北京時間6月15日亞市早盤，美元指數(shù)高位震蕩，目前交投于附近105.35。周二美元指數(shù)創(chuàng)20年新高，交易員為美聯(lián)儲本周激進加息以遏制通脹做準備。
本周，對美聯(lián)儲將以較預(yù)期更大幅度加息的預(yù)期不斷升溫令投資者如坐針氈，導(dǎo)致標普500指數(shù)確認處于熊市區(qū)域，并加劇了對美國經(jīng)濟前景的擔(dān)憂。
根據(jù)Fedwatch工具，在北京時間周四開始為期兩天的美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議結(jié)束時，宣布加息75個基點的可能性接近90%。商業(yè)支付公司Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta表示，考慮到對本周加息幅度的預(yù)期，美聯(lián)儲很難比市場已經(jīng)消化的更鷹派。
美元指數(shù)周二收漲0.24%，報105.47，稍早觸及105.66的2002年12月以來最高。
摩根大通外匯分析師認為，如果美聯(lián)儲在本周的政策會議上加息75個基點，美元將全面上漲。該行分析師Meera Chandan、Patrick Locke和Paul Meggyesi寫道：“在全球經(jīng)濟增長勢頭已經(jīng)疲軟且美國后周期風(fēng)險上升的背景下，通脹驅(qū)動的明顯更加激進的美聯(lián)儲有助于美元中心走勢的延續(xù)和高貝塔貨幣的進一步走軟。他們建議做多美元兌一籃子高貝塔貨幣（澳元、紐元、挪威克朗、瑞典克朗和加元），止損幅度2.5%。由于“地區(qū)脆弱性”，該行繼續(xù)青睞美元和瑞郎兌歐元
由于通脹和增長相關(guān)擔(dān)憂困擾全球經(jīng)濟，近幾周和幾個月來，美元一直受益于避險資金流。支付公司Caxton市場情報主管Michael Brown表示：“在外匯市場普遍表現(xiàn)不怎么樣的情況下，美元仍是表現(xiàn)最佳的?！彼硎荆骸敖裉斓慕煌妒堑湫偷拿缆?lián)儲會議前的平靜，但我懷疑這種平靜能否持續(xù)下去，美聯(lián)儲的鷹派信號可能會為（美元）進一步走高提供必要的催化劑?！?br>
美國5月生產(chǎn)者物價強勁增長，汽油價格急升，這是另一個表明通脹仍頑固地處于高位的跡象，可能迫使美聯(lián)儲在本周大幅加息75個基點。
富國銀行認為，歐元料在一個月內(nèi)達到與美元平價，因美歐在利率和經(jīng)濟增速上的差距擴大會拖累其表現(xiàn)。若此將標志著歐元20年來首次與美元持平。歐元兌美元三連跌之后企穩(wěn)，周二基本不變報1.04。
歐元5月中旬跌至五年低點，兌美元年內(nèi)已下跌8%，因美聯(lián)儲激進的貨幣政策緊縮導(dǎo)致美國的利率遠高于歐洲。富國外匯策略師Erik Nelson寫道，美聯(lián)儲的行動正在對歐元構(gòu)成壓力，因為歐洲央行走的路線沒那么鷹派。美國的潛在經(jīng)濟增長也比歐元區(qū)強勁。Nelson指出：“美元回歸強勢的速度比我們預(yù)期的要快。我們認為，關(guān)于平價，更多的是'何時’而不是'是否’的問題?！?br>
與此同時，隨著美國收益率攀升以及投資者撤離風(fēng)險資產(chǎn)，做空歐元兌美元是一種依然有空間的“避險交易”。Nelson表示，但與其他空頭位普遍存在的歐元底部市場周期相比，杠桿基金的持倉依然平衡。他周二接受采訪時表示：”其中一些有助于預(yù)示市場底部的基金不是歐元凈空頭。因此，我們認為歐元空頭頭寸和歐元下行空間可能比當(dāng)前水平走得遠得多?！?br>
由于風(fēng)險偏好疲軟，澳元兌美元周二收跌0.71%，報0.6872。紐元兌美元周二收跌0.64%，報0.6215。
美元兌日元周二收漲0.79%，報135.47，一度觸及1998年以來最高。日本財務(wù)大臣鈴木俊一周二重申了他對近期日元快速走軟的擔(dān)憂，稱政府將與日本央行協(xié)調(diào)任何適當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施。
市場預(yù)計美元兌日元上漲，因日本央行本周晚些時候可能按兵不動，不過作為增長放緩的潛在對沖，預(yù)計中期內(nèi)日元交叉匯率有機會。Corpay的Schamotta表示，日本干預(yù)匯市的可能性仍非常低，因為行動將是單邊的，不一定能阻止日元最終的趨勢。
英鎊兌美元周二收跌1.09%，報1.1996，自2020年3月以來首次跌破1.20美元。此前蘇格蘭首席部長斯特金(蘇格蘭民族黨黨魁)表示，她將公布新獨立公投計劃的細節(jié)。英國首相約翰遜和他所在的保守黨強烈反對此類公投。保守黨在蘇格蘭是反對黨。
重點數(shù)據(jù)和大事前瞻
北京時間周四02:00，美聯(lián)儲將公布利率決議，政策聲明及經(jīng)濟預(yù)期。隨后在02:30，美聯(lián)儲主席鮑威爾將召開貨幣政策新聞發(fā)布會。機構(gòu)觀點匯總
1.摩根大通：美聯(lián)儲加息可能推動美元走高摩根大通外匯分析師認為，如果美聯(lián)儲在周三的政策會議上加息75個基點，美元將全面上漲?！霸谌蛟鲩L勢頭已經(jīng)疲軟且美國后周期風(fēng)險上升的背景下，通脹驅(qū)動的明顯更加激進的美聯(lián)儲有助于美元中心走勢的延續(xù)和高貝塔貨幣的進一步走軟，”Meera Chandan等分析師寫道。他們建議做多美元兌一籃子高貝塔貨幣），止損幅度2.5%。由于“地區(qū)脆弱性”，該行繼續(xù)青睞美元和瑞郎兌歐元。預(yù)計美元兌日元上漲，因日本央行本周晚些時候可能按兵不動
2.美國銀行：押注美元走強是調(diào)查中最擁擠的交易之一 美國銀行6月份全球基金經(jīng)理調(diào)查顯示，押注美元走強的美元多頭頭寸是最擁擠的交易之一。調(diào)查顯示，做多美元的交易被認為是6月第二密集的交易，僅次于做多石油/大宗商品。調(diào)查還顯示，59%的投資者認為美元估值過高，比5月份的調(diào)查高出12個百分點，為2019年6月以來的最高水平。美元指數(shù)DXY持平于105.14，隔夜曾觸及19年半以來的高位105.29
3.富國預(yù)計歐元一個月內(nèi)跌至與美元平價 富國外匯策略師Erik Nelson寫道，歐元料在一個月內(nèi)達到與美元平價，若此將標志著歐元20年來首次與美元持平。美聯(lián)儲的行動正在對歐元構(gòu)成壓力，因為歐洲央行走的路線沒那么鷹派。美國的潛在經(jīng)濟增長也比歐元區(qū)強勁。美元回歸強勢的速度比我們預(yù)期的要快，我們認為，關(guān)于平價，更多的是'何時’而不是'是否’的問題”；
與此同時，隨著美國收益率攀升以及投資者撤離風(fēng)險資產(chǎn)，做空歐元兌美元是一種依然有空間的“避險交易”。但與其他空頭位普遍存在的歐元底部市場周期相比，杠桿基金的持倉依然平衡。其中一些有助于預(yù)示市場底部的基金不是歐元凈空頭，因此，我們認為歐元空頭頭寸和歐元下行空間可能比當(dāng)前水平走得遠得多。
