楊成金：做過股票、權(quán)證和外盤，擁有10年期貨交易經(jīng)驗，專職交易者，手工交易，以技術(shù)分析為主。在得第八屆“藍海密劍”中國對沖基金公開賽上，榮獲晉銜獎和“大校”軍銜。
其實，資金量達到一定程度前談風險控制有點形而上學，現(xiàn)在商品市場的容量很大，幾百萬甚至幾千萬在一個活躍品種里面算不了什么，幾萬塊的帳戶談風險控制實在是有點把簡單的事情做復雜了。
這里有一個基礎(chǔ)問題，那就是我們的生活成本，一般人月生活成本在幾千元不等，解決了吃飯問題后再談交易中的風險控制就客觀得多。否則，如果一天賺了幾千幾萬或虧了幾千幾萬，人的常規(guī)思維難免想到自己一個月也才幾千的生活費用，就非常容易陷入患得患失的自我糾結(jié)中，這只是舉個例子說交易中到處都存在心理情緒上的陷阱，無窮無盡。
交易中沒有真正的風險，唯一的風險就是自己不能控制自己，這才是致命的。自我失控，既不能盡可能的客觀判斷行情、體會多空強弱，也不能踏好行情節(jié)奏做好交易上的開加減平，一旦失誤自我懊悔沾上身，自我毀滅就不會遠了。
感覺不行了，就休息，沒人笑話你，做交易的人從來就不應該在意這種世俗的虛無。
期貨里常說，控制風險，讓利潤奔跑，但是做起來卻非常難因為行情不是我們能控制的，但是我們能控制風險。風控體系其實在我們千策星級戰(zhàn)法中，從趨勢選擇，到入場點介入，到資金管理，都已經(jīng)定義清晰了，嚴格按照星級標準去做就可以做好。
期貨自帶十倍左右的杠桿，所以我們風控第一步，就是降杠桿，用倉位去降低風險，然后通過交易系統(tǒng)和規(guī)則，在不同的止損要求、周期位置、浮盈狀況下，綜合進行倉位與止損調(diào)整，將風險控制在設(shè)定的目標之內(nèi)，再追求收益最大化，讓利潤奔跑其實也可以理解為控制風險的前提下采取杠桿定制。
鄧凱：永安期貨研究員出身，后在新希望六和主要負責套期保值，目前在中糧飼料從事期、現(xiàn)結(jié)合原料采購，擅長基本面研究。
堅信“機會永遠有，本金就那些”這句話，到目前為止還是能很好控制自己情緒的，所以自己風控也可以。
一方面我是屬于那種不見兔子不撒鷹的人，就是我一旦看準一個方向，我一定等待最佳的時機去操作，這樣的話我盡可能保證我的浮虧是很少的。另外一方面，在我浮虧的時候，我是從來不在浮虧時加倉。這樣的話我在虧錢的時候，永遠都是按試倉的比例去虧，所以就能保證本金的安全。
胡超：四川成都人，2000年接觸股票，2008年進入證券投資市場，目前任百侖基金管理有限公司投資總監(jiān)。
大賺大虧，主要是得益于風險管理還有對大賺大虧的定義，對一些基金來說，回撤10%可能不算大虧大賺，但是對于百侖基金來說，目前所有運行的產(chǎn)品本金回撤大多在千分之幾，沒有一只產(chǎn)品本金回撤超過了2%，對我們來說，在產(chǎn)品運行剛開始的時候，1%就算是大虧大賺了。市場對待風險和收益永遠是公平的，盈虧大小在于你對風險的態(tài)度。
嚴格來說，我們只有事前或者說事中風控手段，沒有事后風控。量化交易需要將極端的行情提前考慮到交易系統(tǒng)中去，當風險發(fā)生時，系統(tǒng)就會自動進行事中風控。而風險已經(jīng)發(fā)生的事后風控，我個人認為是沒什么用的。
我的風控原則是，單策略最大虧損2%，通過單策略的止損情況倒推出倉位。比如說做空鐵礦石，100w資金，那么這一次我的最大虧損就是2w，如果鐵礦石止損是20點，那么我最多開10手單子，考慮到可能遇到流動性問題，我可能只開8手。
對于套利交易也是一樣，實現(xiàn)找好止損位置，算好倉位再去交易。
這樣也可以做到安心睡覺，對于每個策略的風險可控。實際上這種操作是在規(guī)避破產(chǎn)風險，也就是一次黑天鵝把大部分利潤打掉，甚至虧損大部分本金。
在風控這塊，如果是對沖賬戶，持倉量不超過50%，如果是不完全對沖的話，不超過30%，首次開倉的倉位一般在2%-3%，后續(xù)再根據(jù)情況加倉，多數(shù)是盈利加倉，但是也不排除在重要點位加倉。因為我做得是趨勢交易，所以止損線會設(shè)置的比較遠，貨幣的話我可能會選擇100點左右，商品則看具體品種，像銅可能會設(shè)300-400點，螺紋則設(shè)置在30-40點。當然這里進場位置也很有講究，進場位置好，那止損就可以小一點，關(guān)鍵還是進場。在我看來，止損其實就是亡羊補牢，關(guān)鍵在于你進場的時候一定要再三斟酌。我們還是要盡量減少止損，因為止損一次就相當于你被打敗一次，你的資金量就會下降，實力也會相對減弱，不要把止損當做你應該做的事。其實做交易，你開倉的時候就應該已經(jīng)都想好了，止損在哪里，止盈在哪里，只是為了開倉而開倉是不對的，這樣的話根本沒有必要做這張單子。在交易中，我覺得還是要慢，做了這么些年的交易以后，我覺得越慢越賺大錢。
汪金華：瑞達新控資本管理有限公司廈門分公司總經(jīng)理，2005年進入期貨市場，2010年后逐步悟道，2011年起交易始終“賺多賠少”，歷經(jīng)6年，賬戶從5萬做到逾千萬。
我所有的交易都是有計劃性的，計劃的內(nèi)容就包含止損的點位或者價格區(qū)間，執(zhí)行由助理解決，過程就輕松多了。初始的止損一般都是價格反向的1%。
至于止盈有兩種模式，第一，乖離率大的時候主動止盈，如價格離五日均線5%會主動止盈部分頭寸。第二，止盈會遵循開平一致性的原則，就是什么理由入市的，這個理由到了目標，或者理由不成立了就離場。
所有人都厭惡虧損，我也不例外。我也親身多次感受這種難熬的日子。對信心的打擊很大，我也有恐懼，覺得看不到盡頭。怎么去面對和度過這段時光呢？我覺得可能比探究交易技術(shù)都重要。對于我來說，有一個最簡單有效的方法，每一次交易的時候，如果我覺得緊張，惴惴不安，就說明我現(xiàn)在所承擔的風險可能超越了我的心理底線。這個時候，我第一個動作就是減倉，一直到心理很舒服為止。我們的心理承受力是不斷的變化的，所以，我們要遵守我們的內(nèi)心去評估自己該承擔的風險，從而去擬定交易決策，承擔合適的風險。當你持續(xù)虧錢，狀態(tài)持續(xù)低迷，我們要做的事，就是收縮交易品種，降低交易頻率，降低交易倉位，去更加耐心的等待勝率和盈虧比很高的交易機會，去恢復交易資金和信心。有的人可能會去強行交易或重倉翻本。也許大多數(shù)時間都成功了，但只要一次壞運氣，就可以把自己逼到絕境。交易大作手利弗莫爾，最后的結(jié)局，就是這個樣子。
日內(nèi)我是用固定點位止損，也就是說虧多少我是知道的，那么這樣的止損就用小于2‰的單筆止損，再把總的暴露風險控制在一定上限，交易次數(shù)足夠多了，在系統(tǒng)性回撤后不受影響，堅持下來，后面就會賺了。
隔夜我是用杠桿比例，凈值計算總體倉位，首先保證本金安全，在賺到一定的安全墊后，就適當放大倉位，但是還是要做總杠桿比例上限控制，一般用小于4倍杠桿交易，再通過計算杠桿比例分到單品種上能分多少資金，單策略分多少資金，分細了，風險也就細化了。
我的本金回撤一般控制在5%，及少超出10%的本金回撤，峰值回撤在有安全墊的情況下視盈利多少定，但一般值在12%左右，不超20%，年化收益目標30%-80%左右，不追求高收益，追求穩(wěn)定。
郭偉：網(wǎng)名“郭大俠”，在【七禾軟件冠軍侯】以“一劍封喉順勢借力”策略曬單分享，該策略從2016年8月8日到2017年8月22日，收益146.36%，是大波段投資的優(yōu)秀交易員。
虧損到一定金額我就會止損，一般止損會根據(jù)行情的波動大小來設(shè)置，如果行情整體波動不大，可能在1%的幅度就會止損了，如果行情波動比較大，會給更大的空間，也就是會根據(jù)市場波動給一個合理的呼吸空間，一般進場前止損已經(jīng)設(shè)置好了。浮盈一般我會置之不理，要么變沒，要么變大。
風險控制，主要是從資金管理和情緒管理兩大方面著手。
資金管理，首先是盈利出金，每月盈利大部分都會出金。出金一是有成就感，二是降低建倉頭寸的風險。賬戶本金一段時間維持不變，例如半年保持不變，萬一遇到黑天鵝，即使?jié)M倉，由于本金固定，也不會遭到重創(chuàng)；
頭寸方面，對行情有觀點且非常自信時重倉，無觀點或者不強烈時輕倉試單或者休息。
虧損控制，單品種至多虧損2%，一天最多損失4%，一個月最多損失10% 。
虧損達到紅線，無條件當天（當月）清倉休息，調(diào)整心態(tài)和情緒、重振信心，下個交易日（下月）再戰(zhàn)。
我的止損點設(shè)置通常也是看突破，也就是技術(shù)位的突破，只需注意前期的一個基點（重要支撐或者阻力位），一旦未有效突破，那就得無條件離場。同時尋找走勢最弱的品種去反向操作。
回調(diào)或者反彈企穩(wěn)的做法，止損點也容易，一單行情與預期相反就無條件止損。
輕倉試單的時候，行情不利于自己，毫不猶豫的砍單，且浮虧單不隔夜，堅決砍單。
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