賭場公司會花很多錢，上億的錢去裝修賓館，以吸引客人到賭場。如果你去過拉斯維加斯，你就會明白我在說什么。賭場公司和其它公司一樣，這么做就可以合理地向董事會和股東說明他們是如何分配資產(chǎn)的。他們花了大量錢裝修賓館和賭場，如果它們產(chǎn)生的收入是隨機的，你會怎么想？
這是一個有趣的似非而是。利用一件隨機的事件，賭場可以日復(fù)一日，年復(fù)一年地賺到穩(wěn)定的利潤。同時，大部分交易者相信市場行為的結(jié)果不是隨機的，不能產(chǎn)生穩(wěn)定的利潤。是不是穩(wěn)定的，不隨機的結(jié)果能產(chǎn)生穩(wěn)定的收入，隨機的結(jié)果產(chǎn)生隨機的，不穩(wěn)定的收入？
賭場擁有者，有經(jīng)驗的賭徒和最優(yōu)秀的交易者明白的道理，而典型的交易者很難理解的是：如果你的概率很大，且你交易的次數(shù)夠多，那么你有機會產(chǎn)生穩(wěn)定的收入。最優(yōu)秀的交易者把交易當作賭博，與賭場和專業(yè)賭徒的方式一樣。
為了說明這點，請看看撲克牌的21點。在21點中，賭場的優(yōu)勢比玩家多4.5%，這是游戲規(guī)則決定的。這意味著，如果次數(shù)夠多（玩牌的數(shù)量），每個牌局賭博下來賭場的凈利潤是4.5%。這個平均4.5%的利潤已經(jīng)考慮過了所有賺大錢并離開的贏家（也考慮了所有的小贏家），所有虧錢離開的輸家，以及所有人。每天、每周、每月、每年，賭場都賺了所有賭資的4.5%左右。
4.5%聽起來不多，但是讓我們算算。假如一年下來，玩21點的總賭資是1個億。賭場的凈利潤是450萬。
賭場擁有者和專業(yè)賭徒都知道每個牌局概率都不一樣。這意味著每個牌局都是獨特的，結(jié)果是隨機的，和前后每個牌局都不一樣。如果你聚焦于每個牌局，結(jié)果是隨機的，無法預(yù)測的，不是贏就是輸。但是總體而言，事實相反。如果賭了很多局，模式就出現(xiàn)了，會產(chǎn)生穩(wěn)定、可預(yù)測的、統(tǒng)計可靠的結(jié)果。
這顯得概率思考很難。這需要兩層矛盾的信念。第一層是微觀的。在這個層次，你要相信每個牌局是不確定的，是無法預(yù)測的。你知道不確定這個事實，因為不同的牌局總是有大量未知的變數(shù)在影響穩(wěn)定獲利。比如，你無法知道你的對手怎么打，因為他們可以拿牌或不拿牌。所有影響穩(wěn)定獲利的變數(shù)是無法控制的，也不能提前知道，這樣就導(dǎo)致每個牌局的結(jié)果是不確定的，隨機的（統(tǒng)計結(jié)果就是相互獨立的）。
第二層是宏觀的。在這個層次，你要相信很多牌局打下來，結(jié)果是確定的，可以預(yù)測的。這個確定的程度取決于提前知道其中一方所占優(yōu)勢形成的固定系數(shù)。這個固定系數(shù)就是游戲規(guī)則。所以，即使你不能提前知道輸贏情況，你也能知道打了一定牌局之后的相對確定的東西，有優(yōu)勢的人會贏的多，虧的少。確定的程度取決于優(yōu)勢的大小。
在微觀層次相信牌局是無法預(yù)測的，同時在宏觀的層次相信牌局是可以預(yù)測的，賭場和專業(yè)賭徒正是這樣才實現(xiàn)了有效的成功。他們相信每個牌局是獨特的，所以他們不會無謂地猜測每個牌局的結(jié)果。他們已經(jīng)明白，并完全接受了這個事實，他們不知道下一步會如何。更重要的是，他們不需要知道這些，也能實現(xiàn)穩(wěn)定地賺錢。
因為他們沒有必要知道下一步會如何，他們不會對每一次機會或擲色子有特定的感情。換句話說，他們不會有不切實際的想法，也不會為了自尊而證明自己必須正確。結(jié)果是，聚焦于保持概率，認真地執(zhí)行，這樣他們就不會犯大錯誤。他們輕松是因為他們知道概率（他們的優(yōu)勢）會自己工作，他們知道只要自己的優(yōu)勢還在，只要牌局夠多，他們最終一定是贏家。
最優(yōu)秀的交易者使用同樣的思想策略。和賭博一樣，不但有好處，內(nèi)在的策略都是一樣。簡單比較一下，就能清楚地說明這點。
首先，交易者、賭徒和賭場都是在處理已知和未知的變數(shù)，這些變數(shù)會影響交易或賭博的結(jié)果。賭博時，他們知道變數(shù)就是游戲規(guī)則。交易時，已知的變數(shù)（每個交易者觀點不同）是市場分析的結(jié)果。
市場分析尋找市場大眾的集體行為模式。我們知道，在同樣的狀況下，同樣的交易者會一次又一次地進行同樣的操作，結(jié)果是顯而易見的。同理，每天，每周，同樣的群體會反復(fù)交涉，導(dǎo)致的行為模式也會不斷重復(fù)。
有幾千種工具，比如趨勢線、均線、振蕩指標或反彈線，它們都可以發(fā)現(xiàn)并確認這些集體的行為模式。每個分析工具的參數(shù)不一樣，定義的范圍也不同。這些參數(shù)和定義的范圍就是交易者已知的市場變數(shù)。就像賭場的規(guī)則一樣，它們就是交易者個人的規(guī)則。對于交易者來說，這些分析工具就是已知的變數(shù)，幫交易者增加成功的概率（優(yōu)勢），同理，賭場用自己的概率成功。
第二，我們知道每個牌局都有一些未知的變數(shù)。在21點中，未知的是洗牌的方式和玩家如何拿牌。簡單說就是如何擲色子。在輪盤賭中，未知的變數(shù)是轉(zhuǎn)動輪盤的力量。所有這些未知的變數(shù)影響每個賭局的結(jié)果，這樣從統(tǒng)計的角度來說，每個賭局的結(jié)果互不相干，這樣輸贏就是隨機的。
交易者會把一些未知的變數(shù)看成是他們的優(yōu)勢。交易時，未知變數(shù)可能會導(dǎo)致其它交易者進場或出場。每個交易者都對市場的點位做了貢獻，這意味著，不同的人對高低看法不同，導(dǎo)致了現(xiàn)在市場的集體行為模式。
如果模式是明顯的，如果變數(shù)定義的模式和某個交易者認為的優(yōu)勢一致，那么可以說市場給這位交易者提供了一個買賣機會，具體是買還是賣，要看這個交易者的定義如何。假如這個交易者抓住了機會并建倉了。什么因素會決定市場對他有利或不利？答案是：其他交易者的行為！
當他建倉，并持有倉位時，其他交易者也在市場中。他們會根據(jù)自己對高低的認識做交易。任何時刻，都有一些交易者給這位交易者制造優(yōu)勢，還有一些交易者會給他制造劣勢。無法提前知道每個人的行為，也不知道他們的行為對交易有什么影響，所以每筆交易的結(jié)果是不確定的。事實是，每筆交易都會受到別人交易的影響，導(dǎo)致所有交易的結(jié)果都是不確定的。
因為所有的交易都沒有確定的結(jié)果，那么就和賭博類似，每筆交易都是相對獨立的，即使用同樣的已知變數(shù)來確定每筆的優(yōu)勢，結(jié)果也是不確定的。還有，如果每筆交易的結(jié)果都是相對獨立的，即使每筆交易對交易者來說是占優(yōu)勢的，每筆交易的輸贏一定有一個隨機的分布。
第三，賭場擁有者不必去預(yù)測或提前知道每個賭局的結(jié)果。不談這么做的超級難度，即使考慮了每個賭局的所有未知變數(shù)，也不一定能產(chǎn)生穩(wěn)定的結(jié)果。賭場擁有者已經(jīng)明白了，只要對他們有利的概率不變，只要賭局的次數(shù)夠多，他們就有優(yōu)勢。
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完善心理的流程
如果你讓我對交易做個簡單的概括，我想說是數(shù)字識別游戲。我們用市場分析去確認模式，定義風險，決定何時兌現(xiàn)利潤。交易要么成功，要么失敗。不管如何，總有一次失敗。這很簡單，但肯定不容易。事實上，交易是最難成功的。不是因為它需要智慧，事實相反！因為你以為你知道的越多，你越不會成功。交易難是因為你在交易時的狀態(tài)是不必知道，即使你的分析最終證明"完全"正確。用不必知道的狀態(tài)去交易，你必須合理地管理好你的期望。為了合理地管理你的期望，你必須認識你的思想環(huán)境，這樣你才能毫不保留地相信5個基本事實。
我想給你一個交易練習(xí)，這樣就能在你的思想環(huán)境中融合這些事實。
第一階段是機械階段。在這個階段，你：
在無限的環(huán)境中建立必要的自信。
學(xué)習(xí)沒有缺點地執(zhí)行一個交易系統(tǒng)。
訓(xùn)練你的思想用概率思考（5個基本事實）。
創(chuàng)造一個強壯的，不動搖的信念，以成為穩(wěn)定的交易者。
一旦你完成了第一階段，你可以進階到交易的自覺階段。在這個階段，你可以利用你已經(jīng)學(xué)到的任何市場知識去做你想做的事。這個階段有很多自由度，所以你只要學(xué)習(xí)如何避免犯錯，這些錯誤是自我評估問題造成的。
第三階段是直覺階段。憑直覺交易是交易的最高境界。這相當于在拳擊中贏得了黑帶。不同的是，你不能盡量嘗試有直覺，因為直覺是自發(fā)的。直覺并非來自我們的理性。對于不了解的信息，理性部分會犯錯。感覺到有什么事要發(fā)生和理性地知道有什么事要發(fā)生是完全不同的。和我溝通的很多交易者有很強的直覺，知道下一步會如何。如果他們遇到了自己的理性部分，這部分的觀點是不同的。當然了，如果他們跟隨自己的直覺，結(jié)果非常滿意。相反，結(jié)果通常就不滿意。我只知道，如果你想讓直覺工作，你就要建立直覺的思想狀態(tài)。
機械階段
交易的機械階段是特意設(shè)計的，以建立交易技術(shù)（信任、自信和概率性思考），逼你實現(xiàn)穩(wěn)定的結(jié)果。我把穩(wěn)定的結(jié)果定義為資金曲線的穩(wěn)定上漲，其間只有比較小的下跌。
不是為了找到機會大的，對你有利的模式，實現(xiàn)穩(wěn)定上漲的資金曲線是為了消滅貫穿本書的交易缺點，比如害怕、過分興奮、自我評估。消滅缺點，擴大你的自我評估感覺，這都要求掌握心理技術(shù)。
技術(shù)是心理相關(guān)的，因為任何技術(shù)都是信念。記住，我們的信念會決定我們的思想狀態(tài)和體驗，并加強我們相信的東西。信念越真（相對于環(huán)境狀況），越能服務(wù)于我們，也就是越能幫助我們實現(xiàn)我們的目標。如果說，交易者的基本目標就是穩(wěn)定的結(jié)果，那么創(chuàng)造一個"我是穩(wěn)定的成功者"的信念就會成為主要的能量，這個能量會管理你的認知、解讀、期望和行動，以滿足信念和目標。
創(chuàng)造一個主導(dǎo)的"我是穩(wěn)定的成功者"的信念需要堅持幾個原則。有些原則和你已經(jīng)有的信念有沖突。如果是這樣，信念和欲望就是沖突的。
這里的能量狀態(tài)和那個看見其他小孩和狗玩耍的小孩的是一樣的。他希望用他以前認為不可能的方式來表達自己。為了實現(xiàn)這個欲望，他需要進行一些轉(zhuǎn)變。他的技術(shù)很簡單：他努力聚焦于他要做的事，一點一點地，他去除了有沖突的信念的活躍性，并加強了和他欲望相關(guān)的信念。
如果這是你的欲望，你需要進行轉(zhuǎn)變，把自己變成穩(wěn)定的贏家。談到個人的轉(zhuǎn)變，最重要的成分是你愿意轉(zhuǎn)變，你的目標清晰，你欲望的力量強大。最后，為了實現(xiàn)這個過程，你必須選擇穩(wěn)定作為你的交易理由，并放棄其它理由。如果這些理由都存在，不管你的內(nèi)部障礙是什么，你最期待的事最終會占優(yōu)勢。
觀察你自己
創(chuàng)造穩(wěn)定獲利的第一步是關(guān)于你想的、你說的、你做的事。為什么？因為我們想的、說的、做的事都會影響到，并加強我們思想系統(tǒng)里面的信念。因為實現(xiàn)穩(wěn)定是一個心理過程，這就不奇怪你必須從關(guān)注你的心理過程開始。目標是最終能客觀地觀察你的思想、言詞和行為。防止交易犯錯的第一道防線是不要有錯誤的思想。當然了，最后一道防線是不要有錯誤的行為。如果你不能承諾自己會成為觀察者，你就總是先體驗，再有認知，這樣通常就是深度后悔和深受挫折。
對于有些人來說，用別人評判你的方式來評判自己是不太容易的。結(jié)果是，很容易把錯誤和痛苦聯(lián)系起來。沒有人喜歡自己精神痛苦，所以我們避免定義自己的錯誤。作為交易者，如果我們避免面對自己的錯誤，通常不會像生活中那樣能避免災(zāi)難性的結(jié)果。
如果產(chǎn)生穩(wěn)定獲利的結(jié)果就是要消滅錯誤，如果你不知道錯誤是什么，保守地說，你會面對很多苦難。顯然，很少人能做到，所以只有少數(shù)人能成為穩(wěn)定的贏家。實際上，人類是很固執(zhí)的，一般不愿意去承認自己的錯誤，所以一般人認為這是天生的人性。我不這么認為，也不相信我們天生就只會嘲笑，或根本不考慮我們的錯誤、誤算或犯錯。
自律的作用
我把以上過程叫自律。我把自律定義為一種思想技術(shù)，當我們的目標或欲望和我們思想環(huán)境的其它東西（信念）有沖突時，我們的思想技術(shù)能讓我們的關(guān)注焦點轉(zhuǎn)向目標或欲望。
首先你要注意定義說自律是產(chǎn)生新的思想結(jié)構(gòu)的技術(shù)。它不是個人的特點，人們天生沒有自律性。實際上，如果你想想我是如何定義的，天生就有自律是不可能的。然而，技術(shù)是用來讓人們轉(zhuǎn)變的，任何人都可以選擇自律。
創(chuàng)造一個相信穩(wěn)定獲利的信念
創(chuàng)造一個"我是穩(wěn)定的贏家"的信念是基本的目標，但是，和我想跑步的想法一樣，如果不分解成一步一步的過程，它是很深奧的。所以，我們把這個信念分解成可以定義的很小的部分，然后教你如何把它們組成一個主導(dǎo)的信念。以下的小信念是組成"成為穩(wěn)定贏家"的磚塊。
我是穩(wěn)定的贏家，因為
我客觀地確認我的優(yōu)勢。
每筆交易前，我提前衡量風險。
我完全接受風險，否則我愿意放棄這筆交易。
我根據(jù)優(yōu)勢交易時沒有任何保留或猶豫。
我自己讓市場為我賺錢。
我監(jiān)視我犯錯的可能。
我明白這些原則對穩(wěn)定成功的必要性，.因此，我絕不會違反它們。
這些信念是7個穩(wěn)定獲利的原則。
練習(xí)：向賭場學(xué)習(xí)利用優(yōu)勢交易
這個練習(xí)的目的是讓你相信交易就是簡單的概率（數(shù)字）游戲，和拉吃角子老虎機的拉桿沒多大區(qū)別。微觀地說，每個個人的優(yōu)勢都是獨立和隨機的。宏觀地說，一系列的交易是可以實現(xiàn)穩(wěn)定的結(jié)果的。
從概率的角度來說，作為交易者，你并不是一個人在玩吃角子老虎機，你也可以是賭場，只要：
你有優(yōu)勢，對你有利的概率會很大；
你可以用合適的方式來交易；且在一連串交易的基礎(chǔ)上，你可以做任何事。
然后，像賭場一樣，你會擁有這個游戲，你會成為穩(wěn)定的玩家。
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設(shè)置練習(xí)
選擇一個市場。選擇一個活躍的股票和期貨進行交易。不必在乎是什么，只要流動性好，你付得起保證金，至少能一次交易300股或3份合約。
選擇一些變數(shù)以定義優(yōu)勢。這是任何交易系統(tǒng)都要做的事。你的交易系統(tǒng)或交易方法可以是數(shù)學(xué)的、機械的、或視覺的（根據(jù)圖表模式）。是不是你自己設(shè)計的，還是你買來的，都不重要，你不必花時間精挑細選或形成自己最好的系統(tǒng)。這個練習(xí)不是關(guān)于系統(tǒng)的，也不是測試你的分析能力。
實際上，你可以選擇一個大部分交易者使用的普通變數(shù)，因為你會從這個練習(xí)中學(xué)到的并非你是否能賺錢。如果你把這個練習(xí)看成是一個教育活動，這樣就能節(jié)約時間和體驗，免得你以為要找到最賺錢的優(yōu)勢。
你們有些人會猜測，我沒有具體推薦任何系統(tǒng)或變數(shù)，因為我相信任何讀這本書的人都已經(jīng)學(xué)了技術(shù)分析。如果你需要更多的幫助，書店有幾百本書談這些話題的書，還有一些賣系統(tǒng)的商人也很愿意把他們的思想賣給你。
不管你選擇的是什么系統(tǒng)，他應(yīng)該符合以下特點。
進場點。你定義優(yōu)勢的變數(shù)必須絕對精確。你的系統(tǒng)不能讓你有主觀決定或判斷。如果市場和你的系統(tǒng)符合，那么你就要交易。如果不符合，你就不要交易。這個過程中不能有外部的事件或隨機的因素中斷。
止損點。和平倉不一樣。你的方法必須明確地告訴你最多承受多少風險，并最后平倉?？偸怯幸恍O好的點，在這些點位，交易失敗的概率很小，尤其是贏利的時候。讓市場結(jié)構(gòu)去決定最好的點在哪里，不要自己武斷地去判斷。
不管是哪種情況，不敢你選擇的是什么系統(tǒng)，它要絕對的準確，不能主觀做決定。再次申明，外部的和隨機的變數(shù)不能干擾這個過程。
時間周期。你的交易方法可以根據(jù)你的情況使用任何時間周期，但是所有的進場和出場信號必須是根據(jù)同一個時間周期。比如，如果你根據(jù)30分鐘竹型圖確認單支撐和阻力，那么你的風險和利潤目標也要根據(jù)30分鐘圖來計算。
然而，在同一個時間周期交易并不排除你用其它時間周期來過濾。比如，你準備順著主趨勢交易。有一句老的格言叫："趨勢是你的朋友"。它意味著如果你交易的方向和主趨勢一致，那么你成功的概率高。實際上，風險最低，成功概率高的交易發(fā)生在上漲的回調(diào)（支撐）和下跌的反彈（阻力）之處。
為了說明這個原則如何工作，假如說你利用30分鐘圖的精準地定義了支撐和阻力，作為你的優(yōu)勢。你只會在順勢時進行交易。有趨勢的市場就是上漲時一個高點比一個高點高，一個低點比一個低點高。下跌時相反。時間周期越長，趨勢越明顯，所以日線圖上的趨勢比30分鐘圖上的趨勢明顯。因此，日線圖上的趨勢就是主趨勢。
為了確定主趨勢的方向，看看日線圖上如何。如果日線圖上趨勢向上，你就要在30分鐘圖上等待回調(diào)到支撐區(qū)。此時你要買入。另一放賣弄，如果日線圖上是下跌的，你就要在30分鐘圖上找到反彈時的賣點。
你的目標實在下跌的市場決定它能反彈到哪里，還不能破壞長期趨勢。在上漲的市場，你的目標是決定它下跌到哪里，還不能破壞長期趨勢。一般對于這種日內(nèi)的支撐和阻力，風險比較小，因為市場走的太遠，你就知道有問題了。
兌現(xiàn)利潤。不管你信不信，所有成為穩(wěn)定成功交易者的技術(shù)中，如何兌現(xiàn)利潤是最難學(xué)的。要綜合考慮很多人的因素，復(fù)雜的心理因素，和每個人的分析。不幸地是，本書并不討論如何理清這么復(fù)雜的矩陣。我把這個指出來，這樣痛宰你的人也許會收手，讓你休息一下。即使你掌握了這么多技術(shù)，也要很多時間消化。
不要絕望。有一個辦法可以建立兌現(xiàn)利潤的方法，且符合5個基本原則的穩(wěn)定的目標（我自己讓市場幫我賺錢）。如果你想建立你是穩(wěn)定的贏家的信念，那么你就要創(chuàng)造一個和這個信念一致的體驗。因為信念的目標是穩(wěn)定地贏，那么如何兌現(xiàn)利潤就非常重要。
本練習(xí)中，這是唯一需要謹慎的地方。言下之意，如果你的倉位是賺錢的，你根本不知道你要賺多少。市場不是直上直下（1999年秋天很多納斯達克的互聯(lián)網(wǎng)股票都是例外）。一般，市場上漲后會回調(diào)，或者是下跌后會反彈。
這種回調(diào)和反彈讓你很難持有贏利的倉位。你必須非常有經(jīng)驗，還要客觀，以確定是不是正常的回調(diào)，市場是不是還要沿著原方向前進。
如果你不知道是否市場對你繼續(xù)有利，那么你如何兌現(xiàn)利潤呢？這個問題要求你有能力解讀市場并找到比較好的出場點。如果沒有能力客觀地處理，最好的辦法就是把你的倉位分成3份（或4份），根據(jù)市場的波動來分配倉位。如果你交易的是期貨，這要求你至少交易3份合約（或4份）。對于股票，最少的股數(shù)要能被3（或4）整除，這樣你不會出現(xiàn)散股。
我是這樣分配贏利的倉位的。當我1971年到1981年開始炒股時，我可以完全分析我的交易行為。我發(fā)現(xiàn)我很少虧損。平均地說，10筆交易中只有1筆是虧損的。在最終虧損交易中的25--30%中，我曾經(jīng)都賺了幾個基點。我計算了一下，如果我能養(yǎng)成習(xí)慣，當我賺了幾個基點時，我就平掉至少三分之一的倉位，這樣到了年底，我的贏利應(yīng)該超過我的付出。我是對的。即使在今天，只要是贏利的倉位，我就會毫不保留，毫不猶豫地兌現(xiàn)部分贏利的倉位。根據(jù)市場不同，我平倉的數(shù)量不同，每次都不同。比如，債券期貨，如果我賺了4個基點，我會平倉三分之一。對于標準普爾股指期貨，如果我賺了1.5--2個點，我就平倉三分之一。
在債券交易中，我所冒的風險一般不超過6個基點。用3份合約的交易做例子，情況是這樣的：如果我建倉了，市場立刻對我不利，連4個基點的利潤都沒有，我止損時就虧損了18個基點，但是我說了，這樣的事并不經(jīng)常發(fā)生。大部分情況下，市場對我不利之前還是對我有利的。如果對我有利4個基點，我平倉1份合約。那么剩下來2份合約的風險是10個基點。如果市場又讓我止損了，我的凈虧損只是8個基點。
如果市場對我有利，最后2份合約沒有被止損，我在特定的目標平倉第2份合約。這是根據(jù)長期的時間周期的支撐或阻力決定的，或者是根據(jù)對前期高低點的測試來做決定的。當我平倉第2份合約時，我會把止損點設(shè)置成原先的進場點。這樣對于最后1份合約，不管市場怎么走，我的凈利潤都是正數(shù)。
換句話說，我現(xiàn)在有"無風險的機會"。我不知道怎么強調(diào)，也不知道如何把本頁的字放大，才能讓你明白"無風險的機會"是多么的重要。一旦你實現(xiàn)了"無風險的機會"，除非有意外，像漲?；虻?，一般是不會虧損的。如果在平時，你遇到了不會虧損的情況，你就有機會體驗什么叫放松和無憂無慮。
為了說明這點，想象你的倉位是贏利的，市場對你有利，但是你沒有兌現(xiàn)利潤，因為你想市場還要走的更遠。然而，市場沒有走的更遠，市場又回到了你的進場點附近。你慌張了，結(jié)果是平倉了。但是當你剛平倉，市場有漲回去了。如果你已經(jīng)鎖定了部分利潤，進入了沒有風險的機會，那么你就不會慌張，或感到焦急。
我還有三分之一的倉位，現(xiàn)在該怎么辦？我尋找市場最可能會停下來的點位。通常這是長周期明顯的高低點。如果是做多的，我就把單子下在最高點下面一點點；如果是做空的，我就把單子下在最低點的上面一點點。我這么做是因為我不想連最后一個基點都要去賺。多年來，我明白這個嘗試是不值得的。
你還要考慮一個因素，那就是你的風險回報比。也就是風險和可能利潤的金額比。比較理想的風險回報比至少是3:1，這意味著你愿意冒1元的風險去賺3元的潛在利潤。如果你的優(yōu)勢讓你的風險回報比是3:1，你贏利的概率低于50%，你仍然可以繼續(xù)穩(wěn)定地賺錢。
3:1的風險回報比是理想的。然而，從這個練習(xí)的目的來說，這個不重要，你的資金分配也不重要。當市場條件有利時，盡力去擴大利潤。每次贏利都會讓你相信你是穩(wěn)定的贏家。每個數(shù)字都會最終和你的信念一致，讓你穩(wěn)定地強壯。
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按照確定的數(shù)字交易。一般交易者受近期的交易影響。如果是贏家，他會高興地繼續(xù)交易。如果是輸家，他會懷疑自己的優(yōu)勢。為了搞明白哪個變數(shù)起作用，它們是如何工作的，工作原理是什么，我們需要一個系統(tǒng)的方法，這個方法不會考慮隨機的變數(shù)。這意味著我們不能一次又一次地交易以定義成功或失敗，我們用確定的數(shù)字，比如20筆或更多。
你所用的任何變數(shù)可能是根據(jù)一些市場變數(shù)或這些變數(shù)之間的關(guān)系。從市場的角度來說，每個交易者進場或出場都會影響價格的波動，因此也是市場變數(shù)。沒有任何優(yōu)勢或技術(shù)能考慮到每個交易者的進場或出場理由。結(jié)果是，任何定義優(yōu)勢的市場變數(shù)都像是對液體的快照，只是抓住了概率的一部分。
當你運用任何變數(shù)時，也許他們在相當長的一段時間都有效，但是過了一段時間，你發(fā)現(xiàn)他們的效果消失了。那是因為所有參與者（市場）之間的動力發(fā)生了改變。新的交易者進入市場，他們對高低的看法是獨特的，其他交易者離開了。慢慢地，這些變化影響了市場波動下面的力量。沒有辦法去考慮這些微妙的變化。
你可以彌補這些微妙的變化，并用一致的方式交易。你測試的次數(shù)要足夠大，以給你的變數(shù)一個公平和充足的測試，同時，也要小，以防止它們的有效性降低，如果你虧損了很多錢，你就知道它失效了。我發(fā)現(xiàn)至少要交易20筆，才能同時滿足這些條件。
測試。一旦你確認了你的變數(shù)符合這些要求，你就要測試它們，看看是否有效。如果你有合適的軟件去做，你可能早就熟悉了過程。如果你沒有測試軟件，你可以讓測試公司幫你測試。如果你需要測試公司的推薦，可以通過markdouglas.com或tradinginthezone.com找我咨詢。不管是哪種情況，記住這個練習(xí)的目的是利用交易去學(xué)習(xí)如何客觀（從市場的角度），就像賭場擁有者一樣。現(xiàn)在，我們系統(tǒng)是如何運作的并不重要，但是重要的是要知道如何衡量贏虧比（贏利的次數(shù)比虧損的次數(shù)）。
接受風險。這個練習(xí)要求你在20筆的交易前能提前知道自己的風險是多少。你清楚，知道和風險和接受風險是兩回事。我希望你能平靜地接受練習(xí)中的風險。因為這個練習(xí)要求你交易20筆，潛在的風險是你要虧損20筆。顯然這是最差的情況。就像你要贏20筆一樣，這也是不太可能的。然而，這就是概率。因此，這個練習(xí)的前提是你愿意接受20筆的風險。
比如，如果你交易標注普爾股指期貨，你的優(yōu)勢要求你所冒的風險是3點/合約。因為這個練習(xí)要求你至少交易3份合約，所以總體的風險是2250元。如果你虧損了20筆，那么就是45000元。也許這個練習(xí)讓你虧損45000元會讓你覺得不舒服。
如果你不舒服，你可以通過做標注普爾的迷你合約。合同價值是大合同的五分之一，所以總體的風險是450元/筆，20筆就是9000元。股票也是同理：減少股票數(shù)，直到你對20筆的總風險比較舒服為止。
我不希望你去改變風險參數(shù)以讓自己舒服點。如果根據(jù)你的研究，你決定標準普爾3點的風險是你能承受的最大風險，那么就是3點。除非是技術(shù)分析上要求改變這個變數(shù)。
如果你盡力降低了倉位，還是發(fā)現(xiàn)你對20筆的風險總額不放心，我建議你找模擬經(jīng)紀公司幫你做這個練習(xí)。在模擬經(jīng)紀公司，交易的所有過程，包括建倉和平倉，包括費用和傭金都是和真實的經(jīng)紀公司一樣，只是交易不是真實的。結(jié)果是，你不必承受錢的風險。模擬經(jīng)紀公司是優(yōu)秀的實戰(zhàn)工具，在真實的環(huán)境下實戰(zhàn)，也是一個優(yōu)秀的測試軟件的工具。有很多這樣的公司，我只知道一家叫Auditrack.com。
做練習(xí)。當你的變數(shù)和要求的一致了，你也知道了每筆的風險，你也有兌現(xiàn)利潤的計劃，你也知道贏虧比，那么你就可以開始練習(xí)了。
規(guī)則很簡單：完全按照你的系統(tǒng)交易。這意味著你至少要交易20筆--不是這筆或下幾筆，無論如何，就是所有的20筆。在你完成所有的20筆之前，你不能受外界的干擾，也不能改變變數(shù)。
這個練習(xí)用死板的變數(shù)以定義優(yōu)勢，相對確定了概率，并確定要進行所有的交易，你就創(chuàng)造了一個交易系統(tǒng)，它復(fù)制了賭場的運作方式。為什么賭場能在隨機的結(jié)果上穩(wěn)定地賺錢？因為他們知道，只要次數(shù)過多，他們的概率就大。他們同樣知道為了實現(xiàn)高概率，他們必須參與每次事件。對于21點，輪盤賭和擲色子，他們無法提前預(yù)測到單局的結(jié)果。
如果你相信5個基本的事實，你也相信交易就是概率游戲，和拉吃角子老虎記得拉桿沒有什么不同，那么你就會發(fā)現(xiàn)這個練習(xí)是輕松的--輕松是因為你承諾要進行所有的交易和你對交易本性是概率這個信念是一致的。結(jié)果是，沒有害怕、阻力、分心。什么會阻止你必須做的事？必須做就是毫不保留，毫不猶豫做的事。沒有！
另一方面，如果你沒有提前知道的話，這個練習(xí)會創(chuàng)造一個沖突，是你想客觀思考的欲望和你內(nèi)心所有的沖突的欲望之間的碰撞。你做這個練習(xí)的難度和這些沖突的程度成正比。在一定程度上，你會體驗我上一段講的相反的體驗。如果你發(fā)現(xiàn)做這個練習(xí)很苦難，不要感到吃驚。
你應(yīng)該如何處理這些沖突？監(jiān)視自己，并自律技術(shù)聚焦你的目標。寫下5個基本事實和7個穩(wěn)定獲利的原則，當交易時，一直把它們放在面前。不斷地重復(fù)它們，要確信。每次你發(fā)現(xiàn)你想的、說的、做的都和這些事實或原則一致，你就接受了沖突。不要擔心對沖突力量的拒絕。這只是你部分的心理在要求表達自己的事實。
你的目標是客觀思考，瓦解聯(lián)想過程（所以你可以處于"現(xiàn)在的機會流"）；逐步體驗了害怕犯錯、虧損、錯過機會、不占優(yōu)勢（這樣你就不會犯錯了，開始相信自己），然后你就知道你要做什么。盡量按照交易系統(tǒng)的原則去交易。完全按照5個基本事實的原則去做，這樣就會最終解決你交易時的所有沖突。
每次你做的事和5個基本事實一致，你就把沖突信念的能量轉(zhuǎn)移到概率的信念，你就有能力產(chǎn)生穩(wěn)定的結(jié)果。最終，你的新信念就會變得很強大，你就不需要努力就能和你的目標想的一致。
一旦你完成了20筆交易或在沒有苦難、阻力、沖突想法和分心的前提下，按照機械系統(tǒng)的模式交易了更多，你肯定會明白概率思考就是你的一部分功能。此時，僅僅是此時，你才會進入更主觀或直覺的交易階段。
最后的提醒
執(zhí)行你的交易計劃時不要有偏離、分心或猶豫，也不要擔心何時才能完成最后一筆交易。如果你想成為優(yōu)秀的高爾夫球手，擊球10000次以上，以讓你的動作和你的肌肉協(xié)調(diào)一致是很正常，這樣，你根本不用去想。
當你在外面打球時，你不是在比賽。你這么是因為你相信練習(xí)會幫助你去贏。學(xué)習(xí)成為一個穩(wěn)定的贏家也是一個道理。
我祝福你，我想說："祝你好運"，但是在得到合適的技術(shù)方面，你是不能依靠運氣的。
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