被喻為“現(xiàn)代工業(yè)心臟”的工業(yè)母機賽道有望迎來催化。
工信部9月6日在主題為“大力發(fā)展高端裝備制造業(yè)”的新聞發(fā)布會上提及，我國工業(yè)母機行業(yè)整體處于世界第二梯隊，接下來將繼續(xù)做好工業(yè)母機行業(yè)頂層設計。有機構預測，隨著制造業(yè)企穩(wěn)，2024年國內(nèi)工業(yè)母機市場規(guī)模將超過5700億元，而這一賽道呈現(xiàn)出“低端內(nèi)戰(zhàn)，中端爭奪，高端失守”局面。
受到這一消息刺激，9月7日上午，工業(yè)母機概念板塊持續(xù)走強，宇環(huán)數(shù)控、華東重機漲停，明志科技漲超17%，東土科技漲超14%，華中數(shù)控、科德數(shù)控、禾川科技等跟漲。
制造業(yè)復蘇拉動五千億市場
“工業(yè)母機”即為機床，是指用來制造機器的機器，可分為金屬切削機床和金屬成形機床，其中占比最大的是金屬切削機床。
機床的品種、質量和加工效率直接影響著其他機械產(chǎn)品的生產(chǎn)技術水平，因此，機床工業(yè)的現(xiàn)代化水平和規(guī)模是一個國家工業(yè)發(fā)達程度的重要標志之一。工業(yè)母機也被喻為“現(xiàn)代工業(yè)心臟”。
工信部裝備工業(yè)一司司長王衛(wèi)明6日在發(fā)布會上表示，我國裝備工業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴張，2012至2021年，裝備工業(yè)增加值年均增長8.2%，始終保持中高速。特別是今年以來，裝備工業(yè)克服疫情影響率先回升，拉動制造業(yè)較快恢復。他表示，目前我國工業(yè)母機行業(yè)已形成完整的產(chǎn)業(yè)體系，整體處于世界第二梯隊。
王衛(wèi)明指出，我國裝備制造業(yè)處在向中高端邁進的關鍵時期，但也存在產(chǎn)業(yè)基礎薄弱、產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境尚需改善等問題，產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定性需進一步提升。
他還表示，下一步工信部將會同有關部門繼續(xù)做好工業(yè)母機行業(yè)頂層設計，統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)、財稅、金融等各項政策，積極推進專項接續(xù)，進一步完善協(xié)同創(chuàng)新體系和機制，突破核心關鍵技術，強化產(chǎn)業(yè)基礎，培育優(yōu)質企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群，保持產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定。
華鑫證券指出，我國機床產(chǎn)量在2011年達到歷史頂峰，2015-2019年為行業(yè)低潮期，2020年起呈現(xiàn)新一輪景氣周期，目前仍處在上行階段。金屬切削機床2021年產(chǎn)量60萬臺，同比增長35%，但仍僅為2011年86萬臺的70%，存量更新潛力待釋放。
另一方面，從制造業(yè)固定資產(chǎn)投資看，今年上半年疫情反復影響，預計下半年在積極政策的引導下，制造業(yè)有望呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢。
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預測，2024年國內(nèi)市場規(guī)模將超過5700億元。2022年以來制造業(yè)企穩(wěn)回升，機床產(chǎn)量仍維持高位。長期來看機床行業(yè)將迎來十年一度的上行景氣周期。在核心技術核心零部件有積累的龍頭企業(yè)，有望迎來歷史性的突破。
高端機床國產(chǎn)替代化亟待提升
據(jù)了解，中國是全球最大的機床消費國以及生產(chǎn)國。據(jù)德國機床制造商協(xié)會，2002-2021年，全球機床行業(yè)產(chǎn)值從345億歐元增長至709億歐元，復合增長率為3.86%。
得益于疫情后全球經(jīng)濟的復蘇，2021年全球機床產(chǎn)值同比上升19.8%。供給端來看，2021年我國機床產(chǎn)值為218億歐元，占據(jù)31%的份額，位居首位。需求端來看，2021年我國消費額達到236億歐元，以34%的份額位居全球第一。
盡管中國的經(jīng)濟體量支撐了全球最大的工業(yè)母機產(chǎn)銷市場，但是從細分來看，國內(nèi)市場格局一度呈現(xiàn)“低端內(nèi)戰(zhàn)，中端爭奪，高端失守”的局面。據(jù)前瞻研究院，2018年我國低檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率約82%，中檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率約65%，高檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率僅約6%。
在產(chǎn)業(yè)鏈上，機床上游主要是基礎材料及零部件構成，主要涉及鑄件、鈑焊件、精密件、功能部件、數(shù)控系統(tǒng)、電氣元件等零部件行業(yè)；中游為金屬切削機床、金屬成形機床、特種加工機床等構成的機床產(chǎn)業(yè)；下游主要應用領域廣泛，包括航天航空、造船、汽車、模具制造等行業(yè)，下游行業(yè)的快速發(fā)展帶動了數(shù)控機床的巨大需求。
目前我國機床在數(shù)控系統(tǒng)、伺服器、減速器、電主軸、絲杠、刀具等核心系統(tǒng)及部件仍較為依賴進口。其中，切削加工約占整個機械加工工作量的90%，是機械制造行業(yè)中的最基礎的環(huán)節(jié)。
國海證券指出，我國在數(shù)控系統(tǒng)、高精度傳感器、主軸等核心零部件領域競爭力薄弱，我國數(shù)控機床市場呈現(xiàn)低端國產(chǎn)品牌同質化競爭，中端整機及零部件依賴進口，高端市場受到海外禁運和技術管制缺口較大。
此外，銀河證券也指出，我國機床核心零部件如數(shù)控系統(tǒng)、高端機床如五軸聯(lián)動數(shù)控機床依然嚴重依賴進口，且行業(yè)集中度較低。隨著制造業(yè)強鏈補鏈推進，行業(yè)集中度提升、向高端化發(fā)展趨勢明朗。
（文章來源：中國基金報）
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