生前贈(zèng)與，是生前轉(zhuǎn)移財(cái)富最常見的做法，也是最簡單的做法。財(cái)富擁有者本人將自己的現(xiàn)金通過轉(zhuǎn)賬的方式，將房產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)通過過戶的方式贈(zèng)與子女。通過生前贈(zèng)與轉(zhuǎn)移或傳承財(cái)富，程序最簡單，成本也比較低，是非常方便的傳承方式。

但贈(zèng)與的缺點(diǎn)也很明顯，在贈(zèng)與行為完成后，財(cái)富的所有權(quán)發(fā)生了變化，由贈(zèng)與人所有轉(zhuǎn)化為受贈(zèng)人所有，控制權(quán)也發(fā)生了轉(zhuǎn)移。如果原財(cái)產(chǎn)所有人想放棄贈(zèng)與行為，收回贈(zèng)出的財(cái)產(chǎn)，一般來講是相當(dāng)困難的。例如，父母在子女結(jié)婚之前贈(zèng)與子女婚房，如果沒有贈(zèng)與協(xié)議，而是直接將房子登記在子女個(gè)人名下，則子女就享有完全的處分權(quán)。

生前使用遺囑對(duì)身后事做出安排，可以直接傳遞遺囑人意愿，設(shè)立形式簡便，而且沒有財(cái)產(chǎn)類型的限制，是非常簡單的傳承方式，對(duì)于家庭成員關(guān)系簡單，上下和睦的家庭來說，也是一種比較好的傳承工具。

但繼承人之間因?yàn)檫z囑發(fā)生爭議的情況非常普遍，特別是對(duì)于復(fù)雜家庭（再婚家庭、多子女家庭、有非婚生子女家庭等）來說，潛在的爭奪財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)就更大，主要爭議常常發(fā)生在對(duì)遺囑有效性的認(rèn)定上。根據(jù)《繼承法》規(guī)定，遺囑有五種形式，公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑和口頭遺囑，其中公證遺囑的效力最高。附圖示1

由于遺囑設(shè)立形式簡便，而且沒有財(cái)產(chǎn)類型的限制，和法定繼承相比，更加清晰明了，可以避免很多家庭糾紛，但遺囑繼承也存在以下一些常見的問題。

1、《繼承法》中規(guī)定的五種遺囑形式都有各自的條件要求，專業(yè)性較強(qiáng)，一般人很難完全把握，在沒有專業(yè)人員的指導(dǎo)下，立一份有效的遺囑并不容易，想當(dāng)然的寫下遺囑也容易產(chǎn)生效力瑕疵。

“無效”遺囑存在的問題主要表現(xiàn)在：書寫格式不符合要求、語言表述不嚴(yán)謹(jǐn)、“越權(quán)”處置非個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)、立遺囑時(shí)精神狀態(tài)受質(zhì)疑以及遺囑保管不到位（如訂立遺囑后沒有及時(shí)交給子女，而是自己藏了起來）等等存在著諸多的問題。

2、股權(quán)繼承具有不確定性

股權(quán)繼承除了看遺囑外，還需要提交公司章程的規(guī)定。即使遺囑人在遺囑中聲明將股權(quán)由某人繼承，但受讓人是否能夠繼承，還要看公司章程中是否對(duì)繼承股東資格做出了一定的限制。

3、遺囑不能隔離遺囑人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

遺囑僅能做到分配遺產(chǎn)的所有權(quán)歸屬，在繼承行為完成前，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)仍歸遺囑人所有，不能起到隔離遺囑人個(gè)人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的所用，如果未來遺產(chǎn)稅實(shí)施，遺囑也不具備合理避稅功能，財(cái)富傳承成本會(huì)變得極高。

4、繼承遺產(chǎn)需要辦理繼承權(quán)公證

在實(shí)際辦理財(cái)產(chǎn)繼承過戶之前，需要辦理繼承權(quán)公證，即便是公證遺囑也不例外。

繼承權(quán)公證要求所有有權(quán)繼承遺產(chǎn)的法定繼承人（無論其是否為遺囑繼承人）共同前往公證處，所有相關(guān)人員均對(duì)遺產(chǎn)分配方案表示認(rèn)同，公證機(jī)關(guān)才會(huì)出具繼承權(quán)公證書，持該公證書才能辦理相關(guān)繼承財(cái)產(chǎn)的手續(xù)。繼承權(quán)公證最大的難點(diǎn)在于其他繼承人不配合辦理，只要有一位繼承人對(duì)遺產(chǎn)分配方案不認(rèn)可，或由于種種原因聯(lián)系不上，不能親自到公證處，都會(huì)導(dǎo)致繼承過程的中斷，可能造成遺產(chǎn)長期被凍結(jié)，不利于資產(chǎn)的運(yùn)用效率，最終可能只能無奈通過親人之間的訴訟解決紛爭，耗時(shí)費(fèi)力傷感情。

另外，公證機(jī)關(guān)在為繼承人辦理繼承權(quán)公證時(shí)，還需要按照收益額收取一定比例公證費(fèi)用。

5、遺囑繼承私密性較差

由于遺囑繼承執(zhí)行前必須辦理繼承權(quán)公證，而繼承權(quán)公證需要所有的有權(quán)繼承遺產(chǎn)的法定繼承人共同前往公證處進(jìn)行辦理，這必然導(dǎo)致遺囑內(nèi)容在繼承人之間的公開化，若有繼承人對(duì)繼承方案不認(rèn)可，很可能要通過訴訟來解決繼承問題。

簡單來講，遺囑的缺陷實(shí)際上是因?yàn)檫z囑本身缺少執(zhí)行功能造成的。盡管遺囑本人具有一定的缺陷，但是只有遺囑能覆蓋所有的財(cái)產(chǎn)類型，遺囑甚至能將其他傳承工具包括其中，所以在財(cái)富傳承規(guī)劃中遺囑必不可少，需要做的就是讓遺囑更有效、更合理，免受挑戰(zhàn)或質(zhì)疑，發(fā)揮其應(yīng)該發(fā)揮的功能。

盡管遺囑在財(cái)富傳承中發(fā)揮的作用具有一定的局限性，但其優(yōu)勢仍然不容易忽視，對(duì)高凈值人士來說，前瞻籌劃，訂立遺囑有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

如果財(cái)富所有人生前沒有做任何安排，那么一旦身故，留下的財(cái)產(chǎn)則成為遺產(chǎn)，就會(huì)按照法定繼承的方式由相關(guān)繼承人繼承。法定繼承非常容易產(chǎn)出糾紛，“合法不合理”的情況經(jīng)常能看到，最后甚至導(dǎo)致親人之間因?yàn)闋帄Z遺產(chǎn)對(duì)簿公堂。附圖示2

1、關(guān)于房產(chǎn)繼承

法定繼承有三種情況：協(xié)商繼承、公證繼承和訴訟繼承。

協(xié)商繼承，全部繼承人之間對(duì)不動(dòng)產(chǎn)分配協(xié)議達(dá)成一致的，可以提交被繼承人死亡證明，全部法定繼承人關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)分配的協(xié)議、繼承人與被繼承人的親屬關(guān)系證明以及其他必要的材料申請(qǐng)房屋過戶登記。

公證繼承，是在被繼承人死亡后，繼承人申請(qǐng)繼承公證，憑繼承權(quán)公證書申請(qǐng)辦理房屋過戶登記。

訴訟繼承，全部繼承人之間不能協(xié)商一致或者無法取得繼承權(quán)公證的，則需要到法院提起繼承糾紛之訴，待法院判決、調(diào)解后，持法院出具的生效法律文書申請(qǐng)房屋過戶登記。

在被繼承人去世后，遺囑繼承人經(jīng)過繼承權(quán)公證之后，繼承人可憑繼承權(quán)公證書和其他相關(guān)身份和關(guān)系證明材料，到房管部門或者銀行咨詢辦理繼承遺產(chǎn)的手續(xù)。

1991年，司法部、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于房產(chǎn)登記管理中加強(qiáng)公證的聯(lián)合通知》，規(guī)定了房產(chǎn)繼承辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記時(shí)，進(jìn)行公證的相關(guān)要求，此通知在2016年7月5日被司法部發(fā)文廢止。

雖然房產(chǎn)繼承強(qiáng)制公證制度已被廢止，但實(shí)際操作并沒有因此而變得簡單，新辦法施行之后，辦理房產(chǎn)繼承手續(xù)時(shí)，繼承權(quán)公證不再是必選項(xiàng)，但是，如果不提供繼承權(quán)公證書，依然要求所有繼承人到登記中心就不動(dòng)產(chǎn)分配協(xié)議達(dá)成一致，并當(dāng)面簽字確認(rèn)，登記中心受理審核后，在不動(dòng)產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)門戶網(wǎng)站進(jìn)行不少于15個(gè)工作日的公示，公示期滿無異議的，方能辦理不動(dòng)產(chǎn)變更登記。另外，其他類型財(cái)產(chǎn)如存款、股權(quán)、股票等繼承仍然需要強(qiáng)制公證。

2、關(guān)于金融資產(chǎn)繼承

對(duì)于相關(guān)金融資產(chǎn)，包括存款、股票、理財(cái)產(chǎn)品，基金等。

（1）金融資產(chǎn)的查詢

金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)公證機(jī)關(guān)出具的《存款查詢函》，可以協(xié)助查詢被繼承人名下的個(gè)人銀行存款信息以及銀行管理、知悉的理財(cái)產(chǎn)品、股票、基金、信托等其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益的關(guān)聯(lián)信息。對(duì)于銀行不清楚的金融資產(chǎn)情況，還是需要另外申請(qǐng)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)配合查詢。

（2）金融資產(chǎn)的繼承流程

繼承人查清各類金融資產(chǎn)賬戶信息和數(shù)額后，并不能直接辦理取現(xiàn)或者繼承更名手續(xù)，依然需要辦理繼承權(quán)公證，或者進(jìn)行訴訟。然后持繼承權(quán)公證書或者法院出具的生效法律文書，到相關(guān)金融機(jī)構(gòu)辦理存款取現(xiàn)或者其他資產(chǎn)非交易過戶登記手續(xù)。

（3）互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)的繼承

現(xiàn)在，許多新的第三方金融平臺(tái)，如支付寶、財(cái)付通、各類電商賬戶以及各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)等，也具備了和銀行賬戶的類似支付、保存等功能，由于法律制度的滯后，對(duì)這些第三方賬戶的余額是否能繼承、如何繼承沒有明確規(guī)定。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)可以繼承，已經(jīng)沒有爭議，繼承程序和金融資產(chǎn)大同小異，但最大的問題不是如何繼承，而是繼承人如何知道有這些財(cái)產(chǎn)。

購買人壽保險(xiǎn)，特別是大額終身壽險(xiǎn)，通過指定受益人，進(jìn)行財(cái)富的傳承，可以避免法定繼承和遺囑繼承過程中的諸多繁瑣程序，在被保險(xiǎn)人身故時(shí)，傳承給保險(xiǎn)合同指定的人一筆確認(rèn)金額的錢。

1、人壽保險(xiǎn)在財(cái)產(chǎn)傳承上的優(yōu)勢

（1）指定受益人，避免繼承糾紛

《保險(xiǎn)法》第四十二條規(guī)定，被保險(xiǎn)人死亡后，沒有指定受益人的，保險(xiǎn)金作為被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)。

《最高人民法院關(guān)于保險(xiǎn)金能否作為被保險(xiǎn)人遺產(chǎn)的批復(fù)》（1988年3月24日）規(guī)定：“根據(jù)我國保險(xiǎn)法規(guī)有關(guān)條文規(guī)定的精神，人身保險(xiǎn)金能否列入被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，取決于被保險(xiǎn)人是否指定了受益人。指定了受益人的，被保險(xiǎn)人死亡后，其人身保險(xiǎn)金應(yīng)付給受益人；未指定受益人的，被保險(xiǎn)人死亡后，其人身保險(xiǎn)金應(yīng)作為遺產(chǎn)處理，可以用來清償債務(wù)或者賠償?！?/span>

可見，人壽保險(xiǎn)，可以通過指定受益人，避免保單財(cái)產(chǎn)傳承的糾紛。

（2）保障杠桿放大財(cái)富

對(duì)于人壽保險(xiǎn)來說，投保人交給保險(xiǎn)公司的是保險(xiǎn)費(fèi)，而當(dāng)被保險(xiǎn)人身故時(shí)，保險(xiǎn)公司配給受益人的是保險(xiǎn)金額，人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額一定會(huì)大于保險(xiǎn)費(fèi)，這就是保險(xiǎn)的保障杠桿功能，可以顯著放大傳承的財(cái)富，讓受益人獲取到的保險(xiǎn)金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投保人所交的保費(fèi)，有效避免財(cái)富傳承過程中的減損。

（3）人壽保險(xiǎn)身故保險(xiǎn)金免交個(gè)人所得稅

《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》第四條規(guī)定，“保險(xiǎn)賠款”免納個(gè)人所得稅。

（4）人壽保險(xiǎn)具有一定的債務(wù)隔離功能

身故保險(xiǎn)金具有很強(qiáng)的專屬性，可以在一定程度上規(guī)避保險(xiǎn)人生前債務(wù)。被保險(xiǎn)人死亡后，指定了受益人的，保險(xiǎn)金不會(huì)作為被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)用來償還其人生前的債務(wù)。

（5）人壽保險(xiǎn)可以規(guī)劃子女婚姻財(cái)產(chǎn)

子女結(jié)婚時(shí)，父母一般都會(huì)一次性贈(zèng)與子女大額的現(xiàn)金或者房產(chǎn)，這些財(cái)產(chǎn)在婚后極易發(fā)生混同，一旦離婚，就會(huì)被認(rèn)定為共同財(cái)產(chǎn)而被分割。通過保險(xiǎn)架構(gòu)的設(shè)計(jì)，可以讓保單在婚后一直保留個(gè)人財(cái)產(chǎn)屬性，即使離婚也不會(huì)被分割。

（6）人壽保險(xiǎn)私密性較好

遺囑在執(zhí)行環(huán)節(jié)必須要進(jìn)行繼承權(quán)公證，要求所有繼承人到場，并且每位法定繼承人和遺囑繼承人全部對(duì)遺產(chǎn)分配方案表示認(rèn)可，所以遺囑繼承在執(zhí)行環(huán)節(jié)必須公開。而保險(xiǎn)合同的簽訂僅在投保人、被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人之間進(jìn)行的，對(duì)于受益人，僅需在合適的時(shí)間告知其具有收益權(quán)即可，與合同無關(guān)的繼承人無從知曉合同內(nèi)容，可以比較好地實(shí)現(xiàn)財(cái)富繼承的私密性，避免不必要的家庭矛盾。

2、 人壽保險(xiǎn)在財(cái)富傳承上的不足

人壽保險(xiǎn)在財(cái)富傳承上的不足也是非常明顯的，主要有以下幾個(gè)方面：

（1）只能傳承現(xiàn)金資產(chǎn)

保險(xiǎn)只能用現(xiàn)金購買，保險(xiǎn)賠款也是現(xiàn)金，所以保險(xiǎn)業(yè)只能傳承現(xiàn)金資產(chǎn)，投保人的房屋、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、珠寶、字畫等其他類型資產(chǎn)，無法通過保險(xiǎn)進(jìn)行傳承。

（2）保險(xiǎn)增值功能較弱

保險(xiǎn)本質(zhì)上市風(fēng)險(xiǎn)管理工具，而不是資產(chǎn)增值工具。因此，除去人壽保險(xiǎn)身故理賠金相對(duì)于保費(fèi)的杠桿功能，年金保險(xiǎn)和分紅保險(xiǎn)，甚至以投資功能為主的萬能型保險(xiǎn)，從收益上看，與儲(chǔ)蓄或銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品也相差無幾。所以，投保人應(yīng)多關(guān)注保險(xiǎn)的保障功能和法律屬性，不應(yīng)將保險(xiǎn)作為資產(chǎn)管理的主要工具。

（3）投保人先于被保險(xiǎn)人身故的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)投保人和被保險(xiǎn)人不一致時(shí)，一旦投保人先于被保險(xiǎn)人身故，因?yàn)楸蔚乃袡?quán)歸投保人所有，保單的現(xiàn)金價(jià)值就會(huì)成為投保人的遺產(chǎn)，很可能會(huì)面臨分割，這是在設(shè)計(jì)人壽保險(xiǎn)架構(gòu)時(shí)需要考慮的問題。

如何避免投保人先于被保險(xiǎn)人身故的風(fēng)險(xiǎn)呢？一是在投保時(shí)，投保人、被保險(xiǎn)人盡量為同一人；二是選擇可以設(shè)置雙順位投保人的保險(xiǎn)公司投保，雙順位投保人是指在第一順位投保人身故后，第二順位投保人自動(dòng)替代第一順位投保人，避免了投保人缺失或者繼承程序的麻煩。

1、家族信托的概念

家族信托是國外發(fā)達(dá)國家常見的財(cái)富管理和傳承工具，由私人信托發(fā)展而來，指的是委托人將自己的財(cái)產(chǎn)委托給或轉(zhuǎn)讓給受托人，受托人按照對(duì)委托人的承諾，按委托人意愿代為管理、處置財(cái)產(chǎn)，并將信托財(cái)產(chǎn)及收益分配給指定的受益人，實(shí)現(xiàn)財(cái)富規(guī)劃及傳承目標(biāo)的財(cái)富管理形式，在我國受托人一般應(yīng)為具有信托牌照的信托機(jī)構(gòu)。

家族信托主要滿足的是客戶財(cái)富保護(hù)、財(cái)富增值和財(cái)富傳承的需求，增值只是目標(biāo)之一，傳承才是家族信托提供的核心服務(wù)內(nèi)容，因此，是否有傳承需求，是區(qū)分家族信托和其他信托客戶群的主要標(biāo)準(zhǔn)。附圖示3：

2、家族信托的基本結(jié)構(gòu)

（1）家族信托主體

家族信托的委托人一般為高凈值家族的核心成員，將資產(chǎn)委托給信托公司，按其要求進(jìn)行管理和分配。家族信托為單一信托，他益信托，委托人只能為一個(gè)人，而受益人可以是多人，一般為家族（家庭）成員，受益份額（金額）、分配條件及頻次由委托人和受托人在信托文件中約定。

（2）信托財(cái)產(chǎn)類型

設(shè)計(jì)信托的財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)，原則上，所有形式的財(cái)產(chǎn)都可以裝入信托，現(xiàn)金、金融產(chǎn)品、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。

（3）信托目的

家族信托最主要的信托目的是財(cái)富的保護(hù)和傳承，除此之外，家族成員的生活保障、財(cái)產(chǎn)管理、資金保值和增值也是常見的信托目的。

（4）信托專戶

資金類信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)在銀行開立信托專戶，每個(gè)家族信托對(duì)應(yīng)一個(gè)專屬賬戶，賬戶資金不會(huì)與信托公司固有財(cái)產(chǎn)混同，也不會(huì)與企業(yè)委托人信托財(cái)產(chǎn)混同。

（5）保護(hù)人、財(cái)務(wù)顧問

如果委托人認(rèn)為有必要，可以設(shè)置信托保護(hù)人角色，用來對(duì)受托人的信托行為進(jìn)行監(jiān)督和制衡；經(jīng)受托人同意，也可以聘請(qǐng)第三方財(cái)務(wù)顧問，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的投資給出專業(yè)建議。

（6）信托投資范圍

信托的投資范圍非常廣泛，貨幣市場，資本市場和實(shí)業(yè)投資三大領(lǐng)域均可投資，具體投資范圍或投資組合可以再信托文件中約定。

（7）信托收益分配

家族信托對(duì)受益人的收益分配形式，主要有定期定量分配、按條件分配、特殊分配、一次性分配等形式、一次性分配一般是在信托到期或終止時(shí)分配所有信托財(cái)產(chǎn)。

（8）信托期限

信托不會(huì)因?yàn)槲腥巳ナ蓝K止，也不會(huì)因?yàn)槭芡腥说乃劳龌虿贿m格而終止，一般家族信托期限可以設(shè)置10-50年不等，甚至可以設(shè)置為99年，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富多代長久傳承的目的。

2、家族信托的功能和優(yōu)勢

（1）財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)

家族信托成立后，信托資產(chǎn)從委托人轉(zhuǎn)移到信托公司，成為信托財(cái)產(chǎn)，以家族信托的名義存在，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人的固有財(cái)產(chǎn)，除非委托人在設(shè)立信托前已經(jīng)惡意負(fù)債，否則，債權(quán)人無權(quán)處分信托財(cái)產(chǎn)。

信托財(cái)產(chǎn)的本質(zhì)是為了信托目的而獨(dú)立存在的財(cái)產(chǎn)，委托人投入信托的財(cái)產(chǎn)，在信托成立后就不再屬于委托人的固有財(cái)產(chǎn)；受托人管理信托財(cái)產(chǎn)，但不享有信托財(cái)產(chǎn)帶來的利益，也不擁有該信托財(cái)產(chǎn)；受益人享有信托財(cái)產(chǎn)的收益，但信托財(cái)產(chǎn)本身也不屬于受益人的固有財(cái)產(chǎn)。

除非法律另有規(guī)定，否則委托人、受托人、受益人的債權(quán)人均不能對(duì)信托財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。信托財(cái)產(chǎn)破產(chǎn)隔離保護(hù)機(jī)制，可以通過信托框架，將家族資產(chǎn)從個(gè)人資產(chǎn)中隔離，裝入家族信托的資產(chǎn)可以抵御未知的風(fēng)險(xiǎn)侵襲，不因個(gè)人或企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)或倒閉而遭受損失，可以長久地位家族成員創(chuàng)造收益，使家族經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)后，仍有東山再起的根基。

正是由于信托財(cái)產(chǎn)這樣的獨(dú)立性，可以很好地隔離信托財(cái)產(chǎn)，能夠跨越生命周期，甚至跨越幾代人，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保護(hù)。

（2） 財(cái)富傳承有序

a.受益人范圍廣：家族信托的受益人可以由委托人任意指定，可以為子女，也可以為第三代，甚至還可以為未出生的人。

b.收益分配靈活：信托財(cái)產(chǎn)和收益的分配也可以多種多樣，比如定期分配、事件分配、有條件分配等。通過信托文件的約定，還可以實(shí)現(xiàn)更多個(gè)性化的約定。

c.傳承手續(xù)簡單：委托人去世后，信托財(cái)產(chǎn)不作為遺產(chǎn)。家族信托通過信托文件，約定向指定的受益人按時(shí)間、條件進(jìn)行財(cái)富分配和傳承，能夠避免其他方式財(cái)產(chǎn)繼承的繁瑣手續(xù)。

d.非婚生子女保障：根據(jù)法律規(guī)定非婚生子女和婚生子女一樣享有財(cái)產(chǎn)繼承權(quán)，但在實(shí)際生活中，非婚生子女的繼承權(quán)的實(shí)現(xiàn)往往充滿波折。將非婚生子女列為家族信托受益人，既可以保護(hù)隱私，又可以保障其財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

e.其他個(gè)性化傳承設(shè)計(jì)：家族信托可以通過在信托財(cái)產(chǎn)分配方案中加入條件，實(shí)現(xiàn)委托人的一些個(gè)性化需求。

（3）對(duì)婚姻財(cái)產(chǎn)規(guī)劃功能

婚姻關(guān)系是最重要的家庭關(guān)系之一，如果沒有進(jìn)行規(guī)劃，婚姻出現(xiàn)問題后，可能會(huì)給家族財(cái)富帶來以下諸多影響：婚前財(cái)產(chǎn)的混同、婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、股權(quán)分割導(dǎo)致企業(yè)失去控制權(quán)、債務(wù)牽連等。

家族信托一旦合法設(shè)立，一般不可撤銷，對(duì)于財(cái)富所有者和信托設(shè)立者來說，即使離婚，也不能主張分割信托財(cái)產(chǎn)，如果經(jīng)過合理設(shè)計(jì)，將企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)入信托，可以有效防范婚姻風(fēng)險(xiǎn)，即使離婚也不會(huì)造成企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)生重要變化。

因?yàn)槭孪仍O(shè)立家族信托，美國新聞集團(tuán)總裁、世界傳媒大亨默多克同第三任妻子鄧文迪的離婚，對(duì)默多克個(gè)人和企業(yè)財(cái)富基本上沒有什么影響。

對(duì)于作為信托受益人的子女來說，委托人在信托合同中約定“信托收益權(quán)僅為個(gè)人所有，與其配偶無關(guān)”，可以避免子女因離婚原因而造成家族財(cái)富損失。

（4）財(cái)富保值增值

家族信托的受托人為專業(yè)的信托公司。信托公司作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，有豐富的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才，遵循誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效的原則為信托目的管理財(cái)產(chǎn)，根據(jù)委托人的要求與實(shí)際情況，結(jié)合個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好和信托目的的實(shí)現(xiàn)，為客戶構(gòu)建符合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合理投資組合，并實(shí)現(xiàn)持續(xù)的動(dòng)態(tài)管理，科學(xué)合理地制定切實(shí)可行的投資方案，依據(jù)法律法規(guī)和有關(guān)政策，最大限度保護(hù)委托人的財(cái)產(chǎn)與收益安全，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值。

家族信托在配置信托公司的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，會(huì)優(yōu)先滿足家族信托投資組合的需求，大大提高投資的便利度。同時(shí)，信托公司作為機(jī)構(gòu)投資人，相比個(gè)人客戶作為自然人投資，具有更強(qiáng)的議價(jià)能力、獲取產(chǎn)品額度能力，可以投資一些普通自然人無法參與的投資領(lǐng)域，增加客戶資產(chǎn)的投資領(lǐng)域。

（5）防止子女揮霍財(cái)產(chǎn)

在信托文件中約定定期向子女分配一定的生活費(fèi)，可以避免因?yàn)樽优媸牢瓷睿瑳]有管理能力，一次性給到子女大額資金可能帶來的揮霍風(fēng)險(xiǎn)。

比如，如果財(cái)富所有人預(yù)期繼承其遺產(chǎn)的妻兒可能浪費(fèi)成性，一旦其去世后，家庭財(cái)產(chǎn)很可能會(huì)被迅速揮霍一空，家人甚至?xí)淙肷顩]有著落的境地，這時(shí)，就可以設(shè)立信托，以家庭財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)，由信托定期按時(shí)向妻兒分配信托收益作為生活費(fèi)，滿足日常生活所需，避免一次性取得大額財(cái)產(chǎn)，被揮霍一空。

（6）保護(hù)財(cái)產(chǎn)隱私功能

家族信托擁有完善的保密機(jī)制，具有保護(hù)隱私的功能。除信托合同的當(dāng)事人即委托人和受托人之外，其他人無從知曉信托文件內(nèi)容，甚至不同受益人之間的收益分配方案都是保密的。

《信托法》第三十三條第三款規(guī)定：“受托人對(duì)委托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)?！?/span>

如果是個(gè)人直接認(rèn)購信托計(jì)劃或其他理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人信息可能在多家金融機(jī)構(gòu)反復(fù)出現(xiàn)，而通過家族信托投資金融產(chǎn)品，是以信托計(jì)劃的名義進(jìn)行，不會(huì)出現(xiàn)客戶本人信息，可以有效保證客戶投資的私密性。

同時(shí)，如果家族信托的委托人面臨大額債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，債權(quán)人也很難查詢到家族信托的具體情況，即使在資金流向中能查詢到資金流入信托公司，只要在設(shè)立信托時(shí)財(cái)產(chǎn)合法，并在當(dāng)時(shí)沒有侵害債權(quán)人權(quán)益，債權(quán)人也不能申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn)。

（7）公益慈善功能

高凈值人士在獲得巨大的金錢財(cái)富之后，也開始思考財(cái)富對(duì)于家族和社會(huì)的價(jià)值，越來越多地主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，希望能夠多做一些社會(huì)公益和慈善工作，引領(lǐng)家族健康發(fā)展的文化。

在公益和慈善事業(yè)方面，家族信托也可以發(fā)揮重要的作用，可以將一部分信托收益分配給慈善機(jī)構(gòu)，甚至單獨(dú)設(shè)立慈善信托或者基金會(huì)。

基金會(huì)作為一個(gè)獨(dú)立的法人，它沒有股東，可以擁有財(cái)產(chǎn)并且獨(dú)立的承擔(dān)責(zé)任。由于基金會(huì)的法人地位，它不會(huì)受存續(xù)時(shí)間限制，可以永續(xù)存在。一般而言，基金會(huì)是一種慈善為目的的非營利組織，但個(gè)別國家或地區(qū)允許私益基金會(huì)的存在。私益基金會(huì)可以不受慈善目的的限制，允許基金會(huì)向特定人分配財(cái)產(chǎn)。

私人基金會(huì)的主要參與人包括：基金會(huì)的設(shè)立人，基金會(huì)理事會(huì)，基金會(huì)的受益人以及基金會(huì)的保護(hù)人。

私人基金會(huì)的設(shè)立人是指將其財(cái)產(chǎn)捐贈(zèng)給基金、設(shè)立基金的自然人，一般是家族事業(yè)的創(chuàng)辦人或者家族財(cái)產(chǎn)的擁有人。一般情況下，如果設(shè)立人沒有設(shè)定可撤銷基金章程的保留權(quán)，設(shè)立人設(shè)立基金后就沒有任何權(quán)力了。對(duì)基金會(huì)理事會(huì)的監(jiān)管以及基金會(huì)章程的修改權(quán)要由基金保護(hù)人行使。如果設(shè)立人設(shè)定了可撤銷基金章程的保留權(quán)，設(shè)立人即享有修改和撤銷基金會(huì)章程的權(quán)力，也享有任命、添加或更換基金會(huì)理事會(huì)成員的權(quán)力。

基金會(huì)理事會(huì)是指對(duì)基金會(huì)享有控制和管理權(quán)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，列支敦士登《自然人和公司法》規(guī)定：基金會(huì)理事會(huì)由不少于兩個(gè)自然人或法人實(shí)體組成。一般而言，基金會(huì)理事會(huì)享有以下權(quán)力：第一，執(zhí)行基金會(huì)章程并根據(jù)授權(quán)對(duì)章程進(jìn)行修正；第二，根據(jù)章程規(guī)定指定和更換受益人；第三，分配、運(yùn)作、處置基金會(huì)財(cái)產(chǎn)；第四，代表基金會(huì)對(duì)外簽署相關(guān)契約。

基金會(huì)的受益人是指有權(quán)按照基金章程規(guī)定享有一定的基金會(huì)財(cái)產(chǎn)收益權(quán)的人，一般情況下，受益人是基金會(huì)設(shè)立人的親屬或者和設(shè)立人有特殊關(guān)系的人。需要注意的是，由于基金會(huì)受益人不像信托受益人那樣享有信托財(cái)產(chǎn)的衡平法上的所有權(quán)，受益人也不是基金的債權(quán)人。受益人不能直接向基金會(huì)主張權(quán)利，除非基金會(huì)章程有規(guī)定準(zhǔn)許。

基金會(huì)的保護(hù)人是指接受基金會(huì)設(shè)立人的委托或者指定，對(duì)基金會(huì)理事會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)受益人利益進(jìn)行保護(hù)的自然人或法人。其權(quán)力如下：第一，對(duì)超出章程規(guī)定的基金會(huì)理事會(huì)行為進(jìn)行授權(quán)；第二，添加和更換受益人；第三，監(jiān)管基金會(huì)理事會(huì)并要求獲得基金賬戶和財(cái)務(wù)信息。

私人基金會(huì)除了具有一般家族信托具有的家族財(cái)產(chǎn)保護(hù)、家族財(cái)富管理與傳承、家族治理、慈善以及家族稅務(wù)籌劃等功能外，尚還具有以下兩種特殊功能：

第一，起到控股公司的作用。

通過擁有私人公司的股份及財(cái)產(chǎn)，基金會(huì)可作為家族財(cái)富的最終擁有者，掌控家族財(cái)富。如2008年底，香港邵氏兄弟公司通過控股股東Shaw Holdings Inc.發(fā)出要約，收購公眾手中的25%股份，完成公司的私有化。邵逸夫慈善信托基金通過Shaw Holdings Inc.作為控股平臺(tái)，100%持有邵氏兄弟的股權(quán)。從而，邵逸夫慈善信托基金成為邵氏家族財(cái)產(chǎn)的最終控制者。

第二，優(yōu)化目的信托結(jié)構(gòu)。

股權(quán)信托借助私人信托公司與持牌信托公司的兩次信托關(guān)系以實(shí)現(xiàn)永續(xù)存在的目的信托架構(gòu)由于過于復(fù)雜，常常不被客戶所理解。對(duì)于家族財(cái)富管理來說，最經(jīng)濟(jì)而且比較簡單的結(jié)構(gòu)是讓基金會(huì)成為私人信托公司的股東，而由私人信托公司持有實(shí)業(yè)公司的股份。

一般情況下，大陸法系國家的財(cái)產(chǎn)委托人通常會(huì)選擇私人基金會(huì)，而普通法系國家的委托人通常選擇信托。對(duì)于家族信托，我國無論是法律理論上還是實(shí)踐上，都沒有為其準(zhǔn)備好適宜的生長環(huán)境。由于我國屬大陸法系，建立私人基金會(huì)的法律制度要比建立家族信托的配套法律制度容易得多，可以通過在國內(nèi)某一自貿(mào)區(qū)制定《私人基金會(huì)管理?xiàng)l例》的方式先試先行，取得經(jīng)驗(yàn)后再將此條例內(nèi)容補(bǔ)充進(jìn)2004年國務(wù)院頒布的《基金會(huì)管理?xiàng)l例》，與該條例已有的公益基金會(huì)制度進(jìn)行結(jié)合，這樣才能有效建立起具有我國特色的家族信托與私人基金會(huì)法律制度。

與信托及其他法律主體相比，私人基金會(huì)具有如下特殊的法律特征。

1、私人基金會(huì)具有獨(dú)立的法律主體資格。

家族信托只是一種管理家族財(cái)產(chǎn)和家族事務(wù)的制度設(shè)計(jì)，不具有獨(dú)立的法人資格，是受托人旗下的資產(chǎn)或者事務(wù)管理計(jì)劃。私人基金會(huì)是具有獨(dú)立法律主體資格的法人，具有基金會(huì)章程所賦予的民事權(quán)利能力與行為能力，其民事權(quán)利能力與行為能力是通過基金會(huì)理事會(huì)實(shí)現(xiàn)的。一般情況下，私人基金會(huì)章程會(huì)對(duì)基金會(huì)的職能與基金會(huì)理事會(huì)的職責(zé)進(jìn)行嚴(yán)格限定，如果基金會(huì)章程允許基金會(huì)作為受托人從事特定的信托業(yè)務(wù)是可以的，如在龔如心遺產(chǎn)爭奪一案中，香港高等法院裁定華懋基金會(huì)是受托人，華懋基金會(huì)應(yīng)該按照龔如心的遺囑，受托管理該遺囑，實(shí)現(xiàn)龔如心設(shè)立遺囑信托的目的。

2、私人基金會(huì)擁有所管理資產(chǎn)的最終所有權(quán)。

信托財(cái)產(chǎn)劃分為普通法上的所有權(quán)與衡平法上的所有權(quán)，受托人享有普通法上的所有權(quán)，而受益人享有衡平法上的所有權(quán)。私人基金會(huì)秉承大陸法系所有權(quán)的“一物一權(quán)”原則，一旦設(shè)立者將財(cái)產(chǎn)捐贈(zèng)給私人基金會(huì)，該財(cái)產(chǎn)就不再屬于設(shè)立者，基金會(huì)就享有了該財(cái)產(chǎn)的全部所有權(quán)?；饡?huì)不同于公司，沒有股東，也就沒有經(jīng)濟(jì)會(huì)之外的最終所有者。當(dāng)委托人設(shè)立信托的意思表示不明確時(shí)，法院即可推定信托財(cái)產(chǎn)為委托人的利益而存在，此謂“回歸信托”。在龔如新遺產(chǎn)爭奪案中，因該遺囑措辭不清晰，香港高等法院遵循“回歸信托”的法律理論和相關(guān)判例，裁定龔如心與華懋基金會(huì)之間為信托關(guān)系，受托人華懋基金會(huì)需要依據(jù)遺囑將遺產(chǎn)用作慈善目的。當(dāng)一個(gè)私人基金會(huì)特別是混合基金會(huì)不能有效成立，或者其設(shè)立目的不再存在時(shí)，法院將不會(huì)用推定信托的方式處置這些資產(chǎn)，資產(chǎn)很難再返回到設(shè)立者或者設(shè)立者的親屬，通常會(huì)運(yùn)用于社會(huì)公益的目的。

3、私人基金會(huì)可以永續(xù)存在。

反永續(xù)存在時(shí)英國信托法的基本原則，到了一定的存續(xù)時(shí)間，信托資產(chǎn)要么被分配，要么被放置到另外一個(gè)信托中。為了滿足家族財(cái)產(chǎn)傳承和家族企業(yè)治理所必備的時(shí)間較長的條件，一些離岸地創(chuàng)新性地將信托存續(xù)期進(jìn)行延長，如巴哈馬的《永續(xù)法》將信托期限從80年延長到150年。巴哈馬的另外一種創(chuàng)新是允許設(shè)立目的信托，其《目的信托法》規(guī)定：信托可以沒有明確的受益人，并且不是為了慈善目的而設(shè)立，并使股權(quán)信托能夠借助私人信托公司與持牌信托公司的兩次信托關(guān)系達(dá)到永續(xù)存在的目的。但私人基金會(huì)是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體，不需要做以上創(chuàng)新，只要保持注冊(cè)狀態(tài)就可以一直存在下去。

4、基金會(huì)的法律職責(zé)是特定的。

由于信托依據(jù)信托契約成立，對(duì)于財(cái)產(chǎn)信托人和受托人而言，享有較大的靈活性和自由度。在新西蘭，英屬維爾京和塞舌爾，信托的受托人功能是可以分離的，一個(gè)受托人可以持有資產(chǎn)，而另外一個(gè)受托人管理資產(chǎn)。但基金會(huì)一般要根據(jù)成文立法及章程設(shè)立，每一個(gè)基金會(huì)都有特定的職責(zé)和功能，基金會(huì)的全部法律職責(zé)要由基金會(huì)獨(dú)立承擔(dān)，除非基金會(huì)的章程進(jìn)行特殊規(guī)定，一般不能委托基金會(huì)以外的機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要的財(cái)產(chǎn)管理職責(zé)，也不承擔(dān)基金會(huì)章程規(guī)定的職責(zé)。

由于基金會(huì)具有以上特殊的法律特征，使其成為與信托并駕齊驅(qū)的家族財(cái)產(chǎn)管理與傳承的工具。但與信托相比，由于私人基金會(huì)需要登記，在家族財(cái)產(chǎn)私密性管理上，離岸信托不需要登記的特點(diǎn)會(huì)略勝一籌。由于私人基金會(huì)是獨(dú)立法人，是獨(dú)立的納稅主體，而信托不是獨(dú)立的納稅主體，在稅收籌劃設(shè)計(jì)上，信托的優(yōu)勢也是明顯的。另外，由于更多離岸地區(qū)為英聯(lián)邦屬地，這些地區(qū)通常會(huì)接受信托而不是基金會(huì)。如果一個(gè)客戶是跨國的，尤其是與銀行打交道時(shí)，信托也比基金會(huì)更容易被接受。

1、保險(xiǎn)金信托概述

保險(xiǎn)金信托是家族信托的一種，是以保單收益權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)的一種家族信托。簡單的說，是投保人在和保險(xiǎn)公司簽訂合同后，再和與保險(xiǎn)公司合作的信托公司簽訂信托合同，約定未來的保險(xiǎn)金直接進(jìn)入信托賬戶，成為信托財(cái)產(chǎn)，由信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)作，并將信托財(cái)產(chǎn)及收益按合同約定，分配給信托受益人的信托計(jì)劃。附圖示4：

2、保險(xiǎn)金信托的當(dāng)事人

保險(xiǎn)金信托涉及了保險(xiǎn)和信托兩種金融工具的法律關(guān)系。

（1） 委托人

信托的委托人是財(cái)產(chǎn)的所有人，保險(xiǎn)金信托的信托財(cái)產(chǎn)是保單收益權(quán)，而保險(xiǎn)受益人的受益權(quán)是經(jīng)被保險(xiǎn)人同意，由投保人指定的，所以在信托關(guān)系中，保險(xiǎn)金信托的委托人應(yīng)是保險(xiǎn)關(guān)系中的投保人。

（2） 受托人

保險(xiǎn)金信托的受托人必須是信托機(jī)構(gòu)，并且合作的保險(xiǎn)公司和信托公司之間在法律關(guān)系上應(yīng)該簽署合作協(xié)議。在具體實(shí)務(wù)中，兩家公司內(nèi)部應(yīng)該有一套機(jī)制保證保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的順利開展，比如雙方內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、風(fēng)控互信機(jī)制、保單信息互通機(jī)制、保險(xiǎn)金申請(qǐng)給付流程等。

（3） 受益人

委托人設(shè)立了保險(xiǎn)金信托之后，保險(xiǎn)關(guān)系人也相應(yīng)發(fā)生了變化，保險(xiǎn)的受益人變更為信托機(jī)構(gòu)。委托人可以重新指定原來保險(xiǎn)中的受益人為信托受益人，并且保險(xiǎn)金信托的受益人范圍和受益條件比保險(xiǎn)更為靈活。

4、 保險(xiǎn)金信托的法律性質(zhì)

保險(xiǎn)金信托的信托財(cái)產(chǎn)是保單的受益權(quán)，屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)信托。由于保險(xiǎn)合同的投保人可以退保、保險(xiǎn)合同可能終止等原因，信托機(jī)構(gòu)取得保險(xiǎn)金具有不確定性，只有當(dāng)保險(xiǎn)金承包的保險(xiǎn)責(zé)任發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人才向信托給付保險(xiǎn)金，此時(shí)保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)轉(zhuǎn)化為確定的財(cái)產(chǎn)權(quán)。

5、 保險(xiǎn)金信托的優(yōu)勢

保險(xiǎn)金信托的架構(gòu)基礎(chǔ)是大額壽險(xiǎn)，在保險(xiǎn)金進(jìn)入信托賬戶后又可以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)金的再管理，因此，保險(xiǎn)金信托集合了大額壽險(xiǎn)和信托的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了1+1大于2的效果，是財(cái)富保護(hù)和傳承的極佳解決方案。具有如下六大優(yōu)勢：

（1）利益鎖定：保險(xiǎn)金信托在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，是一份保險(xiǎn)計(jì)劃，可以鎖定保險(xiǎn)合同確定的保險(xiǎn)利益。保險(xiǎn)的確定利益包括在確定的時(shí)間（事件）給確定的人一筆確定金額的錢。

通過指定，保險(xiǎn)的受益人是確定的，對(duì)于終身壽險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額是確定的，對(duì)于終身年金保險(xiǎn)，與生命等長的現(xiàn)金流也是確定的，保險(xiǎn)的這些確定性，是其他金融工具無法做到的。

（2）金融杠桿：保險(xiǎn)獨(dú)有的保障杠桿功能，保證了身故保險(xiǎn)金一定遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于所交保費(fèi)，所以人壽保險(xiǎn)具有杠桿放大功能，保證了未來進(jìn)入信托賬戶的金額遠(yuǎn)大于累計(jì)保費(fèi)。這種確定的杠桿也是其他工具無法做到的。

（3）隔離保護(hù)：保險(xiǎn)金信托在保險(xiǎn)端，通過對(duì)保險(xiǎn)架構(gòu)的設(shè)計(jì)，可以在一定程度上實(shí)現(xiàn)隔離保護(hù)功能，在保險(xiǎn)金進(jìn)入信托賬戶后，保險(xiǎn)金的名義所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，隔離保護(hù)功能再次得到加強(qiáng)。保險(xiǎn)金沒有稅務(wù)問題、沒有婚姻財(cái)產(chǎn)混同問題，也不存在債務(wù)問題，因此，保險(xiǎn)金石沒有爭議的專屬于受益人的財(cái)產(chǎn)，基于這種法律架構(gòu)，保險(xiǎn)金信托在資產(chǎn)隔離保護(hù)方面優(yōu)先于其他單一金融工具。

（4）降低門檻：保險(xiǎn)金信托大大降低了家族信托的設(shè)立門檻和信托相關(guān)費(fèi)用，讓先進(jìn)暫時(shí)不充足的人，也可以提前設(shè)立信托計(jì)劃，提早做資產(chǎn)保護(hù)隔離安排，為未來的財(cái)富傳承籌劃留下空間。先進(jìn)充足的人也可以讓自己的現(xiàn)金發(fā)回更大的用途，不用一次性將大額資金鎖定在信托內(nèi)。

（5）傳承突破：相比保險(xiǎn)的身故金一次性領(lǐng)取和身故受益人的設(shè)定，信托可以有更多個(gè)性化的受益分配方案，讓保險(xiǎn)金信托在法律框架內(nèi)，具有更加強(qiáng)大的傳承功能。

（6）私人訂制：保險(xiǎn)金信托充分結(jié)合了保險(xiǎn)的確定性和信托的靈活性，并且自帶執(zhí)行功能，可以幫助財(cái)富所有人輕松實(shí)現(xiàn)財(cái)富多層次精準(zhǔn)傳承和“富過三代”的傳承意愿。

5、保險(xiǎn)金信托的功能

（1）資產(chǎn)隔離功能：信托財(cái)產(chǎn)與委托人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、與受托人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、與受益人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，充分實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)隔離功能，可以很好地守護(hù)委托人的資產(chǎn)。

通過指定，保險(xiǎn)的受益人是確定的，對(duì)于終身壽險(xiǎn)，保額金額是確定的，對(duì)于終身年金保險(xiǎn)，與生命等長的現(xiàn)金流也是確定的，保險(xiǎn)的這些確定性，是其他金融工具無法做到的。

（2）婚姻財(cái)產(chǎn)保護(hù)：在離婚率高居的當(dāng)下，子女的婚姻問題也是父母最操心的一件事，一旦子女離婚，就會(huì)涉及婚姻財(cái)產(chǎn)的分割。在信托賬戶中的財(cái)產(chǎn)就可以避免這個(gè)問題，在信托財(cái)產(chǎn)分配方案中明確指定信托分配利益為受益人個(gè)人所有，與其配偶無關(guān)，即使受益人出現(xiàn)婚姻風(fēng)險(xiǎn)，家族財(cái)富也不會(huì)外流。

（3）避免繼承糾紛：在一般的繼承過程中，不管是法定繼承，還是遺囑繼承，都要經(jīng)歷一套非常復(fù)雜的繼承流程，保險(xiǎn)金信托，通過在信托合同中指定受益人和分配方案，可以避免一般繼承過程中的糾紛，信托的事務(wù)管理功能，可以執(zhí)行委托人的分配意愿，避免一般繼承過程中繁瑣的程序。

（4）防止子女揮霍：通過保險(xiǎn)一次性給子女一大筆錢，如果子女沒有管理能力，好事也可能變成壞事，而保險(xiǎn)金信托，可以再信托合同中約定按時(shí)間、事件、特殊情況等靈活分配方案，避免一次性給子女大額資金可能帶來的揮霍風(fēng)險(xiǎn)。

（5）防范監(jiān)護(hù)人風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于離異家庭來說，如果孩子未成年時(shí)，父或母一方去世，孩子繼承到的財(cái)產(chǎn)份額將由其監(jiān)護(hù)人代為管理，這時(shí)就有可能會(huì)出現(xiàn)監(jiān)護(hù)人獨(dú)立侵吞大額財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，未成年子女的權(quán)利無法得到足夠的保障。設(shè)立保險(xiǎn)金信托后，可以由信托按月向未成年子女分配生活費(fèi)，監(jiān)護(hù)人不會(huì)一次性得到大額財(cái)產(chǎn)，保障未成年子女權(quán)益。

（6）實(shí)現(xiàn)公益慈善：國內(nèi)外的富豪家族在財(cái)富積累到一定階段的時(shí)候，都會(huì)在一定程度上參與慈善事業(yè)來回饋社會(huì)，提升個(gè)人和企業(yè)的社會(huì)價(jià)值，增加幸福感。參與公益慈善活動(dòng)，將物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富一起傳承，既回饋了社會(huì)，又能夠樹立良好的家風(fēng)和傳統(tǒng)的捐款、捐物相比，信托可以讓高凈值人士家族真正參與慈善事業(yè)的運(yùn)作和管理，更好地滿足家族從事慈善活動(dòng)的需求。

 作者介紹

資深財(cái)富傳承與管理專家

為老遺囑庫創(chuàng)始人、忠厚傳家辦公室創(chuàng)始人、資深財(cái)富傳承與管理專家，盈科律師事務(wù)所專全國風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)法律專業(yè)委員會(huì)主任。

上市公司獨(dú)立董事資格 、全國企業(yè)法律顧問資格。

北京市律師協(xié)會(huì)審計(jì)與會(huì)計(jì)委員會(huì)委員。

北京大學(xué)匯豐商學(xué)院EDP同學(xué)會(huì)副秘書長。

河北資本研究會(huì)專家組成員。

中國民間資本協(xié)會(huì)總法律顧問。

法律網(wǎng)總法律顧問。