在股市的這場博弈中，主力和散戶永遠是相互對立的。但縱觀股市，人們常常會發(fā)現(xiàn)這樣的情景：散戶東奔西走，忙忙碌碌，主力卻穩(wěn)坐釣魚臺，悠然自得；散戶屢戰(zhàn)屢敗，空手而歸，主力則屢戰(zhàn)屢勝，每每得手。面對這樣的失敗，絕大多數(shù)散戶都會咒罵市場無情，而不是及時地進行自我剖析、自我反省，找到失敗的根源。
其實，作為一名普通的散戶投資者，首先應(yīng)搞懂股市中的主力是什么，明白主力坐莊的過程，然后找其弱點下手。
主力最需要的就是投資者去關(guān)注他，這樣他所做的所有動作才會有意義，如果沒人注意和沒有跟風(fēng)，那么他的股票就不可能換手，紙上富貴終究換不到真金白銀。因此，主力總會在市場上不遺余力地表現(xiàn)，以便更好地獲得市場的認同。以前主力為了吸引人氣跟風(fēng)，會通過廣播、電視等媒體進行宣傳，而現(xiàn)在由于投資咨詢行業(yè)的不景氣、監(jiān)管的嚴(yán)厲以及投資者投資水平的提高，主力轉(zhuǎn)為“經(jīng)營”股價形態(tài)，通過制造各種氛圍的K線組合來吸引市場。就目前來說，隨著網(wǎng)絡(luò)交易的盛行，股票K線圖和漲、跌停板已經(jīng)成為主力與市場溝通的主要方式。
事實上，主力也希望中途不斷有人換手，以提高市場參與者的平均持倉成本，從而達到股性活躍好進出、高成本持股者能穩(wěn)定股價的作用，所以，主力并非一味地拒絕散戶跟風(fēng)。當(dāng)投資者在到處尋找莊股時，主力往往也在積極運作，希望市場其他投資者能夠關(guān)注他的股票，能夠及時跟進。因此，投資者必須上好“了解主力意圖、聽懂主力語言”這一必修課。
通過盤中買賣雙方的交易記錄，我們從中可以得到以下四種信息：
（1）市場本身的交易信息，比如盤面上顯示的開盤價和收盤價，大家都能看得到；
（2）主力想要告訴人們的真實信息，比如股票異常跳空高開，是主力想告訴人們股票要漲；
（3）主力想要告訴人們的虛假信息，比如股票正放量上沖，但該成交量是主力對敲而成的；
（4）主力不想告訴人們的信息，比如不想告訴人們股票高開放量之后，見勢不好就會下跌。
因此，投資者在看盤的時候，一定要弄清楚什么是真信息，什么是假信息。所謂假信息，往往就是那些主力不想告訴給你的信息，也就是股價即將運動的實際方向。
外盤也就是大家通常所說的買盤，而內(nèi)盤就是通常所說的賣盤。簡單地說，場外資金進場買進成交的申報稱為外盤，而場內(nèi)資金賣出成交的申報稱為內(nèi)盤。如果股價漲?；蛘叩＃敲匆缘０鍍r格成交的申報，都稱為外盤；而在漲停板上成交的申報，都稱為內(nèi)盤。
圖1-2 成交明細
通過外盤、內(nèi)盤數(shù)量的大小和比例，投資者通?？梢园l(fā)現(xiàn)主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，從而發(fā)現(xiàn)莊家動向，是一個較有效的短線指標(biāo)。但投資者在使用外盤和內(nèi)盤時，要注意結(jié)合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內(nèi)盤的數(shù)量并不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價并不一定上漲；內(nèi)盤大，股價也并不一定下跌。在大量的實踐中，我們發(fā)現(xiàn)如下情況：
（1）股價經(jīng)過較長時間的震蕩下跌，處于較低價位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當(dāng)日外盤數(shù)量增加，大于內(nèi)盤數(shù)量，股價將可能上漲，這種情況較可靠。
（2）在股價經(jīng)過較長時間的上漲，股價處于較高價位，成交量巨大，并不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤數(shù)量放大，大于外盤數(shù)量，股價將可能轉(zhuǎn)為下跌。
（3）在股價陰跌過程中，時常會發(fā)現(xiàn)外盤大、內(nèi)盤小，此種情況并不表明股價一定會上漲。因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后在賣1、賣2掛賣單，并自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大于內(nèi)盤，誘導(dǎo)投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結(jié)果次日股價繼續(xù)下跌。
（4）在股價上漲過程中，時常會發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤大、外盤小，此種情況并不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然后在股價小跌后，在買1、買2掛買單，一些投資者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示為內(nèi)盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼后莊家便會迅速繼續(xù)推高股價。
（5）股價已有較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。
（6）當(dāng)股價已下跌了較大的幅度，如某日內(nèi)盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家制造假象，假打壓真吃貨。
在主力投資者操盤階段，使用的操盤手法總是有一套完整的方法，這些方法包括縮量打壓操盤、拉升誘多操盤以及壓制股價上漲操盤等。操盤策略多種多樣，其目的都是為主力操盤服務(wù)。在操盤階段，主力投資者按照自身的意愿控制價格走勢，以實現(xiàn)自己的建倉、拉升和出貨目標(biāo)，從而在完整操盤周期中獲得穩(wěn)定的收益。
在實戰(zhàn)當(dāng)中，我們確認的主力操盤動作越顯著，相應(yīng)地在實現(xiàn)自己操盤目標(biāo)的時候價格表現(xiàn)越精彩。比如說在主力縮量下挫打壓股價的時候，價格可以在非常短的時間里超跌20%～30%，但是回升趨勢并未因此結(jié)束。一旦股價企穩(wěn)上漲，量能會更大而股價漲幅也會更高。隨著洗盤動作的完成，主力拉升股價階段的籌碼更加穩(wěn)定，價格飆升空間自然也更高。
一般來講，莊家在選股的時候會從下面三點加以分析：
（1）看流通盤大小與自己的資金量是否相匹配。莊家資金的主要來源是自有資金、上市公司發(fā)行、配股募集資金、個人大戶、集團公司、境外資金等，甚至有一些來路不明的資金。用太小的資金炒作太大的盤子，會感到力不從心，推不動盤口。通常情況下，莊家如果能夠擁有50%以上的流通盤，就可以操縱股價。大機構(gòu)炒大盤股往往是為了控制大盤指數(shù)，激發(fā)市場人氣。
（2）看籌碼分布是否均勻。這是指籌碼分布在不同價位、不同投資者手中。
（3）看當(dāng)前個股走勢。看個股是已經(jīng)初步探底完成還是正處于下跌過程，逆?zhèn)€股走勢往往難以奏效。
縮量下挫打壓洗盤是比較典型的短線出貨策略，主力是以小規(guī)模出貨的形式打壓股價，完成洗盤動作。從價格表現(xiàn)來看，我們可以發(fā)現(xiàn)股價累計波動空間不大，但是會出現(xiàn)一波明顯的回調(diào)走勢。
從價格回升趨勢來看，在股價短時間內(nèi)連續(xù)縮量回調(diào)的時候，很容易影響散戶投資者的買漲熱情。價格始終處于回升趨勢，但是短期的縮量打壓使得股價脫離了回升節(jié)奏。投資者已經(jīng)不能夠繼續(xù)持股盈利，反而隨著股價縮量下跌出現(xiàn)了一些損失。
主力投資者更樂于看到散戶投資者追漲買入股票后短線被套，因為這樣才能檢驗持股的堅定程度。如果散戶投資者堅決持股，就不會因為一次簡單的價格回調(diào)而改變持股節(jié)奏。短線改變持股策略的投資者一定是不堅定的短線交易者，是對價格上漲不利的打壓者。
從量價表現(xiàn)來看，股價縮量連續(xù)下跌是比較典型的形態(tài)特征。在量能持續(xù)萎縮的時候，我們會發(fā)現(xiàn)股價不斷回調(diào)，使得投資機會出現(xiàn)在支撐均線上方。在價格縮量回調(diào)至60日均線的時候，反彈通常就出現(xiàn)了。主力投資者注意操盤目標(biāo)是打壓洗盤，洗盤結(jié)束自然就是股價企穩(wěn)的機會。
形態(tài)特征：
1、股價單邊回調(diào)：當(dāng)股價單邊回調(diào)的時候，連續(xù)出現(xiàn)的回落走勢給投資者帶來非常明確的下跌信號。即使股價累計跌幅不大，在下跌陰線數(shù)量不斷增加的時候，對已經(jīng)持股的散戶投資者也是一個壓力。
2、量能萎縮接近100日等量線：從成交量來看，如果量能萎縮至100日等量線附近，我們認為這是比較明顯的縮量信號。量能處于100日等量線上方，表明成交量處于放大狀態(tài)。一旦成交量萎縮并且接近100日等量線，股價見頂概率將大幅提高。這個時候，賣點自然也就出現(xiàn)了。
3、RSI指標(biāo)快速回調(diào)至50線下方：當(dāng)RSI指標(biāo)從超買回落并且一次性跌破50線的時候，我們認為這是非常典型的指標(biāo)過度調(diào)整信號。RSI指標(biāo)回調(diào)至50線下方，指標(biāo)單邊回調(diào)空間較大，股價短線觸底的可能性很高。特別是當(dāng)RSI指標(biāo)觸底的時候接近了低位的20附近的超買位置，這更是比較典型的底部信號了。
4、籌碼主峰在高位形成：籌碼主峰在價格高位出現(xiàn)的時候，我們會發(fā)現(xiàn)股價已經(jīng)經(jīng)歷了回調(diào)走勢。大量散戶投資者在股價調(diào)整期間出貨促使籌碼向價格高位轉(zhuǎn)移。主力投資者只是想要洗盤，短線買入股票的投資者多為散戶。主力洗盤階段籌碼在散戶投資者之間轉(zhuǎn)移，相應(yīng)的散戶投資者持倉成本自然回升。這樣，主力投資者就可以利用資金成本優(yōu)勢拉升股價，以更好的操盤形式獲利。
圖1-7 酒鋼宏興日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、股價單邊回調(diào)至5元：在圖中顯示的回升趨勢中股價開始回調(diào)，價格回調(diào)持續(xù)15個交易日，從高位收盤價6元跌至5元，跌幅為16.7%。在回升趨勢中股價跌幅較大，主力洗盤效果非常明顯。
2、量能萎縮至W接近100日等量線：成交量逐步萎縮至W位置的低點，該位置量能非常接近100日等量線。我們說量能維持在100日等量線是價格穩(wěn)定上漲的基礎(chǔ)。而成交量萎縮接近該等量線，表明多方操盤熱情非常低。散戶主動買入股票的情況越來越少，而價格已經(jīng)處于超跌狀態(tài)。
3、RSI指標(biāo)快速回調(diào)至50線下方：當(dāng)RSI指標(biāo)快速回調(diào)至50線下方的D點以后，我們不僅會發(fā)現(xiàn)RSI指標(biāo)明顯超跌，并且指標(biāo)幾乎到跌無可跌的底部。從超買到接近超跌，用時15個交易日，這是主力洗盤操作成功的結(jié)果。如果我們僅僅關(guān)注指標(biāo)表現(xiàn)，很容易聯(lián)想到該股處于下跌趨勢。正是這種想法，會使得我們更加接近被洗盤出局。
4、P位置的籌碼主峰在高位形成：當(dāng)價格高位P的籌碼主峰出現(xiàn)的時候，散戶投資者之間的籌碼轉(zhuǎn)換達到數(shù)量最大，這是主力操盤后的結(jié)果?；I碼峰對應(yīng)的價格成本區(qū)為散戶的持倉價位，是拋售壓力減輕的位置。主力如果在這時候拉升股價，價格很容易穿越籌碼峰位置的壓力區(qū)，這正是主力喜歡看到的結(jié)果。
【總結(jié)】在縮量打壓股價結(jié)束以后，籌碼在散戶投資者之間充分換手，投資者的持倉成本也在增加。這個時候，股價進入反彈節(jié)奏以后更容易出現(xiàn)較大漲幅。推動價格上漲的量能蓄積到一定程度以后，主力拉升股價就輕松多了。特別是在洗盤結(jié)束的時候，價格進入上行趨勢就非常容易了。
主力投資者采取拉升股價的形式誘多，為散戶投資者提供了追漲機會，同時散戶也必須面對高位套牢的風(fēng)險。隨著量能脈沖放大，股價在高位區(qū)加速上行，交易機會就出現(xiàn)在股價短線回升的時刻。
如果我們對于短線機會把握不好，可以動用少量資金買入股票獲利。不過主力投資者拉升股價就是為了誘多，作為散戶，追漲買入股票速度不夠快，逃頂不夠迅速，都可能陷入被動局面。既然是脈沖行情，持續(xù)時間不會很長，漲幅也受到限制，那么在跟主力投資者爭奪高位盈利的同時，避免風(fēng)險擴大就成為最大的問題。
從股價見頂?shù)臅r點來看，如果主力投資者誘多還不充分，股價見頂就很難在短時間內(nèi)形成。實際上，在多次拉升股價誘多以后，我們就會發(fā)現(xiàn)籌碼向價格高位轉(zhuǎn)移的數(shù)量增加，相應(yīng)的見頂概率也提升。主力既然是要誘多拉升股價，那么價格見頂以后并不會每次都出現(xiàn)相同的跌幅。確認主力出貨完畢以后，價格下跌空間會更高。
形態(tài)特征：
1、股價高位沖高回落：當(dāng)股價在高位沖高回落的時候，我們能夠確認價格已經(jīng)出現(xiàn)了較大漲幅。這個時候把握好高拋交易機會，我們獲得實實在在的利潤就更加容易。不過這種盈利一定是短線的，只有在主力誘多期間我們盡可能快速地出貨，才能保證獲得利潤。
2、量能短線小幅回升：從量能放大持續(xù)時間看，可能僅有幾個交易日的放量，但是股價卻可以維持強勢，這主要是散戶追漲所致。主力投資者拉升意愿不強，但是散戶投資者追漲以后，價格也可以在短時間內(nèi)表現(xiàn)強勢。
3、沖高回落次數(shù)逐步增加：一次誘多拉升以后，價格會沖高回落。當(dāng)股價回調(diào)至短線低位的時候，我們還會看到股價經(jīng)歷又一次的回升走勢。主力投資者多次拉升股價脈沖上漲，我們可以發(fā)現(xiàn)超短線的機會出現(xiàn)在股價飆升階段。
4、高位籌碼峰規(guī)模最大：要確認主力投資者誘多拉升結(jié)束的信號，可以通過籌碼峰的規(guī)模來看。如果頂部區(qū)域的籌碼規(guī)模最大，我們可以判斷股價已經(jīng)在高位漲幅到位。接下來如果股價繼續(xù)回升的話，追漲風(fēng)險會更大。
圖1-8 天海投資日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、股價沖高至Y1、Y2、Y3高位：圖中股價分別在A、B、C3個位置出現(xiàn)了放量，股價完成了脈沖行情。這是主力參與力度并不強的誘多拉升走勢。既然是誘多拉升，股價回升空間自然受到限制，相應(yīng)的反彈結(jié)束以后，該股都出現(xiàn)了明顯的回落。
2、量能短線小幅回升：從成交量的表現(xiàn)看，A位置的量能相對較高，B和C位置的量能都有限放大，體現(xiàn)了主力誘多拉升動用的資金不大。如果主力投資者都不打算放量拉升股價，那么相應(yīng)的股價上漲潛力自然受到抑制。事實上，該股從11元的價格平臺飆升至16元已經(jīng)滯漲。而我們作為散戶，追漲買入股票風(fēng)險很高。
3、高位籌碼峰規(guī)模最大：在圖中P位置的籌碼規(guī)模顯著增大的時候，我們認為該股接近見頂。從浮籌指標(biāo)看，圖中G位置顯示的ASR指標(biāo)高達90以上，說明該位置籌碼數(shù)量較大，并且多為浮籌。當(dāng)股價第三次拉升股價到Y(jié)3位置頂部時候，這種價格短線脫離浮籌籌碼峰的情況顯然不能持續(xù)。股價追漲出現(xiàn)了更大的跌幅。
【總結(jié)】主力投資者可以在長時間里操盤，這是因為還未完成出貨動作。該股雖然在價格高位3次沖高，但都沒有出現(xiàn)任何大的漲幅。從出貨的角度分析，主力在3次拉升股價以后更容易完成減倉動作。因為散戶投資者追漲之時托盤較大，主力能夠高位出貨。并且價格被拉升至高位以后，主力出貨成本更大，這有助于獲得高回報。
當(dāng)主力投資者獲得籌碼還不夠多的時候，短線拉升股價的熱情不大。主力更愿意在打壓股價的情況下獲得更多籌碼，以便在拉升股價階段盈利。那么這個時候，壓制股價上漲就成為比較好的選擇，這樣做可以達到洗盤效果，同時控制股價漲幅。當(dāng)股價短線回調(diào)空間較大的時候，主力投資者更能夠獲得較多籌碼，這樣的話就為今后的盈利提供了保障。
如果我們發(fā)現(xiàn)股價短線震蕩期間量能不大，并且放量總是以一兩個交易日的形式出現(xiàn)，那么可以確認主力正處在洗盤階段。洗盤之時超短線的交易機會較多，連續(xù)持股的波動機會幾乎不會出現(xiàn)。一旦量能萎縮到不能支撐股價橫盤運行，主力洗盤的價格殺跌走勢自然會出現(xiàn)。
既然主力壓制股價上漲，殺跌階段股價就會出現(xiàn)明顯的回落。累計跌幅并不會很大，但是可以達到洗盤目標(biāo)。當(dāng)主力洗盤結(jié)束以后，我們應(yīng)該關(guān)注的是低位買點。既然價格處于相對低位，主力洗盤之時股價下跌潛力并不會很大?；卣{(diào)以后，我們可以確認短線低位的建倉價位。
形態(tài)特征：
1、脈沖行情出現(xiàn)頻率增加：脈沖行情出現(xiàn)頻率增加，表明主力有心建倉卻無心拉升股價上漲。隨著價格短線見頂次數(shù)增加，量能自然會出現(xiàn)萎縮。主力在脈沖行情中吸籌結(jié)束以后，資金流入數(shù)量減小，相應(yīng)地也會出現(xiàn)縮量信號。
2、量能回調(diào)至等量線下方：當(dāng)脈沖反彈次數(shù)不斷增加的時候，股價已經(jīng)出現(xiàn)見頂信號。我們可以通過確認量能無法繼續(xù)放大來確認股價短線見頂。特別是成交量萎縮至100日等量線下方以后，成交量已經(jīng)不能支撐股價高位運行，相應(yīng)的回落走勢就會出現(xiàn)。
3、股價跌破高浮籌區(qū)域：在短線高位的調(diào)整階段，籌碼集中度相對較高。特別是在股價跌破籌碼峰的時候，我們會發(fā)現(xiàn)浮籌指標(biāo)ASR從比較高的位置回落，這是價格跌破浮籌區(qū)域的信號，同時也是主力洗盤成功的信號。
圖1-9 動力源日K線圖
操作要領(lǐng)：
1、脈沖行情出現(xiàn)在A、B、C、D、E、F位置：脈沖行情出現(xiàn)在圖中從A到F位置的6個位置，說明股價在相似價位出現(xiàn)了脈沖行情。脈沖行情持續(xù)時間都為一個交易日，一個交易日的飆升完成以后該股很快回落下來。我們認為這是短線主力投資者收集籌碼的建倉過程。
2、W位置的量能回調(diào)至等量線下方：當(dāng)W位置的量能回調(diào)至100日等量線下方以后，我們認為即使是脈沖行情，該股反彈概率也已經(jīng)非常小。價格震蕩下跌走勢也提示我們，股價正在縮量回落。這個時候，主力完成了短線建倉過程，自然會主動打壓股價了。
3、股價在T位置跌破高浮籌區(qū)域：當(dāng)該股在圖中T位置顯著回落的時候，我們會發(fā)現(xiàn)非常典型的洗盤信號出現(xiàn)了。圖中T位置價格跌幅較大，表明一次主力成功洗盤過程。特別是從浮籌指標(biāo)看，圖中ASR指標(biāo)從G位置殺跌，提示我們股價快速脫離了籌碼峰。P位置的籌碼主峰被跌破之時也是主力洗盤效果達到之時。
【總結(jié)】當(dāng)我們確認股價處于低位運行的時候，主力不可能大幅度盈利。而這個時候，正是主力大量建倉的時刻。不過從建倉成本考慮，主力投資者會更主動壓制股價上漲，以便在更低的價位獲取籌碼。本例中主力已經(jīng)大量買入股票，即使如此，還是出現(xiàn)了縮量打壓股價的情況。作為散戶，自然應(yīng)該關(guān)注主力這種操盤策略，因為發(fā)現(xiàn)主力打壓股價，不僅主力能夠獲取低廉籌碼，我們同時也可以跟隨主力在低位建倉。
最后提醒一下大家如果跟莊失敗后一定要及時止損
對于好容易才跟上的莊股,大多數(shù)股民當(dāng)然想一跟到底了。但你需要明自的是,任何人都沒有本事可跟莊到底,而且也沒必要跟莊到底。如果能掙到20%甚至更高一些就可以收手了!太貪反而易套。在實踐中沒有人能從低點跟莊。高點出莊.如果你能在1/3處跟進,在80%一90%處走人,就是勝利,甚至在50%處撤退都是勝利。因為散戶投資者既然無法在最高點出局.那么在次高點走人,見好就收,避開高處不勝寒的環(huán)境就是最好的選擇。要想在股海戰(zhàn)爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！
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