何謂「開門紅」？其實它是保險公司在新的一年快來臨時推出的重頭戲，此時各家保險公司都會拿出自家的' 鎮(zhèn)司之寶 '。但到底是寶還是磚呢？今天，徐老師便為大家剖析一款其中最為熱門的產(chǎn)品——平安 ' 璽越人生 '。
朋友圈里的代理人對這款產(chǎn)品是這么宣傳的：
看完以后，大部分人的第一感覺應(yīng)該是：交 3 年，存夠 30 萬，到 80 歲就變成近 1000 萬了，哇，這產(chǎn)品收益太高了吧，趕緊買買買 ~
這樣的想法到底對不對呢？我們先來對 ' 璽越人生 ' 的產(chǎn)品形態(tài)做一個介紹
產(chǎn)品形態(tài)
以 0 歲的寶寶為例：
每年交 10 萬元，一共交 3 年；5 歲時返還 5 萬元；6 歲時返還 5 萬元；7 歲至 59 歲每年領(lǐng)取 2703 元；60 歲返還 30 萬元；60 歲至終身每年領(lǐng)取 4054 元；60 歲前身故給付已交保費與現(xiàn)金價值較大者；60 歲后身故給付基本保額與現(xiàn)金價值較大者；每年享受保單分紅；各生存金和每年分紅若不領(lǐng)取，則進入萬能險賬戶復(fù)利生息，保底 1.75%。
這時候有朋友就會問：之前代理人宣傳圖片上的幾百萬、幾千萬都去哪兒了？
1、需要 90 年時間的積累
2、建立在分紅和萬能險結(jié)算利率假設(shè)基礎(chǔ)上
璽越人生的收益
作為理財產(chǎn)品，我們先分析璽越人生的年收益率。產(chǎn)品形態(tài)的表格已經(jīng)將璽越人生的每一部分都做了詳細(xì)介紹，總結(jié)一下該產(chǎn)品呈現(xiàn)給消費者的收益無非四點 :
各種形式的生存金 + 保單的現(xiàn)金價值 + 保單分紅 + 聚財寶賬戶價值及產(chǎn)生的收益
這時候，就需要用到 '生存總收益' 這五個關(guān)鍵字啦！
保險公司在產(chǎn)品的精算定價中已經(jīng)將上述所有的消費者收益都涵蓋在生存總收益中，所以直白地說，生存總收益就是客戶生存時這張保單的 ' 總收益 ' 了。
有了生存總收益，有了保費（成本），我們就可以計算購買這款產(chǎn)品能得到的回報率 / 收益率（IRR）是多少了。作為一款理財產(chǎn)品，IRR 高，自然理財效果好；IRR 低，自然理財效果不好，投資收益水平低。
▲ 生存總利益數(shù)據(jù)來自保險師 APP
即使考慮了保單分紅和萬能賬戶投資收益，10 年和 30 年時的 IRR 依然慘不忍睹，放余額寶都比它劃算…期限為 50 年 /70 年 /90 年時的 IRR 大致在 4% 多些。注意這個收益率是不保證的，是建立在分紅和萬能險結(jié)算利率假設(shè)基礎(chǔ)上的。
考慮到最悲觀情況，IRR 年收益率可能低至 2% 以下
沒有分紅，分紅險定價利率 2.5%
萬能險保證結(jié)算利率 1.75%
而且，這么坑的回報率要維持還有一個大前提，就是本金、生存金、保單分紅、聚財寶賬戶收益都不能提前動用！
為啥長期非保證年收益率在 4% 左右的產(chǎn)品，在代理人口中能夠成為 ' 高大上 ' 的理財利器呢？徐老師為大家揭開產(chǎn)品銷售中你們?nèi)菀撞鹊降?' 雷區(qū) '。
銷售誤導(dǎo)中的 ' 雷區(qū) '
雷區(qū)一：混淆保險金額和保費
購買過重疾險或壽險的朋友都知道，重疾險的保險金額或壽險的身故保額（30 萬、50 萬或 100 萬不等）都是高于我們的所交保費；但在年金險中的保險金額就是一個很 ' 神奇 ' 的東西了，它并不代表保障額度，所以在平安璽越人生中，上例中保險金額只有 1.35 萬元！每年你能領(lǐng)取到的生存金只有保額的 20%，而不是保費的 20%！
這個生存金低到什么程度呢？
以代理人提到 0 歲寶寶為例
每年交 10 萬，三年共 30 萬保費
保險金額只有 1.35 萬（不足保費 5%）
璽越人生 7 歲至 59 歲，每年領(lǐng)取 2703 元
2703/300000 = 0.91%
雷區(qū)二：混淆現(xiàn)金價值和保費
年金險有一個很重要的功能——保單貸款。也就是說你能在合同有效期內(nèi)向保險公司貸款，貸款金額最高為現(xiàn)金價值的 80%。但前幾年的現(xiàn)金價值是遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法達(dá)到你的所交保費的，當(dāng)真的急需一筆錢去進行保單貸款時，你可能會發(fā)現(xiàn)貸款金額如此之低！
例如在第一年，當(dāng)你以為能貸到保費的 80%，即 8 萬元，其實只能貸款得到現(xiàn)金價值的 80%，即只有 51823 × 80%=4.1 萬元！
雷區(qū)三：流動性差
我們來看看退保損失：
退保損失怎么算？
如上表，平安璽越人生首年退保損失率為 48.2%，退保要損失近一半！交了 10 萬保費，急用錢想退保卻只能退回 5 萬左右，問您還敢退保嗎？！早期退保的巨額損失說明該產(chǎn)品流動性極差！
結(jié)論
1. 平安璽越人生本質(zhì)屬于理財產(chǎn)品。一款好的理財產(chǎn)品應(yīng)該滿足—— ' 適當(dāng)?shù)?' 收益性、流動性和安全性，璽越人生保證收益率低，流動性又如此差，如果你真的要買理財型產(chǎn)品，入手 ' 開門紅 ' 產(chǎn)品需要謹(jǐn)慎。
2. 理財型保險從表面數(shù)字看真的很美好。可也僅僅是表面上，實際如何里面水真的很深。
3. 請記?。罕ｋU姓保。@今日話題
本文作者：徐老師，擁有超過 10 年的中國和亞太地區(qū)保險工作經(jīng)驗，負(fù)責(zé)產(chǎn)品開發(fā)、承保、再保、準(zhǔn)備金評估和保險公司財務(wù)分析等工作，為多家互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)業(yè)公司提供精算咨詢和顧問服務(wù)。在工作之余，為上千名消費者提供個性化的互聯(lián)網(wǎng)保險解決方案。
聯(lián)系客服
