摘要
【不到1個月跌了16% 卻有399家機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研 這架勢是要抄底？】11月以來，盡管醫(yī)藥股延續(xù)調(diào)整態(tài)勢，但是百億級私募的調(diào)研熱情不減。其中，邁瑞醫(yī)療11月以來跌幅雖然超過16%，但是吸引了淡水泉、高毅、景林、和諧匯一等16家百億級私募前去調(diào)研。從調(diào)研記錄來看，集采以及疫情對于公司的影響是眾多私募關(guān)注的焦點(diǎn)問題。(上海證券報(bào))
最新價(jià)：324.02
漲跌額：-19.58
漲跌幅：-5.70%
成交量：8.85萬手
成交額：29.1億
換手率：1.77%
市盈率：55.09
總市值：3939億
查詢該股行情 實(shí)時資金流向 深度數(shù)據(jù)揭秘 進(jìn)入邁瑞醫(yī)療吧 邁瑞醫(yī)療資金流相關(guān)股票
康泰醫(yī)學(xué)(144.43 10.02%)
*ST濟(jì)堂(1.84 5.14%)
正川股份(66.7 5.04%)
賽科希德(69.31 3.45%)
相關(guān)板塊
深圳特區(qū)(-0.90%)
獨(dú)角獸(-1.04%)
廣東板塊(-1.08%)
MSCI大盤(-1.36%)
11月以來，盡管醫(yī)藥股延續(xù)調(diào)整態(tài)勢，但是百億級
私募的
調(diào)研熱情不減。
其中，
邁瑞醫(yī)療11月以來跌幅雖然超過16%，但是吸引了淡水泉、高毅、景林、和諧匯一等16家百億級私募前去調(diào)研。從調(diào)研記錄來看，集采以及疫情對于
公司的影響是眾多私募關(guān)注的焦點(diǎn)問題。
399家機(jī)構(gòu)造訪
邁瑞醫(yī)療在順周期板塊之外，值得關(guān)注的是，盡管11月以來醫(yī)藥板塊跌幅明顯，但百億級私募對其也較為關(guān)注。
從機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的個股來看，
邁瑞醫(yī)療、
衛(wèi)寧健康最受機(jī)構(gòu)關(guān)注，11月以來分別獲399家、329家
機(jī)構(gòu)調(diào)研。此外，
匯川技術(shù)、
歌爾股份、
美年健康、
海康威視也分別獲得271家、243家、233家、219家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
其中，邁瑞醫(yī)療受到多家百億級私募的關(guān)注。
受醫(yī)療器械心臟支架集采事件和
輝瑞疫苗消息雙重影響下，今年的大
牛股邁瑞醫(yī)療11月跌幅已經(jīng)超過16%。不過百億級私募卻“越跌越感興趣”。11月，包括淡水泉、敦和資管、景林資產(chǎn)、彤源
投資、高毅資產(chǎn)、和諧匯一等在內(nèi)的16家百億級私募參與了對邁瑞醫(yī)療的調(diào)研。
從調(diào)研記錄來看，百億級私募更為關(guān)注邁瑞醫(yī)療的
高管變更、集采事件以及疫苗推出對公司的影響。
對于集采的影響，邁瑞醫(yī)療表示，目前由國家醫(yī)保局推動的集采主要是針對藥品和高值耗材領(lǐng)域，公司的三大業(yè)務(wù)線的
產(chǎn)品均不涉及藥品和高值耗材，其他產(chǎn)品當(dāng)中的骨科耗材，因?yàn)槭杖胝急葮O小，因此目前對公司業(yè)務(wù)基本沒有影響。如從未來潛在影響的角度分析，醫(yī)療設(shè)備作為醫(yī)院的
成本項(xiàng)、而非收入項(xiàng)，醫(yī)院是自然的控費(fèi)降本實(shí)施主體，因此醫(yī)療設(shè)備并不屬于國家醫(yī)保局實(shí)施集采的對象。同時由于醫(yī)療設(shè)備具有型號種類繁多、?？苹瘧?yīng)用多樣、產(chǎn)品迭代較快等特點(diǎn)，集采實(shí)施難度較大。
而對于新冠疫苗的加速
市場化推廣是否會影響公司接下來的增長動力，邁瑞醫(yī)療回答稱，從收入占比結(jié)構(gòu)來看，包括監(jiān)護(hù)儀、呼吸機(jī)、輸注泵、便攜超聲等受疫情需求拉動顯著的產(chǎn)品歷史收入比重不到三成，但呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，彌補(bǔ)了其余七成多業(yè)務(wù)受疫情負(fù)面影響的低迷表現(xiàn)。如果疫苗上市后全球疫情得到
有效控制，那公司原有七成多的受損業(yè)務(wù)能夠恢復(fù)，帶來的反彈性業(yè)務(wù)增長將會非?？捎^。
機(jī)構(gòu)仍看好醫(yī)藥股長期邏輯
“最近醫(yī)療器械心臟支架集采事件帶動整個醫(yī)藥板塊呈下跌態(tài)勢，部分不受影響的公司也受到牽連。這類公司值得重點(diǎn)關(guān)注，因?yàn)楹芏噌t(yī)藥細(xì)分賽道的長期邏輯沒有改變，國家醫(yī)保局實(shí)施集采的對象是那些壁壘較低的藥品和器械，很多被誤殺的公司并不會面臨這一問題，所以我最近是越跌越買?！睖弦患野賰|級私募的醫(yī)藥
基金經(jīng)理直言。
百億級私募于翼資產(chǎn)也表示，
短期來看，年底市場波動加劇，看好疫情過后汽車、家電、酒店、航空等可選
消費(fèi)行業(yè)復(fù)蘇；長期來看，則應(yīng)布局創(chuàng)新驅(qū)動和高景氣行業(yè)，繼續(xù)看好新能源、創(chuàng)新藥械和
醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)的長期成長空間。
百億級私募調(diào)研忙
據(jù)私募排排網(wǎng)
統(tǒng)計(jì)，截至11月25日，11月以來
共有677家投資機(jī)構(gòu)累計(jì)調(diào)研1665次。其中，淡水泉、泓澄投資、星石投資、重陽投資、彤源投資等多家私募機(jī)構(gòu)調(diào)研個股數(shù)量居前。
梳理私募調(diào)研路徑可見，機(jī)械、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源、建材、
房地產(chǎn)、
有色金屬、鋼鐵、石油石化等板塊開始受到關(guān)注。
從百億級私募調(diào)研動態(tài)來看，29家百億級私募共計(jì)調(diào)研206只個股。一向堅(jiān)守逆向投資的淡水泉11月以來調(diào)研動作較為頻繁，共計(jì)調(diào)研了包括
奧拓電子、
樂歌股份、
偉星新材等在內(nèi)的24只個股。緊隨其后的是重陽投資，調(diào)研了16只個股，其中也不乏順周期類的股票。
“臨近年終，私募業(yè)的排名之戰(zhàn)也迫在眉睫，A股的結(jié)構(gòu)性行情仍是大家的共識，所以
倉位都維持較高水平。隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，周
期股機(jī)會顯現(xiàn)，百億級私募短期也都提高了對其的關(guān)注度?！睖弦晃凰侥佳芯繂T表示。
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至11月13日，百億級私募整體倉位指數(shù)為83.53%，
環(huán)比上升了0.88個百分點(diǎn)。其中63.66%的百億級私募倉位超過八成，32.33%的百億私募倉位介于五成至八成之間?？梢?，九成以上百億級私募倉位過半。
（文章來源：上海證券報(bào)）
