文章總結(jié)∶交易者用來尋找交易機(jī)會的方法有時并不適合用來確定平倉的時機(jī)。因?yàn)榻灰资且环N“零和博弈”，一旦身處其中，交易者心理變化往往非常微妙，大多交易者會開始患得患失從而過早平倉，失去大賺一筆的機(jī)會。MACD指標(biāo)不僅能幫助你發(fā)現(xiàn)高勝率的交易機(jī)會，在經(jīng)過簡單的調(diào)整後，還能有效幫助你在交易中任憑波浪起，穩(wěn)坐釣魚臺。
俗話說∶“會買是徒弟，會賣是師傅。”但是許多交易者在實(shí)際操作中往往過分著重於開倉的研究，而平倉時卻馬虎了事。遺憾的是，正是你的平倉點(diǎn)位決定了你從市場中獲利多少（某些情況下是虧損多少）。MACD指標(biāo)能夠幫助你解決關(guān)於平倉時機(jī)的問題。
MACD指標(biāo)由杰拉爾德?阿佩爾在70年代後期發(fā)明。由於MACD指標(biāo)能幫助交易者在任何時間框架下確定開倉以及平倉時機(jī)，阿佩爾稱其為“任何情況都適用的指標(biāo)”。該指標(biāo)很快在交易者中流行開來。本文將探討如何運(yùn)用MACD指標(biāo)在交易中更好的持倉。
外匯學(xué)習(xí)∶MACD指標(biāo)
MACD是通過計算兩條不同速度（長期與短期）的指數(shù)平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎(chǔ)。上圖的紅色線為市場中俗稱的快速線（即DIFF，通過短期均線數(shù)值減去長期均線數(shù)值得來）。快線會隨著短期市場趨勢上升而上升，反之亦然。而上圖中的零軸線（即圖中間的分界線）可以用來幫助我們判斷目前交易者對於後市行情是看漲還是看跌。
運(yùn)用慢線確認(rèn)趨勢
MACD指標(biāo)的慢速線（即DEA，上圖中藍(lán)色線）能幫助你確認(rèn)目前市場的趨勢是否有持續(xù)的動能，我們可以通過快速線與慢速線之間的關(guān)系來確定（即通過快速線與慢速線的交叉，也即俗稱的MACD金叉、死叉）。一般而言，慢速線為快速線的9日指數(shù)平滑移動平均線。
外匯學(xué)習(xí)∶MACD指標(biāo)中的慢速線與柱狀圖
MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖，由快速線數(shù)值減去慢速線數(shù)值得出。當(dāng)短期均線穿過長期均線時，快速線與慢速線也會向相同方向穿過零軸線。當(dāng)MACD指標(biāo)的三個部分都在零軸線之上時，交易者應(yīng)當(dāng)順著市場趨勢的方向只考慮做多。
有些交易者通過移動平均線的交叉來發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會。事實(shí)上，移動平均線交叉是一個有效的跟隨趨勢的方法。不過，該方法對於指導(dǎo)平倉的時機(jī)卻有所欠缺。接下來我們將繼續(xù)探討如何運(yùn)用MACD來確定平倉時機(jī)。
傳統(tǒng)的MACD平倉方法
傳統(tǒng)的運(yùn)用MACD指標(biāo)尋找交易機(jī)會的方法也可以用來把握平倉的時機(jī)。換言之，你可以通過指標(biāo)穿越零軸線或者快速線穿越慢速線（即俗稱的金叉，死叉）來指導(dǎo)平倉操作。不過，你可以從上圖中看到，這個方法會產(chǎn)生很多誤導(dǎo)信號，而且有可能令你失去許多潛在利潤。
用更長期限的MACD指標(biāo)來知道平倉
我們建議同時運(yùn)用兩個MACD指標(biāo)來指導(dǎo)交易，即運(yùn)用短期的MACD指標(biāo)來指導(dǎo)開倉，而運(yùn)用相對更長期的MACD指標(biāo)來指導(dǎo)平倉。如之前提到的，平倉時機(jī)的把握是交易中最困難的環(huán)節(jié)。但我們可以運(yùn)用更長期的MACD指標(biāo)來幫助我們，姑且將其期限設(shè)置為19，39，9。
外匯學(xué)習(xí)∶運(yùn)用兩個MACD指標(biāo)來指導(dǎo)交易
注意兩個指標(biāo)的用途不同。上方運(yùn)用12,26,9參數(shù)的短期MACD指標(biāo)用於指導(dǎo)開倉時機(jī)。而下方運(yùn)用19,39,9參數(shù)的更長期MACD指標(biāo)則只用來指導(dǎo)平倉。
該方法的目的是在保證順勢交易的前提下，盡量使利潤最大化。在上面的圖中，我們在短期的MACD指標(biāo)穿越零軸線時開倉（視穿越方向決定交易方向），而運(yùn)用相對更長期的MACD指標(biāo)中快速線與慢速線的交叉來決定平倉。
我們還可利用圖表上的簡單移動平均線（50,100,200）來幫助交易。這樣做的目的是讓交易者對於交易方向有更好的把握，即便MACD發(fā)出買入信號，但價格卻處於簡單移動平均線之下，我們就應(yīng)當(dāng)更為謹(jǐn)慎的交易。不過，這些方法的目的都是一致的，即在趨勢剛出現(xiàn)苗頭的時候盡快的順勢開倉，在趨勢衰竭的時候平倉。
結(jié)束感言
當(dāng)市場趨勢發(fā)生改變時往往波動劇烈，因此我們需要運(yùn)用同一指標(biāo)的不同周期設(shè)置來加以應(yīng)對。MACD的發(fā)明者杰拉爾德?阿佩爾也建議運(yùn)用兩個MACD指標(biāo)，短期的用於指導(dǎo)開倉，而更長期的用於決定平倉。當(dāng)價格波動劇烈時，更長期的MACD指標(biāo)能夠令你冷靜下來，避免一時沖動致使過早的平倉了結(jié)。
（Tyler Yell 撰文，周銘海譯 ）
