莊家炒股票也是為了獲利，同樣是利用買賣的差價獲利。和散戶不同的是，他們可以控制股票的走勢和價格，下面我們來分別了解一下莊家坐莊的流程。
莊家的坐莊流程
莊家坐莊的正常程序通常概括為：選股、建倉、洗盤、試盤、拉升、出貨等步驟。但這些步驟并不一定要按固有的順序進行，有的步驟也是可以省略的，但建倉、洗盤、拉升、出貨是必不可少的。如圖8-1所示，是基本的坐莊走勢。但在實際過程中往往不是如此的簡單明了，有時是建倉洗盤同時進行，也有時是邊拉升邊出貨。
（1）選股
莊家坐莊首先會從選擇股票及買入時機入手。在這階段，會有專業(yè)人員對市場進行調(diào)研并提出切實可行的計劃。
在選股時，調(diào)研人員通常要分析研究宏觀經(jīng)濟所處的周期、國家政策導(dǎo)向，還要對上市公司的財務(wù)狀況、公司的歷年經(jīng)營業(yè)績、行業(yè)地位、流通股本、股本結(jié)構(gòu)、綜合實力、有無舊莊、潛在題材、籌碼分布等方面進行綜合分析。如果各方面基本適合莊家操作要求，莊家會和上市公司達成協(xié)議或默契，以便順利操作，并且根據(jù)大盤走勢在適當(dāng)?shù)臅r機介入。
（2）建倉
莊家在建倉時通過對敲的手法來打壓股價，以便在低價位買到更多更便宜的籌碼，從而達到坐莊控盤的目的。由于莊家需要的籌碼多，而且要降低建倉成本，所以一般選擇在低價區(qū)慢慢收集籌碼。在個股的K線圖上顯示在低位區(qū)域，股價通常以小陽小陰線沿著10日均線持續(xù)上漲，說明有莊家在拉高建倉，然后出現(xiàn)成交量放大股價連續(xù)下跌的現(xiàn)象，而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。在建倉初期階段，為了避免吸引散戶的注意，莊家通常保持很少的個股成交量，分布比較均勻。在建倉末期階段，為了加快建倉速度，成交量開始溫和放大，股價出現(xiàn)小幅度上漲或較為明顯的震蕩走勢。
（3）洗盤
莊家建倉尾聲，因為成交量及股價的變化，會引起一些投資者的注意，他們會趁機買進，等待莊家拉升獲利。另外還會有一些機構(gòu)資金也買進跟莊。這樣即造成一部分籌碼被跟風(fēng)者搶走，給莊家最后的建倉和未來的拉升帶來難度。莊家通常會在這個時候采取洗盤、震倉手法，洗去浮籌，震出部分跟風(fēng)盤，以便于在拉升股價時降低拉升成本，保證籌碼的安全性和控盤的能力。
（4）試盤
莊家在建倉完成之后，接下來的步驟就是要進行拉升，但是在拉升之前還要測試一下盤面情況。通過某一時間段有目的的快速買進和賣出，莊家可以獲得市場心理狀況和市場籌碼狀況的反映情況，進而調(diào)整自己的交易策略。其目的主要是測試目標(biāo)股是否已經(jīng)存在其他莊家以及拋盤的大小和跟風(fēng)的熱情，以決定是否拉升及如何拉升。
（5）拉升
莊家在這區(qū)域會把股價迅速往上拉升，通常拉升幅度越大，莊家的獲利空間越大，將來出貨也比較容易。莊家會利用比較大的手筆大量對敲，制造出股票被市場看好的假象，提高股民的期望值，減少未來在高位盤整時的出貨壓力，以便把賬面利潤轉(zhuǎn)化為實際盈利。等散戶投資者積極跟風(fēng)買入的時候，實際上已經(jīng)接近莊家拉升的尾聲。這時莊家會采取各種手段引誘投資者追漲，從而實現(xiàn)最終出貨的目的。
（6）出貨
這是莊家收獲的最重要階段，也是之前所有運作的最終目的。莊家通常會利用出臺利好消息，再小幅拉高股價等手段，讓散戶、跟風(fēng)者覺得該股后市仍然有繼續(xù)大幅上漲的空間，因而紛紛追漲，這時莊家就可以順利實現(xiàn)盈利。不管在什么情況下，只要是放量不漲，基本上就是莊家在出貨。
總之，坐莊脫離不了這幾個基本步驟。但投資者要注意的是，具體到莊家的操盤過程時，這些步驟是可以以簡化的形式出現(xiàn)的，比如短線操盤時股票的運行方式；也有可能以復(fù)合的形式出現(xiàn)，比如一邊洗盤、一邊吸籌，或者一邊拉升、一邊洗盤等；還有就是在牛市中，如果個股具有比較好的基本面和實質(zhì)性業(yè)績支撐，莊家可能會重復(fù)進行操作，比如洗盤后拉升，然后再洗盤再拉升。
圖解出貨過程中的賣點
莊家要想將賬面上的數(shù)字轉(zhuǎn)換為實實在在的“真金白銀”，就要將手中的籌碼想辦法轉(zhuǎn)換到散戶的手中，也就是要出貨。由于莊家手里集中大量籌碼，因此不可能像散戶一樣一下子把貨出完，這就需要一個過程。在出貨的過程中，莊家會利用很多方式讓散戶接過手中的籌碼。作為散戶，最主要的就是要識別莊家的出貨手法以及實施對應(yīng)的操作策略。最好可以在莊家出貨之前或者出貨的過程中清倉離場。
一、莊家出貨前的征兆
1，達到目標(biāo)價位
對于莊家來講，這個目標(biāo)價位在坐莊之前就已經(jīng)制定好了，當(dāng)然有時也會隨著大盤的趨勢變化略有改變。如果屆時大盤趨勢看好，其目標(biāo)價位就會提高，若大盤趨勢變差，則目標(biāo)價位就會降低。投資者雖然無法知道莊家的預(yù)計目標(biāo)價位，但卻可以根據(jù)其持倉量來估算其出貨時的最低目標(biāo)價位。比如，莊家持倉量在50%左右的，只要大盤狀況不差，股價漲幅至少在其平均建倉價位的100%以上。
2，利好消息接連出現(xiàn)
利好消息是散戶買入股票的一個重大理由，當(dāng)莊家準(zhǔn)備要出局時，往往也會發(fā)布各類利好消息，如業(yè)績大幅增長、大比例送股、資產(chǎn)重組取得實質(zhì)性進展等等，而與莊家串通一氣的電視、廣播、報刊、互聯(lián)網(wǎng)、股評人士等，也開始大力宣傳莊家所持有的股票。正是在這些煙霧彈的釋放中，部分莊家才得以全身而退。
3，股價該漲不漲
當(dāng)莊股的基本面、技術(shù)面和大盤趨勢均處于向好的情況下，當(dāng)個股利好信息仍在繼續(xù)發(fā)布時，莊股理應(yīng)繼續(xù)攀高，但若此時股價出現(xiàn)了上漲乏力的情形，即在成交量持續(xù)放大的情況下，股價連續(xù)多日無法有效創(chuàng)出新高甚至逐步下移，則往往說明莊家正在減倉或出貨。
4，基本面將要改變時
這個時機從大的方面講應(yīng)該是宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)淡，政策面要求股市調(diào)整時。最好的出貨時機應(yīng)當(dāng)在宏觀經(jīng)濟運行至高峰而有回落跡象之時，此時的股市已經(jīng)歷經(jīng)了漫長的上漲，接近牛市尾聲。而目標(biāo)股的題材已經(jīng)完全被挖掘，股價已經(jīng)漲到了盡頭。市場心態(tài)也達到了最佳時期，市場人氣高漲，莊家出貨已經(jīng)比較輕松。
二、高位放量拉高出貨
莊家在股價高位即將見頂時，通常會采用放量拉高出貨的方法。此時大盤人氣高漲，群情激昂，正是買氣最盛時，莊家往往利用每日開市后幾分鐘將股價高開，吸引散戶追漲而出貨。出貨時，莊家再利用個股利好傳聞吸引買家，在上檔每隔幾個價位時放上幾筆大的賣單，然后在人氣鼎盛時，率先小批量買進，以此來刺激多頭人氣和買氣，引誘跟風(fēng)盤去搶上檔的賣單。在股價快速上漲的過程中，莊家就不知不覺地將籌碼批量轉(zhuǎn)換到了散戶手中。體現(xiàn)在分時圖中，通常是主力在開盤時快速將股價拉高，以吸引跟風(fēng)買盤，然后逐步下跌出貨。也有的是在盤中先拉升，然后再逐步下跌。
如圖8-9所示的洪都航空，就是采用了這種方式進行出貨的。
賣點分析：操作上如果在高位遇到開盤快速拉升，隨后股價開始走弱的現(xiàn)象，一旦股價跌破均線，建議先出局觀望。
三、殺跌出貨
主家出貨到一定程度后，利用剩余籌碼進行殺跌出貨，造成股價的進一步下跌。這種方式的使用主要還是根據(jù)大勢而決定的，當(dāng)大勢不好時，大盤向下運行，那么個股的短期漲勢也不會持久，跟風(fēng)也沒有意義，投資者不會追漲，此時莊家?guī)庸蓛r上漲也失去了意義，于是便會選擇這種方式出貨，因為籌碼都是在低價位吸納，所以殺跌對于莊家來說，只是獲利值稍有減少，但是對于散戶來說，殺跌通常都是割肉的時候。
如圖8-10所示的海南椰島，就是莊家殺跌出貨的走勢圖。
賣點分析：莊家采用這種方式出貨，往往可能已經(jīng)達到最后的出貨階段，只要有買單，莊家就不會放過，所以也不會出現(xiàn)護盤行為。投資者一旦遇到這類走勢的個股，就應(yīng)該毫不猶豫地清倉出局。
四、跌停式出貨
跌停式出貨是指主力開盤以后以跌停的方式出貨。出現(xiàn)這種情況，通常是莊家的資金鏈出現(xiàn)問題，或者是大盤走勢非常不好，或者個股出現(xiàn)重大利空消息，市場中沒有散戶接盤，莊家只有靠股價快速下跌到某一低位，然后利用投資者搶反彈的機會出貨?？吹竭@種走勢，投資者應(yīng)該盡快清倉離場。
如圖8-11所示，ST天龍就顯示出了跌停式出貨的走勢。實戰(zhàn)中，不管是在高位還是在次高位，一旦出現(xiàn)跌停走勢，都應(yīng)該出局回避。
賣點分析：莊家之所以采用這種方式出貨，通常是不得已而為之，最起碼短期內(nèi)很難有反轉(zhuǎn)的跡象。因為，一旦高位出現(xiàn)跌停的走勢，投資者就應(yīng)該不計成本的拋售出局。
五、漲停式出貨
漲停式出貨是指莊家通過開盤漲停的方式，誘惑喜歡追漲停的散戶跟風(fēng)參與。等買盤人氣聚集后，莊家便會暗中撤掉自己在買盤處的掛單，將散戶的買單推到前面，并且開始小量賣出籌碼，等這些買單被消滅得差不多的時候，莊家又會掛上自己的買單封住漲停板，而后繼續(xù)等待散戶排隊購買，再度打開重新拋售，反復(fù)多次。
這種出貨方式的特點通常是漲停板會多次被打開，而且打開時通常伴有較大的成交量。如果在股價上漲到較高的價位時出現(xiàn)這種走勢，投資者要謹(jǐn)慎操作。當(dāng)股價開始走弱，應(yīng)該立刻拋出籌碼。
如圖8-12所示的蘭州民百，就在高位運用了漲停式出貨的方法出貨。值得注意的是，也有莊家是在利用這種開板的走勢洗盤，主要看股價具體的位置，以及開板時間的長短和開板后下跌的力度，通常出貨時開板時間較長，下跌的幅度也較大，而洗盤時通常開板時間較短，下跌的力度較小。另外，如果當(dāng)天是在尾盤出現(xiàn)開板跳水的現(xiàn)象，短線投資者要立刻清倉離場。
賣點分析：具體分析莊家是否在利用漲停出貨，應(yīng)該看其所處的位置，如果當(dāng)時的價位相對底部區(qū)域并無多少差距，在盤中出現(xiàn)開板現(xiàn)象，很有可能就是主力在進行洗盤，以折磨意志不堅定的投資者出局，這時就不應(yīng)該賣出股票，如果是在連續(xù)大幅上漲后的高位區(qū)域，則應(yīng)該暫時獲利了結(jié)，落袋為安。
六、假填權(quán)出貨
個股除權(quán)后，如果投資者在K線圖沒有進行復(fù)權(quán)的處理，那么股價往往處在很低的位置，股票市盈率則維持不變。對于持幣者而言，一旦優(yōu)質(zhì)股票的價格變得如此“低廉”，往往就會產(chǎn)生購買的欲望；而對于持股者而言，“填權(quán)”的概念也往往使其安然不動，以等待更好的出貨時機。于是莊家就開始搶先派發(fā)籌碼，其股價可以在先填補部分缺口后再開始下跌，也可以不填補缺口即開始連續(xù)下跌，將幻想“填權(quán)”的投資者甩在高位。
如圖8-13所示的金嶺礦業(yè)，就是采用了這種出貨手法，莊家通過除權(quán)后放量小幅拉升，產(chǎn)生填權(quán)假象進行出貨。從成交量上可以看出，如此大的成交量，股價的漲幅卻很小，明顯的放量滯漲。而莊家在這個過程中卻已經(jīng)將籌碼出了大部分，后面的下跌也就很正常了。
賣點分析：遇到除權(quán)后放量上攻的走勢，如果前期已經(jīng)經(jīng)過了大幅的上漲，并且連續(xù)放量后漲幅卻不大時，就該賣出股票了。
莊家出貨的技術(shù)陷阱判斷
一、假蓄勢整理
通常，股價經(jīng)過大幅上漲后，將在高價區(qū)域維持一段時間的震蕩走勢。這是莊家為了使自己的籌碼賣個好價錢，就著力將股價維持在高位震蕩，不時地出現(xiàn)一根根大陽線，給投資者造成蓄勢待發(fā)的假象，讓你認(rèn)為股價經(jīng)過蓄勢整理后，股價將迎來新的上漲行情，目前是一個較好的買入點。因此有的散戶經(jīng)不住大陽線的誘惑而介入，不料莊家一反常態(tài)使股價下跌了，這就中了高位震蕩中的莊家誘多手段。
【圖6-11】北斗星通（002151）：該股在2013年1月出現(xiàn)一輪暴漲行情，短期漲幅超過一倍，莊家獲利十分豐厚。無論后市股價是否繼續(xù)上漲，短期都需要兌現(xiàn)獲利籌碼，因此兌現(xiàn)籌碼是莊家當(dāng)務(wù)之急。所以，莊家竭力將股價維持在高位震蕩，通過高位大陽線維持市場人氣，以達到盡可能在高位出貨的目的，分別于1月30日和3月5日在高位拉出大陽線，以吸引散戶跟風(fēng)介入。但結(jié)果都沒有出現(xiàn)持續(xù)的上漲行情，股價繼續(xù)陷入盤跌走勢，在大陽線當(dāng)天介入者，別說賺錢，不被套牢就已經(jīng)是萬幸了。
其實，該股的這兩根大陽線均存在一些技術(shù)缺陷。1月30日的大陽線產(chǎn)生后，第二天幾乎被一根大陰線覆蓋，形成高位“鑷頂”形態(tài)，多頭氣勢一掃而光。3月5日的這根大陽線完全是受30日均線支撐而產(chǎn)生的短期彈升走勢，此時股價已經(jīng)完全處于橫向盤整狀態(tài)，上漲勢頭漸漸消退，且成交量大幅萎縮，顯然沒有上漲動力。隨后股價回落到30日均線之下，盤面漸漸走弱。因此，對于高位盤整中出現(xiàn)的多頭信號，投資者可以暫時放棄對后市行情是否繼續(xù)走高的猜測，僅短線盤整就是一段難熬的日子，因而選擇觀望為好。
高位大陽線即將見頂?shù)谋P面特點：①在股價大幅上漲后出現(xiàn)；②當(dāng)日或前后幾日成交量激增，甚至出現(xiàn)天量；③股價重心開始下移；④一般一周之內(nèi)，大陽線開盤價就會被擊穿，且擊穿后股價出現(xiàn)快速下跌態(tài)勢；⑤起到誘多作用，掩護莊家高位出貨，是典型的趕頂信號；⑥如果莊家拉大陽線的目的是要把股價做上去，一般就不會讓后面的K線跌破大陽線的開盤價；相反，如果莊家拉大陽線的目的是誘多出貨，一般大陽線的開盤價用不了多久就會被擊穿。
二、前低假支撐
莊家由于擁有大量的籌碼，很難在高位一次性完成出貨計劃，因此出貨需要一個過程。這是莊家出貨的最大弱點，不像散戶在極短的時間內(nèi)就能把全部籌碼拋光。所以當(dāng)股價回落到一定的幅度后，就會被重新拉起，因而形成一個顯著的低點。
此后，股價再次回落到這個低點附近時，往往成為市場普遍認(rèn)可的支撐位，于是就有不少散戶在此低點附近介入。這種做法在通常情況下是對的，問題是莊家往往會采用“反大眾思維”坐莊，經(jīng)常把散戶看好的支撐位當(dāng)成出貨的最佳時機，制造技術(shù)支撐陰謀，使得不少散戶上當(dāng)受騙。
【圖6-16】大洲興業(yè)（600603）：股價經(jīng)過成功的炒作后，莊家開始悄悄撤離，股價向下回落。但由于莊家沒有全部兌現(xiàn)獲利籌碼，股價被重新拉起，盤面化險為夷，從而形成一個明顯的低點。此后不久，當(dāng)股價再次回落到這一位置附近時，廣大散戶紛紛看好該位置的支撐作用，于是不斷介入做多。此時莊家順?biāo)浦巯蛏贤粕蓛r，這樣前期低點的支撐作用得到體現(xiàn)，既穩(wěn)定了場內(nèi)的散戶，又吸引了場外的散戶，那么莊家就能順利脫身了。當(dāng)莊家基本完成出貨計劃后，股價便開始向下“跳水”，不少散戶被套牢在高位。這就是莊家利用前期低點的支撐作用來欺騙散戶。
【圖6-17】國藥股份（600511）：在股價見頂后的下跌過程中，先是形成一個明顯的低點，然后出現(xiàn)一波力度較大的反彈行情。隨著莊家不斷地向外派發(fā)籌碼，股價再次回落到前期低點附近。這時，看好低點支撐作用的散戶開始介入搶反彈，加之莊家進行適當(dāng)?shù)淖o盤，股價出現(xiàn)企穩(wěn)回升走勢。但這次的回升力度大不如前一次，股價沒有上漲多少又跌回原處。這時莊家手中的籌碼也所剩無幾了，利用前面兩個低點的支撐作用，完成了最后的派發(fā)。隨后股價出現(xiàn)快速下跌走勢，散戶被套其中。
三、跌停背后——打低引誘
股價跌停是投資者不希望發(fā)生的，它反映后市前景黯淡，很難從市場上獲得回報，對投資者起到警示作用。那么莊家是如何利用跌停板進行出貨的呢？
在實盤操作中，有的股票開盤后股價直奔跌停板，或直接從漲停板開盤，且瞬間堆放大單封盤，接著莊家用巨量買單，打開跌停板。這時有的人一看股價即將打開跌停板，認(rèn)為是莊家洗盤動作，生怕買不到低價籌碼而紛紛跟進。有的股票早上直接從跌停板價位開盤，把所有的集合競價買單都打掉。這時有的人一看到股價大幅低開，就會產(chǎn)生抄底的沖動，結(jié)果買入后被套。而且，莊家在跌停板位置打開又封盤、封盤又打開，反復(fù)進行著，反正在這個市場里總是有人被騙的。
【圖6-36】鑫富藥業(yè)（002019）：莊家在低位吸納了大量的低價籌碼后，對股價進行了成功的炒作，股價從最低5.14元開始逐波上漲，2014年2月20日最高摸到30.08元，股價累計漲幅非常之大，莊家獲利十分豐厚。該股莊家在出貨過程中，除了運用其他出貨手法外，最典型的一招就是采用跌停出貨法。在2月20日這天，先是小幅高開并創(chuàng)出本輪行情的新高，這樣在穩(wěn)定場內(nèi)散戶持股信心的同時，也吸引場外一些短線激進散戶的追漲意愿，然后逐波下行，將股價打到跌停板價位，這時莊家就在跌停板位置巧用掛單和開板手法暗中進行派發(fā)。有的散戶就錯誤地認(rèn)為股價會被重新拉起，因此在跌停板價位買入或加倉，等待拉高后做一筆差價。誰知，當(dāng)日最后封單不動，第二天低盤開出略作沖高后回落。此后股價震蕩走低，將逃跑不及時的散戶套牢在高位。
【圖6-37】長城影視（002071）：該股莊家利用跌停手法出貨，其操盤效果顯著。股價被大幅炒高后，在2013年10月10日創(chuàng)出新高后向下回落，股價被打到跌停位置，莊家在跌停位置封盤后再打開。這時場內(nèi)的散戶見封盤不堅決而持股不動，場外的散戶見股價打開跌停而買入。這樣莊家順利地派發(fā)了大量的籌碼，最后股價離跌停價位相關(guān)一個價位收盤。雖然是一根大陰線，但股價畢竟沒封在跌停位置，給散戶帶來幾許幻想。在此后的二個交易日里，股價慣性下探后再次被拉起，基本收回了大陰線的失地，這樣可以說是給場內(nèi)的散戶吃了一顆定心丸，使散戶的持股信心堅定了許多。隨后在10月16日莊家采用同樣的方法繼續(xù)出貨，這時有的散戶受到前面股價跌停后能夠再次被拉起的影響，也跟風(fēng)介入做多，所以莊家出貨效果也非常好。
投資者在遇到股價跌停時，要分析股價跌停的性質(zhì)、所處的位置和莊家意圖。辨別這種盤面的方法就是：如果不是莊家出貨，屬于洗盤性質(zhì)的跌停，那么股價就會立刻復(fù)原，散戶根本就不可能買進來；如果散戶居然在跌停板附近從容買進許多，且股價彈升又乏力，足以證明莊家以跌停方式出貨。
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