中國(guó)基金報(bào)記者 郭玟君
大家早上好！昨夜今晨，又有很多大事發(fā)生。
美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布的《月度政策報(bào)告》“放鷹”。美6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)略超預(yù)期。 美三大股指全線收漲，國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，帶動(dòng)美股黃金股普漲。 美債收益率全線收跌，美元指數(shù)跌0.27%。
美聯(lián)儲(chǔ)重磅報(bào)告“放鷹”！
美東時(shí)間7月5日，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布《月度政策報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）稱，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)（The Federal Open Market Committee，以下簡(jiǎn)稱FOMC）認(rèn)為， 在對(duì)通脹向2%的目標(biāo)水平持續(xù)接近的信心增加之前，降息是不合適的。
《報(bào)告》表示，去年，通貨膨脹明顯緩和，今年迄今為止取得了很小的進(jìn)一步進(jìn)展，但仍高于FOMC2%的目標(biāo)。就業(yè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，失業(yè)率仍較低。同時(shí)，隨著職位空缺繼續(xù)下降和勞動(dòng)力供應(yīng)繼續(xù)增加，勞動(dòng)力市場(chǎng)在上半年進(jìn)入更好的平衡。第一季度實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)溫和，而私人國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)依然強(qiáng)勁，主要是受到消費(fèi)者支出增長(zhǎng)緩慢但依然堅(jiān)實(shí)、資本支出溫和增長(zhǎng)以及住宅投資大幅回升的支撐。
《報(bào)告》稱，自2023年7月會(huì)議以來，F(xiàn)OMC將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.50%。此外，F(xiàn)OMC還繼續(xù)減持美國(guó)國(guó)債和機(jī)構(gòu)抵押貸款支持證券。FOMC預(yù)計(jì)，在對(duì)通脹向2%的目標(biāo)水平持續(xù)接近的信心增加之前，降低聯(lián)邦基金利率目標(biāo)范圍是不合適的。 過早或過多地減少政策限制可能會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹的進(jìn)展逆轉(zhuǎn)。同時(shí)，延遲或太少減少政策限制可能會(huì)不適當(dāng)?shù)叵魅踅?jīng)濟(jì)活動(dòng)和就業(yè)。 在考慮對(duì)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)范圍的任何調(diào)整時(shí)，委員會(huì)將仔細(xì)評(píng)估最新的數(shù)據(jù)、不斷演變的前景展望和風(fēng)險(xiǎn)。
《報(bào)告》指出，F(xiàn)OMC堅(jiān)決承諾將通脹率恢復(fù)到2%的目標(biāo)值。FOMC仍高度注意通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，并高度關(guān)注高通貨膨脹給人們?cè)斐傻闹卮罄щy，尤其是給那些最難以承受較高基本生活用品成本的人們帶來的困難。
《報(bào)告》表示，F(xiàn)OMC堅(jiān)決致力于履行國(guó)會(huì)的法定授權(quán)，即促進(jìn)最大就業(yè)、穩(wěn)定價(jià)格和溫和的長(zhǎng)期利率。FOMC尋求及時(shí)向公眾解釋其貨幣政策決定。這種清晰性有助于家庭和企業(yè)明智的決策，減少經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)不確定性，提高貨幣政策的有效性，并提高透明度和問責(zé)制，這對(duì)民主社會(huì)至關(guān)重要。
美聯(lián)儲(chǔ)官員威廉姆斯稱，要實(shí)現(xiàn)持續(xù)基礎(chǔ)上的2%通脹目標(biāo)還有一段路要走；通脹進(jìn)展“顯著”，但工作尚未完成，美聯(lián)儲(chǔ)致力于完成任務(wù)；人工智能、氣候變化、去全球化、金融創(chuàng)新和中性利率等方面都帶來了問題；在可預(yù)見的未來，不確定性仍將是貨幣政策格局的決定性特征；市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的反應(yīng)機(jī)制有合理的把握；美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出色，一些（股票）估值明顯過高；美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表與股市之間的聯(lián)系有限。
美聯(lián)儲(chǔ)官員古爾斯比表示，通脹回到2%需要時(shí)間，長(zhǎng)時(shí)間保持高利率是危險(xiǎn)的。
美6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)超預(yù)期
宏觀方面，美國(guó)6月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加20.6萬人，預(yù)期增加19萬人，前值從增加27.2萬人修正為增加21.8萬人。
美國(guó)6月失業(yè)率為4.1%，預(yù)期為4.0%，前值為4.0%。平均每周工時(shí)為34.3小時(shí)，預(yù)期為34.3小時(shí)，前值為34.3小時(shí)。
美國(guó)6月平均每小時(shí)工資同比升3.9%，預(yù)期升3.9%，前值升4.1%；環(huán)比升0.3%，預(yù)期升0.3%，前值升0.4%。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局稱，4月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從16.5萬人修正至10.8萬人；5月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從27.2萬人修正至21.8萬人。修正后，4月和5月新增就業(yè)人數(shù)合計(jì)較修正前減少11.1萬人。
美三大股指全線收漲
美東時(shí)間7月5日，美國(guó)三大股指全線收漲。
截至收盤，道指漲0.17%，報(bào)39375.87點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲0.54%，報(bào)5567.19點(diǎn)；納指漲0.9%，報(bào)18352.76點(diǎn)。其中，標(biāo)普500指數(shù)、納指均錄得四連陽，并再創(chuàng)收盤新高。本周，道指漲0.66%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.95%，納指漲3.5%。
科技股全線上漲，蘋果漲2.16%，亞馬遜漲1.22%，奈飛漲1.19%，谷歌漲2.57%，臉書漲5.87%，微軟漲1.47%。
銀行股全線走低，摩根大通跌1.34%，高盛跌0.69%，花旗跌0.65%，摩根士丹利跌0.62%，美國(guó)銀行跌1.22%，富國(guó)銀行跌1.73%。
國(guó)際貴金屬價(jià)格大漲
美股黃金股普漲
美東時(shí)間7月5日，國(guó)際貴金屬現(xiàn)貨和期貨價(jià)格大漲，COMEX黃金期貨收漲1.46%，報(bào)2399.8美元/盎司，當(dāng)周累計(jì)漲2.57%；COMEX白銀期貨收漲2.72%，報(bào)31.525美元/盎司，當(dāng)周累計(jì)漲6.65%。
當(dāng)天，美股黃金股表現(xiàn)強(qiáng)勁，盎格魯黃金漲10.47%，科爾黛倫礦業(yè)漲5.79%，金田漲3.79%，諾華黃金資源漲3.76%，哈莫尼黃金漲3.74%，泛美白銀漲2.87%，埃爾拉多黃金漲2.39%，金羅斯黃金漲2.11%，巴里克黃金漲0.81%。
美債收益率全線收跌
美東時(shí)間7月5日，美債收益率全線收跌，2年期美債收益率跌10.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.614%；3年期美債收益率跌9.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.406%；5年期美債收益率跌9.3個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.236%；10年期美債收益率跌7.5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.289%；30年期美債收益率跌5.1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.48%。
美元指數(shù)跌0.27%
美東時(shí)間7月5日，紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.27%，報(bào)104.8689，周跌0.92%。
非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.26%，報(bào)1.0841，周漲1.19%；英鎊兌美元漲0.42%，報(bào)1.2815，周漲1.34%；美元兌日元跌0.33%，報(bào)160.727，周跌0.1%。
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