| 企業(yè)上市的過程，也即挖掘投資故事的過程，管理會計在其中無疑發(fā)揮著非常重要的作用。這是因為，無論是出于合規(guī)還是創(chuàng)造價值的需要，管理會計都能發(fā)揮極大的推動作用。然而，一旦上市，企業(yè)所面臨的發(fā)展環(huán)境則發(fā)生很大變化。管理會計該如何變革，才能應(yīng)對企業(yè)上市之后提出的新需求？
企業(yè)上市引發(fā)的管理會計變化
通過對三個案例企業(yè)進(jìn)行的案例訪談以及對十多個企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)、人力資源部門相關(guān)負(fù)責(zé)人和財務(wù)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行的研究，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際商學(xué)院會計系博士戴天婧總結(jié)了企業(yè)上市引發(fā)的三個方面的管理會計變化。
第一個方面的變化是企業(yè)的預(yù)算體系?！耙試鬄槔?。
國資委作為股東，在上市以前基本上不參與企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)經(jīng)營，很多決策在總經(jīng)理辦公會上就可以定了。但我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)上市以后的一個非常突出的變化就是，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，國資委這樣比較虛幻的股東變成了現(xiàn)實的股東，而且企業(yè)還融入了更多的機(jī)構(gòu)投資者。這些機(jī)構(gòu)投資者和購買股票的股東對企業(yè)就有了信息披露的要求，作為管理會計的一項重要工具，預(yù)算則能夠為企業(yè)和投資者提供一個切實有效的交流途徑。”戴天婧說。
具體來說，預(yù)算能夠向投資者提供其所需要的合規(guī)性。
而且，在上市以后，預(yù)算的變化是要求更加精細(xì)、準(zhǔn)確了，其有彈性和變化的空間也更加小了。
第二個方面的變化是企業(yè)的績效考核。與非上市公司相比，上市公司有了更多的商業(yè)機(jī)會，且對高端人才有了更高的需求，這就對績效考核提出了更高要求。“這尤其體現(xiàn)在民營企業(yè)中，因為上市后，民企高管已經(jīng)變成持股股東，且身家已經(jīng)較為豐厚，上市前的高薪政策對這些高管已經(jīng)不能再起到更大的激勵作用了。”戴天婧表示，績效考核體制需要進(jìn)行大的變革，一方面要加大對業(yè)績上的考核要求，另一方面則要降低基本薪酬在薪酬總額中的占比。
第三個方面的變化是企業(yè)的投資決策制定。管理會計的一個非常重要的功能就是為企業(yè)決策制定提供信息支撐。在上市以后，公司決策對管理會計的依賴更加深化了。
“現(xiàn)在，企業(yè)做任何事都需要經(jīng)過董事會，在董事會過會前，有關(guān)方面需要提供非常豐厚的資料，其中就有很多管理會計工具的分析，比如有長期預(yù)測、行業(yè)分析、政策分析等，而且要用定量的模型來做決策的支持。即使上了董事會之后，其很有可能被打回來并要求補充各種新的資料?！贝魈戽赫f，管理會計在整個企業(yè)決策當(dāng)中起到了更加深入的促進(jìn)作用。
戴天婧將這上述三方面的變化模式歸結(jié)為三種模式。
但她認(rèn)為，這些變化可能是在一定的外界條件之下所引起的，它們究竟能發(fā)揮多大的影響、起到多大的作用，取決于 它們在這種短期震動后能夠給企業(yè)帶來哪些層面的變化。
“我們認(rèn)為，如果管理會計的變化能夠影響企業(yè)的文化，并將原來的國企文化或者民企文化真正轉(zhuǎn)為上市公司的文化，那么，這種變化才能更持久。”戴天婧表示，當(dāng)然，管理會計變化也需要企業(yè)當(dāng)中其他系統(tǒng)變化的支持，比如信息系統(tǒng)，有了這些其他系統(tǒng)變化的支持，管理會計的支撐才能夠持續(xù)。
更加關(guān)注戰(zhàn)略和風(fēng)險控制
“當(dāng)IPO完成后，感覺是惡夢的開始。不少成功的企業(yè)在資本市場拿到很多錢，卻不知道該怎么使用，更不要說是由資產(chǎn)的管理過渡到資源的管理了?！痹孀阒圃?、化工等多個行業(yè)，在多家知名外企擔(dān)任財務(wù)高管的CIMA（英國皇家特許管理會計師公會）資深會員孫彬表示。
“上市之后，你真正專注的是將來，比如將來3個月、半年的情況怎么樣。而且，你要隨時告訴總部到底賺了多少錢、最好的情況是什么、最差的情況是什么，從而讓總部能夠真正合并整個公司的業(yè)務(wù)，并把財務(wù)的信息披露給資本市場?！睂O彬說，這對管理會計師來說其實是一個痛苦的過程，也是一個管理自己的受眾期望值的過程，這是一個很大的變化。
同時，管理會計師要思考自己真正能夠提供哪些價值管理。這尤其表現(xiàn)在企業(yè)的戰(zhàn)略管理方面。具體來說，管理會計師要從非常專業(yè)的視角，用大家能夠看得懂的方式、方法和語言，告訴大家企業(yè)在做些什么、將來會發(fā)生些什么。
“管理會計師要把自己定位好，要有一些不安分的因素，更多地與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行交流，知道他們正發(fā)生些什么或者將要做些什么?！痹趯O彬看來，作為真正的管理會計師，要知道飛行中最麻煩、最重要的事情是當(dāng)飛機(jī)突然間下落時怎么讓它平穩(wěn)下落，要能夠為企業(yè)的發(fā)展做一些保駕護(hù)航的事情，也就是說要有一些擔(dān)當(dāng)，敢于說什么事情不能做。
申華控股副總裁兼CFO胡列類則結(jié)合自身的工作實踐表示，企業(yè)上市后的信息公開工作非常重要，而且要在信息公開中告訴投資者公司將如何發(fā)展，這就是公司戰(zhàn)略的體現(xiàn)?！耙粋€好的上市公司一定要有非常清晰和明確的中長期戰(zhàn)略規(guī)劃，CFO可以根據(jù)這個中長期戰(zhàn)略規(guī)劃做一些具體業(yè)務(wù)層面的設(shè)計，并結(jié)合宏觀政策進(jìn)行一些趨勢預(yù)判。同時，一個好的CFO要在價值創(chuàng)造當(dāng)中保持對各種宏觀信息、經(jīng)濟(jì)信息、軍事信息甚至外交政策的高度敏感性，并增強(qiáng)信息整合能力，將這些信息帶到企業(yè)決策當(dāng)中去?！绷硗?，上市后管理會計工作要更加重視風(fēng)險控制?！吧鲜泄靖吖芘c非上市公司高管之間的一個重要區(qū)別在于風(fēng)險控制，或者說是責(zé)任的承擔(dān)。上市以后，企業(yè)高管要時時刻刻記得信息披露的重要性，要從簽字的那一刻起就要負(fù)擔(dān)起這個責(zé)任，要為公布的每一個字負(fù)起責(zé)任來?！焙蓄愓f。
為此，胡列類建議，CFO或者管理會計師不僅要從企業(yè)里面往外看，還要更多跳出自己的企業(yè)看行業(yè)，看上市公司整體指標(biāo)反映的情況，要加強(qiáng)預(yù)期管理，更準(zhǔn)確去預(yù)測企業(yè)運營狀況，更及時、準(zhǔn)確、恰當(dāng)?shù)貍鬟f信息，讓投資者隨時能夠感覺到企業(yè)是透明的，進(jìn)而增強(qiáng)信心。同時，上市公司的風(fēng)險意識和信息披露要求要滲透到每一個員工，這樣才能比較有效地把控風(fēng)險。
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