三國(guó)演義開(kāi)篇曰：“天下大勢(shì)，分久必合，合久必分”。用這句話來(lái)形容股票市場(chǎng)中的籌碼最貼切不過(guò)了，只要有股票的買賣交易就會(huì)有漲有跌，便會(huì)使籌碼由從分散---集中---再分散---再集中，周而復(fù)始循環(huán)往復(fù)！做股票交易如果能夠把籌碼移動(dòng)的規(guī)律參悟透，無(wú)疑會(huì)對(duì)自己交易的確定性、穩(wěn)定性有極大的幫助。
一般認(rèn)為，主力投資者是中長(zhǎng)期投資者，對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)成本變化不會(huì)很大。尤其是在股價(jià)漲幅不高的情況下，主力投資者的持倉(cāng)籌碼可以非常穩(wěn)固地存在于價(jià)格低位。主力投資者持有大量資金，買入股票的數(shù)量也很多，不會(huì)因?yàn)楣蓛r(jià)出現(xiàn)一些小的漲幅而大量拋售股票。主力投資者短線買賣股票的成本更高，并且無(wú)助于獲得高收益。
對(duì)于中小盤股票而言，主力投資者大量資金進(jìn)出對(duì)價(jià)格影響很大。如果主力投資者打算賣出股票，一定會(huì)選擇活躍時(shí)段出貨。所謂活躍時(shí)段，就是在價(jià)格漲幅較大的情況下，散戶追漲買入股票高漲的時(shí)刻。這個(gè)時(shí)候出貨，不怕沒(méi)有散戶接盤，更不用擔(dān)心對(duì)價(jià)格走勢(shì)產(chǎn)生重大影響。
從股價(jià)回升期間的籌碼分布來(lái)看，我們可以在價(jià)格回升前就確認(rèn)籌碼密集區(qū)的主力持倉(cāng)成本價(jià)。股價(jià)進(jìn)入放量上漲階段以后，相應(yīng)的主力持倉(cāng)成本并不會(huì)出現(xiàn)明顯變化。隨著價(jià)格穩(wěn)步回升，我們可以發(fā)現(xiàn)低位主力持倉(cāng)籌碼正在緩慢減少。但是只要股價(jià)還未加速上漲，或者說(shuō)價(jià)格還未出現(xiàn)典型的見(jiàn)頂信號(hào)，低位籌碼峰就不會(huì)完全消失。在主力投資者操盤的情況下，股價(jià)可以始終處于回升狀態(tài)。直到主力投資者高位出貨以后，價(jià)格才會(huì)進(jìn)入調(diào)整階段，相應(yīng)的類似單邊下跌的走勢(shì)才會(huì)形成。
形態(tài)特征：
1、籌碼集中度較高：在價(jià)格低位調(diào)整階段，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)籌碼集中度不斷提升，這是主力投資者不斷吸籌的結(jié)果。只要主力投資者吸籌沒(méi)有結(jié)束，價(jià)格調(diào)整就會(huì)得到延續(xù)，而籌碼集中度也在這個(gè)時(shí)候不斷提升。價(jià)格回升以后，主力持倉(cāng)的籌碼集中度依然很高。只要股價(jià)漲幅不大，主力投資者就不會(huì)輕易減少持股數(shù)量?？梢哉f(shuō)，低位籌碼集中度處于相對(duì)高位，這有助于價(jià)格實(shí)現(xiàn)更大漲幅。
2、籌碼存在于價(jià)格低位：價(jià)格處于低位的時(shí)候，主力投資者會(huì)抓緊時(shí)間獲取籌碼。從籌碼形態(tài)上看，低位籌碼峰會(huì)明顯存在。主力投資者從來(lái)都不會(huì)追漲買入股票，而是在價(jià)格還未啟動(dòng)的情況下低價(jià)買入股票。在股價(jià)上漲的過(guò)程中，我們可以發(fā)現(xiàn)低位區(qū)存在穩(wěn)定的籌碼形態(tài)，這是主力低價(jià)穩(wěn)定持倉(cāng)的結(jié)果。
3、籌碼轉(zhuǎn)移速度比較慢：在股價(jià)脫離調(diào)整區(qū)域的同時(shí)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)籌碼也在向上轉(zhuǎn)移?；I碼轉(zhuǎn)移的過(guò)程同時(shí)也是股價(jià)回升的過(guò)程。即使主力投資者在價(jià)格上漲期間拋售股票，數(shù)量也不會(huì)很大。只要低位區(qū)的主力籌碼穩(wěn)定存在，股價(jià)進(jìn)一步的上漲就不會(huì)結(jié)束。
圖1-2 云南鍺業(yè)日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、低位區(qū)籌碼集中分布：在價(jià)格脫離低位區(qū)的時(shí)候，我們可以發(fā)現(xiàn)浮籌指標(biāo)ASR從F位置回落至G位置的底部。在低位主力持倉(cāng)成本區(qū)里，籌碼分布非常集中。相對(duì)于價(jià)格高位浮籌區(qū)域，底部區(qū)域籌碼更加穩(wěn)固地存在于價(jià)格低點(diǎn)?？梢哉f(shuō)，主力低位籌碼是支撐價(jià)格上漲的重要因素。主力投資者穩(wěn)定持股，有助于減少拋售壓力，增加股價(jià)上漲的潛力。
2、高位浮籌區(qū)域零散分布：價(jià)格高位區(qū)的籌碼為浮籌籌碼，是散戶投資者追漲獲得的籌碼。圖中高位浮籌區(qū)域明顯剛剛形成，相對(duì)于低位主力的籌碼要零散得多。雖然該股漲幅較大，價(jià)格低位區(qū)的主力持倉(cāng)成本不僅集中而且穩(wěn)定存在著，這對(duì)于價(jià)格上漲非常重要。
3、籌碼轉(zhuǎn)移速度比較慢：在股價(jià)上漲期間，我們可以看出低位區(qū)籌碼向價(jià)格高位轉(zhuǎn)移，高位浮籌區(qū)域籌碼數(shù)量較少，更加接近主力持倉(cāng)籌碼的位置籌碼數(shù)量更多。主力持倉(cāng)籌碼向圖中顯示的E位置轉(zhuǎn)移數(shù)量更多，價(jià)格高位籌碼數(shù)量很少，表明主力投資者減倉(cāng)速度并不快。價(jià)格大幅飆升前，主力出貨數(shù)量不多，這對(duì)于股價(jià)回升來(lái)說(shuō)是個(gè)好事。
當(dāng)股價(jià)剛剛脫離低位籌碼區(qū)的時(shí)候，籌碼轉(zhuǎn)移規(guī)模還比較小，主力投資者不會(huì)因?yàn)閮r(jià)格小幅上漲而大量拋售股票。因此，價(jià)格回升趨勢(shì)也將得到延續(xù)。實(shí)際上，股價(jià)上漲更多是主力主動(dòng)拉升股價(jià)的結(jié)果。如果是這樣，那么價(jià)格一定會(huì)在上行趨勢(shì)中延續(xù)漲勢(shì)。
圖1-3 云南鍺業(yè)日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、股價(jià)加速脫離籌碼峰：當(dāng)浮籌指標(biāo)回調(diào)至G位置的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)股價(jià)經(jīng)歷了一次明顯的回升走勢(shì)。而ASR指標(biāo)第二次回調(diào)的時(shí)候，指標(biāo)調(diào)整到圖中H位置的低點(diǎn)，該股連續(xù)兩個(gè)漲停后見(jiàn)頂。從這個(gè)時(shí)候的籌碼形態(tài)來(lái)看，低位籌碼區(qū)P位置的籌碼規(guī)模已經(jīng)明顯減少，而高區(qū)散戶投資者短線還未明顯追漲，因此P2位置籌碼規(guī)模也不大。圖中P1位置籌碼規(guī)模最大，是價(jià)格加速回升階段散戶追漲所致。
2、主力投資者減倉(cāng)數(shù)量較大：雖然價(jià)格高位籌碼規(guī)模還不是很大，但是P位置對(duì)應(yīng)的主力籌碼數(shù)量已經(jīng)明顯減小。這樣看來(lái)，主力持續(xù)做多意圖并不明顯。特別是在價(jià)格大幅上漲以后，低位籌碼數(shù)量減少表明主力已經(jīng)大量出貨，價(jià)格因此進(jìn)入頂部蓄勢(shì)階段。
3、股價(jià)進(jìn)入顯著回調(diào)階段：當(dāng)P位置籌碼峰顯著減少以后，該股的價(jià)格高位連續(xù)出現(xiàn)兩根漲停大陽(yáng)線形態(tài)。主力在最后一次誘多中減少持股，調(diào)整時(shí)間不長(zhǎng)，該股就已經(jīng)大幅下跌。從高位29元上方下挫至20元以下。主力在拉升股價(jià)以后成功將籌碼轉(zhuǎn)移到散戶手中，該股的見(jiàn)頂走勢(shì)正是在散戶高位接盤后開(kāi)始的。
主力慣用操盤手法
（一）縮量下挫打壓
縮量下挫打壓洗盤是比較典型的短線出貨策略，主力是以小規(guī)模出貨的形式打壓股價(jià)，完成洗盤動(dòng)作。從價(jià)格表現(xiàn)來(lái)看，我們可以發(fā)現(xiàn)股價(jià)累計(jì)波動(dòng)空間不大，但是會(huì)出現(xiàn)一波明顯的回調(diào)走勢(shì)。
從價(jià)格回升趨勢(shì)來(lái)看，在股價(jià)短時(shí)間內(nèi)連續(xù)縮量回調(diào)的時(shí)候，很容易影響散戶投資者的買漲熱情。價(jià)格始終處于回升趨勢(shì)，但是短期的縮量打壓使得股價(jià)脫離了回升節(jié)奏。投資者已經(jīng)不能夠繼續(xù)持股盈利，反而隨著股價(jià)縮量下跌出現(xiàn)了一些損失。
主力投資者更樂(lè)于看到散戶投資者追漲買入股票后短線被套，因?yàn)檫@樣才能檢驗(yàn)持股的堅(jiān)定程度。如果散戶投資者堅(jiān)決持股，就不會(huì)因?yàn)橐淮魏?jiǎn)單的價(jià)格回調(diào)而改變持股節(jié)奏。短線改變持股策略的投資者一定是不堅(jiān)定的短線交易者，是對(duì)價(jià)格上漲不利的打壓者。
從量?jī)r(jià)表現(xiàn)來(lái)看，股價(jià)縮量連續(xù)下跌是比較典型的形態(tài)特征。在量能持續(xù)萎縮的時(shí)候，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)股價(jià)不斷回調(diào)，使得投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)在支撐均線上方。在價(jià)格縮量回調(diào)至60日均線的時(shí)候，反彈通常就出現(xiàn)了。主力投資者注意操盤目標(biāo)是打壓洗盤，洗盤結(jié)束自然就是股價(jià)企穩(wěn)的機(jī)會(huì)。
形態(tài)特征：
1、股價(jià)單邊回調(diào)：當(dāng)股價(jià)單邊回調(diào)的時(shí)候，連續(xù)出現(xiàn)的回落走勢(shì)給投資者帶來(lái)非常明確的下跌信號(hào)。即使股價(jià)累計(jì)跌幅不大，在下跌陰線數(shù)量不斷增加的時(shí)候，對(duì)已經(jīng)持股的散戶投資者也是一個(gè)壓力。
2、量能萎縮接近100日等量線：從成交量來(lái)看，如果量能萎縮至100日等量線附近，我們認(rèn)為這是比較明顯的縮量信號(hào)。量能處于100日等量線上方，表明成交量處于放大狀態(tài)。一旦成交量萎縮并且接近100日等量線，股價(jià)見(jiàn)頂概率將大幅提高。這個(gè)時(shí)候，賣點(diǎn)自然也就出現(xiàn)了。
3、RSI指標(biāo)快速回調(diào)至50線下方：當(dāng)RSI指標(biāo)從超買回落并且一次性跌破50線的時(shí)候，我們認(rèn)為這是非常典型的指標(biāo)過(guò)度調(diào)整信號(hào)。RSI指標(biāo)回調(diào)至50線下方，指標(biāo)單邊回調(diào)空間較大，股價(jià)短線觸底的可能性很高。特別是當(dāng)RSI指標(biāo)觸底的時(shí)候接近了低位的20附近的超買位置，這更是比較典型的底部信號(hào)了。
4、籌碼主峰在高位形成：籌碼主峰在價(jià)格高位出現(xiàn)的時(shí)候，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)股價(jià)已經(jīng)經(jīng)歷了回調(diào)走勢(shì)。大量散戶投資者在股價(jià)調(diào)整期間出貨促使籌碼向價(jià)格高位轉(zhuǎn)移。主力投資者只是想要洗盤，短線買入股票的投資者多為散戶。主力洗盤階段籌碼在散戶投資者之間轉(zhuǎn)移，相應(yīng)的散戶投資者持倉(cāng)成本自然回升。這樣，主力投資者就可以利用資金成本優(yōu)勢(shì)拉升股價(jià)，以更好的操盤形式獲利。
圖1-7 酒鋼宏興日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、股價(jià)單邊回調(diào)至5元：在圖中顯示的回升趨勢(shì)中股價(jià)開(kāi)始回調(diào)，價(jià)格回調(diào)持續(xù)15個(gè)交易日，從高位收盤價(jià)6元跌至5元，跌幅為16.7%。在回升趨勢(shì)中股價(jià)跌幅較大，主力洗盤效果非常明顯。
2、量能萎縮至W接近100日等量線：成交量逐步萎縮至W位置的低點(diǎn)，該位置量能非常接近100日等量線。我們說(shuō)量能維持在100日等量線是價(jià)格穩(wěn)定上漲的基礎(chǔ)。而成交量萎縮接近該等量線，表明多方操盤熱情非常低。散戶主動(dòng)買入股票的情況越來(lái)越少，而價(jià)格已經(jīng)處于超跌狀態(tài)。
3、RSI指標(biāo)快速回調(diào)至50線下方：當(dāng)RSI指標(biāo)快速回調(diào)至50線下方的D點(diǎn)以后，我們不僅會(huì)發(fā)現(xiàn)RSI指標(biāo)明顯超跌，并且指標(biāo)幾乎到跌無(wú)可跌的底部。從超買到接近超跌，用時(shí)15個(gè)交易日，這是主力洗盤操作成功的結(jié)果。如果我們僅僅關(guān)注指標(biāo)表現(xiàn)，很容易聯(lián)想到該股處于下跌趨勢(shì)。正是這種想法，會(huì)使得我們更加接近被洗盤出局。
4、P位置的籌碼主峰在高位形成：當(dāng)價(jià)格高位P的籌碼主峰出現(xiàn)的時(shí)候，散戶投資者之間的籌碼轉(zhuǎn)換達(dá)到數(shù)量最大，這是主力操盤后的結(jié)果?；I碼峰對(duì)應(yīng)的價(jià)格成本區(qū)為散戶的持倉(cāng)價(jià)位，是拋售壓力減輕的位置。主力如果在這時(shí)候拉升股價(jià)，價(jià)格很容易穿越籌碼峰位置的壓力區(qū)，這正是主力喜歡看到的結(jié)果。
【總結(jié)】
在縮量打壓股價(jià)結(jié)束以后，籌碼在散戶投資者之間充分換手，投資者的持倉(cāng)成本也在增加。這個(gè)時(shí)候，股價(jià)進(jìn)入反彈節(jié)奏以后更容易出現(xiàn)較大漲幅。推動(dòng)價(jià)格上漲的量能蓄積到一定程度以后，主力拉升股價(jià)就輕松多了。特別是在洗盤結(jié)束的時(shí)候，價(jià)格進(jìn)入上行趨勢(shì)就非常容易了。
（二）拉升誘多
主力投資者采取拉升股價(jià)的形式誘多，為散戶投資者提供了追漲機(jī)會(huì)，同時(shí)散戶也必須面對(duì)高位套牢的風(fēng)險(xiǎn)。隨著量能脈沖放大，股價(jià)在高位區(qū)加速上行，交易機(jī)會(huì)就出現(xiàn)在股價(jià)短線回升的時(shí)刻。
如果我們對(duì)于短線機(jī)會(huì)把握不好，可以動(dòng)用少量資金買入股票獲利。不過(guò)主力投資者拉升股價(jià)就是為了誘多，作為散戶，追漲買入股票速度不夠快，逃頂不夠迅速，都可能陷入被動(dòng)局面。既然是脈沖行情，持續(xù)時(shí)間不會(huì)很長(zhǎng)，漲幅也受到限制，那么在跟主力投資者爭(zhēng)奪高位盈利的同時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大就成為最大的問(wèn)題。
從股價(jià)見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)點(diǎn)來(lái)看，如果主力投資者誘多還不充分，股價(jià)見(jiàn)頂就很難在短時(shí)間內(nèi)形成。實(shí)際上，在多次拉升股價(jià)誘多以后，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)籌碼向價(jià)格高位轉(zhuǎn)移的數(shù)量增加，相應(yīng)的見(jiàn)頂概率也提升。主力既然是要誘多拉升股價(jià)，那么價(jià)格見(jiàn)頂以后并不會(huì)每次都出現(xiàn)相同的跌幅。確認(rèn)主力出貨完畢以后，價(jià)格下跌空間會(huì)更高。
形態(tài)特征：
1、股價(jià)高位沖高回落：當(dāng)股價(jià)在高位沖高回落的時(shí)候，我們能夠確認(rèn)價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了較大漲幅。這個(gè)時(shí)候把握好高拋交易機(jī)會(huì)，我們獲得實(shí)實(shí)在在的利潤(rùn)就更加容易。不過(guò)這種盈利一定是短線的，只有在主力誘多期間我們盡可能快速地出貨，才能保證獲得利潤(rùn)。
2、量能短線小幅回升：從量能放大持續(xù)時(shí)間看，可能僅有幾個(gè)交易日的放量，但是股價(jià)卻可以維持強(qiáng)勢(shì)，這主要是散戶追漲所致。主力投資者拉升意愿不強(qiáng)，但是散戶投資者追漲以后，價(jià)格也可以在短時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。
3、沖高回落次數(shù)逐步增加：一次誘多拉升以后，價(jià)格會(huì)沖高回落。當(dāng)股價(jià)回調(diào)至短線低位的時(shí)候，我們還會(huì)看到股價(jià)經(jīng)歷又一次的回升走勢(shì)。主力投資者多次拉升股價(jià)脈沖上漲，我們可以發(fā)現(xiàn)超短線的機(jī)會(huì)出現(xiàn)在股價(jià)飆升階段。
4、高位籌碼峰規(guī)模最大：要確認(rèn)主力投資者誘多拉升結(jié)束的信號(hào)，可以通過(guò)籌碼峰的規(guī)模來(lái)看。如果頂部區(qū)域的籌碼規(guī)模最大，我們可以判斷股價(jià)已經(jīng)在高位漲幅到位。接下來(lái)如果股價(jià)繼續(xù)回升的話，追漲風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大。
圖1-8 天海投資日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、股價(jià)沖高至Y1、Y2、Y3高位：圖中股價(jià)分別在A、B、C3個(gè)位置出現(xiàn)了放量，股價(jià)完成了脈沖行情。這是主力參與力度并不強(qiáng)的誘多拉升走勢(shì)。既然是誘多拉升，股價(jià)回升空間自然受到限制，相應(yīng)的反彈結(jié)束以后，該股都出現(xiàn)了明顯的回落。
2、量能短線小幅回升：從成交量的表現(xiàn)看，A位置的量能相對(duì)較高，B和C位置的量能都有限放大，體現(xiàn)了主力誘多拉升動(dòng)用的資金不大。如果主力投資者都不打算放量拉升股價(jià)，那么相應(yīng)的股價(jià)上漲潛力自然受到抑制。事實(shí)上，該股從11元的價(jià)格平臺(tái)飆升至16元已經(jīng)滯漲。而我們作為散戶，追漲買入股票風(fēng)險(xiǎn)很高。
3、高位籌碼峰規(guī)模最大：在圖中P位置的籌碼規(guī)模顯著增大的時(shí)候，我們認(rèn)為該股接近見(jiàn)頂。從浮籌指標(biāo)看，圖中G位置顯示的ASR指標(biāo)高達(dá)90以上，說(shuō)明該位置籌碼數(shù)量較大，并且多為浮籌。當(dāng)股價(jià)第三次拉升股價(jià)到Y(jié)3位置頂部時(shí)候，這種價(jià)格短線脫離浮籌籌碼峰的情況顯然不能持續(xù)。股價(jià)追漲出現(xiàn)了更大的跌幅。
【總結(jié)】
主力投資者可以在長(zhǎng)時(shí)間里操盤，這是因?yàn)檫€未完成出貨動(dòng)作。該股雖然在價(jià)格高位3次沖高，但都沒(méi)有出現(xiàn)任何大的漲幅。從出貨的角度分析，主力在3次拉升股價(jià)以后更容易完成減倉(cāng)動(dòng)作。因?yàn)樯敉顿Y者追漲之時(shí)托盤較大，主力能夠高位出貨。并且價(jià)格被拉升至高位以后，主力出貨成本更大，這有助于獲得高回報(bào)。
（三）壓制股價(jià)上漲
當(dāng)主力投資者獲得籌碼還不夠多的時(shí)候，短線拉升股價(jià)的熱情不大。主力更愿意在打壓股價(jià)的情況下獲得更多籌碼，以便在拉升股價(jià)階段盈利。那么這個(gè)時(shí)候，壓制股價(jià)上漲就成為比較好的選擇，這樣做可以達(dá)到洗盤效果，同時(shí)控制股價(jià)漲幅。當(dāng)股價(jià)短線回調(diào)空間較大的時(shí)候，主力投資者更能夠獲得較多籌碼，這樣的話就為今后的盈利提供了保障。
如果我們發(fā)現(xiàn)股價(jià)短線震蕩期間量能不大，并且放量總是以一兩個(gè)交易日的形式出現(xiàn)，那么可以確認(rèn)主力正處在洗盤階段。洗盤之時(shí)超短線的交易機(jī)會(huì)較多，連續(xù)持股的波動(dòng)機(jī)會(huì)幾乎不會(huì)出現(xiàn)。一旦量能萎縮到不能支撐股價(jià)橫盤運(yùn)行，主力洗盤的價(jià)格殺跌走勢(shì)自然會(huì)出現(xiàn)。
既然主力壓制股價(jià)上漲，殺跌階段股價(jià)就會(huì)出現(xiàn)明顯的回落。累計(jì)跌幅并不會(huì)很大，但是可以達(dá)到洗盤目標(biāo)。當(dāng)主力洗盤結(jié)束以后，我們應(yīng)該關(guān)注的是低位買點(diǎn)。既然價(jià)格處于相對(duì)低位，主力洗盤之時(shí)股價(jià)下跌潛力并不會(huì)很大。回調(diào)以后，我們可以確認(rèn)短線低位的建倉(cāng)價(jià)位。
形態(tài)特征：
1、脈沖行情出現(xiàn)頻率增加：脈沖行情出現(xiàn)頻率增加，表明主力有心建倉(cāng)卻無(wú)心拉升股價(jià)上漲。隨著價(jià)格短線見(jiàn)頂次數(shù)增加，量能自然會(huì)出現(xiàn)萎縮。主力在脈沖行情中吸籌結(jié)束以后，資金流入數(shù)量減小，相應(yīng)地也會(huì)出現(xiàn)縮量信號(hào)。
2、量能回調(diào)至等量線下方：當(dāng)脈沖反彈次數(shù)不斷增加的時(shí)候，股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)見(jiàn)頂信號(hào)。我們可以通過(guò)確認(rèn)量能無(wú)法繼續(xù)放大來(lái)確認(rèn)股價(jià)短線見(jiàn)頂。特別是成交量萎縮至100日等量線下方以后，成交量已經(jīng)不能支撐股價(jià)高位運(yùn)行，相應(yīng)的回落走勢(shì)就會(huì)出現(xiàn)。
3、股價(jià)跌破高浮籌區(qū)域：在短線高位的調(diào)整階段，籌碼集中度相對(duì)較高。特別是在股價(jià)跌破籌碼峰的時(shí)候，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)浮籌指標(biāo)ASR從比較高的位置回落，這是價(jià)格跌破浮籌區(qū)域的信號(hào)，同時(shí)也是主力洗盤成功的信號(hào)。
圖1-9 動(dòng)力源日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、脈沖行情出現(xiàn)在A、B、C、D、E、F位置：脈沖行情出現(xiàn)在圖中從A到F位置的6個(gè)位置，說(shuō)明股價(jià)在相似價(jià)位出現(xiàn)了脈沖行情。脈沖行情持續(xù)時(shí)間都為一個(gè)交易日，一個(gè)交易日的飆升完成以后該股很快回落下來(lái)。我們認(rèn)為這是短線主力投資者收集籌碼的建倉(cāng)過(guò)程。
2、W位置的量能回調(diào)至等量線下方：當(dāng)W位置的量能回調(diào)至100日等量線下方以后，我們認(rèn)為即使是脈沖行情，該股反彈概率也已經(jīng)非常小。價(jià)格震蕩下跌走勢(shì)也提示我們，股價(jià)正在縮量回落。這個(gè)時(shí)候，主力完成了短線建倉(cāng)過(guò)程，自然會(huì)主動(dòng)打壓股價(jià)了。
3、股價(jià)在T位置跌破高浮籌區(qū)域：當(dāng)該股在圖中T位置顯著回落的時(shí)候，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)非常典型的洗盤信號(hào)出現(xiàn)了。圖中T位置價(jià)格跌幅較大，表明一次主力成功洗盤過(guò)程。特別是從浮籌指標(biāo)看，圖中ASR指標(biāo)從G位置殺跌，提示我們股價(jià)快速脫離了籌碼峰。P位置的籌碼主峰被跌破之時(shí)也是主力洗盤效果達(dá)到之時(shí)。
【總結(jié)】
當(dāng)我們確認(rèn)股價(jià)處于低位運(yùn)行的時(shí)候，主力不可能大幅度盈利。而這個(gè)時(shí)候，正是主力大量建倉(cāng)的時(shí)刻。不過(guò)從建倉(cāng)成本考慮，主力投資者會(huì)更主動(dòng)壓制股價(jià)上漲，以便在更低的價(jià)位獲取籌碼。本例中主力已經(jīng)大量買入股票，即使如此，還是出現(xiàn)了縮量打壓股價(jià)的情況。作為散戶，自然應(yīng)該關(guān)注主力這種操盤策略，因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)主力打壓股價(jià)，不僅主力能夠獲取低廉籌碼，我們同時(shí)也可以跟隨主力在低位建倉(cāng)。
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