對(duì)于大多數(shù)人而言，100萬(wàn)元人民幣算是一筆相當(dāng)漂亮的資產(chǎn)了。但是，另一個(gè)問(wèn)題就會(huì)接踵而來(lái)：如何來(lái)分配這筆錢(qián)？！

一般而言，資產(chǎn)配置需要考慮到這幾個(gè)方面：短期使用的資金、突發(fā)事件備用的資金、長(zhǎng)期理財(cái)保值增值的資金。而且根據(jù)傳統(tǒng)金融學(xué)的假設(shè)，大部分人都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的，因此整體的配置策略上應(yīng)該是穩(wěn)健中性的。

關(guān)于大類(lèi)資產(chǎn)分配，最經(jīng)典了還是標(biāo)普的四象限，如下圖：

下面對(duì)與上圖進(jìn)行各象限進(jìn)行說(shuō)明：

必須花的錢(qián)：主要是家庭的緊急備用金，一般資金數(shù)額是單月開(kāi)銷(xiāo)的三到六倍；

保命的錢(qián)：通俗點(diǎn)講就是保險(xiǎn)，一般一個(gè)人的收入越高，相應(yīng)的投保的數(shù)額就要大一些；

生錢(qián)的錢(qián)：主要是一些有風(fēng)險(xiǎn)的投資品，包括股票、基金、P2P等

保本升值的錢(qián)：這部分是用來(lái)給自己的生活兜底的，一般是養(yǎng)老金、子女的教育基金等，重點(diǎn)是要安全，承受不來(lái)任何本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)合上述理論和筆者多年來(lái)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，推薦下面一個(gè)組合來(lái)管理自己的資金。

首先，25%左右的銀行存款。就目前來(lái)看，銀行存款是最安全的理財(cái)途徑。當(dāng)然，在存款里面也有很多分類(lèi)，比如：普通活期、普通定期、通知存款、大額存單等。這幾種產(chǎn)品里面，大額存單收益是最高的，因?yàn)槔⒖梢院豌y行商議，一般年化達(dá)到3-5%是沒(méi)有問(wèn)題的。建議這部分資產(chǎn)可以拿出一半來(lái)做成定期存款，另外為了兼顧日常的流水開(kāi)支和其它突發(fā)事件，也應(yīng)該配置適量的活期存款，至于具體的額度可以參考自己日常的消費(fèi)與支出水平。當(dāng)然，如果你嘴皮子很溜，善于溝通交流可以跟銀行的理財(cái)經(jīng)理當(dāng)面談?wù)劥箢~存單的問(wèn)題，其實(shí)收益也是很客觀的，相比較而言。

其次，15%左右的債券和銀行理財(cái)。這里面筆者要提示幾點(diǎn)：

第一、債券一定要優(yōu)先考慮國(guó)債，有國(guó)家信用背書(shū)的情況下，國(guó)債的信用等級(jí)是最高的，除非國(guó)家破產(chǎn)，否則基本上沒(méi)有違約的可能。銀行里比較常見(jiàn)的國(guó)債有：憑證式和儲(chǔ)蓄式國(guó)債。但是需要注意，國(guó)債產(chǎn)品的期限相對(duì)較長(zhǎng)，流動(dòng)性也一般，所以國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)群體基本上是中老年投資者居多。從風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)看，除非央行大幅降息，否則國(guó)債的時(shí)間成本和機(jī)會(huì)成本都相對(duì)較高，變現(xiàn)能力一般。

第二、銀行的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)于國(guó)債來(lái)講，更靈活一些，選擇性也更多，從目前來(lái)看，期限最短的只有一個(gè)月。不過(guò)，銀行理財(cái)?shù)氖找媛什幌駠?guó)債，它的收益率不是確定的，銀行只會(huì)給你一個(gè)預(yù)期的收益情況，期間會(huì)有各種浮動(dòng)。本質(zhì)上來(lái)講，銀行理財(cái)是不承諾收益的也不保證本金的安全，最后的實(shí)際收益可能是正的也可能是負(fù)的，行情差的話(huà)，也會(huì)有本金損失的可能，不過(guò)概率不大。

然后，30%左右的保險(xiǎn)。如果你有家庭，那么最重要的一件事：你要給他們買(mǎi)保險(xiǎn)，并且同時(shí)你也要給自己買(mǎi)保險(xiǎn)。因?yàn)槟悴粌H是經(jīng)濟(jì)的來(lái)源，而且還要肩負(fù)起照顧他們的責(zé)任。筆者的建議是：大人自己要買(mǎi)健康險(xiǎn)，要是孩子可以買(mǎi)成分紅類(lèi)的保險(xiǎn)。之所以給出這樣的建議，除了本段開(kāi)頭的兩個(gè)原因，還有就是：健康險(xiǎn)到一定的期限后，是能夠按照約定返還本金和收益的；其次分紅險(xiǎn)可以選擇長(zhǎng)期限的投資，這樣可以給孩子投資一種極有規(guī)律的固定收益類(lèi)的產(chǎn)品，有利于長(zhǎng)期以后。

再后，大概25%的共募基金?；鹄碡?cái)一個(gè)最突出的優(yōu)點(diǎn)就是：讓專(zhuān)業(yè)的管理人替你管錢(qián)，不過(guò)收益是浮動(dòng)的，你每年只需要花費(fèi)極少的一點(diǎn)手續(xù)費(fèi)就行了。首先推薦的是貨幣型基金，因?yàn)樨浕陌踩宰罡卟⑶伊鲃?dòng)性好。如果某只貨基的投資標(biāo)的是銀行的市場(chǎng)或者票據(jù)，那它的安全性幾乎是等同于銀行存款的。并且由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)客戶(hù)體驗(yàn)的不斷升級(jí)，現(xiàn)在貨幣基金基本都能達(dá)到T+0的申購(gòu)贖回，通俗點(diǎn)講就是即時(shí)到賬、隨用隨取。很多銀行都有自己的貨幣基金，當(dāng)前的年化收益率大概4%左右，未來(lái)也許會(huì)有波動(dòng)，但是相對(duì)于其它活期產(chǎn)品的收益率還是相當(dāng)具有吸引力的。

另外，可以配置一些純債類(lèi)的基金。比如說(shuō)，增強(qiáng)債、信用債以及美元債。就中長(zhǎng)期來(lái)看，債券基本上都能獲得正收益，并且在到期日是能夠返還本金的，如果再適當(dāng)配置一些美元或者其它貨幣的債券還能夠抵充匯率和國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)。還有避不開(kāi)一種產(chǎn)品：保本類(lèi)基金。這個(gè)產(chǎn)品剛出來(lái)的時(shí)候，筆者就覺(jué)得不靠譜。為什么呢？！資本市場(chǎng)的一個(gè)基本規(guī)律：風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，設(shè)想一下，你不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還想獲得高收益，可能么？！這明顯就是一個(gè)悖論。所以，這種基金還是少碰為好。

最后，大概還剩下15%左右的資金，可以適當(dāng)投一投P2P、股票、黃金等。之前說(shuō)的大部分理財(cái)都還是相對(duì)穩(wěn)健的，但是如果考慮到CPI、匯率波動(dòng)等因素，關(guān)于資產(chǎn)縮水問(wèn)題是我們不得不去面對(duì)的，僅僅做穩(wěn)健的理財(cái)規(guī)劃是肯定無(wú)法滿(mǎn)足長(zhǎng)期的需求的。這就好比，一個(gè)農(nóng)民在1990年賣(mài)10頭牛賺了1萬(wàn)塊錢(qián)，但是現(xiàn)在2017年，1萬(wàn)塊錢(qián)甚至還買(mǎi)不到一頭牛，明白是什么意思了吧。

所以，我們必須要拿出一部分錢(qián)來(lái)投資相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，將年化收益率維持在10-15%左右，當(dāng)然不可避免的這部分錢(qián)要暴露在各種風(fēng)險(xiǎn)之下，但是長(zhǎng)期來(lái)看，還是賺的。這么說(shuō)吧，1990年上證指數(shù)剛開(kāi)盤(pán)的時(shí)候是100點(diǎn)，期間最高到過(guò)6000多點(diǎn)，即使經(jīng)歷了股災(zāi)，目前依舊有3000多點(diǎn)。

總而言之言而總之，合適的資產(chǎn)配置方案是要結(jié)合自身的實(shí)際情況來(lái)考慮的，上面僅僅是一家之言，僅供個(gè)人裝逼和參考。

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