現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，Dates與現(xiàn)金流支付相對(duì)應(yīng)的支付日期表。
五、Excel中的貸款函數(shù)應(yīng)用舉例
第一消費(fèi)金融下一篇文章將圖文呈現(xiàn)案例。敬請(qǐng)期待！
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