開(kāi)放式基金運(yùn)作基本流程
封閉式基金運(yùn)作基本流程
10步弄懂基金
1、什么是基金：簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，基金就是你投出一部分錢(qián)交給基金公司，基金公司的操盤(pán)手再用你的錢(qián)去投資，一般都是股票的形式。也可以總結(jié)為你花錢(qián)雇專(zhuān)業(yè)人士替你炒股。所以選擇好的基金公司非常重要！
2、盈利和虧損如何計(jì)算：掙了，會(huì)按你買(mǎi)的股數(shù)、當(dāng)天的單位凈值和贖回日期的凈值差給你相應(yīng)的紅利。賠了，你同樣要以所購(gòu)股數(shù)和凈值差分?jǐn)倱p失。
3、其他費(fèi)用：購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)，一般是0.012每股，贖回的時(shí)候手續(xù)費(fèi)是0.005，打個(gè)比方，如果你購(gòu)買(mǎi)當(dāng)天的單位凈值是1元，你買(mǎi)了10000股(一共是一萬(wàn)元)，你一共需要交170元的手續(xù)費(fèi)。如果用網(wǎng)上銀行購(gòu)買(mǎi)，會(huì)有相應(yīng)的折價(jià)，大概手續(xù)費(fèi)是110左右(各銀行規(guī)定不一樣，僅供參考)
4、基金時(shí)期：一般分為認(rèn)購(gòu)期、運(yùn)作期(封閉期)、申購(gòu)期三個(gè)階段。剛開(kāi)始的時(shí)候是認(rèn)購(gòu)期，一般是半個(gè)月左右，在這半個(gè)月里你只能購(gòu)買(mǎi)不能贖回(賣(mài)出)，買(mǎi)入價(jià)一般是1元。然后進(jìn)入運(yùn)作期(封閉期)，在這段時(shí)間里基金公司拿你的錢(qián)去建倉(cāng)，也可以說(shuō)是一個(gè)準(zhǔn)備期，一般不超過(guò)三個(gè)月，打開(kāi)之后大部分基金會(huì)有所漲幅，也有部分會(huì)回落變成0.9*或者更低，這個(gè)時(shí)候不要以為你賠了，因?yàn)槟愕耐顿Y才剛剛開(kāi)始。接下來(lái)進(jìn)入申購(gòu)期，此時(shí)你已經(jīng)可以自由買(mǎi)賣(mài)了。
5、風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是肯定會(huì)有的，因?yàn)橛袙昃蜁?huì)有賠，主要是看你所選的公司實(shí)力和營(yíng)運(yùn)狀況。但是客觀的來(lái)說(shuō)，基金投資是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，不像炒股，賺錢(qián)賠錢(qián)都很容易。[
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封閉式基金和開(kāi)放式基金最大區(qū)別
就是基金規(guī)模是否固定以及交易價(jià)格的確定方式。封閉式基金有固定的存續(xù)期，存續(xù)期間基金規(guī)模固定，交易價(jià)格按照二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格進(jìn)行交易；而開(kāi)放式基金無(wú)固定存續(xù)期，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)、贖回，因此規(guī)模是不斷變化的。而交易價(jià)格按照基金份額凈值來(lái)進(jìn)行。目前市場(chǎng)上的封閉式基金數(shù)量十分有限并且也不再發(fā)行封閉式基金。[
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基金投資寶典
四種基金投資策略
策略1 長(zhǎng)期持有優(yōu)秀基金
顧名思義，該策略是買(mǎi)入幾只優(yōu)秀的基金并無(wú)限期持有的做法。國(guó)際股市的發(fā)展史表明，從長(zhǎng)期來(lái)看，股價(jià)整體上總是呈上升趨勢(shì)。因此，建立在合理組合投資基礎(chǔ)上的長(zhǎng)期投資策略，是一種可靠易行的獲取股市平均收益的投資方式。
策略2 定期定投消除波動(dòng)
定期定投具體操作是：選定某種具有長(zhǎng)期投資價(jià)值且價(jià)格波動(dòng)較大的基金，在一定的期間內(nèi)，不論股價(jià)是上漲還是下跌，都堅(jiān)持定期以相同的資金購(gòu)入該種基金。如果拿出3000元作定期定額的基金投資，按照國(guó)際上成熟市場(chǎng)開(kāi)展基金定投平均每年10%收益率計(jì)算，10年以后，他的資產(chǎn)會(huì)增值為61.4萬(wàn)。
策略3 分批買(mǎi)賣(mài)不錯(cuò)過(guò)時(shí)機(jī)
分批買(mǎi)賣(mài)策略是指在不同價(jià)位平均投入資金，即每隔一段固定的時(shí)間或達(dá)成固定的條件(如股市漲跌50個(gè)點(diǎn))向市場(chǎng)投入等量的資金。當(dāng)無(wú)法判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī)，可分批購(gòu)進(jìn)基金，而當(dāng)基金凈值上漲到一定高度后，則開(kāi)始分批售出。投資者的良好愿望是能夠最低價(jià)買(mǎi)進(jìn)和最高價(jià)售出。但是真正能在市場(chǎng)上如愿以償?shù)耐顿Y者卻為數(shù)不多。
策略4 固定目標(biāo)收益率
固定目標(biāo)收益率策略是基金投資策略之一。這種投資策略的簡(jiǎn)單操作是，投資者設(shè)定一個(gè)固定目標(biāo)收益率(例如10%)的漲幅為獲利目標(biāo)，只要所購(gòu)基金的漲幅超過(guò)10%，就立即予以賣(mài)出而不去考慮其它相關(guān)情況的變化。
投資基金小心五大誤區(qū)
第一，“基金越便宜越值得買(mǎi)”不可取
新基金在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)手續(xù)費(fèi)較低，基金成立后有大量資金可在市場(chǎng)上選擇、配置，擁有更多的主動(dòng)性。
第二，不能用賭博心態(tài)來(lái)“炒”基金
一些基金投資者把基金當(dāng)作股票來(lái)“炒”，頻繁地買(mǎi)賣(mài)基金。
第三，“束之高閣”
很多人買(mǎi)上基金后便不去管它，結(jié)果可能會(huì)因基金市場(chǎng)或單只基金凈值出現(xiàn)較大變化而發(fā)生投資損失。
第四，猶豫不決，坐失良機(jī)
很多人在基金凈值上漲的時(shí)候往往猶豫不決，眼睜睜看著基金上漲而失去投資機(jī)會(huì)；而在基金下跌時(shí)，又會(huì)琢磨可能還沒(méi)有探底，結(jié)果基金掉頭向上，同樣也會(huì)錯(cuò)過(guò)最佳投資時(shí)機(jī)。
第五，“冠軍基金”不一定是長(zhǎng)勝基金
所謂“冠軍基金”，是指某個(gè)時(shí)間段內(nèi)凈值增長(zhǎng)表現(xiàn)特別突出的基金。如果沒(méi)有充分的實(shí)力支持，這類(lèi)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的波動(dòng)性會(huì)很大。[
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基金投資TIPS
1、學(xué)會(huì)看招募說(shuō)明書(shū)
資者和新基金的第一次親密接觸就是閱讀招募說(shuō)明書(shū)，重點(diǎn)要看的是管理團(tuán)隊(duì)、投資策略、交易費(fèi)用等訊息。[
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2、學(xué)會(huì)看機(jī)構(gòu)對(duì)基金的評(píng)級(jí)
權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)基金的評(píng)級(jí)也是投資者可以參考的重要指標(biāo)。[
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3、如何在基金公司的網(wǎng)站上交易
您首先需要到其網(wǎng)站上開(kāi)戶，輸入賬戶交易模式、轉(zhuǎn)賬賬戶號(hào)、賬戶密碼等信息。所有設(shè)置完成以后，就可以登錄進(jìn)行基金買(mǎi)賣(mài)了。[
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3、如何在各大銀行的網(wǎng)上銀行交易
辦卡->開(kāi)戶->確認(rèn)[
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延展閱讀：
怎樣選擇基金分紅方式分紅前還是分紅后買(mǎi)基金好破解明星基金經(jīng)理的操盤(pán)密碼點(diǎn)此進(jìn)入基金論壇基金主要分類(lèi)
開(kāi)放型基金：是指基金設(shè)立時(shí)，其基金的規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)認(rèn)購(gòu)基金受益單位，也可隨時(shí)向基金公司或銀行等中介機(jī)構(gòu)提出贖回基金單位的一種基金。
封閉型基金：則是指在設(shè)立基金時(shí)，規(guī)定基金的封閉期限及固定基金發(fā)行規(guī)模，在封閉期限內(nèi)投資者不能向基金管理公司提出贖回，基金的受益單位只能在證券交易所或其它交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。
基金的主要發(fā)行方式
1.證券網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)基金形式 基金管理公司通過(guò)證券交易所和證券公司的網(wǎng)絡(luò)的方式銷(xiāo)售或贖回基金。目前，我國(guó)的封閉式契約型基金的發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)均是通過(guò)這種方式進(jìn)行。
2.銀行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)基金形式 銀行具有眾多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，并且劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)迅捷，因此通過(guò)銀行的分支網(wǎng)絡(luò)代理銷(xiāo)售基金是基金管理公司廣泛采用的渠道。
3.投資顧問(wèn)公司營(yíng)銷(xiāo)形式 投資顧問(wèn)公司是基金營(yíng)銷(xiāo)的中介機(jī)構(gòu)，它作為介于投資者和基金管理公司之間的第三者，站在公正的角度竭力為客戶提供投資咨詢服務(wù)，從專(zhuān)家的角度對(duì)市場(chǎng)上各種基金進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，同時(shí)對(duì)投資者的投資組合給予合理的建議。
4.基金管理公司營(yíng)銷(xiāo)形式 基金管理公司設(shè)立對(duì)客戶直接的基金營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)，客戶在基金管理公司的基金銷(xiāo)售部門(mén)認(rèn)購(gòu)基金。
5.網(wǎng)上基金營(yíng)銷(xiāo)形式 隨著信息技術(shù)的發(fā)展，在網(wǎng)上進(jìn)行基金營(yíng)銷(xiāo)已成現(xiàn)實(shí)。
如何計(jì)算費(fèi)用及收益？
1、如何計(jì)算開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)用及申購(gòu)份額?
申購(gòu)費(fèi)用 = 申購(gòu)金額 × 申購(gòu)費(fèi)率
申購(gòu)份額 =(申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用)÷ T日基金單位凈值
假如投資者投資50,000元認(rèn)購(gòu)某開(kāi)放式基金,假設(shè)申購(gòu)費(fèi)率為2%,當(dāng)日的基金單位凈值為1.1688元,其得到的份額為:
申購(gòu)費(fèi)用 = 50,000 × 2.0% = 1,000 元
申購(gòu)份額 =(50,000-1,000)÷ 1.1688 =41923.34份
2、如何計(jì)算開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)用及贖回金額?
贖回費(fèi)用 = 贖回份額 × T日基金單位凈值 × 贖回費(fèi)率
贖回金額 = 贖回份額 × T日基金單位凈值 - 贖回費(fèi)用
假如投資者贖回50,000份基金單位,假設(shè)贖回費(fèi)率為0.5%,當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為1.1688元,其得到的贖回金額為:
贖回費(fèi)用 = 50,000 ×1.1688 ×0.5% = 292.2元
贖回金額 = 50,000× 1.1688-292.2 = 58,147.80元
3、如何計(jì)算基金單位凈值?
單位基金資產(chǎn)凈值=(總資產(chǎn)-總負(fù)債）/基金單位總數(shù) [
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基金投資紅寶書(shū)：準(zhǔn)備階段
入市前，投資人要明確投資目標(biāo)、想取得什么樣的收益、可投入資金及可承受的風(fēng)險(xiǎn)。如果是保守的投資人，可選穩(wěn)定收益的貨幣型、債券型基金。如果追求高收益高風(fēng)險(xiǎn)，可考慮股票型基金。如果只有短期資金，建議投資于低風(fēng)險(xiǎn)的存款或債券，中長(zhǎng)期的資金才比較適合于基金。無(wú)論如何，請(qǐng)務(wù)必留出一定的生活應(yīng)急費(fèi)用后再做投資。[
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投資基金前，應(yīng)留出足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)，作為應(yīng)急準(zhǔn)備，一般至少能應(yīng)付4至6個(gè)月家庭的必要支出，還可以做必要的保險(xiǎn)。[
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基金投資紅寶書(shū)：選擇階段
● 如何選擇基金公司：
重視服務(wù)：內(nèi)容包括客戶服務(wù)中心、網(wǎng)絡(luò)交易查詢系統(tǒng)等等。
規(guī)模大、研究能力強(qiáng)：資產(chǎn)規(guī)模大表明公司的實(shí)力和投資人的信任程度。
誠(chéng)信：是否有內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、人為操控業(yè)績(jī)等事件，某個(gè)程度上均反映了基金公司內(nèi)部控制的水平和質(zhì)量。
穩(wěn)定：變動(dòng)不斷的公司很難形成和傳承優(yōu)質(zhì)的企業(yè)文化和持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績(jī)。尤其是要關(guān)注基金經(jīng)理是否穩(wěn)定。
● 如何選擇基金產(chǎn)品：
看整體表現(xiàn)：一家基金公司所有的基金如果表現(xiàn)出較強(qiáng)的協(xié)同性和一致性，就說(shuō)明這家公司整體的投資研究水平較高。
看長(zhǎng)期表現(xiàn)：一個(gè)基金在3年或5年的時(shí)間內(nèi)始終維持高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，這才算得上是真正的好基金。
看基金規(guī)模的大?。夯鸬囊?guī)模與基金品種的特殊性有關(guān)。另外，基金公司對(duì)于市場(chǎng)的判斷也會(huì)影響規(guī)模。如果對(duì)市場(chǎng)估計(jì)不對(duì)，基金發(fā)行規(guī)模大，和市場(chǎng)不匹配，就容易出現(xiàn)沒(méi)有好的投資品種，資金容易出現(xiàn)閑置；而如果規(guī)模過(guò)小，則容易錯(cuò)過(guò)一些好的投資機(jī)會(huì)。
看股票型基金倉(cāng)位的高低和持股集中度：倉(cāng)位的高低是基金的主要投資戰(zhàn)略之一，但高倉(cāng)位在牛市能帶來(lái)高收益的同時(shí)也意味著高風(fēng)險(xiǎn)。[
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基金投資紅寶書(shū)：購(gòu)買(mǎi)階段
選好中意的基金產(chǎn)品后，就要真正購(gòu)買(mǎi)了。您可以自由選擇券商的代銷(xiāo)、銀行與基金公司網(wǎng)上直銷(xiāo)三個(gè)購(gòu)買(mǎi)渠道。
1、券商代銷(xiāo)——免開(kāi)戶麻煩
投資者如果有股票賬戶，可通過(guò)在證券公司的證券交易賬戶和資金賬戶進(jìn)行基金投資，這里的品種多，尤其大型券商銀河、華夏、國(guó)泰等證券公司幾乎代銷(xiāo)所有品種的基金，像個(gè)“基金超市”，無(wú)須另外開(kāi)設(shè)專(zhuān)門(mén)賬戶。
2、銀行柜臺(tái)交易——適合尋求穩(wěn)定的保守型投資者
如果說(shuō)證券公司是一個(gè)大的基金超市，那么銀行就是一個(gè)小的基金超市。各大銀行都會(huì)代理發(fā)行多種基金產(chǎn)品，它們依托散戶客源廣泛和網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢(shì)，成為了大眾購(gòu)買(mǎi)基金的一大中心。但在銀行購(gòu)買(mǎi)基金無(wú)法享受到費(fèi)率的優(yōu)惠和方便快捷的數(shù)據(jù)查詢服務(wù)，更適合尋求穩(wěn)定的保守型投資者。
3、基金網(wǎng)上交易——費(fèi)率低，方便，快捷
首先需要攜帶身份證件到基金公司所要求的銀行申請(qǐng)銀行卡。大多數(shù)開(kāi)通網(wǎng)上基金交易的基金公司會(huì)有使用指定銀行的銀行卡賬號(hào)開(kāi)戶和使用興業(yè)銀行銀行卡的銀聯(lián)通業(yè)務(wù)開(kāi)戶兩種支付方式。使用基金公司指定銀行的銀行卡交易認(rèn)/申購(gòu)基金，無(wú)須支付轉(zhuǎn)賬費(fèi)用。[
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基金投資紅寶書(shū)：持有階段
1、關(guān)注基金凈值變化
要從高凈值基金的凈值增長(zhǎng)率上判斷基金的持續(xù)盈利能力。只要高凈值基金持續(xù)保持高凈值增長(zhǎng)率，就應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為是值得繼續(xù)持有的基金品種。同樣，較低的基金凈值，其凈值增長(zhǎng)一般，也是應(yīng)當(dāng)進(jìn)行積極回避的。
2、關(guān)注分紅狀況
只有健康的分紅，才值得追隨。所謂健康分紅，是基金經(jīng)理根據(jù)市場(chǎng)判斷的理性選擇：大盤(pán)漲時(shí)，不用太急著分紅，可待手中牛股獲得更多收益；大盤(pán)開(kāi)始回調(diào)，則將手中兌現(xiàn)的收益分配掉，免得日后凈值下跌吞噬掉投資者的浮盈。
3、關(guān)注基金經(jīng)理變化
基金公司為了保持基金的原有良好的業(yè)績(jī)，通常會(huì)聘請(qǐng)有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)者作為新的基金經(jīng)理，可能原來(lái)是其他基金公司的基金經(jīng)理，或是本基金公司旗下其他基金經(jīng)理或優(yōu)秀的研究員。投資者可通過(guò)考察新基金經(jīng)理過(guò)往的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，判斷其管理基金水平。[
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金?；鸾?jīng)理展望2007年：基金賺錢(qián) 熱點(diǎn)眾多
如果去年的這時(shí)候你投資了一萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)基金，到去年年底這10，000元已經(jīng)變成了28，222元。專(zhuān)家理財(cái)?shù)馁嶅X(qián)效益，使得基金經(jīng)理這個(gè)職業(yè)群體成為萬(wàn)眾矚目的焦點(diǎn)。他們的一言一行都會(huì)讓支持者唯恐追之不及。未來(lái)，多位明星基金經(jīng)理認(rèn)為，波動(dòng)可能會(huì)比2006年明顯加大，但結(jié)構(gòu)性牛市格局不會(huì)改變。[
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2007年如何投資基金：選擇黑馬基金要看門(mén)道
“我有幾十萬(wàn)閑置資金，也有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，您看買(mǎi)些什么基金好？”簡(jiǎn)單的一問(wèn)代表了當(dāng)前眾多投資者的心聲。
充分發(fā)揮資金使用效率，將其合理投資于主攻各大板塊的黑馬基金，發(fā)揮最大收益效能，或許是一個(gè)不錯(cuò)的投資選擇。[
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2900點(diǎn)附近買(mǎi)基金心態(tài)最重要 預(yù)期不宜太高
2006年，兩市股指漲幅達(dá)到130%，跑得最快的基金收益率甚至達(dá)到180%，凈值翻番的基金比比皆是。于是，在當(dāng)前的基金銷(xiāo)售中，最常見(jiàn)的營(yíng)銷(xiāo)語(yǔ)言就成了“收益翻番”。買(mǎi)基金今年真的還能賺一倍嗎？幾乎所有的基金經(jīng)理都對(duì)此表示否定。那么，今年投資基金應(yīng)該抱著多大的收益預(yù)期？廣發(fā)基金投資總監(jiān)朱平認(rèn)為，今年投資于基金20％左右的收益率還是可以預(yù)期的。[
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趙先生的故事：閑錢(qián)投資 基金理財(cái)心不慌
家住上海浦東的趙先生，自2004年9月認(rèn)購(gòu)上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)基金以來(lái)，2年零3個(gè)月的基金持有期間，趙先生一直貫徹基金長(zhǎng)期投資的原則，截至2006年底，他的投資回報(bào)從最初的3.5萬(wàn)元升值為9.61萬(wàn)元，增長(zhǎng)率達(dá)177.81%。[
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大可的故事：配置指數(shù)基金賺了指數(shù)也賺錢(qián)
大可在他的一篇帖子中分析道：“從比較長(zhǎng)遠(yuǎn)時(shí)間段來(lái)看，公司會(huì)因?yàn)楦鞣N原因從輝煌到消失，但指數(shù)卻是唯一不會(huì)消失的（除非證券市場(chǎng)關(guān)閉），可能10年以后（也許用不了）我們的指數(shù)會(huì)到達(dá)10000點(diǎn)，但指數(shù)成份股可能面目全非，投資某公司會(huì)賠錢(qián)，而投資指數(shù)則肯定賺?！盵
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