在4月18日舉辦的“2016港股100強(qiáng)暨首屆香港上市公司發(fā)展高峰論壇”上，云鋒金融CEO李婷表示，市場(chǎng)對(duì)智能投顧存在很大的理解偏差，人們認(rèn)為智能投顧帶來(lái)的回報(bào)率必須比基金經(jīng)理產(chǎn)生的回報(bào)率高，實(shí)際上智能投顧的本質(zhì)是提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，讓更多人匹配合適的投資策略。如果一個(gè)智能投顧產(chǎn)品宣傳可以在回報(bào)率上跑贏所有的基金經(jīng)理，它一定是個(gè)“假”智能投顧。
▍圖為李婷女士參加論壇的現(xiàn)場(chǎng)照片
李婷認(rèn)為，金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)是非常好的補(bǔ)充。在金融行業(yè)傳統(tǒng)模式中，一個(gè)理財(cái)顧問(wèn)經(jīng)常會(huì)只根據(jù)客戶(hù)的資產(chǎn)量和銷(xiāo)售指標(biāo)來(lái)推薦金融產(chǎn)品，很少真正花時(shí)間去了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求，理財(cái)顧問(wèn)的專(zhuān)業(yè)水平也很難達(dá)到投資顧問(wèn)的要求，從本質(zhì)上講仍然是一種以銷(xiāo)售為導(dǎo)向的銷(xiāo)售渠道模式。智能投顧的發(fā)展就是要解決普通投資者面臨的服務(wù)缺失，從了解客戶(hù)開(kāi)始，提供全球化的資產(chǎn)配置服務(wù)。
近期英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)人雜志發(fā)表文章稱(chēng)，把中國(guó)和全球其他地域相比，中國(guó)已經(jīng)是當(dāng)前市場(chǎng)中的FinTech領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，網(wǎng)上支付占到全球市場(chǎng)的50%左右，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)占到全球市場(chǎng)的3/4左右。如此快速的發(fā)展為中國(guó)的普通投資者帶來(lái)了普惠金融的利好。
李婷表示，金融科技對(duì)金融服務(wù)的影響非常明顯，這種影響在投資者和金融企業(yè)兩個(gè)層面都有體現(xiàn)。從投資者的角度，普惠金融提供了更加豐富的資訊、更多種類(lèi)的服務(wù)，降低了金融的門(mén)檻和中間費(fèi)用。金融科技也顯著改變了金融企業(yè)的模式，使得金融企業(yè)更加注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和用戶(hù)體驗(yàn)。
智能投顧能夠提供隨時(shí)隨地的服務(wù)，在等地鐵、餐廳等位、電影開(kāi)場(chǎng)等候的碎片化時(shí)間內(nèi)就能通過(guò)APP了解市場(chǎng)信息，并快速下單。智能投顧突破了傳統(tǒng)金融模式的空間限制，從線(xiàn)下的單一使用場(chǎng)景變成了線(xiàn)上的多場(chǎng)景應(yīng)用，便捷性大大增加。
在傳統(tǒng)的模式中，購(gòu)買(mǎi)基金之后，理財(cái)顧問(wèn)可能就不再會(huì)為你提供后期服務(wù)，他們的大部分精力放在了投資者下單之前。
真正的智能投顧能夠做到全程服務(wù)，從前期的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，到根據(jù)投資需求定制化配置資產(chǎn)組合、管理人的選擇，再到后期的調(diào)倉(cāng)建議，以及可能會(huì)對(duì)回報(bào)率形成影響的事件進(jìn)行全程監(jiān)測(cè)，智能投顧將始終保證倉(cāng)位配比和投資者需求相匹配。
李婷認(rèn)為，真正的智投投顧對(duì)金融服務(wù)的提升是整體性的，包括投前的服務(wù)、投中服務(wù)和投后的管理。智能投顧從對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理、對(duì)投資者的深入了解、對(duì)市場(chǎng)信息的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)等多種渠道綜合提升投資成功率，而不是像傳統(tǒng)模式那樣容易把大部分風(fēng)險(xiǎn)和希望壓在某個(gè)基金經(jīng)理和某支基金上。
以下為李婷演講的主要內(nèi)容：
我們?nèi)齻€(gè)人都是做金融科技，其實(shí)著眼點(diǎn)也是從服務(wù)這個(gè)角度來(lái)講。
怎么理解“服務(wù)”的意思？大家講普惠金融，普惠金融能夠帶來(lái)的變化有幾點(diǎn)，投資門(mén)檻降低了，提供的資訊更加豐富了，費(fèi)用降得更低了，服務(wù)的種類(lèi)也更多了。金融科技能夠通過(guò)科技手段把門(mén)檻、費(fèi)用降下來(lái)，讓以前沒(méi)有享受到金融服務(wù)的人，加入進(jìn)來(lái)。
同時(shí)也更加便利了，以前只有到網(wǎng)點(diǎn)才能享受到的金融服務(wù)，現(xiàn)在在等地鐵的時(shí)候、等著看電影的時(shí)候、等著就餐的時(shí)候，看一下APP就知道了市場(chǎng)的信息，能夠看到智能投顧產(chǎn)品提供的服務(wù)，用戶(hù)就可以進(jìn)行選擇，可以便捷下單。
剛互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的時(shí)候，可能大家還是對(duì)著電腦屏幕看金融信息，發(fā)展到現(xiàn)在，大家可以對(duì)著手機(jī)看到非常豐富的信息，大家的生活方式發(fā)生了非常大的改變。
一些人對(duì)智能投顧有很大的理解偏差，會(huì)認(rèn)為是一個(gè)機(jī)器人產(chǎn)生的回報(bào)率比一個(gè)人的基金經(jīng)理產(chǎn)生回報(bào)率要高，這種看法是對(duì)金融服務(wù)非常片面的理解。原來(lái)我們到銀行（買(mǎi)基金）就是填一個(gè)表格，客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)基于你填寫(xiě)的表格，我認(rèn)為你應(yīng)該買(mǎi)哪只基金，然后服務(wù)過(guò)程基本上就結(jié)束了。
再或者每個(gè)傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道有了指標(biāo)之后，銷(xiāo)售人員時(shí)不時(shí)看客戶(hù)的單子，（單子）錢(qián)比較多，就持續(xù)給他打電話(huà)，這個(gè)基金不行了，你換另外一個(gè)基金。這是傳統(tǒng)投顧做的基本工作。但是這個(gè)商業(yè)模式本質(zhì)上是一個(gè)銷(xiāo)售渠道，根本不是投資顧問(wèn)，達(dá)不到顧問(wèn)的服務(wù)要求。
我們現(xiàn)在做的智能投顧（有魚(yú)智投），從剛一開(kāi)始就會(huì)去了解客戶(hù)，在開(kāi)戶(hù)過(guò)程中，我們問(wèn)你的問(wèn)題，不光包括你對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的承受程度，還有你的意愿程度，我們都有一個(gè)非常智能化的分析。
圖片來(lái)源：有魚(yú)智投
從了解客戶(hù)開(kāi)始，了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好之后，我們提供一個(gè)全球化資產(chǎn)配置組合，智能化就一直在運(yùn)行，而不是單賣(mài)任何一只基金。我做資產(chǎn)管理這么多年，我不認(rèn)為任何一個(gè)基金可以滿(mǎn)足到大家真正的理財(cái)投資全部的需求，做投資需要有一個(gè)配置的概念。
另外一個(gè)是選管理人的過(guò)程。設(shè)想如果你不是一個(gè)零售客戶(hù)，而是一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)投資者怎么做投資的？其實(shí)是先有資產(chǎn)配置，然后再在每個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別里選出一些好的管理人。這只是投資的第一步。之后買(mǎi)了一些基金，基本上傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)到此為止了。
但對(duì)我們來(lái)說(shuō)，智能投顧所提供的服務(wù)才剛剛開(kāi)始，就是投后管理。每支基金每天的回報(bào)率你能夠看到嗎？然后你的回報(bào)率和你的風(fēng)險(xiǎn)偏好每天應(yīng)該有一個(gè)計(jì)算，是否匹配。有的管理人有的時(shí)候業(yè)績(jī)好了、有的業(yè)績(jī)不好了，換管理人的時(shí)候，有沒(méi)有人天天給你盯著。在市場(chǎng)有大的波動(dòng)的時(shí)候，時(shí)不時(shí)我給你提醒，你應(yīng)該增倉(cāng)或者減倉(cāng)，對(duì)你的資產(chǎn)配置有調(diào)整建議。
圖片來(lái)源：有魚(yú)智投
聯(lián)系客服
