在通過強制儲蓄完成家庭理財第一桶金的積累后，需要考慮的就是如何管理好自己的儲蓄成果。為什么說儲蓄還需要管理？因為理財中有現值（present value）和未來值（future value）這樣的理念。現值和未來值主要是讓我們認識到資本的時間價值，即今天的一塊錢大于明天的一塊錢。如果今天你有一百塊錢，假設年利率是10%，五年后將是161塊（100*(1.1)5），五年后的一百塊錢，只相當于今天的62.11元（100/1.61）。認識到這一點，我們可以明白為什么強制儲蓄很重要？如果管理得當，加上時間因素，持之以恒，當前的儲蓄會幫助你在未來積累大量財富，從而實現財務自由的理想。
在目前CPI高企的背景下，大家均對通貨膨脹有一定的預期，好像對儲蓄、尤其是定期儲蓄很不感冒。但是所有的理財觀念都會談到，儲蓄是理財方案中的必須配置，這種低風險的投資行為在整個理財方案中是很重要的，它對于保護家庭資產安全的作用很大，所以我們也有相當部分的儲蓄配置。但是，由于定期儲蓄的收益基本上確認無法跑贏CPI，所以我們完全放棄了定期儲蓄，在儲蓄部分重點配置的是高流動性產品。目前市場上也確實有一些儲蓄的替代產品，能夠在提供比較好收益的前提下同時又具有很好的流動性，如貨幣市場基金和銀行理財產品。
貨幣市場基金是所有基金品種中收益最低，當然也是風險最小的產品。從理論上說，貨幣市場基金也會發(fā)生負收益的情況，歷史上也確實發(fā)生過，不過基本上發(fā)生的可能極小，幾乎可以忽略不計。通常而言，貨幣市場基金能夠獲得比活期存款高兩、三倍的收益，同時流動性很好，申購和贖回都無需手續(xù)費。如果投資者發(fā)出贖回貨幣市場基金的申請，一般T+1個交易日贖回資金就能到賬（也有部分貨幣市場基金通過特定的機制設計能實現T+0到賬）。所以通常將貨幣市場基金配置為活期儲蓄的替代產品，就是大家所談的現金管理工具。
另外，很多銀行還提供大額理財產品，購買起點基本上是五萬元。很多大額理財產品可達到活期存款收益的四倍左右，比貨幣市場基金的收益還要高，而且流動性更好。客戶可以在任一工作日內（9:00到15：00）隨時購買，隨時贖回。購買和贖回均非常方便，資金實時到賬。這種超高的流動性正是我們所喜歡的，也就自然而然成為了我們的重點配置。需要指出的是，從理論上說，大額理財產品也可能發(fā)生負收益的情況，詳細內容要參考該理財產品的說明。
之所以強調流動性，是因為我們雖然將儲蓄配置低風險、低收益的產品，但依然希望能夠靈活抓住可能的高收益機會，比如，申購新股的無風險收益。在最近新股發(fā)生破發(fā)情況前，申購新股中簽并在上市的第一或第二交易日賣掉基本上是無風險的行為。這樣平時我們會將儲蓄放在銀行的大額理財產品中，一旦有新股申購，便從銀行贖回資金進行申購，打新完成后如有中簽當然好，沒有中的話又將資金放到銀行理財產品中，獲取較高的利息。這樣不失為儲蓄管理的一種有效方法。對于普通投資者而言，如果你運氣不是太差，通過這種儲蓄管理的方式，每年獲取百分之四到百分之五的收益可能性應該是很大的。
在新股破發(fā)的背景下，這種儲蓄管理方法會給我們帶來潛在的風險。所以在市場回暖前，我們又增加了兩條原則：不申購大盤股，不申購高市盈率和高價的股票。這樣我們基本上將風險控制在很小的范圍內，實現儲蓄管理穩(wěn)步增值的目的。
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