銀華貨幣ETF：國內(nèi)第二只通過場內(nèi)交易實現(xiàn)T+0的貨幣基金
2013-03-14 17:09:28
產(chǎn)品點評：
銀華交易型貨幣市場基金于2013年3月18日至2013年3月29日開始公開發(fā)售。投資者可以通過基金公司直銷機構(gòu)，或銀河證券等代銷機構(gòu)進行認(rèn)購。
本基金是契約型開放式交易型貨幣市場基金。基金的管理人為銀華基金管理有限公司，托管人為中國建設(shè)銀行股份有限公司，登記結(jié)算機構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。本基金為貨幣市場基金，屬于證券投資基金中的高流動性、低風(fēng)險品種，其預(yù)期收益和風(fēng)險均低于債券型基金、混合型基金及股票型基金。
投資范圍上，本基金投資于法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)允許投資的金融工具，具體包括：現(xiàn)金；通知存款；短期融資券；1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、協(xié)議存款、大額存單；期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)；期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的國債、金融債、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等債券品種；中國證監(jiān)會及/或中國人民銀行認(rèn)可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
投資策略上，本基金將以市場價值分析為基礎(chǔ)，以主動式的科學(xué)投資管理為手段，綜合考慮各類投資品種的收益性、流動性和風(fēng)險特征，通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、貨幣政策和財政政策的研究，以久期為核心的資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇，結(jié)合對貨幣市場利率變動的預(yù)期，進行積極的投資組合管理。在保證基金資產(chǎn)的安全性和流動性的基礎(chǔ)上，力爭為投資人創(chuàng)造穩(wěn)定的收益。
基金公司方面，銀華基金管理有限公司成立于2001年5月，是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字20017號文批準(zhǔn)成立的基金管理公司，是由西南證券有限責(zé)任公司、北京首都創(chuàng)業(yè)集團、南方證券有限公司、東北證券有限責(zé)任公司發(fā)起組建的一家基金管理公司。注冊資本1.00億元，注冊地址深圳市。
基金經(jīng)理方面，擬任于海穎女士為基金經(jīng)理，碩士學(xué)位。曾在深圳創(chuàng)維集團集團人事部、深圳開發(fā)科技股份有限公司人力資源部工作；歷任北方國際信托投資股份有限公司投資部債券研究員，光大保德信基金管理公司投資部基金經(jīng)理等職。自2007年11月6日至2010年8月31日擔(dān)任光大保德信貨幣基金基金經(jīng)理，2008年10月29日至2010年8月31日擔(dān)任光大保德信增利收益?zhèn)鸹鸾?jīng)理。2010年11月加盟銀華基金管理有限公司固定收益部，自2011年6月28日起擔(dān)任銀華永祥保本混合型證券投資基金基金經(jīng)理，自2011年8月2日起兼任銀華貨幣市場證券投資基金基金經(jīng)理，自2012年8月9日起兼任銀華純債信用主題債券型證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理。
基礎(chǔ)市場方面，資金面上，上周央行共實施資金凈回籠50億元，其中僅包括50億元正回購操作，無任何逆回購和逆回購到期。雖然央行自春節(jié)長假以來已連續(xù)三周凈回籠資金，但資金利率卻于上周持續(xù)下行。上周，7天質(zhì)押式回購周五加權(quán)平均利率為2.4862%，較前一周末大幅下降了194.67個BP。資金利率波動較大的主要原因在于市場對于政策預(yù)期波動較大。從正回購重啟的情況下，市場資金利率紛紛下滑來看，市場并不缺錢，中短期正回購或?qū)⒀永m(xù)為常態(tài)化操作。預(yù)計節(jié)后資金面大幅波動的情況將會有所改善，央行通過公開市場操作更多將以“維穩(wěn)”為主。具體到本基金，它是國內(nèi)第二只通過場內(nèi)交易實現(xiàn)T+0的貨幣基金，最大的特點是不定期結(jié)轉(zhuǎn)收益，不公布7日年化收益率和萬份收益，而是每天公布單位凈值和累計凈值，還有就是約定了每年分紅。沒有增值服務(wù)費，總費用0.64%每年，明顯低于目前已有T+0產(chǎn)品每年的總費用0.88%。有閑置保證金理財需求的投資者可選擇，但須注意遇到類似大盤股發(fā)行這樣的集中需要保證金的時點可能會出現(xiàn)折價。
基金經(jīng)理：于海穎女士，碩士學(xué)位。曾在深圳創(chuàng)維集團集團人事部、深圳開發(fā)科技股份有限公司人力資源部工作；歷任北方國際信托投資股份有限公司投資部債券研究員，光大保德信基金管理公司投資部基金經(jīng)理等職。自2007年11月6日至2010年8月31日擔(dān)任光大保德信貨幣基金基金經(jīng)理，2008年10月29日至2010年8月31日擔(dān)任光大保德信增利收益?zhèn)鸹鸾?jīng)理。2010年11月加盟銀華基金管理有限公司固定收益部，自2011年6月28日起擔(dān)任銀華永祥保本混合型證券投資基金基金經(jīng)理，自2011年8月2日起兼任銀華貨幣市場證券投資基金基金經(jīng)理，自2012年8月9日起兼任銀華純債信用主題債券型證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理。
銀華交易型貨幣市場基金
基金基本情況
基金代碼
511880
基金類型
貨幣型ETF
基金運作方式
契約型開放式
基金存續(xù)期限
不定期
基金單位面值
1.00
基金核算幣種
人民幣
基金稅收規(guī)定
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。
發(fā)起人
銀華基金管理有限公司
管理人
銀華基金管理有限公司
托管
中國建設(shè)銀行
投資及收益風(fēng)險特征
投資目標(biāo)
在保持本金低風(fēng)險的前提下，力求實現(xiàn)高流動性和高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
投資范圍
本基金投資于法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)允許投資的金融工具，具體包括：現(xiàn)金；通知存款；短期融資券；1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、協(xié)議存款、大額存單；期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)；期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的國債、金融債、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等債券品種；中國證監(jiān)會及/或中國人民銀行認(rèn)可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
投資理念
在保持本金低風(fēng)險的前提下，力求實現(xiàn)高流動性和高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
投資及管理策略
本基金將以市場價值分析為基礎(chǔ)，以主動式的科學(xué)投資管理為手段，綜合考慮各類投資品種的收益性、流動性和風(fēng)險特征，通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、貨幣政策和財政政策的研究，以久期為核心的資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇，結(jié)合對貨幣市場利率變動的預(yù)期，進行積極的投資組合管理。在保證基金資產(chǎn)的安全性和流動性的基礎(chǔ)上，力爭為投資人創(chuàng)造穩(wěn)定的收益。
業(yè)績比較基準(zhǔn)
活期存款利率（稅后）。
風(fēng)險收益特征
本基金為貨幣市場基金，屬于證券投資基金中的高流動性、低風(fēng)險品種，其預(yù)期收益和風(fēng)險均低于債券型基金、混合型基金及股票型基金。
收益分配原則
1.本基金收益分配采取現(xiàn)金分紅方式；
2.本基金每年進行一次收益分配，收益分配基準(zhǔn)日為上一年度12月31日；基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；收益分配基準(zhǔn)日基金份額凈值超出基金份額面值的部分將全部予以分配；
3.本基金每份基金份額享有同等分配權(quán)；
4.若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值，基金收益分配基準(zhǔn)日即期末可供分配利潤計算截止日;
6.法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金經(jīng)理人概況
基金經(jīng)理
于海穎
基金經(jīng)理簡歷
于海穎女士，碩士學(xué)位。曾在深圳創(chuàng)維集團集團人事部、深圳開發(fā)科技股份有限公司人力資源部工作；歷任北方國際信托投資股份有限公司投資部債券研究員，光大保德信基金管理公司投資部基金經(jīng)理等職。自2007年11月6日至2010年8月31日擔(dān)任光大保德信貨幣基金基金經(jīng)理，2008年10月29日至2010年8月31日擔(dān)任光大保德信增利收益?zhèn)鸹鸾?jīng)理。2010年11月加盟銀華基金管理有限公司固定收益部，自2011年6月28日起擔(dān)任銀華永祥保本混合型證券投資基金基金經(jīng)理，自2011年8月2日起兼任銀華貨幣市場證券投資基金基金經(jīng)理，自2012年8月9日起兼任銀華純債信用主題債券型證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理。
募集及認(rèn)購資訊
基金募集期
2013年3月18日至2013年3月29日
募集目標(biāo)
無
認(rèn)購方式
份額認(rèn)購
認(rèn)購費用的支付模式
本基金不收取認(rèn)購費。
手續(xù)費
本基金不收取申購贖回費。
管理費
在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.30%年費率計提
托管費
在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.09%年費率計提
最低認(rèn)購金額
網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購以基金份額申請。單一賬戶每筆認(rèn)購份額需為1,000份或其整數(shù)倍。投資人可以多次認(rèn)購，累計認(rèn)購份額不設(shè)上限。網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購以基金份額申請。投資人通過發(fā)售代理機構(gòu)辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的，每筆認(rèn)購份額須為1,000份或其整數(shù)倍；投資人通過基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的，每筆認(rèn)購份額須在10萬份以上（含10萬份），超過部分須為1萬份的整數(shù)倍。投資人可以多次認(rèn)購，累計認(rèn)購份額不設(shè)上限。
申購贖回原則及約定金額
1．“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進行計算；
2．本基金采用份額申購和份額贖回的方式，即以份額數(shù)填報申購和贖回數(shù)量申請；
3．當(dāng)日的申購申請和贖回申請均不可撤銷；
4.本基金的申購對價、贖回對價包括現(xiàn)金替代款、現(xiàn)金差額及其他對價；
5．申購贖回應(yīng)遵守上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定。
基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況，在不損害基金份額持有人權(quán)益、不違背交易所相關(guān)規(guī)則的情況下可更改上述原則?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?guī)則開始實施前按照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒體公告并報中國證監(jiān)會備案。
代銷機構(gòu)
萬聯(lián)證券，上海證券，東北證券，東吳證券，東海證券，東莞證券，中信萬通證券，中信建投，中信證券，中國建銀投資證券，中國銀河證券，中山證券，光大證券，興業(yè)證券，華安證券，華寶證券，華林證券，華融證券，華鑫證券，華龍證券，南京證券，國元證券，國海證券，國盛證券，國都證券，太平洋證券，安信證券，廣發(fā)華福證券，廣州證券，德邦證券，恒泰證券，日信證券，江海證券，浙商證券，渤海證券，愛建證券，申銀萬國證券，紅塔證券，金元證券，金通證券，齊魯證券
