四、如何建構(gòu)較佳的程序交易系統(tǒng)：
1.交易系統(tǒng)的內(nèi)容
（1）市場(chǎng)分析——買賣什么。（2）時(shí)機(jī)選擇——何時(shí)買賣。（3）風(fēng)險(xiǎn)控制——何時(shí)止損。（4）持倉時(shí)間——何時(shí)退出。（5）資金管理——買賣多少。（6）交易心態(tài)——性格經(jīng)驗(yàn)。
2.
（1）樹立投資理念。消除交易中的主觀隨意性，減少下單前的恐懼、持倉中的焦慮和平倉后的懊悔。
（2）保證交易的連貫性。投資者按照交易系統(tǒng)給出的信號(hào)交易，確保交易思路的連貫性。
（3）有效控制交易風(fēng)險(xiǎn)。交易系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理和資金管理為投資者建立了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。
（4）讓利潤充分增長。好的交易系統(tǒng)不僅能夠給出進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，同時(shí)也能給出止損點(diǎn)以及發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，從而確保在將損失降至最低的前提下讓利潤充分增長。
3.設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的原則
（1）了解自己的交易風(fēng)格。
（2）適合自己的交易風(fēng)格。好的交易系統(tǒng)適合自己的個(gè)性，有完整的交易思想、市場(chǎng)分析和操作方案。
（3）評(píng)估交易系統(tǒng)。好的交易系統(tǒng)必須具備可操作性，有明確的交易信號(hào)、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力、穩(wěn)定的獲利能力并且能夠經(jīng)受住市場(chǎng)的反復(fù)考驗(yàn)。
4．交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)步驟
（1）提出交易策略。
（2）篩選交易對(duì)象。選擇流動(dòng)性高、成交量大、有完整數(shù)據(jù)的品種。
（3）交易策略公式化。將交易策略轉(zhuǎn)化成數(shù)學(xué)公式或計(jì)算機(jī)語言。
（4）交易系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。包括：凈利潤、最大盈利和最大虧損、最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù)、最大投資本金損失比率、總交易次數(shù)、盈利次數(shù)比率與虧損次數(shù)比率、平均盈利額與平均虧損額之比。
（5）交易系統(tǒng)的優(yōu)化。包括：微調(diào)交易規(guī)則、微調(diào)系統(tǒng)參數(shù)。
（6）交易系統(tǒng)的外推檢驗(yàn)。指在對(duì)交易系統(tǒng)所有參數(shù)全部固定后，使用多重市場(chǎng)數(shù)據(jù)再次對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)。
（7）交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)。
· （8）交易系統(tǒng)的檢測(cè)與維護(hù)。保持交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性，并根據(jù)市場(chǎng)變化做適當(dāng)修正。
五、使用程序交易系統(tǒng)應(yīng)注意的問題
1)1.盡管使用了程序交易系統(tǒng)，但交易者應(yīng)該明白，交易的主體是人而不是程序交易系統(tǒng)。交易系統(tǒng)不過是貫徹交易者的思想，執(zhí)行了交易者的指令而已，交易者仍是交易的主體，這一點(diǎn)不因使用了程序交易系統(tǒng)而改變。
2.交易系統(tǒng)有其高峰期和低谷期。交易系統(tǒng)從大類來分可分為趨勢(shì)型和振蕩型。趨勢(shì)型的交易系統(tǒng)能在強(qiáng)趨勢(shì)行情中發(fā)揮作用，在振蕩行情中效果不佳；振蕩型的交易系統(tǒng)只能在振蕩市中發(fā)揮作用。而行情總是在趨勢(shì)行情和振蕩行情中交替運(yùn)行，因此兩類交易系統(tǒng)均有自身的高峰期和低谷期。
3.交易的成功在于堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)。一套好的交易系統(tǒng)交給不同的人操作會(huì)產(chǎn)生截然不同的效果，問題的關(guān)鍵在于交易者能否始終如一地堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)。當(dāng)交易系統(tǒng)處于低谷期時(shí)，發(fā)生的一系列小額的虧損盡管是可控的，但會(huì)使交易者情緒低落，對(duì)交易系統(tǒng)產(chǎn)生懷疑從而改變自己的交易系統(tǒng)。例如，一位使用趨勢(shì)型交易系統(tǒng)的交易者因在振蕩市中發(fā)生多次小額虧損而放棄使用該系統(tǒng)，當(dāng)趨勢(shì)行情來臨時(shí)，該投資者便失去捕捉大行情的機(jī)會(huì)。
4.有沒有既能在振蕩市中賺錢又能在趨勢(shì)行情中獲利的交易系統(tǒng)？答案是否定的。兩種交易系統(tǒng)只能在相應(yīng)的市場(chǎng)中發(fā)揮作用。統(tǒng)計(jì)學(xué)表明，如果始終堅(jiān)持一種交易系統(tǒng)，就能成功獲利，但這一點(diǎn)大多數(shù)交易者未能做到，他們總是一會(huì)兒用趨勢(shì)型交易系統(tǒng)一會(huì)兒又用振蕩型交易系統(tǒng)，從而導(dǎo)致最終交易結(jié)果的虧損。
5.不同的交易系統(tǒng)有不同的風(fēng)險(xiǎn)—收益特性。我們無法確定哪種交易系統(tǒng)將獲得最大收益（或風(fēng)險(xiǎn)最?。?，盈利總是受風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)，收益高的交易系統(tǒng)意味著高的潛在風(fēng)險(xiǎn)，反之亦然，即所謂交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)—收益特性。從時(shí)間上看，中長期的交易系統(tǒng)交易次數(shù)少，交易成本（交易費(fèi)用）低，盈利率高，但潛在風(fēng)險(xiǎn)大，周期長，對(duì)交易者心理承受力要求較高；短期的交易系統(tǒng)交易次數(shù)多，交易成本(交易費(fèi)用)高，單次獲利不會(huì)太大，但潛在風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)交易者心理承受力要求較低?？傊?，交易者應(yīng)根據(jù)自身的情況選擇和設(shè)計(jì)與自身情況相適宜的交易系統(tǒng).
2)第一，沒有任何一個(gè)交易系統(tǒng)既能在趨勢(shì)行情中獲利又能夠在振蕩走勢(shì)中獲利，只有在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間使用了適合的交易系統(tǒng)才會(huì)獲取最大收益。
第二，任何交易系統(tǒng)都是人設(shè)置的，所以不同的人，由于對(duì)技術(shù)分析的理解、解讀、使用不同，設(shè)置出的交易系統(tǒng)是完全不一樣的。因此，只有適合自己交易風(fēng)格的交易系統(tǒng)才是最有效的。
第三，把人為的主觀分析編成理性的計(jì)算機(jī)程序，需要我們舍去很多以往交易中的經(jīng)驗(yàn)，而這些寶貴經(jīng)驗(yàn)往往是無法通過計(jì)算機(jī)語言所能描繪的。
第四，時(shí)間周期不同（5、30、60分鐘，日?qǐng)D、周圖、月圖），交易系統(tǒng)給出的交易信號(hào)可能會(huì)完全不同，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易品種的特性選擇不同的時(shí)間周期，并且應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照交易系統(tǒng)選擇的時(shí)間周期交易。
第五，參數(shù)調(diào)整是決定交易系統(tǒng)成敗的關(guān)鍵，因?yàn)闆]有任何一組參數(shù)適合所有交易品種。要根據(jù)交易品種特性不斷地磨合、測(cè)試，找到適合該交易品種的參數(shù)，并且還要在今后交易過程中根據(jù)市場(chǎng)變化，不斷加以修正。
第六，程序化交易系統(tǒng)體現(xiàn)了交易者的交易思路和交易風(fēng)格，但它只是交易的輔助手段，人才是交易的主體，不能本末倒置。只有將交易系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)管理和資金管理相互結(jié)合，才能發(fā)揮其最大功效。
六、如何破解虛假的程序交易系統(tǒng)：
在上述文章中，我們了解了可用的程序交易如何產(chǎn)生后，接下來的文章中我們將來看看，市場(chǎng)上標(biāo)榜的優(yōu)異交易策略，到底有哪些迷思存在？如何去破除迷思？
1.有許多的程序交易系統(tǒng)標(biāo)榜有著超高的勝率，60%，70%......乃至100%，不過若我們細(xì)想可以發(fā)現(xiàn)，這些指標(biāo)都有著相同的迷思，雖然十次可以獲利五到六次，不過剩下的次數(shù)足以吃掉先前的獲利，因此雖然有著超高的勝率或報(bào)酬率，但是長期下來卻是賠錢的，在震蕩行情中往往可以博取小利，但是若遇到大波段的趨勢(shì)行情卻是一敗涂地，因此，當(dāng)我們拿到一個(gè)超高勝率或超高報(bào)酬率的策略時(shí)，首先要作的便是以往的交易明細(xì)，對(duì)照K線圖形，找到是否是因?yàn)榇筅厔?shì)發(fā)生而重傷，若有此種現(xiàn)象，則此種策略還是少跟為妙！
2.一般而言，程序交易的績效取決于兩項(xiàng)因素，第一為技術(shù)指標(biāo)的選擇，第二為指標(biāo)對(duì)于行情的靈敏度，有時(shí)候投資人可以發(fā)現(xiàn)，若未計(jì)入交易成本，會(huì)有一個(gè)不錯(cuò)的策略，但是一旦加入交易成本的考慮，則績效將大幅縮水，而市面上有些出售的交易策略即未加入交易成本的因素，使得其交易績效過份美化，另外，倘若有個(gè)交易策略每天進(jìn)出市場(chǎng)五次以上，則投資人也必須考察是否可行，畢竟交易次數(shù)過于頻繁，不但會(huì)侵蝕原先的獲利，而且投資人也不一定跟的上訊號(hào)價(jià)格，因此成本交易的計(jì)入也是一個(gè)好策略考察的因素。
3.當(dāng)我們有了一個(gè)好的交易策略，能否獲利的另一項(xiàng)關(guān)鍵在于下單的技巧與紀(jì)律，在整個(gè)交易過程中，紀(jì)律大概就占了成敗的六成，至于其余的四成就決定在策略，雖然程序交易的發(fā)明，可以有效去除人性的弱點(diǎn)，不過當(dāng)我們?cè)诓僮髦校魺o法有效遵守指針訊號(hào)而進(jìn)出場(chǎng)，即使有穩(wěn)賺不賠的策略也無法讓您致富，因此，當(dāng)訊號(hào)出現(xiàn)買進(jìn)或賣出時(shí)，身為交易者（Trader）必定要遵守訊號(hào)操作，如此才能有機(jī)會(huì)依循著策略的目標(biāo)而獲利。
綜上所述，一個(gè)依靠好的程序交易致富的投資人，重點(diǎn)只有一個(gè)，就是要嚴(yán)守交易紀(jì)律，也只有遵守每一筆策略的訊號(hào)，才可能抓住每一次操作的獲利！金融投資是一項(xiàng)嚴(yán)肅的工作，不要追求暴利，因?yàn)楸├遣环€(wěn)定的，我們追求的是穩(wěn)定的交易。做交易的本質(zhì)不是考慮怎么賺錢的，本質(zhì)是有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理好了，利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風(fēng)險(xiǎn)管理致富！
聯(lián)系客服
