時間：2011年1月15日下午
地點：三里屯德云社劇場
共話2011投資策略
主持人：恭喜！接下來是我們的討論環(huán)節(jié)，是和訊網(wǎng)民間高手的討論環(huán)節(jié)，他們是王者、財富密鑰、神仙看盤、京城散戶，有請本輪互動的主持人馨月老師，請大家上臺！
馨月：現(xiàn)在到了我們這場聚會的亞洲了，就是我們將有四位散戶高手與大家一起探討今年的投資方向。我想今天的主持更活潑一點，讓大家更開心一點，也讓大家猜猜點位，有人認為猜點位很惡俗，其實不是的。我們對股市“上多高”，“下多低”心里有一個譜，也給新股民一個學習的機會。文老師認為貨幣政策是中國經(jīng)濟預期的晴雨表，今年時間數(shù)量工具收縮流動性是一定的，您認為在資金面緊張的情況下，今年中國股市會有什么好的表現(xiàn)嗎？
財富密鑰：目前我們采取的是積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，穩(wěn)健的貨幣政策我把它定義為“穩(wěn)健+從緊”，穩(wěn)健的目的是對抗流動性充裕，因為流動性充裕會推動資產(chǎn)價格的上漲。我們現(xiàn)在采取的貨幣政策，不管是上調(diào)的存款準備金率還是加息，都是為了對沖流動性，在對沖流動性的過程中，對于2011年整個市場就會體現(xiàn)為大震蕩的格局，我把它定義為“結(jié)構(gòu)性行業(yè)”。2011年會怎么走？股指上行的空間會極其有限，但股指下行的空間也極其有限。
財富密鑰：我一般不談點位的，我大概說一個區(qū)間，2011年應該在2500—3500點的區(qū)間震蕩整理，這僅供參考，但我個人更愿意把2011年定義為結(jié)構(gòu)性行情，2011年仍然會和2010年一樣，2010年這一年市場都在調(diào)整，仍然有三分之一的股票上漲幅度超過50%，所以，2011年也是結(jié)構(gòu)性行情，重在精選個股。
馨月：王者談一下您對今年大盤是怎么看的？
跑贏大盤的王者：大家好！我在寫博的時候一直是以比較詼諧的愈演愈大家交流，今天讓我上臺，一看文國慶等老師用非常專業(yè)的術語講，我不太習慣，所以我還是用開玩笑的語氣講。中國面臨的通脹危機和房地產(chǎn)泡沫，它的現(xiàn)象我比喻為一句話，就是50、60年代的老爺車，現(xiàn)在開著寶馬200邁的速度在高速奔馳，它奔馳的速度過快了，導致一種情況，就是零件頂不住了，駕駛員亮紅燈了，交警在追，在罰，這時候需要把車速減下來，修理修理零件，該讓交警處罰就處罰，該扣分就扣分。整個是這樣的狀態(tài)。我的思路是一樣，2011年是對前期經(jīng)濟過熱進行調(diào)整的過程。整個結(jié)構(gòu)性行情把整個所有概括的板塊都調(diào)整一遍了。去年炒高的一些品種需要逢高派發(fā)的動作，各機構(gòu)在震蕩過程中需要逐漸把資金流向幾個他認為今年炒作的板塊，但這都需要時間。我整個概括就是，今年股市中獲利的機會遠遠比去年要低，是震蕩調(diào)整的過程。送給大家一句話，不要讓你的子彈飛，一定在關鍵時候留住打擊敵人的子彈，別對敵人放空槍，到最后敵人真來的時候至少留一顆給自己，如果到最后，只能坐在那里看，都這種情況就麻煩了。
馨月：下面有請京城散戶。
京城散戶：文國慶老師之前講過今年是貨幣從緊的態(tài)勢，我認為不光是從緊，今年也是政府換屆，大家從新聞、廣播看到一些省部級領導干部換屆的公告，這說明什么呢？我們可以感覺到某一些地區(qū)和行業(yè)重要的領導有一個調(diào)整，這個調(diào)整勢必對相應地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)產(chǎn)生直接、短期、長期的影響。這個影響后果不可估量。我們可以發(fā)現(xiàn)，每次換屆的時候就會出所謂的結(jié)構(gòu)性機會，這個結(jié)構(gòu)性機會也許是一種投資機會，但點位把握起來難度非常大。剛才猜測的點位區(qū)域以及今年對大盤的看法，我認為今年還是要保持謹慎一點，六個字“騎白馬、走大道”，不要抓黑馬，還是找業(yè)績有比較良好預期的白馬股，等趨勢明朗以后，方向確定性高以后，我們再進行投資，可能投資的成功率更高一些，而且可以規(guī)避掉一些不必要的系統(tǒng)性風險。
馨月：神仙看盤您對今年股市看好嗎？
神仙看盤：我和剛才幾位老師說的一樣，今年和去年的市場情況差不多，震蕩格局，結(jié)構(gòu)性牛市。國家實施穩(wěn)健性貨幣政策，我認為貨幣政策的應用明修棧道、暗渡陳倉。對股市的預測，我認為整個2010年和2011年是利空和利多消息相對沖的局面，大盤權(quán)重股的銀行、地產(chǎn)處在相對調(diào)整的低位，大盤大幅上漲的可能性不存在，因為國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢在這兒，深度調(diào)整的可能性不存在。2800點以下是我認為安全的區(qū)域投資范圍。
馨月：最高點有預期嗎？
神仙看盤：可以看到3500點吧。
馨月：幾位發(fā)言非常謹慎，把彈藥都收藏了起來，選白馬最低看到2500，最高3500點，看到4000點的兄弟們要失望了。剛才幾位講了結(jié)構(gòu)性機會，結(jié)構(gòu)性機會是務虛的。我想請問，根據(jù)國家的區(qū)域政策或產(chǎn)業(yè)政策，您認為2011年的結(jié)構(gòu)性機會是哪些？
財富密鑰：2011年的結(jié)構(gòu)性機會仍然是受益行業(yè)轉(zhuǎn)型的行業(yè)，因為我們現(xiàn)在總體是在做調(diào)結(jié)構(gòu)，主流機構(gòu)也基本確定為“新興+消費+區(qū)域政策”，我們整個地區(qū)之間的結(jié)構(gòu)是不均衡的，區(qū)域振興上，剛才我聽文老師也說了一下，我更看好西部地區(qū)，新疆、西藏，其實還有一個地區(qū)值得大家關注，北部灣地區(qū)個以及海南國際旅游島。還有一個地區(qū)很關鍵，就是海西區(qū)（福建沿海地區(qū)），現(xiàn)在整個電子工業(yè)復蘇，全世界有兩大市場非常有獲利，一是巴西股市，二是臺灣股市。臺灣和福建區(qū)域是相鄰的，兩者關系也比較好。福建板塊可以關注。新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，我們現(xiàn)在叫七大新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，時間關系，我更愿意看好排在七大產(chǎn)業(yè)之首的節(jié)能環(huán)保，高端裝備制造，這兩個行業(yè)今年應該有確定性成長。還有一個細分市場——智能電網(wǎng)。智能電網(wǎng)今年正式啟動。至于消費行業(yè)我認為看好，明年不知道買什么，買一點醫(yī)藥是沒有什么問題的，買一點藥吃。因為未來五年的增長中，醫(yī)藥板塊增長最具有確定預期，醫(yī)藥板塊當中需要精選個股。
跑贏大盤的王者：所有在去年曝光過，爆炒過的品種，現(xiàn)在公眾媒體都在推薦，全是今年要回避的非常危險的品種。怎么去篩選，把證券軟件打開，設定漲跌幅度，2010年1月1日——2010年12月31日，調(diào)出來所有漲跌幅前列和前200名、后200名的股票，去年漲幅前200名的股票今年都要拋棄掉，同樣跌幅榜后50名的股票就是今年1月1號，到1月14日漲幅前列的股票全是去年跌幅前50名的股票。凡是大家看好的東西我都不看好，我所看好的東西一定是大家在唱空或不太看好才有預期的，大家在股市里一定記住，媒體、公眾人物讓你買的一定是他們打算賣的，把握這個本質(zhì)，不要相信公眾媒體的話，反向操作，把漲跌幅排行榜一排，您將是今年跑贏大盤的王者。謝謝大家！
京城散戶：：前面兩位老師講的挺充分了，我補充一點，大家可以關注“十二五”規(guī)劃涉及到的股票。具體操作以央企整合為主，找類似的題材。今年有政府換屆的風險，原有的利益格局需要有一個重新構(gòu)建的過程，這個過程會通過經(jīng)濟實體重組并購在資本市場得以彰顯，這個過程中孕育著巨大的投資機會，投資者應該關注這方面的機會。
神仙看盤：我們常說結(jié)構(gòu)性機會，調(diào)結(jié)構(gòu)，調(diào)什么？什么機會？結(jié)構(gòu)性機會在哪里？想想整個2011年，我們做這種投資大盤上漲條件不足，下跌空間也不足。我個人認為未來區(qū)域性板塊會出現(xiàn)在上海和安徽板塊。我本人是安徽人，會支持安徽板塊在會在下一階段出現(xiàn)大牛股。剛才散戶老師也提到央企整合，在1月12日，上海主持會議的時候，上海總裁楊國雄說要把國產(chǎn)證券化率從25%—35%，大力推進產(chǎn)業(yè)化整體上市，我認為這將是起點，也將是2011年以重組概念為主線貫穿整個2011年。結(jié)構(gòu)性機會和投資主題肯定與整體上市、資產(chǎn)注入、重組這一類股票里。
馨月：謝謝四位的發(fā)言，財富密鑰老師非常專業(yè)，寫過兩本書，請您介紹一下？
財富密鑰：我主要針對普通投資者在投資過程中的誤區(qū)總結(jié)出來的死戰(zhàn)書籍，第一本書是《價值交易—基本面選股》，從宏觀、微觀、中觀挑選個股。第二本書是《簡單選股》，所謂簡單是教給投資者會買會賣，波段操作法，還有怎么選股的50個方法。
馨月：大家可以借鑒王者老師的方法，你可以把板塊排一下序，就可以看到哪些股價相應較低，漲幅略小，可能是關注的點，王者老師提的觀點非常好，我補充一下。中小板股票啟動的時間是2008年11月份，我建議把這個時間周期從2008年11月份一直調(diào)到2010年年底，這個區(qū)間漲幅達到10、5倍的，你跟他說沙約那拉就好了
跑贏大盤的王者：去年排名前兩名的出版社，在整個證券書的排名里獵殺黑馬排名首位，去年我的書在證券行業(yè)出版社賣得最好，希望大家有時間可以去參考一下。第二本書應該在五一前問世，名字暫時不好透露，它會用獵殺黑馬充足了知識，共給大家在選股實戰(zhàn)操作上的一本書籍，希望大家喜歡。
馨月：剛才兩位說幼稚的（京城散戶、神仙看盤）期待的書，現(xiàn)在怎么樣？
京城散戶：正在寫。
神仙看盤：正在寫。
馨月：剛才各位看到區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策，現(xiàn)在開始，新股民已經(jīng)入市，我想買點，前段銀行業(yè)績在0.4、0.5元，市盈率在14、15倍，算不算價值洼地？請各位股民給我們一個明確的投資方向。
財富密鑰：現(xiàn)在一年之計在于春，2011年怎樣賺錢，我總結(jié)了一下，把今年的投資熱點跟大家講講，業(yè)績增長明確的二三線藍籌股，經(jīng)濟要騎白馬，地產(chǎn)不要一棒子打死，要找具有土地優(yōu)勢和獨特競爭概念的地產(chǎn)股，比如九龍山是做一級土地開發(fā)+旅游+二級土地開發(fā)。周五公告土地儲備面積非常低，一期賣10%的土地面積，成本3億，他賣30億，可想而知它的利潤空間。這些股票肯定是要漲的。新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)不是七大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)都能買的?，F(xiàn)在高鐵網(wǎng)、智能電網(wǎng)和環(huán)保節(jié)能這三大節(jié)能可以逢低聚焦，農(nóng)業(yè)股就是農(nóng)田水利在通脹背景下肯定是好的選擇，還有成長性高的細分行業(yè)，其中有3G通訊，我的微博里有中國聯(lián)通，老年投資者可以買聯(lián)通，目前的表現(xiàn)非常好。去年電信領域反腐敗，沒有加大3G里的投資，今年必然加大投資，3G通訊板塊是非常好的熱點，包括新一代信息技術最先產(chǎn)業(yè)化的細分市場，去年上市的中小板、創(chuàng)業(yè)板的股票大家一定要精選，這里仍然有一些股票是可以騎著跑的。
財富密鑰：通脹背景下的抗通脹題材，去年東方京渝價值重估多了，今年還是有價值的。今年有朋友們我在什么樣情況下買什么樣的股票，這涉及投資周期的。今年5月份大家還是精選業(yè)績增長的股票，上半年可以買高鐵、智能電網(wǎng)、環(huán)保節(jié)能、農(nóng)田水利，下半年就是一些小的熱點了，真的要把子彈保管好，下半年的熱點是非常小的，細分市場的熱點。還有整個今年前年，剛才筆夫老師也說了要看美元的變化，看美國加息對全球市場的變化，就是說你要跟著通脹的變化而變化，隨著通脹的變化，大家配置資源性的品種，資源品種肯定會有波段性的交易機會，但不是什么時候都可以買的。謝謝大家！
跑贏大盤的王者：大家炒股要看到本質(zhì)，很多炒股的朋友對周期性行業(yè)買點、賣點把握不好，船舶、航運、化工這些周期類行業(yè)最佳買點是在市盈率高企，業(yè)績非常慘淡的時候?，F(xiàn)在大家看到化工類股票已經(jīng)跌得非常深了，而且它的市盈率奇高，很多散戶朋友都不敢去碰，恰恰周期性行業(yè)，要買它的市盈率奇高的時候，當它的周期景氣度提升，市盈率已經(jīng)很低了，普通散戶都敢買入的時候，那是機構(gòu)最佳的賣點，所以大家要抓住目前周期性行業(yè)在谷底，都覺得不值錢，你要看好它未來的預期。謝謝大家！
神仙看盤：我們看好晉西車軸、中國北車、中國南車，對高鐵板塊大家可以挖掘這樣的公司。2011年我對農(nóng)業(yè)板塊依然看好，我重點的位置是在中小板，因為我個人認為，中小板既然能走出兩年的牛市，第三年不是沒有可能，投資的機會也會集中在據(jù)中小盤的高科技、業(yè)績優(yōu)秀、政策扶植的行業(yè)里。
馨月：剛才四位表達了他們今年的炒股思路。我臨時增加一個小環(huán)節(jié)，沒有跟他們溝通過，每個人跟股民說說你們今天最想說的一句話。
財富密鑰：現(xiàn)在國家在指定“十二五”，投資者不要投資某一天，盯住2011年，要放在未來五年，未來五年炒股賺錢是確定性行為，或者你騎著白馬股，捂著肯定會給你帶來收益。
跑贏大盤的王者：在你投資過程中出現(xiàn)的障礙是什么，一個人在投資過程中出現(xiàn)的失敗，任何原因來源于你內(nèi)心的陰霾，怎么樣戰(zhàn)勝市場？只有你自己戰(zhàn)勝你自己，改變你錯誤的思想和交易行為，才有可能跑贏大盤。不管什么渠道都是一種表象，你永遠記住，只有自己走對了，就有可能成為成功的的投資者或股神，相信自己，但要把自己內(nèi)心世界的陰霾找一個地方對朋友訴說出去，從此不再那樣，我相信您最后就會走向正確的投資之路。謝謝大家！
京城散戶：慢慢來，不著急，只要方法得當，相信每個人都可以通過證券改變自己的人生。謝謝大家！
神仙看盤：我的一句話就是，有股市的地方就一定有江湖。希望每個人記住這句話，不那么容易，做股票不是賺一兩年的錢，五年、十年、二十年賺到的錢肯定更重要。
馨月：有股市的地方就一定有江湖，我們和訊網(wǎng)的聚會也會一年年辦下去，我也希望每年都能與大家進行對話。下面看網(wǎng)友提問：
和訊網(wǎng)友：請老師給我們具體到股票，給我們小散可以參考一下。
主持人：請各位老師提供給散戶一些自己的意見。
京城散戶：重大盤，輕個股，我沒有什么意見推薦給大家。
財富密鑰：看過我的微博的朋友知道，南車、北車推完之后當日就漲停，聯(lián)通我是在5元推的，大秦鐵路在12月24日推的，這些都是很好的股票，包括我寫的書，我在微博里重在選價值型、成長型的股票。請大家關注我的微博，謝謝！
跑贏大盤的王者：按照我的預測，2011年會是疾病和災難多發(fā)的一年，在這樣的年景里，人類需要諾亞方舟，對于船舶股始終保持我相當看好的板塊。謝謝大家！
馨月：我們的圓桌論壇是探討、思考，我們今年怎么做，而沒有具體推薦股票。在他們微博上的股票大家可以放在自選股里，一定會取得不錯的收益。
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