一
資產(chǎn)配置要從實際出發(fā)
一個資產(chǎn)配置方案的制定，應(yīng)該與投資者的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)、投資期限和預(yù)期收益率相結(jié)合。
這些要素可以幫助我們確定用多大比例的資產(chǎn)投資于高風(fēng)險還是低風(fēng)險、高收益還是低收益、長期還是短期的資產(chǎn)類別上。因此資產(chǎn)配置不是把資金平均分配到各類資產(chǎn)上，而是根據(jù)投資者具體情況而制定的。
1.風(fēng)險承受能力
風(fēng)險承受能力是指一個人有多大能力承擔(dān)風(fēng)險，也就是你能承受多大的投資損失而不至于影響你的正常生活。
比如投資者A可承受的最大虧損金額為5萬元，或可承受的最大虧損比例為20%。風(fēng)險承受能力要綜合衡量，與個人資產(chǎn)狀況、家庭情況、工作情況、年齡等等都有關(guān)系。
在投資理財中，有一個簡單的規(guī)則，叫做“投資100原則”：
簡單來說就是你在做基金組合的時候，股票基金的投資比例大致等于“100減去你的實際年齡”。假如你現(xiàn)在是30歲，那么投資于股票基金的比例大概在70%左右比較合適。
2.投資目標(biāo)
投資目標(biāo)是指，你想通過這筆投資實現(xiàn)什么目標(biāo)，投資目標(biāo)分長期目標(biāo)和短期目標(biāo)。
長期目標(biāo)是指你想通過投資收益來買房買車呢，還是想供子女教育呢，還是想提前過上優(yōu)質(zhì)的退休生活呢等等。
短期目標(biāo)一般是指更加具體的小目標(biāo)，比如每年出國旅游一次，買一個包包或喜歡的電子產(chǎn)品等等。
3.投資期限
投資期限是指你為了實現(xiàn)某投資目標(biāo)所需要的投資時長，很明顯，這個投資期限取決于你的投資目標(biāo)是長期目標(biāo)還是短期目標(biāo)。比如說你投資是為了準(zhǔn)備一份養(yǎng)老金，那么投資期限就會比較長，但如果說你想早一點退休，過上高品質(zhì)的退休生活，那么在你投資期限縮短的情況下，實現(xiàn)投資目標(biāo)的難度無疑就會提高。
舉個形象的類比，我們可以把貸款買房看做是為了買房而做的一筆投資，那么每個月的還款就是我們每個月的投入資金。
如果說還30年，每個月需要還5000元的話，那么我現(xiàn)在想早點還完（早點實現(xiàn)投資目標(biāo)），我想20年還完，有可能每個月需要還的金額就提高至7000多元，這就加大了每個月的還款壓力。
所以，想在短時間內(nèi)實現(xiàn)某個目標(biāo)，要么加大投入的本金，要么提高投資的收益率，這都會增加投資的難度，這也是為什么投資理財宜早不宜晚的原因。
4.預(yù)期收益率
在確定了投資目標(biāo)和投資期限以后，我們根據(jù)自己想要投入的本金，就可以大致推算出年化預(yù)期收益率了。年化預(yù)期收益率簡單來說，就是我們每年想通過投資賺的百分比是多少。年化預(yù)期收益率確定下來，就可以幫助我們判斷自己的投資風(fēng)格是屬于進取型、平衡型還是保守型了。
預(yù)期收益率要在合理的范圍內(nèi)。雖說我國是新興市場，波動率較大，機會也較多，但從單個年份來看，投資的風(fēng)險也非常的大。另外，如果從20年這么長的投資周期來看，股票基金的年化收益在12%-13%，債券基金的年化收益在7%-8%左右。
即便如此，我國的市場相比美股的年化7%-8%，美債的5%-6%的收益率也是高出很多，應(yīng)該感到知足。
我們做投資組合的目的，就是在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)，追求比較穩(wěn)定的收益，而不是去追求資金的暴漲暴跌。因此合理設(shè)定投資的預(yù)期收益率，對于投資組合的有效性和可行性至關(guān)重要。
二
確定投資組合的風(fēng)格
在確定了以上這些主要因素之后，我們基本上就可以確定投資者屬于進取型、平衡型還是保守型了。舉個例子：
我們推薦給該夫婦好買標(biāo)準(zhǔn)的“平衡型組合”。好買推出的平衡型組合既不保守也不激進，追求穩(wěn)中求勝，通過均衡配置好買精選的不同風(fēng)險類型產(chǎn)品，滿足中等風(fēng)險偏好的客戶需求。該組合近1年收益10.66%，超過83%的股債混基金，走勢明顯強于滬深300和中證綜合債的組合。
通過這張資產(chǎn)配置圖，可以清晰的看到平衡型組合在各類資產(chǎn)中的配比情況。通過持倉明細，我們還可以看到具體的持倉基金，以及每一只產(chǎn)品的資金配比。
當(dāng)然，有很多客戶希望構(gòu)建屬于自己的投資組合，我們好買掌上基金APP也提供了“自建組合”功能。
這里分兩步：
我一直等著，等著自己的狀況變好，但我自己從未做過什么，人生就這么平白無辜的浪費了。
二是點擊菜單欄的“自選”，選擇組合，再點擊加號，從自選池中選擇基金、確定配比，就可以創(chuàng)建屬于你的投資組合啦。
構(gòu)建組合并保存后（你還可以給它取個酷炫的名字），可以看到歷史收益和波動情況，如果覺得ok就可以“一鍵購買”；剩下的就是，平時多觀察自己的組合，根據(jù)業(yè)績表現(xiàn)和市場變化及時調(diào)整組合。
