閱讀本文的讀者首先要認(rèn)同以下幾點(diǎn)：
1、你確實(shí)在乎收益，那幾個(gè)百分點(diǎn)對(duì)你的理財(cái)很有意義。
2、你希望套路簡(jiǎn)單點(diǎn)，方式簡(jiǎn)單的，復(fù)雜的產(chǎn)品請(qǐng)省略，別放大那些細(xì)節(jié)。
3、你只是個(gè)普通投資者，你的大部分錢都在銀行放著。
其實(shí)今天這個(gè)標(biāo)題如果放在三年前或更早應(yīng)該是”如何在銀行獲取10%以上的年化收益”，因?yàn)楸藭r(shí)銀行理財(cái)收益都是5%以上，貨幣基金、余額寶們年化收益4%以上輕輕松松，但利率市場(chǎng)化的步伐不可阻擋，曾經(jīng)那些所謂無風(fēng)險(xiǎn)高收益所產(chǎn)生的巨大泡沫已難以為繼。另一方面，高收益除了龐氏騙局以外都是要靠借款人還本付息才能維持的，當(dāng)前全球降息周期疊加經(jīng)濟(jì)下行周期，以及找不到那么多“實(shí)力雄厚信譽(yù)可靠”的借款人也找不到太多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，自然整體收益率都要往下走，畢竟越往下越安全，越往上越危險(xiǎn)。
(隨手截個(gè)圖，近一年余額寶收益都從3%跌到只剩2.2%了，還會(huì)繼續(xù)跌，道理很簡(jiǎn)單，你個(gè)隨時(shí)可贖回的玩意兒流動(dòng)性那么高憑啥還要高收益？完全沒道理嘛)
之前筆者文章《吐血整理，近十年物價(jià)漲幅及應(yīng)對(duì)策略》里也算了一筆賬，年化收益低于5.5%就是沒跑贏通脹，所以從這個(gè)角度看，你的錢每年沒個(gè)5%以上收益本身也是不能接受的。
倒不是因?yàn)楣P者是銀行從業(yè)，實(shí)在是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行壓力下，真的也就銀行還信得過了，而且這里特指非民營(yíng)銀行，還要刨除那些小銀行，不為別的，只為安全。銀行可以破產(chǎn)也可以被接管，這幾年小銀行被大銀行接管、托管、巨額虧損、利益輸送的新聞已頻頻見諸報(bào)端，所以選擇國(guó)有大銀行肯定是沒錯(cuò)的（按市值排名目前前五大國(guó)有銀行分別是工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行）。百度一下“P2P跑路”這些，722萬條搜索結(jié)果已經(jīng)說明問題。
P2P暴雷潮還在蔓延，其他各類讓你血本無歸的騙局更是層出不窮，可以說除了相信銀行，你根本別無選擇。另外目前也只有銀行有“存款保險(xiǎn)制度”，一旦銀行破產(chǎn)，你的存款是可以得到國(guó)家存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的償付的。
巴菲特名言“投資:第一條,盡量避免風(fēng)險(xiǎn),保住本金;第二條,盡量避免風(fēng)險(xiǎn),保住本金;第三條,堅(jiān)決牢記第一、第二條?！蹦壳翱?，還能保證你本金安全的最佳途徑只有放銀行了。
好了，說重點(diǎn)。目前大銀行的最最基本的產(chǎn)品收益大概是這樣的（至少我們還沒有負(fù)利率）：
其實(shí)這個(gè)叫法不規(guī)范，寫出來是要被銀監(jiān)查的，規(guī)范名稱叫“預(yù)期收益理財(cái)”，因?yàn)楹贤锎_實(shí)沒寫固定收益幾個(gè)字，原則上也不是沒有風(fēng)險(xiǎn)（白紙黑字角度沒有任何東西是risk free，只能說國(guó)債和存款約等于risk free）但是大家都這么叫了十幾年了，想改過來不容易（都是借口）?，F(xiàn)在預(yù)期收益理財(cái)?shù)钠谙迯娜齻€(gè)月到一年、兩年的都有（為什么沒有一個(gè)月的？因?yàn)楸槐O(jiān)管叫停了），大銀行的收益普遍在年化3.8%-4.3%之間。
現(xiàn)在除了一般的定期活期存款以外，還有很多“存款產(chǎn)品”比如結(jié)構(gòu)性存款、大額存單這些，期限短則7天長(zhǎng)則3年，收益是有監(jiān)管上限的，大銀行目前4.18%封頂，小銀行比如農(nóng)商行這些可以最高4.26%封頂，當(dāng)然如果你印象中的存款收益還是1-2%那筆者要謝謝你：）
講真，除了理財(cái)和存款，你進(jìn)了銀行門應(yīng)該很難再主動(dòng)要求購(gòu)買什么了吧，但是你也都看到了，基本收益都是4%左右轉(zhuǎn)悠，想要5%以上？往下看看吧。
——————————————————
——————————————————
從獲取5%以上收益的確定性和產(chǎn)品的簡(jiǎn)易可接受性等角度筆者列了6類產(chǎn)品形態(tài)（投資方式），復(fù)雜的、需要交易技能的一律不包括在內(nèi)（畢竟講一堆什么CLO、ABS、MBS、海外杠桿保險(xiǎn)一般讀者也沒太多實(shí)操可能性），所以相信本文的實(shí)用性會(huì)非常高，也有助于大家真正戰(zhàn)勝通脹。
凈值型理財(cái)
▼
推薦指數(shù)★★★★★★★★★★
優(yōu)勢(shì)：銀行自己的理財(cái)，資管新規(guī)下的轉(zhuǎn)型誠(chéng)意之作，最大程度讓利于客戶
隨著資管新規(guī)的落地，凈值型理財(cái)越來越火。凈值型理財(cái)產(chǎn)品跟上面的預(yù)期收益型理財(cái)在投資、運(yùn)作等模式上，基本相似，最大的區(qū)別在于凈值型產(chǎn)品沒有預(yù)期收益率，而是產(chǎn)品到期后，根據(jù)產(chǎn)品實(shí)際市場(chǎng)投資報(bào)價(jià)來計(jì)算客戶收益。
以往預(yù)期收益產(chǎn)品，銀行還能從中賺取利差收益，而凈值型產(chǎn)品則真正的把所有投資獲得的收益都?xì)w還客戶，銀行僅收取合同約定的管理費(fèi)。另外目前銀行為了更好的推廣凈值型理財(cái)，讓更多客戶認(rèn)可產(chǎn)品的到期收益，也在不遺余力的“加料加量不加價(jià)”，行情好的時(shí)候可能凈值型理財(cái)里會(huì)加一些權(quán)益資產(chǎn)獲取超額收益，行情不好時(shí)候會(huì)在投向里加些非標(biāo)資產(chǎn)增厚收益?？傊疄榱俗尶蛻臬@取更滿意的到期收益，也為了堅(jiān)定執(zhí)行資管新規(guī)下預(yù)期收益理財(cái)向凈值型理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)型，銀行可謂誠(chéng)意十足。
就拿招商銀行的凈值型理財(cái)舉例，封閉型的增利系列目前成立以來的平均年化收益達(dá)到了5.04%！
而開放式的睿遠(yuǎn)穩(wěn)健系列和卓遠(yuǎn)系列成立以來的平均年化收益達(dá)到了5.83%！
而封閉式偏債混合型凈值理財(cái)睿遠(yuǎn)平衡系列成立以來的平均年化收益更是達(dá)到了8.07%！
推薦指數(shù)★★★★★★★★★
優(yōu)勢(shì)：你有本事一直投，筆者就有本事讓你永不虧損還一定盈利，你信不信？
定投筆者在前面的文章里寫了多次了，就不贅述了，反正如果在3000點(diǎn)附近開始定投（目前2900點(diǎn)），再在上證A股又回到3000點(diǎn)視為一個(gè)統(tǒng)計(jì)周期，定投賺錢的概率高達(dá)99%，平均漲幅最高的有33.94%，最低的也有11%，按年化收益來算平均收益高達(dá)15%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過5%。
需要提示的是，定投一定要選對(duì)產(chǎn)品，筆者強(qiáng)烈建議選寬基和指數(shù)增強(qiáng)基金而不是主題基金（窄基），一個(gè)優(yōu)秀的基金經(jīng)理會(huì)在各個(gè)行業(yè)里挑選優(yōu)秀的標(biāo)的，不需要投資者今天追軍工明天追醫(yī)藥，畢竟不要把你的愛好和別人吃飯的家伙作比較，指數(shù)投資也是不錯(cuò)的，要知道如果再來一輪大牛市，能真正跑贏指數(shù)的人肯定依然少之又少（追漲殺跌嘛），如果你有選擇困難癥，最簡(jiǎn)單的方式就是選招行五星之選基金池里的產(chǎn)品，十年金牌品質(zhì)，盈利美好人生！
推薦指數(shù)★★★★★★★★
優(yōu)勢(shì)：現(xiàn)在的銀保和十幾年前已不可同日而語(yǔ)，監(jiān)管的加強(qiáng)和銀行的嚴(yán)苛準(zhǔn)入門檻使得銀保產(chǎn)品的收益性非常不錯(cuò)，同時(shí)險(xiǎn)資的投資能力已歷經(jīng)市場(chǎng)檢驗(yàn)，是機(jī)構(gòu)投資者中的中堅(jiān)力量
銀保產(chǎn)品就是銀行代銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀保分很多種，包括分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)等等，保險(xiǎn)除了保障性，其實(shí)還有一大賣點(diǎn)是收益性，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司也有自己的投資部門，可以充分發(fā)揮其規(guī)模投資優(yōu)勢(shì)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)去炒股票、買債券、投非標(biāo)等，而且關(guān)鍵是法律明文規(guī)定保險(xiǎn)公司不能破產(chǎn)，銀行可以破產(chǎn)保險(xiǎn)公司都不可以，最多就是被政府接管，這就強(qiáng)化了保險(xiǎn)的穩(wěn)健性，像安邦保險(xiǎn)被接管以后現(xiàn)在更名為大家保險(xiǎn)，但是產(chǎn)品償付能力、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力反而變的更強(qiáng)了，投保人也沒有遭受任何損失。
拼收益的保險(xiǎn)主要是投連險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)，首先投連險(xiǎn)的股票倉(cāng)位一般都不小，不可能給客戶一個(gè)相對(duì)明確的收益，收益和虧損都由投資者個(gè)人承擔(dān)，所以波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是最大的。
而年金險(xiǎn)是指被保險(xiǎn)人生存期間，保險(xiǎn)公司按照合同約定的金額、方式，在約定的時(shí)間開始有規(guī)則地、定期地向被保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。養(yǎng)老金大多數(shù)用來養(yǎng)老，所以也叫作養(yǎng)老保險(xiǎn)金。比如男性60歲退休，可以跟保險(xiǎn)公司約定，前期繳納一筆保費(fèi)，從60歲開始每個(gè)月領(lǐng)取3000元，一直領(lǐng)取到死亡。這就是年金險(xiǎn)。
分紅險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司除了賠付保單所載明的保險(xiǎn)責(zé)任外，還會(huì)額外將這個(gè)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)中所取得的一部分盈利以保單紅利的方式分配給客戶，這部分內(nèi)容筆者們成為紅利，目前紅利分配方式有現(xiàn)金紅利和增值紅利。
萬能險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整的非約束性壽險(xiǎn)。萬能險(xiǎn)兼具保障和投資兩大功能，但是投資收益不確定，一般保險(xiǎn)公司會(huì)簡(jiǎn)單將其劃分為高中低三個(gè)檔次，比如高檔是6%，中檔是4.5%，低檔是3%。但是萬能險(xiǎn)有保底收益，確?？蛻舨粫?huì)損失。
簡(jiǎn)單對(duì)比如下：
所以可以看出來，如果想要達(dá)到5%左右且收益又比較穩(wěn)健，那么應(yīng)該優(yōu)選分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)。不過就像開頭所說的那樣，利率市場(chǎng)化 優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的稀缺，現(xiàn)在分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的收益也在快速下行，已經(jīng)不是所有產(chǎn)品都能達(dá)到5%這一檔了，目前貌似恒大人壽和君康人壽的分紅險(xiǎn)有個(gè)5%的假定分紅預(yù)期。
最后，別忘了筆者說的這些都是銀行代銷的保險(xiǎn)，大銀行的準(zhǔn)入是非常嚴(yán)苛的，因?yàn)榇N的產(chǎn)品如果不好會(huì)影響銀行聲譽(yù)，所以在強(qiáng)監(jiān)管（銀保監(jiān)合并）和嚴(yán)準(zhǔn)入下，銀保產(chǎn)品的可靠性比十幾年前有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，說實(shí)話很多銀保產(chǎn)品銀行員工都在搶著買。
推薦指數(shù)★★★★★★★
優(yōu)勢(shì)：銀行強(qiáng)大的信用風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和資產(chǎn)甄別能力 銀行信譽(yù) 國(guó)情特色下的稀缺優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)
這里的信托特指非標(biāo)融資類信托，投向只有兩大類：政信平臺(tái)和房地產(chǎn)，說白了就是銀行把投資人募集的錢借給一些地方政府或房地產(chǎn)開發(fā)商，地方政府及開發(fā)商承諾到期還本付息。為什么是地方政府和房地產(chǎn)開發(fā)商？因?yàn)樗麄z是國(guó)情特色下既非常缺錢又能還得起錢的兩大類資產(chǎn)，很奇怪嗎？是有點(diǎn)奇怪但又不奇怪，也可能是見怪不怪。
如果是政信平臺(tái)，銀行一般只會(huì)選市級(jí)以上平臺(tái) 全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣，且財(cái)政收入和負(fù)債一定要在合理范圍內(nèi)，另外之前政信平臺(tái)都納入當(dāng)?shù)卣呢?cái)政預(yù)算里，白紙黑字紅頭章這些都要有。但但但是自2017年43號(hào)文發(fā)文后，政府基本上不給蓋紅頭章了，不蓋章沒了白紙黑字銀行自然也謹(jǐn)慎很多，就算你是地方政府也不能口說無憑，所以現(xiàn)在政信平臺(tái)項(xiàng)目產(chǎn)品少了很多，如果有，預(yù)期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)基本在年化6-8%之間。（注意，原則上信托不說收益多少也不說預(yù)期回報(bào)多少，只能說預(yù)期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，一切都為了打破剛性兌付 ）
現(xiàn)在主流信托是房地產(chǎn)信托，因?yàn)檎唤o蓋章了，地產(chǎn)商的房子和地作為押品還是值錢的，當(dāng)然現(xiàn)在地產(chǎn)商也不是隨便選，區(qū)域地產(chǎn)商、小開發(fā)商都得靠邊，全國(guó)前30強(qiáng)開發(fā)商是基本門檻，項(xiàng)目地段、項(xiàng)目區(qū)位經(jīng)濟(jì)情況等等一堆條件保駕護(hù)航，還要各種抵押擔(dān)保。（當(dāng)然信用擔(dān)保最終都不會(huì)有土地和房子作為押品值錢）
地產(chǎn)信托的命運(yùn)和征信平臺(tái)比也沒好到哪兒去，主要是因?yàn)楫?dāng)下監(jiān)管對(duì)房地產(chǎn)越來越緊的態(tài)度，所以整體規(guī)模壓縮的非常厲害，但產(chǎn)品目前還是有的，預(yù)期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)也基本在年化6%-8%之間，有人會(huì)說地產(chǎn)商暴利啊怎么就這么點(diǎn)收益？因?yàn)殂y行敢借錢的都是確實(shí)是不是特別缺錢的那些大佬開發(fā)商，人家就給你這個(gè)成本，小開發(fā)商成本倒是愿意給的很高，但是太高了說實(shí)話銀行反而不敢接，因?yàn)橘u出去出了事兒投資者找的都是銀行也不可能找開發(fā)商。
哦對(duì)了，招商銀行非標(biāo)信托銷售了上萬億，0違約這個(gè)紀(jì)錄還是非常牛X的。
另外信托的購(gòu)買起點(diǎn)是100萬和300萬，起點(diǎn)比其它理財(cái)這些是高了不少。
（合規(guī)原因，這處無圖可放）
推薦指數(shù)★★★★★★★
優(yōu)勢(shì)：債券打底股票增強(qiáng)，可守可攻心中不慌
筆者上面寫的都是股票基金，或者說近幾年火的都是各種股票基金，大家在最需要絕對(duì)收益穩(wěn)健增值的時(shí)候卻忽略了股債混合基金，所以今天筆者必須把股債混合基金單獨(dú)拿出來說一說。
為什么？給你們看張圖就知道了。
這個(gè)凈值如絲般順滑的基金叫長(zhǎng)城新優(yōu)選002227，成立三年多，年化回報(bào)穩(wěn)定在7.3%左右，關(guān)鍵是凈值一直在創(chuàng)！新！高！同期大盤跌成狗也好，漲成魔也罷（不好意思并沒有漲過），它的凈值就是這么穩(wěn)健的一直漲。而秘訣就是他是股債混合基金，絕對(duì)收益策略。大部分資金投資于債券，小部分資金投資于股票，這樣的好處是債券打底，基金凈值有一個(gè)明確的保底收益(比如目前一個(gè)AA城投債持有到期收益還有5%左右，也不少了)，股票用來增厚收益，起到固收plus作用，債市不好股票好時(shí)基金經(jīng)理會(huì)多買點(diǎn)股票，反之亦然，還能打打新股，反正是東方不亮西方亮，畢竟歷史上股債雙殺的年份本身就是極少數(shù)。
這種基金非常考驗(yàn)基金經(jīng)理，因?yàn)樯婕暗酱箢愘Y產(chǎn)配置和債券投資（股票玩得好的基金經(jīng)理債券可能完全不懂，但債券玩得好的基金經(jīng)理股票投資一定不差，這是真理）所以一旦能選到一個(gè)好的股債混合基金，那是非常值得長(zhǎng)期持有的。類似的還有招商瑞慶002574（長(zhǎng)期年化回報(bào)7.8%）、東方紅智逸004278（長(zhǎng)期年化回報(bào)9.5%）等
推薦指數(shù)★★★★★★
優(yōu)勢(shì)：做時(shí)間的朋友，有效避免短期市場(chǎng)波動(dòng)和投資者情緒波動(dòng)
如果是2014、2015年，筆者可能還要科普一下什么是封閉式基金，不過感謝東方紅三年封閉系列、興全合宜等爆款做了大量投資者教育，此類基金的優(yōu)點(diǎn)簡(jiǎn)單總結(jié)一下就是：規(guī)模固定、較長(zhǎng)的封閉期限，便于更好的投資布局，較好的回報(bào)預(yù)期。
任何事物都有其兩面性，封閉式基金也是如此。封閉期短則2、3年，長(zhǎng)則5年的投資期限，雖然失去了一定的資金靈活性，但也相對(duì)鎖定了投資布局。基金經(jīng)理不用擔(dān)心投資者隨時(shí)贖回，完全可以安心地選擇一些業(yè)績(jī)可持續(xù)性強(qiáng)、成長(zhǎng)性較好的股票，基于這些股票對(duì)應(yīng)的公司穩(wěn)定且較好的業(yè)績(jī)?nèi)ヮA(yù)期收益回報(bào)，如果市場(chǎng)不錯(cuò)、運(yùn)作良好的話，大概率會(huì)獲得不錯(cuò)的凈值增長(zhǎng)，比如東方紅三年封閉系列。如果市場(chǎng)不是太好，或者是結(jié)構(gòu)性行情，封閉式基金也能發(fā)揮其不需要為了應(yīng)對(duì)被動(dòng)贖回而擔(dān)心倉(cāng)位問題，守得住，攻得上，最經(jīng)典的就是即將到期的興全合宜163417（跌成那樣都給你爬上來，從年化-30%到年化5%，如果不是封閉基金，能有這機(jī)會(huì)？去看看工銀瑞信互聯(lián)網(wǎng)加吧?。?/p>
（東方紅教會(huì)了大家三年封閉基金的正確姿勢(shì)）
（興全合宜讓我們知道就算大盤跌成狗，封閉式基金依然會(huì)讓你相信這世上有奇跡！）
謝治宇：我太難了...
所以買個(gè)靠譜管理人的封閉式基金，5%的年化收益真的是不難。
（筆者本人全倉(cāng)各類封閉式基金，基本上每幾個(gè)月陸續(xù)到期一個(gè)，這也算是流動(dòng)性吧，哈哈哈，誰(shuí)說一定要場(chǎng)內(nèi)交易折價(jià)換流動(dòng)性的。當(dāng)然其實(shí)在券商那購(gòu)買場(chǎng)內(nèi)折價(jià)的封閉基金也算是一個(gè)相對(duì)確定的超越5%的策略，本文就不細(xì)述了）
哦對(duì)了，友情打call，興全基金爆款新基[興全合泰007802]將于10月14日在招商銀行開售，基金經(jīng)理任相棟成名于交銀施羅德，其曾管理的交銀先進(jìn)制造任職總回報(bào)95.8%，超越同期大盤104.74%，同類排名第一，并連續(xù)三年獲得金?；皙?jiǎng)哦！
聯(lián)系客服
