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廬州癡人
期貨交易8年，以中長線趨勢跟蹤為主，多品種組合。最大回撤20%。七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜“屠龍交易”等七個(gè)賬戶的操作者。
“屠龍交易”賬戶 凈值曲線
精彩觀點(diǎn):
選股不如選勢，我更多的時(shí)候會去關(guān)注市場而不是參與市場。
穩(wěn)定才是最大的暴利。
只有堅(jiān)守自己的交易系統(tǒng)才能夠帶來長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
我認(rèn)為投資職業(yè)之路最難的地方在于：時(shí)刻做到應(yīng)對各種“黑天鵝”的準(zhǔn)備，做到不論交易盈虧內(nèi)心都能夠平靜如水，做到即使外界充滿質(zhì)疑和譏諷都能泰然處之，做到如信仰般的執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)。歸納為兩個(gè)字“守拙”最難。
從10月份以來，商品的這波牛市已經(jīng)使得很多品種漲幅翻倍，甚至更多，短期來說肯定是積蓄了很大的風(fēng)險(xiǎn)。
還有一個(gè)多月時(shí)間我認(rèn)為很難有大資金推動大幅上漲或者下跌的趨勢行情，期貨市場還會保持寬幅震蕩格局。
這些年又經(jīng)過多次類似行情，最終又一次次賺回來，每一次都讓自己更加堅(jiān)信執(zhí)行系統(tǒng)的重要性，堅(jiān)信自己系統(tǒng)是有效的，慢慢的變成了信仰和修行。
正是有這樣的信念做保障，才讓我有自信把自己的交易不管在什么不利的情況下都能堅(jiān)持發(fā)下去的重要原因。
我就想傳遞出一種投資理念，通過我自己每天的交易告訴人們，期貨其實(shí)是可以賺到錢的，期貨原來還可以這樣去做。
越來越大的資金管理規(guī)模已經(jīng)使當(dāng)初的追求利潤第一變成了風(fēng)險(xiǎn)控制第一。
資金瓶頸主要分為兩個(gè)方面：一是市場容量的瓶頸，二是操盤手心理瓶頸。
每一個(gè)種類一般不會超過兩個(gè)品種，從而使多品種組合達(dá)到低相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)的關(guān)系。
明年再重新回歸大幅下跌的可能性也不大了，但是否將繼續(xù)走牛判斷也為時(shí)過早。
每一次曲線上升都是投資組合整體盈利的結(jié)果，也就是說組合中大部分的品種的盈利能夠沖抵掉小部分的虧損。
我只使用一種策略，這套策略是經(jīng)歷過多次長期震蕩和單邊趨勢交替行情檢驗(yàn)過的。
所有賬戶的策略都是一樣的，為的就是傳遞我交易策略的一致性，做最真實(shí)的交易。針對不同資金規(guī)模的賬戶進(jìn)行倍數(shù)分類，再按照系統(tǒng)要求調(diào)整相應(yīng)的持倉比例達(dá)到資金曲線的穩(wěn)定性。
單品種初次會建2-4%的底倉，如果趨勢確認(rèn)延續(xù)會加相同比例額倉位并一直持有。
你可以被市場打敗，但一定不能被市場消滅。
其實(shí)所有的交易，做到最后，比拼的就是心態(tài)。
幻想與僥幸就是執(zhí)行力弱的大敵。
執(zhí)行力不強(qiáng)的一個(gè)很重要的因素就是執(zhí)行信號模糊，在一個(gè)不明確的執(zhí)行信號下談何執(zhí)行力，所以一定要明確交易系統(tǒng)的信號。
廬州癡人：目前股票市場還在關(guān)注，只是不會像當(dāng)初那樣每一天都想著去做交易了，現(xiàn)在遵循“選股不如選勢”的投資原則，由于我國股票市場是單邊交易市場，而且是熊長牛短的特征，所以我更多的時(shí)候會去關(guān)注市場而不是參與市場，當(dāng)市場處在熊市或者不明朗的震蕩市時(shí)，我都不會去參與，我只會去參與市場走牛的行情。至于權(quán)證已經(jīng)退出了歷史的舞臺了。
外匯保證金交易在我國國內(nèi)還屬于灰色地帶，外匯兌換還存在著限額管制，其具有高杠桿高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)更適合較小的資金投機(jī)，隨著自己的資金規(guī)模不斷加大，現(xiàn)在已經(jīng)完全退出外匯保證金交易了。
廬州癡人：2006年開始操作股票的時(shí)候還是一個(gè)投機(jī)市場的初學(xué)者，還沒有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，那時(shí)候正趕上2007年的大牛市，更讓自己的內(nèi)心膨脹，直到2008年股市暴跌慘痛的教訓(xùn)后，才意識到投機(jī)市場巨大的風(fēng)險(xiǎn)，在股市中沒有賺錢效應(yīng)后開始接觸到期貨行業(yè)。
通過長期在不同市場交易后，開始慢慢總結(jié)了各個(gè)投機(jī)市場的特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)期貨市場雖然蘊(yùn)藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)，但只要風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)，期貨市場應(yīng)該是一個(gè)最容易長期穩(wěn)定賺錢的市場，所以堅(jiān)定了在這個(gè)市場一直走下去的決心。
廬州癡人：和大多數(shù)人一樣，剛進(jìn)入期貨市場的頭幾年也是一直的虧多賺少，每次賺來的利潤很快又會還回給市場中去，當(dāng)時(shí)在合肥這邊認(rèn)識做期貨的人并不多，大部分都是通過自己不斷的總結(jié)再試盤，然后發(fā)現(xiàn)漏洞后再總結(jié)再試盤的反復(fù)過程，在此過程中感謝我的一位深圳的好兄弟，他給予了我很大的支持與幫助，他目前在深圳也管理著幾千萬的私募基金。
直到2012年開始自己完全的否定了通過炒期貨賺取短期暴利的思維，樹立起“穩(wěn)定才是最大的暴利”的投資理念，漸漸的把投資周期拉長，對待投資生涯的視界放得更加的長遠(yuǎn)，風(fēng)控第一，盈利第二，嚴(yán)格控制自己的資金曲線峰值回撤幅度。經(jīng)過這些年來的交易，明白“復(fù)利是穩(wěn)定盈利最好的朋友”，回頭自己的歷程，在復(fù)利的“幫助”下，收益無疑是非常驚人的。
廬州癡人：沒有經(jīng)歷過爆虧的交易員是不完整的。我自己8年的期貨交易生涯也經(jīng)歷過爆倉，幾經(jīng)起伏，每一次虧損過后都會有深刻的總結(jié)，每個(gè)人常掛在嘴邊的重倉，逆勢，不止損這些虧損根源都經(jīng)歷過，每一次虧損復(fù)盤后明白這些都是由于個(gè)人沒有嚴(yán)格的去執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)造成的，讓我體會到只有堅(jiān)守自己的交易系統(tǒng)才能夠帶來長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
廬州癡人：職業(yè)投資之路是漫長而艱難的，這條路上充滿了危險(xiǎn)和誘惑，只有意志堅(jiān)定的人才能走下去，就像跑一場馬拉松一樣，我認(rèn)為投資職業(yè)之路最難的地方在于：時(shí)刻做到應(yīng)對各種“黑天鵝”的準(zhǔn)備，做到不論交易盈虧內(nèi)心都能夠平靜如水，做到即使外界充滿質(zhì)疑和譏諷都能泰然處之，做到如信仰般的執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)。歸納為兩個(gè)字“守拙”最難。
廬州癡人：其實(shí)那晚的行情對我并沒有產(chǎn)生太大的影響。那會兒的倉位就在30%左右，隨后也在一直降低倉位，為了規(guī)避隨時(shí)而來的風(fēng)險(xiǎn)，只是用很少的一點(diǎn)倉位維持與市場的粘性。我認(rèn)為從10月份以來，商品的這波牛市已經(jīng)使得很多品種漲幅翻倍，甚至更多，短期來說肯定是積蓄了很大的風(fēng)險(xiǎn)。后續(xù)商品漸漸恢復(fù)上漲，也說明那天空頭積蓄的力量并沒有完全得到釋放，隨時(shí)都有可能釋放。再加上管理層、交易所的各種風(fēng)險(xiǎn)警示以及增加保證金的措施來看，也是一種變相的提示。從保護(hù)整體資金的角度來說，我們應(yīng)該要采取逐步降低倉位的操作。
廬州癡人：對于未來的行情走勢，我認(rèn)為通過11月29、30日這兩天空頭用劇烈的行情進(jìn)行釋放后，短期暴跌的可能性也不會很大，無論是因?yàn)楦鞣N政策調(diào)控，還是市場瘋狂過后的自然調(diào)整，畢竟現(xiàn)在商品的整體上漲趨勢也沒有完全被改變。我認(rèn)為到春節(jié)前仍是會維持寬幅震蕩的走勢，根據(jù)往年的經(jīng)驗(yàn)來看，到春節(jié)前夕一般市場資金的活躍度會減弱，很多資金可能會離開市場，等待年關(guān)過后再進(jìn)行新一輪的投入。所以還有一個(gè)多月時(shí)間我認(rèn)為很難有大資金推動大幅上漲或者下跌的趨勢行情，市場還會保持寬幅震蕩格局。我個(gè)人在春節(jié)前應(yīng)該都會維持30%以內(nèi)的倉位，大約在20%左右。控制好風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)好自己的資金還是最重要的。
廬州癡人：在系統(tǒng)成熟穩(wěn)定的過去4年多時(shí)間里，幾乎每年都能碰到連續(xù)三個(gè)月以上的無序震蕩行情，同時(shí)短期的震蕩行情也不在少數(shù)。這也是做趨勢交易最害怕的行情，在2012年系統(tǒng)成型之初曾經(jīng)碰到過7-8-9三個(gè)月的震蕩行情，記得當(dāng)時(shí)也是有過懷疑和放棄系統(tǒng)的念頭，但一想到自己之前的交易也是虧多盈少，不如咬牙堅(jiān)持下去，這的確很難，后來一波趨勢很快就收復(fù)失地，這些年又經(jīng)過多次類似行情，最終又一次次賺回來，每一次都讓自己更加堅(jiān)信執(zhí)行系統(tǒng)的重要性，堅(jiān)信自己系統(tǒng)是有效的，慢慢的變成了信仰和修行，也正是有這樣的信念做保障，才讓我有自信把自己的交易不管在什么不利的情況下都能堅(jiān)持發(fā)下去的重要原因。
廬州癡人：是的，當(dāng)我開始慢慢明白我已經(jīng)具備穩(wěn)定盈利能力后，有時(shí)候在網(wǎng)絡(luò)上看到很多的投資者們還深陷在交易的泥沼中，我就想傳遞出一種投資理念，通過我自己每天的交易告訴人們，期貨其實(shí)是可以賺到錢的，期貨原來還可以這樣去做。如果能夠給投資者們帶來一絲啟發(fā)，我想我的目的就達(dá)到了。每天寫些東西已經(jīng)漸漸的成為我生活的一部分了，這些感悟都是平時(shí)在交易過程中或者同其他交易者溝通過程中所想到的，每天記錄下來也是給自己的交易心路歷程一個(gè)回顧。
廬州癡人：實(shí)際上我最近幾年隨著管理資金的規(guī)模越來越大，對于風(fēng)險(xiǎn)控制的要求也在逐年加強(qiáng)，越來越大的資金管理規(guī)模已經(jīng)使當(dāng)初的追求利潤第一變成了風(fēng)險(xiǎn)控制第一，通過適當(dāng)?shù)膫}位管理來達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)可控的回撤，權(quán)益長期穩(wěn)定增長的投資目標(biāo)。如果根據(jù)系統(tǒng)提示有大的趨勢行情來臨，最大倉位也會放大到70%附近。
廬州癡人：資金瓶頸對于任何操盤手都是存在的，誰都不能避免，我認(rèn)為資金瓶頸主要分為兩個(gè)方面：一是市場容量的瓶頸，二是操盤手心理瓶頸。由于我的系統(tǒng)是日線級別多品種組合策略，單個(gè)品種只占用總資金很小的比重，而且只選擇流動性較好的品種，從而系統(tǒng)在市場容量的瓶頸影響不大。其次，我所有的操作都是可量化的，也就是按照系統(tǒng)要求的比例來建倉，加減倉，平倉，每筆交易都是以比例來衡量，并不去過多的關(guān)注金額的絕對值。所以目前交易策略可以適應(yīng)更多的資金量。
廬州癡人：對于交易品種沒有特別的偏好，只要不是流動性特別差的品種都會在我的觀察范圍內(nèi)；在具體交易過程中我會把倉位分流到不同的種類板塊中去，每一個(gè)種類一般不會超過兩個(gè)品種，從而使多品種組合達(dá)到低相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)的關(guān)系，分散和降低市場帶來的風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)品種的倉位基本上接近于平均分配的比例。
廬州癡人：作為一個(gè)系統(tǒng)交易者，我對交易品種沒有特別的感情，單個(gè)品種的基本面也不會去研究，在我的眼里每個(gè)品種的名稱也就是一個(gè)符號而已，但對于宏觀層面的基本面我還是會去關(guān)注一下，對于整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)，國家宏觀政策，貨幣政策等等因素還是會對我整個(gè)組合的倉位大小有一定的參考。
廬州癡人：如果單純的從技術(shù)層面角度去看的話，商品已經(jīng)改變了自2011年以來的下跌趨勢，個(gè)人看法，明年再重新回歸大幅下跌的可能性也不大了，但是否將繼續(xù)走牛判斷也為時(shí)過早。作為一個(gè)職業(yè)交易員，我對市場的看法與我實(shí)際交易是兩回事，在交易中我不會有任何主觀的預(yù)測，一切跟隨市場的走勢決定方向，對于交易品種的選擇還是會遵循多品種分散組合，不會有特別的偏好之分。
廬州癡人：我的資金曲線算是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的上漲趨勢圖形，每一次曲線上升都是投資組合整體盈利的結(jié)果，也就是說組合中大部分的品種的盈利能夠沖抵掉小部分的虧損，由于整個(gè)多品種組合中各品種的倉位比例幾乎相同，所以一兩個(gè)品種的爆發(fā)不足以使整個(gè)資金曲線帶來爆發(fā)式上漲；
我是做趨勢跟蹤交易的，盈利的邏輯有三點(diǎn)：一，市場中各種基本面的因素最終都會反映到具體的走勢中來。二，行情始終是在震蕩走勢和單邊走勢中切換的，沒有永遠(yuǎn)的震蕩也沒有永遠(yuǎn)的單邊。三，未來發(fā)生的走勢現(xiàn)在同樣會發(fā)生，未來也一定還會發(fā)生。依此三個(gè)邏輯我堅(jiān)信做趨勢跟蹤一定可以盈利。
廬州癡人：我認(rèn)為一波趨勢的開始，起碼要從突破最近一段時(shí)間震蕩區(qū)間來開始計(jì)算，而周期是沒有什么固定的，趨勢從突破開始進(jìn)入交易，什么時(shí)候出現(xiàn)趨勢結(jié)束的信號，我就什么時(shí)候出場，完全拋棄主觀判斷去做純粹的趨勢跟隨，至于是不是假突破，或者這個(gè)趨勢延續(xù)時(shí)間有多長，并不在我的考慮范圍之內(nèi)。
廬州癡人：行情是震蕩還是單邊，這個(gè)是需要行情走出來以后我們才能知道的，沒有人可以提前去預(yù)判，也沒有哪種策略是可以適應(yīng)所有行情的。對我來說，不管什么行情，我只使用一種策略。這套策略是經(jīng)歷過多次長期震蕩和單邊趨勢交替行情檢驗(yàn)過的。系統(tǒng)會根據(jù)倉位控制和對資金的管理來應(yīng)對不同的行情。
廬州癡人：是的，因?yàn)槲覀兌贾?，現(xiàn)在的一些賬戶展示里面有很多的水分，有些盤手會通過不同賬戶使用不同策略不同頭寸來操作，再展示操作較好的賬戶來虛假宣傳。我目前只展示了七個(gè)以“屠龍”開頭的賬戶，其中資金有大有小，所有賬戶的策略都是一樣的，為的就是傳遞我交易策略的一致性，做最真實(shí)的交易。針對不同資金規(guī)模的賬戶進(jìn)行倍數(shù)分類，再按照系統(tǒng)要求調(diào)整相應(yīng)的持倉比例達(dá)到資金曲線的穩(wěn)定性。
廬州癡人：對于回撤我主要采取三層風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。一，當(dāng)單個(gè)品種形態(tài)上出現(xiàn)與持有方向相反的頭部或底部時(shí)，不論該品種盈虧與否都平倉離場。二，當(dāng)單品種虧損達(dá)到總資金2%時(shí)平倉離場。三，倉位實(shí)行贏沖虧縮的倉位管理策略，當(dāng)資金曲線出現(xiàn)明顯回撤時(shí)，各品種倉位相應(yīng)進(jìn)行縮小，直到回撤填補(bǔ)回來后再放大到正常倉位。
廬州癡人：我認(rèn)為贏沖虧縮是一種很好的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，在賬戶出現(xiàn)持續(xù)回撤時(shí)，通過不斷縮小倉位達(dá)到盡量小的回撤幅度，在一般情況下單品種初次會建2-4%的底倉，如果趨勢確認(rèn)延續(xù)會加相同比例額倉位并一直持有，如果建底倉后趨勢改變就快速止損掉，從而達(dá)到止損小倉位，盈利大倉位的交易結(jié)果。
廬州癡人：心態(tài)永遠(yuǎn)是第一位的，對于一個(gè)主觀交易者而言，更是如此，沒有一個(gè)強(qiáng)大的心臟，你是無法在變化無常的市場上存活下來的。風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理，是你在這個(gè)市場生存的本質(zhì)，我們常說，你可以被市場打敗，但一定不能被市場消滅，這就是告訴我們風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理的重要性。至于系統(tǒng)策略，只要肯下功夫?qū)W習(xí)、研究，基本上都設(shè)計(jì)出一套不錯(cuò)的系統(tǒng)策略。但是，為什么還會有這么多人虧損呢？這主要還是在于心態(tài)，其實(shí)所有的交易，做到最后，比拼的就是心態(tài)，過不了心態(tài)這一關(guān)，你就始終無法成為一名合格的操盤手。
廬州癡人：可能我是一個(gè)比較傳統(tǒng)的交易員，我更加喜歡去手工交易來體會交易帶來的樂趣，同時(shí)通過看盤來尋找操作時(shí)機(jī)也是自我保持與市場黏性的一個(gè)方式，一個(gè)職業(yè)交易員應(yīng)該時(shí)時(shí)刻刻的去關(guān)注市場，這樣能夠切身的感受到市場跳動的“脈搏”。
廬州癡人：我們每個(gè)交易者都是人，是人就存在人性，幻想與僥幸就是執(zhí)行力弱的大敵，我也是通過在長期的交易生涯中，碰到執(zhí)行不到位帶來的虧損后才不斷的堅(jiān)定了執(zhí)行交易計(jì)劃，再通過執(zhí)行到位帶來不斷的穩(wěn)定盈利，更加提振了交易信心，從而能夠更加堅(jiān)決的執(zhí)行交易。此外，執(zhí)行力不強(qiáng)的一個(gè)很重要的因素就是執(zhí)行信號模糊，在一個(gè)不明確的執(zhí)行信號下談何執(zhí)行力，所以一定要明確交易系統(tǒng)的信號。
廬州癡人：會的，因?yàn)橹挥谢販y數(shù)據(jù)，才能發(fā)現(xiàn)你系統(tǒng)中一些不完善的東西，才能使你的系統(tǒng)不斷改進(jìn)。其實(shí)，在剛開始，我也無法堅(jiān)定自己的交易信仰，但在這些年里，在經(jīng)歷了各種各樣的行情之后，當(dāng)你每次的堅(jiān)持都得到回報(bào)之后，你的信心也就會越來越堅(jiān)定。這個(gè)是需要時(shí)間去磨練的，沒有什么捷徑可以走。
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2016-12-21
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