雪球投資匯·徒步君/文 微信公眾號：徒步滾雪球，KcoreSunway
@胡亮s：馬上要新發(fā)行的“興全合宜”是認(rèn)購好還是等上市交易后買入好？
@徒步君：又是一只新基金，徒步君上次推薦的新基金是：華泰柏瑞量化阿爾法混合，追求絕對收益，目前看長得慢，但一直都是正收益啊。穩(wěn)穩(wěn)的老司機(jī)。
對于新基金，徒步君一般主要考察這么四點：
1）基金的類型，投資風(fēng)格和偏好是啥樣的。
2）基金經(jīng)理牛不牛，過往管得基金業(yè)績?nèi)绾?，風(fēng)控回撤控制的如何；
3）基金經(jīng)理專業(yè)背景如何；
4）基金是哪家公司推的，投研實力怎么樣；
興全合宜：
1）興全合宜是堅守長線投資的基金。興全基金公司兩年來發(fā)行的首只股票型基金，他還是興全第一只可投資于港股通標(biāo)的的，投資范圍比較廣，股票投資比例可在0%~100%范圍內(nèi)靈活調(diào)整。該基金會有兩年封閉期，封閉期內(nèi)，基金經(jīng)理能更專注于基金的中長期表現(xiàn)。（徒步君注：投資風(fēng)格偏向價值投資，中長線投資）金業(yè)績基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×60%+恒生指數(shù)收益率×20%+中國債券總指數(shù)收益率×20%。
2）擬任基金經(jīng)理謝治宇，是興全明星投資總監(jiān)，過往業(yè)績表現(xiàn)不錯。對過往兩只基金業(yè)績表現(xiàn)分析看，經(jīng)過了牛熊市、震蕩市的考驗，而且從業(yè)績增長曲線看，其投資思維也沒有被市場固化。謝治宇對于好公司的定義，業(yè)績增速和估值的匹配是基本要素之一，企業(yè)盈利的持續(xù)性也是考量重點。
其過往業(yè)績表現(xiàn)不錯，他現(xiàn)在仍管理的兩只基金：興全合潤和興全輕資，均蟬聯(lián)2015與2016年金?；皙劇Ｈ蓟鹦袠I(yè)任職三年以上的616位基金經(jīng)理，謝治宇任職管理期間的近5年年化回報近30%，位于行業(yè)前十水平（8/616）！
3）基金經(jīng)理從業(yè)經(jīng)驗豐富口碑好，風(fēng)格偏向穩(wěn)健均衡。謝治宇畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)金融工程專業(yè)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，有10年投資經(jīng)驗。在興全是從研究員開始干起，然后做了專戶投資部投資經(jīng)理，然后到現(xiàn)任興全基金投資總監(jiān)。興全基金披露的資料，謝治宇本人的操作偏向于均衡配置，選擇業(yè)績增速與估值匹配的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
4）興全基金投研能量強(qiáng)大，一直堅持精品戰(zhàn)略，這么十幾年，旗下基金數(shù)量也不過20只。那個在6000點喊股民撤退、5000點喊話讓投資者退出不昧著良心的基金經(jīng)理，就是他家產(chǎn)的。
興全基金披露的數(shù)據(jù)顯示，自興全基金于2004年發(fā)行的第一只基金——興全可轉(zhuǎn)債基金以來，公司旗下20只（不區(qū)分基金A、B、C）產(chǎn)品成立以來回報都賺錢！其中，8只成立3年以上的主動偏股類基金成立以來平均年化回報近19%！
徒步君點評：如果有余錢，能堅持長線投資，可以買買哦。比較擔(dān)心買的人太多，然后規(guī)模一下子上去了會影響基金表現(xiàn)。
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