科技讓金融業(yè)的游戲規(guī)則快速改變，歐美銀行已經(jīng)先行入水，未來金融科技領(lǐng)域的原創(chuàng)技術(shù)試驗(yàn)場將會是中國，中國傳統(tǒng)銀行業(yè)可以充分擁抱金融科技，化被動為主動。
文 | 萊瑞
2016年年底，Uber再次震驚世界——其高達(dá)680億美元的估值，已力壓通用、福特等老牌車企，以及Netflix、PayPal在內(nèi)的多家IT新貴。也幾乎在同期，一個新詞“Uberization”開始越來越多地被引用。
Uberization，即優(yōu)步化。字面上看，它指通過互聯(lián)網(wǎng)整合閑散資源，實(shí)現(xiàn)了交通供需雙方去中介化。但從更廣的意義上看，Uberization代表了一種服務(wù)者和用戶可以直接聯(lián)系的商業(yè)模式。
作為諸多被影響的行業(yè)之一，金融業(yè)正在經(jīng)歷優(yōu)步化。2016年3月，花旗銀行全球視角及解決方案部門發(fā)布報告，明確指出“因?yàn)榻鹑诳萍迹‵intech）對于銀行經(jīng)營模式的顛覆性改變，銀行們Uber時刻即將到來”。
這里提及的金融科技，不僅包括已經(jīng)耳熟能詳?shù)拇髷?shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈、支付清算系統(tǒng)，還有仍然在推陳出新的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)、直接借貸系統(tǒng)、交易平臺，新信貸模型、風(fēng)險模型、合規(guī)與反洗錢系統(tǒng)等。
新技術(shù)讓金融的游戲規(guī)則快速改變，就像畢馬威會計事務(wù)所在2016年10月的一份報告《遇見EVA——你的開明虛擬助手和無形銀行的未來面孔》中描述，到2030年，科技將主導(dǎo)銀行的所有操作，類似Siri的人工智能助手EVA將提供全部金融服務(wù)。
這絕不是危言聳聽，金融科技已經(jīng)在改變這個行業(yè)。那么在2017年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如何見招拆招？
歐美銀行先入水
直到近幾年，金融科技的概念才被業(yè)界正式提出，但此前，類似的產(chǎn)品就已在美國硅谷和英國倫敦的IT創(chuàng)業(yè)公司出現(xiàn)。
2008年，過度繁榮的銀行業(yè)備受金融危機(jī)打擊，首當(dāng)其沖的就是歐美多家大型商業(yè)銀行。輿論壓力之下，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會大幅提升了監(jiān)管的資本要求。隨后，為避免金融機(jī)構(gòu)倒閉，多國政府動用公共資金注入銀行體系。但這種做法，直接導(dǎo)致民眾對傳統(tǒng)金融業(yè)失去了信賴。
與此同時，行業(yè)的客戶結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻的變化，最明顯的就是以年輕客戶為代表的長尾用戶異軍突起。在這兩種變化的帶動之下，金融科技應(yīng)運(yùn)而生。
最初，IT公司把一些信息技術(shù)用于非銀行支付交易中，以改進(jìn)交易流程和提升安全水平；后來，車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等各種最前沿的信息與IT技術(shù)，被應(yīng)用到證券經(jīng)紀(jì)交易、銀行信貸、保險、資產(chǎn)管理等零售金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
花旗銀行曾研究哪些金融業(yè)務(wù)受到金融科技影響最大，個人貸款、中小企業(yè)貸款、移動支付和財富管理首當(dāng)其沖，但事實(shí)上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要警惕的危險名單早已更長。
從2014~2016年，金融科技可謂全面滲入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)涵蓋了銀行所有主體業(yè)務(wù)——既包括支付結(jié)算業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)、存款等資金來源業(yè)務(wù)，也有熱門的理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)，以及投資銀行業(yè)務(wù)等。
比如巴克萊銀行，其在2015年與美國知名加速器Techstars合作開設(shè)Barclays Accelerator，通過250人設(shè)計團(tuán)隊(duì)，協(xié)助銀行團(tuán)隊(duì)找到問題核心，幫助其把核心技術(shù)轉(zhuǎn)為市場應(yīng)用，以解決金融科技相關(guān)領(lǐng)域的問題。
除了銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，金融科技更偏好一些長期被銀行忽視的“痛點(diǎn)”領(lǐng)域，而這也讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不得不放下身價，與之合作。
比如摩根大通，這家以“財大氣粗”著稱的投行，為了提升自己的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)和市場份額，在2015年拿出80億美元與P2P借貸公司On Deck Capital Inc合作。對于這次合作，外界認(rèn)為摩根大通“拼了”，因?yàn)榍捌贠n Deck并不出資，卻要根據(jù)每筆貸款的金額得到手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)，同時通過內(nèi)部優(yōu)化模型進(jìn)行決策和放貸。摩根大通這樣看似風(fēng)險極大的選擇，無疑是為了提高市場份額，讓自身快速進(jìn)入金融科技領(lǐng)域。
中國市場可挖掘
在通常的概念中，誰擁有了領(lǐng)先的某項(xiàng)科技，誰就將在未來的競爭中占有先機(jī)。但金融科技領(lǐng)域或許是一個例外。目前為止，這一領(lǐng)域的原創(chuàng)技術(shù)很多都是在歐美出現(xiàn)，但未來的試驗(yàn)場或?qū)⑹侵袊?/p>
出現(xiàn)這種局面的原因有二。
第一個原因是人口基數(shù)。根據(jù)國際電聯(lián)2016年版《寬帶狀況報告》，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)在2016年年底前已經(jīng)達(dá)到35億，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)達(dá)7.21億，位居全球第一，而歐美的相關(guān)用戶都在3億之下，均不足中國的1/2。因此，這些國家創(chuàng)新金融科技之后，不僅普及成本高，規(guī)模效益小。相反在中國，得益于人口基礎(chǔ)規(guī)模與平臺數(shù)量優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行參與金融科技的速度非常快。
第二個原因是法律制約。歐美市場往往更愿意使用成熟的技術(shù)，而非新技術(shù)。一個明顯的表現(xiàn)是，很多產(chǎn)品的最新版本肯定率先出現(xiàn)在中國等新興市場。之所以這么做，是因?yàn)闅W美對于消費(fèi)者的保護(hù)措施非常嚴(yán)苛，新產(chǎn)品一旦出現(xiàn)問題，需要付出極高的賠償金。因此，在生產(chǎn)新產(chǎn)品和新技術(shù)后，他們寧愿率先讓新興市場先行使用，而這種出于謹(jǐn)慎的退讓，也給金融科技在中國爆發(fā)創(chuàng)造了條件。
當(dāng)下，歐美的投資已經(jīng)開始開始放緩，據(jù)統(tǒng)計，2016年美國在金融科技的風(fēng)險投資下降了30％，英國下跌了近25％，但與此同時，包括中國在內(nèi)的亞洲投資開始出現(xiàn)增長。
2015年前，中國的金融科技的形態(tài)主要表現(xiàn)為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，并對傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大影響。一個最明顯的例子就是支付寶提現(xiàn)收費(fèi)規(guī)則的實(shí)施。
有評論指出，只要用戶把錢放進(jìn)支付寶，就可以實(shí)現(xiàn)其生態(tài)圈子里的生產(chǎn)、消費(fèi)、娛樂、休閑、投資等等活動，滿足支付結(jié)算金融消費(fèi)的需要。下一步，諸多金融交易、金融活動都會被鎖定在支付寶的閉環(huán)之中。
這也正是銀行最擔(dān)心的地方。自誕生之日以來，銀行承擔(dān)的是中介功能，依靠承擔(dān)風(fēng)險、承擔(dān)信用賺取利潤。但現(xiàn)在，金融科技解決了風(fēng)險和信用問題，這無形中使得傳統(tǒng)銀行的中介功能被取代，銀行自身的價值逐漸在消失。2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融之外的其他金融科技形式還將不斷發(fā)展，這意味著，銀行原有的中間地帶或?qū)⑦M(jìn)一步縮小。
銀行需要升級版
面對金融科技，歐美的擁抱姿態(tài)固然值得借鑒，但事實(shí)上，無論是歐洲銀行業(yè)還是美國銀行業(yè)，都在快速發(fā)展的科技壓力之下有點(diǎn)措手不及，很多銀行不得不采取裁撤網(wǎng)點(diǎn)、遣散員工的做法。
如果想神閑氣定地應(yīng)對、從容不迫地轉(zhuǎn)型，銀行需要重新尋找自己的核心競爭力，并如物種進(jìn)化一樣，尋找全新的思維方式，對自身業(yè)務(wù)進(jìn)行升級。
眾所周知，傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢在于財富實(shí)力、管理經(jīng)驗(yàn)。但事實(shí)上，銀行的核心競爭力，是對于風(fēng)險的識別判斷與管理。
不管是P2P、網(wǎng)絡(luò)支付還是股權(quán)眾籌融資，雖然有一層“科技的光環(huán)”，但歸根到底還是金融中介，它需要對整個資金客戶的信用做分析與判斷。況且，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)是移動支付，它的重點(diǎn)在于客戶得到便捷服務(wù)方式。但當(dāng)金融科技進(jìn)入，新的交易方式將出現(xiàn)，新的風(fēng)險管理問題也將隨之而來。因此，依托傳統(tǒng)銀行的力量，提升識別風(fēng)險的能力，是金融行業(yè)良好運(yùn)行，甚至社會經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的前提。
在升級后，未來的銀行還需要進(jìn)化，把自己定位為高科技公司。
當(dāng)前，無論是制造業(yè)還是工商業(yè)中，都普遍存在一個共識——數(shù)據(jù)化、互聯(lián)網(wǎng)化和智能化將是未來的方向與出路。銀行也將被這種大趨勢所影響，其金融交易和市場分析判斷都將依托高科技而生，因此，科技化轉(zhuǎn)型不可小視。
2016年，麥肯錫曾發(fā)布一篇被稱為“銀行死亡筆記”的報告，但事實(shí)上，這份報告也可以被看作“銀行的機(jī)會分析”。因?yàn)槠鋵鹑诳萍嫉那熬斑M(jìn)行了展望——金融領(lǐng)域數(shù)字化將讓股本回報率ROE也有望上升2%~3%，數(shù)字化則可以擴(kuò)大4%~12%的銷售空間。從這個意義上看，傳統(tǒng)銀行完全可以充分擁抱金融科技的挑戰(zhàn)，變被動為主動，并有望獲得新的機(jī)遇。
（作者系資深金融人士）
